Как составить финансовый прогноз: классификация, виды, примеры
Финансовый прогноз – важный компонент бизнес-плана. Он отражает будущий результат деятельности организации (доходы и расходы) в денежном эквиваленте. Правильно составленный документ позволит максимально достоверно просчитать рентабельность компании на годы вперёд, а при отклонении от прогнозируемых показателей вовремя отрегулировать процессы деятельности, привлекая новых партнёров и инвесторов.
Финансовый прогноз: что это?
Прогноз финансовых показателей предприятия ‒ это поиск реального и при этом экономически оправданного решения для развития организации. Создание подобного документа включает в себя не только точные математические расчёты, но и способность к анализу, так как из-за нестабильных условий рынка постоянно изменяется спрос, конкуренция ужесточается, а стоимость ресурсов, материалов и необходимого сырья постоянно растёт.
При составлении прогноза финансовых результатов учитываются все нюансы, иначе документ окажется бесполезным. Главные цели прогнозирования – последующий контроль сопоставления денежных потоков организации, определение методов роста предприятия и оценка факторов, напрямую влияющих на процесс. При грамотном планировании определяются следующие характеристики:
- размер капитала, нужного для полного обеспечения производственных процессов;
- финансирующие источники;
- расходы на необходимое оборудование, материалы, оплату труда персоналу, оплату аренды помещения и коммунальных услуг, налоговые сборы и т.д.;
- условия для финансовой стабильности при различных уровнях прибыльности;
- стратегия для достижения привлекательности организации для инвесторов;
- результаты финансовой деятельности.
Это помогает сформировать эффективный механизм, помогающий не только грамотно распределять финансовые ресурсы, но и создавать выгодную перспективу для вложений инвесторов.
Классификация финансовых прогнозов
В зависимости от длительности прогнозируемого срока прогнозы финансовой аналитики бывают:
- краткосрочными, и рассчитываются на срок до 1 года;
- среднесрочными – глубина исследования составляет год;
- долгосрочными – прогнозирование осуществляется на срок больше года.
Существует 2 основных вида финансовых прогнозов, которые должны всегда присутствовать в бизнес-плане:
- прогноз движения денежных средств компании. Он предоставляет возможность понять, достаточно ли будет средств у компании, чтобы выполнять собственные обязательства. В документе содержится ценная информация о прогнозируемых финансовых потоках. Она отражает, откуда будут производиться новые вливания, и на что тратиться текущие. На примере прогнозирования можно контролировать любой проект с финансовой и инвестиционной точки зрения – например, своевременно заметить нехватку средств на любом из этапов развития, и немедленно принять меры по устранению проблемы. Это позволяет:
- не приостанавливать функционирование компании из-за форс-мажора;
- выявлять нецелесообразные расходы;
- находить способы экономить средства;
- опираться на текущие данные в будущем;
- предусматривать размера запаса средств;
- определять самоокупаемость организации.
При составлении прогноза финансово-хозяйственной деятельности предприятия нужно максимально точно понимать, откуда будут поступать средства, а также на какие именно цели они будут распределены;
- прогноз прибыли и убытков. Он помогает наглядно продемонстрировать финансовую доходность компании и даёт представление о том, какая у неё будет прибыльность, исходя из определённых затрат. Эти параметры позволяют рассчитать предполагаемую прибыль максимально точно, определив при этом самые выгодные стратегии роста компании.
Среди всех видов финансовых прогнозов и их форматов перечисленные представляют наибольшую ценность для понимания будущего роста и надёжности развития компании в целом.
Например, по результатам прогнозирования может оказаться, что важной частью дальнейшей стратегии развития компании станет снижение себестоимости продаж. Это возможно совершить благодаря уменьшению числа посредников и установлению прямой связи между товаром и покупателем. В результате организация начинает получать большую прибыль, и получает ресурсы для дальнейшего развития.
При составлении финансового прогноза учитывается ряд факторов, в особенности:
- прогнозируемые продажи предприятия;
- переменные затраты (включая рост производства);
- постоянные затраты за определённый период.
Это помогает выявлять продукцию с повышенным спросом и увеличивать её производимое количество, а также отказываться от тех товаров, что не представляют интереса для покупателя.
Прогноз отчёта о финансовых результатах также позволяет устанавливать стоимость предприятия на определённую дату, что обладает большим значением для инвесторов, поскольку помогает им понять, насколько надёжно и динамично развивается предприятие.
Рекомендуем вам также ознакомиться с темой финансового планирования: методами, видами, инструментами, принципами и актуальными вопросами этого раздела.
Зачем необходимо финансовое прогнозирование?
Любой бизнес всегда подразумевает определённые риски. Если предвидеть ситуации заранее, можно «сгладить» их влияние в дальнейшем. Задача прогнозирования в бизнес-планировании заключается в просчёте любых негативных последствий и возможности выхода из неприятных ситуаций, минимизировав потери.
Виды финансовых документов, разрабатываемые как прогноз для конкретного бизнеса, практически не отличаются друг от друга. Каждое направление включает в себя определённый вид рисков, и грамотное прогнозирование помогает выявить главные из них, например:
- коммерческие (снижение спроса и возникновение сильных конкурентов, некачественное сырьё или запоздалая поставка, подорожание комплектующих либо повышение тарифов на определённые услуги или товары);
- финансовые (снижение ожидаемой доходности из-за увеличения дебиторской задолженности или других причин);
- производственные (некомпетентные сотрудники, вредительство, отсутствие качественного оборудования, несчастные случаи и форс-мажор).
Избежать разрушения бизнеса из-за перечисленных факторов можно путём грамотного финансового прогноза, составляемого на конец года или на превышающий этот срок период.
Стадии разработки финансового прогноза
Финансовое прогнозирование – сложный процесс, включающий в себя 3 основных этапа:
- анализ выполнения прогноза;
- выявление плановых показателей предприятия;
- последующее формирование документа.
На первой стадии определяется, насколько запланированные ранее показатели отличаются от фактических, есть ли резервы для последующего роста доходности и привлечения инвестиций.
Второй этап подразумевает расчёт истинных значений прогнозных показателей, которые отражают финансовые процессы организации. Разрабатываются варианты целой системы показателей, учитывая их взаимосвязь.
На третьем этапе составления прогноза финансово-хозяйственной деятельности предприятия отражаются доходы, расходы и иные требуемые показатели за год или более. Затем план передаётся для утверждения уполномоченным лицам.
Результаты планирования
Грамотное финансовое прогнозирование позволяет свести риски любого бизнеса к минимуму, и привести к максимальной прибыльности при значительном сокращении затрат. Финансовый прогноз отражает:
- тщательный расчёт доходов и расходов;
- страхование рисков;
- текущую и будущую конкурентоспособность организации;
- возможность воплощения бизнес-идеи.
Наша компания предлагает клиентам готовые и индивидуальные решения финансового прогнозирования. Более 400 готовых бизнес-планов для любых видов деятельности помогут успешно развить собственное дело.
Если же требуется качественное индивидуальное прогнозирование, можно позвонить нам по указанному в разделе «Контакты» телефону или написать на электронную почту – достаточно заполнить заявку, и наши сотрудники свяжутся для обсуждения тонкостей проекта и тех целей, которые требуется достичь.
Благодаря подробному прогнозу финансовой устойчивости предприятия можно понять, насколько привлекательна компания для привлечения инвесторов, и есть ли у неё реальный потенциал к дальнейшему развитию. Поэтому очень важно тщательно составлять его, учитывая малейшие детали. Результатом станет грамотная, тщательно проработанная стратегия роста организации, которая поможет не свернуть с намеченного пути и справиться с любыми неудачами.
На чтение 7 мин Просмотров 21.9к.
Любая компания, которая заботится о своем финансовом состоянии и пытается приумножить чистую прибыль, проводит процедуру по финансовому прогнозированию дальнейшей деятельности. Подобная операция также реализуется и при определении эффективности бизнес-проектов.
Содержание
- Понятие финансового прогнозирования
- Цель финансового прогнозирования
- Назначение финансового прогнозирования
- Методы финансового прогнозирования
- Краткосрочные
- Долгосрочные
- Прогнозное моделирование
- Порядок составления плана финансового развития предприятия
- Пример финансового прогнозирования
Понятие финансового прогнозирования
Финансовое прогнозирование представляет собой совокупность методов, при помощи которых определяются основные экономические показатели эффективности будущей деятельности предприятия. От правильности проведения анализа напрямую зависит продуктивность работы предприятия. Все дело в том, что планирование – это не только расчет экономических показателей, но и постановка целей, а также разработка мероприятий, направленных на их достижение.
Важно! Планирование и прогнозирование – это разные понятия. Первое предполагает установку показателей, к достижению которых должна стремиться компания, а прогнозирование – это предположение значений результатов деятельности предприятия.
Цель финансового прогнозирования
Основной целью прогнозирования называют оценку будущего финансового положения предприятия. Для ее реализации процесс планирования выполняет следующие задачи:
- расчет экономических показателей, характеризующих работу компании;
- оценку будущих результатов деятельности фирмы;
- определение уровня конкурентоспособности;
- расчет срока окупаемости вложений и будущей доходности;
- выявление факторов, влияющих на образование тех или иных показателей;
- оценку будущих рисков;
- иные задачи.
Результаты прогнозирования напрямую зависят от применения в ходе анализа всех факторов, которые могут повлиять на результаты. Если аналитик не учел какой-либо показатель, исследование можно считать малоэффективным.
Назначение финансового прогнозирования
Назначение финансового прогнозирования напрямую переплетается с его целью. Проведение процедуры необходимо для определения будущих показателей деятельности предприятия. На основании исследования аналитик сможет сделать соответствующие выводы, а в случае выявления рисков — разработать план по их погашению или исключению.
Надо отметить, что практически никогда результат анализа не отражает фактическое значение показателей. Однако при помощи него можно оценить приблизительное экономическое состояние фирмы и предпринять действия для повышения эффективности.
Методы финансового прогнозирования
Финансовое прогнозирование выполняется различными методами. Причем применяются не все приемы, а некоторые из существующих — наиболее оптимальные для фирмы. Методика отбора вариантов расчета основывается на отраслевом и периодичном принципах. То есть, вид используемых в ходе исследования приемов напрямую зависит от того, на какой срок составляется прогноз, а также от отрасли, в которой работает компания.
В первую очередь, методы финансового прогнозирования делят на долгосрочные и краткосрочные. Первые применяют в том случае, если анализ производится из расчета на период более года. Краткосрочные приемы используются для прогноза будущей деятельности предприятия на срок до 12 месяцев.
Краткосрочные
Краткосрочные методы финансового прогнозирования – это приемы, используемые в ходе исследования будущих результатов деятельности компании за период, равный году или отрезку времени менее одного года. Подобных вариантов анализа существует очень много, но на практике, чаще всего, применяют следующие методы:
- Анализ, построенный на методе оценок экспертов в определенной области. Данный прием называется методом экспертной оценки. Его реализация осуществляется путем проведения анализа деятельности компании специалистом и выявления факторов, которые могут повлиять на результаты. В дальнейшем показатели исследования оцениваются на основании мнений экспертов об изменениях на рынке.
- Прогнозировать будущую деятельность можно путем исследования информации. Однако данный прием считается малоэффективным, так как не все данные, которые оцениваются в ходе исследования, достоверны, а некоторые тенденции могут резко меняться.
- Продуктивным методом анализа считается проведение опросов. На основании мнений потенциальных клиентов аналитики делают выводы об уровне спроса, продаж, а соответственно, и доходности фирмы.
- Сравнительный вариант исследования может реализовываться по двум направлением. Разрешено сопоставлять результаты деятельности предприятия с его показателями прошлого периода, а также с работой аналогичных компаний.
- Самым точным, по мнению экспертов, считается метод прямого счета. Данный вариант применяют в совокупности с другими приемами. Главное его отличие — в том, что он способен дать не качественную характеристику будущих показателей, а количественную.
Метод прямого счета применяют для прогнозирования будущей доходности. Прибыль рассчитывают при помощи формулы:
Д – Р, Вп1 + Вп – Вп2,
где Д – доходы предприятия от основной детальности;
Р – затраты фирмы;
Вп1 – остатки товаров на начало расчетного периода в стоимостном выражении по цене реализации;
Вп – доход от продажи товаров;
Вп2 – остатки продукции на складе на конец периода.
Важно! В ходе прогнозирования доходности методом прямого счета используются плановые показатели.
Долгосрочные
К долгосрочным методам прогнозирования финансовой деятельности предприятия относят приемы, которые помогают предположить значение основных экономических показателей за длительный промежуток времени. К долгосрочным приемам прогнозирования относят:
- экстраполяцию;
- дисконтирование;
- моделирование.
Также в ходе прогнозирования долгосрочных проектов можно использовать метод экспертных оценок. Прием отлично зарекомендовал себя и активно используется многими компаниями для предположения результатов как краткосрочной, так и долгосрочной деятельности:
| Метод | Описание | Применение |
| Экстраполяция | Анализ проводится путем оценки прошлых показателей работы фирмы и сопоставления их с тенденциями. | Можно использовать лишь для компаний, осуществляющих деятельность в стабильных отраслях экономики. |
| Дисконтирование | Исследование реализуется путем приведения настоящих показателей к стоимости будущих периодов. | Считается универсальным приемом и может применяться практически для всех предприятий. |
| Моделирование | Оценка проводится при помощи построения математической модели на основании двух или более переменных. | Закрыть модель возможно только в том случае, если заданы определенные ограничения. |
| Экспертная оценка | Анализ деятельности компании экспертом и выявление факторов, которые могут повлиять на результаты. | Проводится профессиональным аналитиком |
Важно! На долгосрочных и краткосрочных методах анализа финансовое прогнозирование не останавливается. Для получения более точных результатов применяется прогнозное моделирование, которое строится на расчете коэффициентов.
Прогнозное моделирование
Прогнозное моделирование основывается на показателях текущей или прошлой деятельности предприятия. Также в основе анализа могут быть использованы плановые значения. В ходе прогнозного моделирования рассчитываются следующие коэффициенты:
- удельные затраты;
- срок оборачиваемости активов;
- период оборачиваемости кредиторской задолженности.
Кроме того, рассчитываются прогнозные результаты деятельности компании, такие как доходы и расходы, оборотные, внеобороротные активы и кредиторская задолженность, объем собственного капитала и кредитов. Также оценивается объем продаж, и определяется возможность возникновения потребности в привлечении дополнительных ресурсов.
Порядок составления плана финансового развития предприятия
Финансовый прогноз предприятия представляет собой сложную процедуру, которая делится на три крупных этапа:
- В первую очередь, аналитик сравнивает фактические показатели деятельности компании с плановыми, а также определяет эффективность выполнения плана. Таким образом можно понять, подойдут ли используемые в прошлом периоде методы для прогнозирования в будущем.
- Второй этап связан с отбором ключевых показателей эффективности деятельности компании, которые будут участвовать в прогнозе.
- Только после того, как исследована работа предприятия прошлого периода, и определены основные элементы анализа, можно приступать непосредственно к прогнозированию.
Результатом работы аналитика будет отчет, содержащий расчеты экономических показателей, рекомендации по их достижению. В отчетной работе также будут отражены основные риски и возможные пути, как их избежать.
Пример финансового прогнозирования
Финансовое прогнозирование начинается с анализа фактических показателей деятельности предприятия и плановых. Для этого составляется сравнительная таблица:
| Показатель | Плановое значение | Фактическое значение |
| Чистая прибыль компании за отчетный период, в млн. руб. | 12,3 | 13,4 |
| Расходы предприятия, в млн. руб. | 6,56 | 7,31 |
| Оборотные средства, в млн. руб. | 6,88 | 6,88 |
| Кредиторская задолженность, в млн. руб. | 3,12 | 3,15 |
| Дебиторская задолженность, в млн. руб. | 1,23 | 0,31 |
| Оборачиваемость оборотных активов | 1,3 | 2,2 |
| Рентабельность предприятия | 9,63 | 11,32 |
| Ликвидность компании | 1,21 | 1,75 |
На основании сопоставления фактических показателей с плановыми можно сделать вывод о том, что избранные методы прогнозирования эффективные, так как результаты отличаются друг от друга незначительно. Аналитик принимает решение использовать приемы прогнозирования, аналогичные прошлому году:
- метод экспертных оценок;
- опрос;
- прием прямого счета.
Оцениваются прибыли и убытки, дебиторская и кредиторская задолженность, рентабельность и ликвидность предприятия, а также оборотные активы и их оборачиваемость. В ходе анализа принимают участие фактические показатели деятельности компании. Результаты заносятся в таблицу:
| Показатель | Фактическое значение | Прогнозное значение |
| Чистая прибыль компании за отчетный период, в млн. руб. | 13,4 | 14,2 |
| Расходы предприятия, в млн. руб. | 7,31 | 8,1 |
| Оборотные средства, в млн. руб. | 6,88 | 7,11 |
| Кредиторская задолженность, в млн. руб. | 3,15 | 3,21 |
| Дебиторская задолженность, в млн. руб. | 0,31 | 1,45 |
| Оборачиваемость оборотных активов | 2,2 | 2,4 |
| Рентабельность предприятия | 11,32 | 12,34 |
| Ликвидность компании | 1,75 | 1,75 |
Таким образом, прогнозные показатели деятельности компании немного выше, чем фактические. Повлиять на динамику результатов может падение спроса из-за появления новых конкурентов, волатильность валюты, а также внешнеполитические факторы.
Как составлять финансовый план с учетом всех перипетий прошлого года, на что обращать внимание, каким должен быть размер финансовой подушки — «РБК Инвестиции» обсудили с экспертами
В России увидели признаки рецессии
По итогам третьего квартала 2022 года реальные располагаемые доходы россиян снизились на 3,4%, подсчитал Росстат. Снижение доходов в июле — сентябре ускорилось по сравнению со вторым кварталом, когда падение составило 0,8%. Эксперты пояснили, что ускорение падения доходов может быть связано с тем, что во втором квартале статистика учитывала индексацию социальных выплат и эффект от повышения минимального размера оплаты труда (МРОТ).
Реальные располагаемые денежные доходы — это доходы за вычетом обязательных платежей, скорректированные на индекс потребительских цен (инфляцию).
Падение доходов происходит на фоне экономического спада. Согласно методологии Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), который рассчитывает для российской экономики сводный опережающий индикатор (СОИ) входа в
рецессию
, сокращение физического объема ВВП за полный скользящий год (ноябрь 2021 года — октябрь 2022 года) к аналогичному периоду предшествующего года составило -0,6% (.pdf). Система раннего оповещения ЦМАКП указывает на то, что отрицательные темпы прироста российского ВВП могут фиксироваться на протяжении двух лет подряд, то есть рецессия может стать затяжной.
По прогнозу Всемирного банка, ВВП России в 2023 году сократится на 3,3%. В 2022 году экономика России, по оценкам экспертов организации, сократилась на 3,5%. На динамику ВВП влияют санкции, сокращение инвестиций и рост эмиграции, объяснили аналитики Всемирного банка.
В 2024 году ожидается рост на 1,6% со «скромным увеличением потребления» и «незначительным восстановлением экспорта по мере того, как Россия будет переориентировать свои торговые связи». В долгосрочной перспективе спецоперация на Украине и ее последствия замедлят рост экономики страны, считают эксперты ВБ.
Финансовые консультанты рассказали «РБК Инвестициям», как составлять финансовый план на 2023 год в текущих условиях.
Особенности составления финансового плана на 2023 год
Сохраняем финансовые цели
Фото: Shutterstock
Несмотря на то что, скорее всего, 2023 год пройдет под знаком экономического кризиса, базовые правила составления финансового плана остаются прежними, уверены эксперты. В первую очередь, следует поставить финансовые цели, которые есть на год, и расписать, сколько для достижения этих целей нужно зарабатывать и сколько откладывать.
«Волшебной таблетки, которая гарантировала бы, что финансовому плану не страшны никакие перипетии, не существует. Но кризис — это время возможностей, как бы заезжено ни звучала эта фраза. Нужно анализировать, какие есть возможности конкретно для вашего плана. Например, сейчас снять жилье можно дешевле из-за того, что многие уехали и сдают свои квартиры, соответственно, много предложений на рынке. Можно дешевле купить квартиру по той же причине, что многие уехали и готовы продать недвижимость», — говорит автор Telegram-канала Moneyhack Александра Краснова.
Анализируем доходы и расходы
Фото: Shutterstock
В основе любого финансового плана лежит семейный (личный) бюджет. По мнению независимого финансового советника, директора проекта «Рост сбережений» Сергея Кикевича, сейчас важно проанализировать категории расходов и доходов по результатам 2022 года, так как в нем уже была отражена высокая инфляция, а значит, у большинства россиян выросли расходы на питание и другие постоянные траты. «В 2023 году следует исходить из пессимистичных прогнозов, то есть закладывать высокую инфляцию и отсутствие роста доходов, особенно в реальном выражении. Очень важная составляющая бюджета — правильное разделение на категории для каждой конкретной семьи. Необходимо продумать, какие важные нерегулярные расходы будут происходить в 2023 году, и распределить их по времени, чтобы они все не свалились, как снежный ком. Можно подумать, какие платежи перенести на 2024 год», — обращает внимание Кикевич.
Александра Краснова рассказала, что для облегчения составления плана можно воспользоваться банковскими приложениями, так как они показывают, сколько человек в среднем тратит и зарабатывает. «Можно взять для анализа хотя бы последние три месяца, чтобы понять, насколько эти цифры друг с другом соотносятся», — говорит Краснова.
При составлении финансового плана на год финансовый советник Катерина Путилина рекомендует распланировать основные события, которые потребуют времени и денег, и отметить их в календаре.
В качестве примера список обязательных расходов в 2023 году может быть таким:
- питание;
- налоги;
- ЖКХ, поверка счетчиков;
- чекап / медосмотр / ДМС / посещение стоматолога;
- кредиты;
- техобслуживание автомобиля;
- страховка;
- отпуск;
- подарки близким;
- продление лицензий, например водительских прав;
- членские взносы;
- выезды на мероприятия;
- образование.
Список источников дохода на 2023 год:
- зарплата / премии;
- подработка;
- бизнес;
- инвестиции;
- банковский вклад.
Оптимизируем расходы и доходы
Фото: Shutterstock
Очевидное решение — экономить на необязательных статьях расходов, без которых можно прожить, и не сокращать критически важные статьи, считает Сергей Кикевич. «Каждый сам определяет, что это для него, но я бы отметила, что не нужно быть сильно радикальными в этом сокращении. Нужно жить более-менее нормальной жизнью, но не шиковать», — соглашается с коллегой Александра Краснова.
Катерина Путилина придерживается подхода, что нужно работать над увеличением дохода, нежели экономить.
Инвестиционный советник Владимир Верещак напоминает, что если основная финансовая цель — формирование капитала, то в первую очередь следует регулярно откладывать 10–30% дохода и инвестировать, а остальное тратить по желанию.
На чем можно сэкономить по мнению экспертов:
- вредные привычки. Для кошелька и для здоровья будет полезно минимизировать или вовсе исключить расходы на вредные привычки — курение, алкоголь, вейпы, фастфуд, газировку и прочие неполезные вещи, говорит Катерина Путилина;
- неиспользуемые подписки / услуги по абонентской плате. Например, если до сих пор не обращали внимание, что взимается плата за стационарный телефон, радиоточку, кабельное телевидение, а при этом не пользуетесь ими, то имеет смысл официально расторгнуть договоры на эти услуги и перестать платить;
- развлечения;
- общепит, напитки/еда навынос. Например, сократить покупки кофе навынос, можно пить его на работе или брать с собой из дома в многоразовой кружке, отметила Александра Краснова;
- одежда. Экономить можно с помощью свопов одежды, где люди ею меняются, аутлетов, где можно купить одежду со скидкой, секонд-хендов;
- на кредитах.
На чем не стоит экономить:
- здоровье — расходы на чекап организма, витамины, спорт, баню, массаж, бассейн вернутся в виде хорошего самочувствия и позволят сэкономить на аптеке, считает Катерина Путилина;
- образование/тренинги дадут новые навыки и возможность повысить квалификацию, что приведет к росту дохода. «Вложения в личный капитал — самообразование, повышение профессиональной квалификации и тому подобное — окупаются. Только надо учитывать, что на это потребуется время», — отмечает Сергей Кикевич.
Увеличиваем финансовую подушку безопасности
В 2023 году важно как можно больше денег откладывать на черный день, отметила Александра Краснова. «Немедленно создать подушку безопасности, если ее до сих пор не было. Если она есть, то продолжать ее увеличивать, потому что остаются и возрастают риски увольнений, а также проблем, связанных со специальной военной операцией — членов семьи могут мобилизовать, они могут пострадать. Поэтому чем больше свободных денег на экстренные случаи, тем лучше», — объяснила она.
По словам Владимира Верещака, размер финансовой подушки должен определяться суммой трат хотя бы на 12 месяцев в валюте страны основного проживания.
Как копить в 2023 году
Подушку безопасности нельзя путать с инвестициями, то есть не пытаться заработать на накоплениях. «Главное свойство накоплений —
ликвидность
, — напомнил Серей Кикевич. — Поэтому для формирования подушки подходят только консервативные инструменты: накопительные счета, депозиты, в крайнем случае —
облигации
федерального займа (ОФЗ)».
Статистика показывает, что в 2022 году одним из самых доходных способов вложить деньги стал вклад в рублях, рассказала Краснова.
Несмотря на официальный тренд девалютизации, эксперты сохраняют стандартную рекомендацию копить в нескольких ликвидных мировых валютах. Краснова отмечает, что оптимально сейчас покупать наличную валюту в банках и хранить ее тоже только в наличных.
Плохие долги выплачиваем быстрее, новые не берем
Не брать новых долгов и гасить старые — оптимальный вариант. «Если у вас низкая ставка и погашение долгов не критично для вашего бюджета, то можно погашать в спокойном темпе, а если ставка большая и долги вносят существенную долю расходов в бюджет, нужно их стараться поскорее погасить», — говорит Александра Краснова.
Катерина Путилина напоминает, что экономически целесообразно первыми погашать те кредиты, по которым будет максимально большая переплата в итоге. «А если вы уже выплатили большую часть процентов, например, вам остался один-два года до погашения ипотеки, то можно уже не торопиться, так как проценты банк уже с вас получил», — говорит эксперт.
Кредиты с льготной ставкой или длинным льготным периодом позволяют хорошо сэкономить. «Но довольно часто такие кредитные договоры содержат достаточно жесткие условия, которые важно выполнять. Например, если не доплатить хотя бы одну копейку при погашении суммы долга или погасить после окончания льготного срока, то включается процент сразу на весь период долга. Это очень невыгодная для заемщика ситуация, поэтому при пользовании такими кредитами важно следить за соблюдением их условий», — предупреждает Сергей Кикевич.
Эксперт напоминает, что есть две стратегии погашения кредитов:
- «снежный ком» — последовательно погашаются долги от наименьших по размеру остатка к большим;
- «снежная лавина» — последовательно погашаются долги с наибольшей процентной ставкой к долгам с наименьшей ставкой.
Математические расчеты подтверждают, что метод «снежной лавины» экономит больше денег, но с психологической точки зрения «снежный ком» позволяет быстрее увидеть результат.
Как инвестировать в 2023 году
Инвестиционный советник Владимир Верещак после инфраструктурных проблем в 2022 году рекомендовал разделить места инвестирования. «В российские активы инвестируем в России, в зарубежные — за рубежом. Акций китайских компаний на СПБ Бирже это тоже касается. Оплата всего иностранного картами банков из дружественных стран. В частности, во многом из-за возможности купить иностранную валюту по биржевому курсу удобен Казахстан. В целом кризис подчеркнул важность наличия «запасного аэродрома» и плана Б», — подчеркнул Верещак.
Катерина Путилина напомнила о крайней важности диверсификации в инвестициях в текущих условиях. Она отметила, что прошлый год, несмотря на кризис и падение котировок по акциям, радовал инвесторов высокой дивидендной доходностью, по облигациям доходность, как правило, в полтора-два раза выше ставок по вкладам, а с декабря наметился рост цен на золото.
Владимир Верещак согласился, что золото и акции компаний-золотодобытчиков — один из основных трендов текущего момента. «В остальном как инвестор я традиционно предпочитаю бизнесы с устойчивым финансовым положением: как минимум прибыльные, с приемлемым уровнем долговой нагрузки, лидеры в своем секторе. Исключением могут быть компании, деятельность которых хорошо понятна и близка инвестору», — отметил инвестиционный советник.
Александра Краснова обращает внимание, что, несмотря на некоторый пессимизм на рынках, сейчас хороший момент для того, чтобы войти в активы, которые «базово хорошие и правильные». «Условно купить квартиру в хорошем районе дешево — это сейчас рабочая идея, через какое-то количество лет она в цене вырастет», — приводит пример Краснова.
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене.
Подробнее
Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд.
Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.
Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
Финансовый
прогноз
стартапа
Как понять,
что бизнес
не рухнет
Ровно половина стартапов прекращает существование в первые пять лет работы. Частые причины: отсутствие клиентов, ошибки в бизнес-модели и, конечно, нехватка денег.
О финансовом прогнозировании стартапа рассказал Аскер Аскеров, руководитель аналитического агентства АКК «Вершина», в котором он готовит проекты с инвестициями от 250 млн рублей к финансированию в крупных банках. На примере нового стартапа «АгроАналитика» предприниматель показал, как оценивал шансы бизнеса в период запуска.
Проанализировать рынок и оценить его емкость
Анализ рынка поможет понять, сколько у вас есть потенциальных покупателей, и сколько они готовы платить за продукт. Может оказаться, что на рынке мало потенциальных клиентов, и в вашем продукте нет смысла — лучше узнать об этом заранее, чем после старта.
Чтобы понять состояние рынка, оценивают несколько параметров.
Сколько всего покупателей на целевом рынке. Оцените примерное число людей, готовых купить ваш продукт. Например, для питьевой воды в пластиковых бутылках потенциальными покупателями станут люди, которые могут зайти в магазин. При этом в торговой точке на людной улице большого города покупателей будет больше, чем в ларьке во дворе одинокой пятиэтажки.
Сервис для анализа данных о сельхозрынках «АгроАналитика» покупают только руководители или топ-менеджеры компаний этой отрасли. Поэтому на старте основатели сервиса подсчитывали количество сотрудников высшего звена в таких компаниях — получилось примерно 236 потенциальных клиентов.
По какой стоимости покупатели приобретают аналогичные товары. Посмотрите, сколько люди готовы платить за продукты, похожие на ваш. Это можно сделать, сравнив цены конкурентов или расходы ваших клиентов на аналогичные продукты. Приблизительно такую цену сможете назначить и вы.
Например, для сервиса «АгроАналитика» его руководителю Аскеру Аскерову было важно понять, сколько денег тратят потенциальные клиенты на покупку и обработку данных о рынке. Напрямую узнать это невозможно — информация закрытая. Общие суммы затрат есть в открытой финансовой отчетности, однако отдельной графы о расходах на покупку данных там нет. Пришлось опросить более 30 бухгалтеров, которые знали, куда и в каком объеме списывают подобные расходы. Выяснилось, что в среднем потенциальные клиенты тратят на покупку данных 1,8 млн рублей ежемесячно.
Как часто потенциальные покупатели приобретают аналогичные товары. Какие-то товары люди покупают каждый день, какие-то — раз в год. К каким относится ваш продукт? От ответа напрямую зависят ваши возможные доходы.
Так как потенциальные клиенты проекта «АгроАналитика» тратят деньги на исследование рынка ежемесячно, то частота покупки сервиса — продление подписки на выбранный тариф раз в месяц.
Как долго продукт можно покупать в течение жизни. Допустим, квартиру человек может купить только раз в жизни. А одежду он приобретает регулярно — раз в месяц или полгода. Если все будет хорошо, покупатель может остаться с вами на всю жизнь.
Стартапу «АгроАналитика» нужно стремиться к тому, чтобы клиенты каждый месяц оплачивали тариф на протяжении всей работы их бизнеса. Поэтому важно уделить внимание уровню обслуживания клиентов, превращению разовых подписчиков в постоянных.
Емкость рынка. Чтобы узнать емкость рынка, нужно умножить число покупателей на частоту покупок и стоимость одной единицы товара. Так вы узнаете максимальную величину выручки.
Полученная цифра не означает, что ваш проект будет приносить столько денег. Ведь кто-то из потенциальных клиентов о вас не узнает, кто-то покупает у ваших конкурентов, кто-то продолжит обходиться без вашего продукта.
К примеру, для проекта «АгроАналитика» при затратах потенциальных клиентов в 1,8 млн рублей ежемесячно емкость рынка составила 5,1 млрд рублей в год: примерно 236 клиентов тратят 1,8 млн рублей ежемесячно, 21,6 млн рублей — ежегодно.
Анализ рынка дает понимание масштабов и потенциала бизнес-модели. Он важен, чтобы не вышло так, что для покрытия затрат нужно обслужить 1000 клиентов, а рынок не дотягивает и до 500. В анализ рынка можно включить появление новых предложений, общее состояние и тенденции ниши / рынка / отрасли, госрегулирование. Все это влияет на существование и состояние рынка, но для составления первичной финансовой модели достаточно емкости рынка.
Аскер Аскеров, CEO проекта «АгроАналитика»
Аскер Аскеров, CEO проекта «АгроАналитика»
Составить таблицу доходов
После оценки емкости рынка составляют прогнозную таблицу доходов. Она поможет наглядно увидеть, сколько денег проект будет приносить в месяц. Для прогнозирования продаж возьмите данные о емкости рынка и предположите, сколько клиентов из этого числа купят у вас продукт.
Чтобы данные были точнее, стоит провести дополнительные маркетинговые исследования, например, опросы потенциальных клиентов. В интернете для оценки спроса можно протестировать опцию предзаказа до официального начала продаж — по количеству заинтересованных покупателей можно будет сделать выводы о потребности в продукте.
Если у вас есть прямые конкуренты с аналогичным продуктом, попробуйте найти и проанализировать информацию об их продажах.
Например, в проекте «АгроАналитика» есть три тарифа. Предполагается, что клиенты оплачивают их раз в месяц в течение года. По каждому из тарифов рассчитали количество стартовых продаж. А также предположили, каким будет объем продаж месяц за месяцем.
Сумму выручки в месяц Аскер Аскеров вычислил, умножив потенциальное количество продаж на стоимость каждого тарифа. В итоге он увидел доход от каждого тарифа. Для понимания итоговой выручки проекта в месяц сложил доходы от каждого тарифа.
Таблица доходов
Итого выручка за три месяца, ₽
Оценка спроса важна для более точной оценки доходов. Например, в интернете самое простое — анализ запросов в поисковых системах по ключевым словам. Для уникальных продуктов и услуг можно разработать минимально жизнеспособную версию продукта и провести предпродажи среди целевой группы. Например, для медицинского устройства сделать опрос в аптеках. Для интернет-продаж можно запустить пробный одностраничный сайт, прорекламировать его, а потом посмотреть, сколько людей из целевой аудитории заказало продукт.
Артур Загитов, маркетинговый консультант
Артур Загитов, маркетинговый консультант
Смоделировать воронку продаж
Воронка продаж — модель, показывающая путь клиента от первого контакта с продуктом до покупки.
Например, 1000 человек зашли на сайт сервиса «АгроАналитика», 200 из них оставили заявки. С сотней из них менеджер смог договориться о встрече и обсудить коммерческое предложение, 31 клиент в итоге подписал договор.
При планировании доходов с помощью воронки продаж видно, как изменение числа потенциальных клиентов на каждом этапе влияет на прибыль. Так можно не просто предположить, что будет 31 продажа, но и увидеть, какие факторы сказываются на росте или спаде продаж. К примеру, повысив конверсию в заявки после посещения сайта, получится увеличить число подписанных договоров — если заявку оставит 250 человек, встреча состоится с 125, а подписано будет 52 контракта.
На старте проекта неизвестно, сколько клиентов будут приходить на сайт или в магазин, поэтому подсчет идет от цели. То есть, если мы хотим подписать 31 договор, нам нужно, чтобы на сайт зашли 1000 человек. Это называют обратной воронкой продаж.
Так, если нужны 500 000 рублей чистой прибыли в месяц, можно предположить, сколько продаж и на какую сумму нужно для достижения цели.
Спрогнозировать примерное число посетителей на сайте или в офлайн-точке можно по данным конкурентов или результатам тестирования. С учетом этих данных разрабатывают 2-3 сценария развития событий. Допустим, мы знаем, что в среднем покупку совершают 10% посетителей. Сколько прибыли мы получим, если наш показатель будет соответствовать среднему? А если он окажется в 2 или 3 раза ниже? Используя разные сценарии, можно предсказать худшие и лучшие варианты развития событий.
В «Мобильном предприятии» Билайн есть виджет «Воронка продаж». Он поможет фиксировать и анализировать продажи после запуска бизнеса. Выбираете нужный промежуток времени и видите количество сделок на каждом этапе, сколько клиентов перешли на следующий этап, а также общую конверсию в продажи.
Вы можете использовать для оценки интерактивную финмодель. Введите свои показатели во вкладке «Исходные данные» и получите ориентировочный финансовый прогноз своего стартапа. Финансовую модель специально для блога «Билайн» Бизнес разработали Сергей Ивченков и Андрей Бодрейший из «Нескучных Финансов».
Схема воронки продаж
Модель воронки продаж нужна для проигрывания разных сценариев. Мы можем предположить лучший, средний и худший варианты развития событий. Оценить примерное число покупателей можно по данным о конкурентах или взять предполагаемые цифры с учетом анализа рынка.
Например, у конкурентов на сайте 2 000 посетителей в сутки. Значит, в лучшем случае — 10 человек из 100 оставят заявку, в нейтральном будет 5 заявок на 100 посетителей, в худшем — 3. По факту могут оказаться другие цифры, и тогда модель просто актуализируется.
Сергей Ивченков, финансовый консультант 2 категории, «Нескучные Финансы»
Сергей Ивченков, финансовый консультант 2 категории, «Нескучные Финансы»
Собрать данные о расходах
Важно понимать, сколько денег уйдет на бизнес, есть ли у вас такие ресурсы или нужно искать инвестиции. Иначе вы рискуете начать выпуск продукта, а на середине пути понять, что денег больше нет, предприятие терпит крах.
Наталья Джораева, основатель проекта «Финэксперт», рекомендует несколько способов узнать примерные расходы для новичков в бизнесе. Самый простой — устроиться поработать в похожий бизнес. Так можно увидеть его изнутри, в том числе и экономику, а также важные моменты, например, принципы выбора локации и поставщиков.
Кроме того, можно найти предпринимателей, которые уже ведут такой бизнес и пообщаться с ними. Важно, чтобы они не были вашими прямыми конкурентами, иначе шанс узнать что-то полезное невысок. Не берите готовые бизнес-планы из интернета: в них стоят нереалистичные цифры и упущены важные детали.
Для учета расходов составляют таблицу, где видно, на что пойдут ваши вложения и в каком объеме. В целом затраты можно разделить на две крупные части.
Инвестиционные, или Капитальные расходы. К ним относят вложения, без которых бизнеса не будет: помещение и оборудование, разработка программы, лицензирование, обучение персонала, резерв для поддержания бизнеса в период старта. Как правило, такие вложения — разовые или их делают один раз на долгий период, например, на год.
В проекте «АгроАналитика» инвестиции пошли на создание сервиса и оборудование рабочих мест в офисе. Общая сумма инвестиционных расходов составила 3 554 000 рублей.
Текущие, или Организационные расходы. Это те расходы, что уходят на поддержание работы бизнеса, как правило, они регулярные: аренда помещения, заработная плата персонала, коммунальные платежи, реклама, кредиты, расходные материалы, налоги.
После учета капитальных и текущих расходов все данные заносят в таблицу. Аскер Аскеров, руководитель проекта «АгроАналитика», советует составлять такую таблицу не один раз на год, а разделив все затраты по месяцам. Так вы оцените расходы в долгосрочной перспективе, поймете, сколько денег будете тратить каждый месяц. И будете знать, какой запас средств оставлять.
Пример таблицы расходов для сервиса «АгроАналитика»
Лайфхак: при планировании расходов закладывайте резерв в 20-30%. Лучше быть сдержаннее в прогнозах, чем столкнуться с нехваткой денег и завалить проект. Детализируйте расходы, включите в список все важные статьи. Не забывайте, что с ростом доходов и масштабов бизнеса, расходы тоже растут, иногда быстрее, чем доходы. Из-за этого предприниматели часто неправильно оценивают затраты, преувеличивают прибыль. И в самый неподходящий момент деньги могут просто закончиться.
Наталья Джораева, финансист
Наталья Джораева, финансист
Рассчитать себестоимость продукта
Себестоимость продукта — то, сколько денег у вас уйдет на производство одной его единицы. Если вы не знаете, какая часть расходов уходит на себестоимость товара, вы не рассчитаете точную сумму прибыли. Все эти затраты собирают в отдельную таблицу.
Расходы на себестоимость нужно делить на постоянные, которые всегда сопутствуют производству продукта, и переменные, которые зависят от количества производимой продукции и числа клиентов.
Например, расходы на аренду оборудования будут постоянными — вы каждый месяц платите одинаковую сумму. А вот расходы на доставку будут меняться: чем больше клиентов, тем больше затрат на то, чтобы привезти им товар.
Аскер Аскеров, руководитель проекта «АгроАналитика», считает, что в себестоимость нужно вкладывать только постоянные затраты, чтобы расчеты были точнее, и относит к себестоимости два показателя: покупку данных и стоимость привлечения клиента.
Оценка себестоимости продукта
Оценить себестоимость всего проекта
Теперь нужно понять себестоимость вашего проекта. То есть, сколько денег у вас уйдет на производство продукта. При этом надо учитывать число потенциальных покупателей: чем их больше, тем больше единиц продукта надо выпустить, тем больше уйдет на изготовление.
Для этого умножьте себестоимость единицы продукта на ориентировочное количество продаж, которое мы рассчитали раньше. Теперь мы знаем, сколько надо вложить, чтобы обеспечить нужный уровень продаж.
Так как в проекте «АгроАналитика» три тарифа, мы рассчитали себестоимость каждого из них, а потом посчитали общую.
Оценка себестоимости продукта
Себестоимость в первый месяц
Себестоимость во второй месяц
Себестоимость в третий месяц
Себестоимость в четвёртый месяц
Посчитать расходы на продажи по каждому каналу
К рассчитанной себестоимости, которая у нас не будет меняться, мы прибавляем переменные затраты по каждому каналу продаж: это расходы на рекламу, доставку и другие сопутствующие траты. Тогда увидим точную картину расходов на единицу продукта.
Например, мы продаем продукт с чистой себестоимостью в 100 рублей по цене в 500 рублей. Если мы продаем через контекстную рекламу и тратим на продажу одного товара 100 рублей, то наша прибыль — 300 рублей. А если продаем через рекламу по телевидению, то тратим на продажу единицы товара 200 рублей и наша прибыль уменьшается до 200 рублей.
Соответственно, надо оставлять те рекламные каналы, продажи через которые выгодны, а те, которые не принесут прибыли — не использовать или пробовать осторожно.
Для точного анализа эффективности рекламных каналов стоит сразу подключить сервис коллтрекинга, который позволит отследить звонки из разных рекламных каналов. Тогда вы сможете посмотреть, откуда приходят клиенты, какую прибыль приносит каждый канал.
На начальном этапе для расчета себестоимости учитывают число потенциальных покупателей и цену единицы продукта. Если несколько каналов продаж и везде разная выручка, то потом распределяют объем продаж по этим каналам и к цене себестоимости будет добавляться цена посреднических услуг, расходов на рекламу и т. д. К примеру, если конечная стоимость для потребителя фиксирована, то себестоимость при прямых продажах через сайт или свой магазин будет отличаться от себестоимости при продажах через дистрибьютора. В дальнейшем вы должны будете определить, какой канал продаж для вас более эффективный.
Артур Загитов, маркетинговый консультант
Артур Загитов, маркетинговый консультант
Оценить реалистичность проекта
Теперь можно понять, насколько реален проект: будет ли он выгодным, когда окупятся наши затраты, хватит ли вам денег на запуск. Возможно, игра не стоит свеч или, наоборот, вы видите новые перспективы.
Рентабельность по прибыли. Наталья Джораева, основатель проекта «Финэксперт», говорит, что один из способов оценить проект — начать с оценки прогноза продаж. Посмотрите на таблицу доходов и то, сколько единиц продукта вам нужно продать, чтобы достичь нужной прибыли.
Под этот план продаж составьте план расходов: сколько денег у вас уйдет на производство, какова его себестоимость, затраты на продажи, рекламу. Сравните таблицы доходов и расходов, оцените, хватит ли вам ресурсов.
Аскер Аскеров, СЕО проекта «АгроАналитика», рассчитывает рентабельность проекта исходя из валовой прибыли: продажи минус себестоимость.
Расчет точки безубыточности. Второй путь для финансового прогноза проекта, по мнению Натальи Джораевой, — начать со списка постоянных и переменных расходов. Затем высчитать точку безубыточности — при каком объеме продаж ваш бизнес выйдет в ноль. Все продажи выше этого объема пойдут в прибыль.
Оцените объем продаж, нужный для получения прибыли, посмотрите, насколько реалистично достичь таких показателей с вашими ресурсами и предполагаемыми расходами. А также посчитайте, сколько времени займет выход в плюс. Например, если до того, как бизнес станет прибыльным, нужно ждать 10 лет, возможно, вы выбрали не то дело.
Точка безубыточности на пересечении линий дохода и расходов
Прогнозы строят на периоды: краткосрочные до 2 лет, среднесрочные от 2 до 5 лет и долгосрочные на 5 и более лет. Но вы можете строить прогноз на другой, удобный для вас или инвестора период. Первые 2 года прогнозируйте помесячно. Это особенно важно для стартапа, когда все может измениться в любой момент.
Аскер Аскеров, CEO проекта «АгроАналитика»
Аскер Аскеров, CEO проекта «АгроАналитика»
Составить таблицу денежных потоков
Имея на руках все данные, можем составить таблицу денежных потоков на год. По ней будут видны расходы и затраты на бизнес, она и будет вашей финансовой моделью.
Показатели текущей деятельности. Для расчета показателей по текущей деятельности нам нужно от доходов отнять все расходы, включая налоги. Тогда мы получим показатель чистой прибыли и увидим рентабельность.
Прибыль и полученные на руки деньги — не всегда одно и то же. У вас может формироваться дебиторская задолженность, то есть кто-то из клиентов может быть вам должен.
Например, подписку на сервис «АгроАналитика» клиенты оплачивают сразу и дебиторской задолженности не формируется. А если вы планируете оказывать услуги, то можете в январе выполнить работ на 100 000 ₽, а оплату получить только в феврале. Выручку вы считаете в январе, ведь фактически деньги уже заработаны. Но поступят на счет они только через месяц, а все это время будут считаться дебиторской задолженностью.
Показатели инвестиционной деятельности. Возьмите суммы инвестиций и отнимите суммы инвестиционных расходов и траты на обслуживание инвестиций.
Показатели финансовой деятельности. Кредиты, которые брала компания, выплаты по ним, кредиторская задолженность перед клиентами — то есть, сумма неотработанных оплат. Также здесь учитывают долги ваших кредиторов: кто вам должен и сколько.
Таблица денежных потоков проекта «АгроАналитика»
Финансовая модель нужна, в первую очередь, для основателей проекта, она покажет финансовую привлекательность бизнес-идеи. В случае отрицательных показателей важно не поддаваться эмоциям и не заниматься подгонкой цифр, лучше переработать бизнес-план или подумать о других направлениях. Инвестор, которому идея будет интересной, обязательно сделает самостоятельный анализ, если ваши расчеты будут кардинально отличаться, это лишь покажет некомпетентность команды.
Артур Загитов, маркетинговый консультант
Артур Загитов, маркетинговый консультант
Чек-лист по составлению финансового прогноза стартапа
После подсчета всех денежных показателей вы увидите расходы и доходы вашего бизнеса, сможете оценить прибыль. Подсчитать цифры можно автоматически с помощью интерактивной финмодели, нужно только ввести свои данные во вкладке «Исходные данные». Модель специально для блога «Билайн» Бизнес разработали Сергей Ивченков и Андрей Бодрейший из «Нескучных Финансов».
- Проанализируйте рынок и оцените, сколько у вас потенциальных клиентов, сколько они готовы платить за продукт и как часто.
- Составьте таблицу предполагаемых доходов, важно реалистично смотреть на вещи.
- Соберите все данные о расходах, не забудьте учесть налоги.
- Рассчитайте себестоимость вашего продукта.
- Оцените жизнеспособность бизнеса: насколько он рентабелен, как скоро вы достигнете точки безубыточности.
- Составьте таблицу денежных потоков, чтобы наглядно увидеть все доходы и расходы, выручку и прибыль.
Эксперты
Артур Загитов, маркетинговый консультант, директор по маркетингу группы компаний «ВТ2Б»
Наталья Джораева, финансист, основатель проекта «Финэксперт»
Сергей Ивченков, финансовый консультант 2 категории, «Нескучные Финансы»
Андрей Бодрейший, «Нескучные Финансы»
Поможем подобрать эффективные инструменты для вашего бизнеса. Оставьте заявку, и наши специалисты проведут бесплатную консультацию.
Информация, изложенная в настоящем разделе, отражает личную позицию автора, не является официальной позицией ПАО «ВымпелКом», не основана на официальных документах ПАО «ВымпелКом» и может содержать сведения, не подтвержденные Обществом. Запросы о предоставлении официальной позиции Вы можете направить по: blog@beeline.ru
#статьи
- 14 июл 2022
-
0
Главное о финансовом планировании: зачем оно нужно и как компании планируют бюджеты
Какие методы используют, чтобы составить финплан? Как с планированием связаны баланс, cash flow и P&L? Какие специалисты за это отвечают?
Иллюстрация: Campaign Creators / Unsplash / Bass / Rawpixel / Annie для Skillbox Media
Рассказывает просто о сложных вещах из мира бизнеса и управления. До редактуры — пять лет в банке и три — в оценке имущества. Разбирается в Excel, финансах и корпоративной жизни.
Основатель консалтинговой компании Orlov.Finance. Более 10 лет — финансовый директор как в больших международных компаниях, так и в небольших стартапах. Спикер курса «Финансы для предпринимателя» в Skillbox.
Фото: личный архив Александра Орлова
Без финансового плана все решения бизнеса становятся более рискованными. Можно упустить возможности или сделать много ошибок и прогореть. Поэтому основы управления финансами важно понимать и менеджерам, и маркетологам, и тем более предпринимателям.
О базовых терминах и подходах к финансовому планированию — в стартовом гайде.
- Что такое финансовое планирование и какие задачи оно решает
- Три причины составить финансовый план
- Как проходит подготовка финансового плана поэтапно
- Из каких разделов состоит хороший финансовый план и как его составить с помощью финансового моделирования
- Как часто нужно обновлять финплан
- Что должны уметь специалисты по финансовому планированию
Финансовое планирование — управление доходами и расходами компании или проекта. Деньги распределяют между направлениями работы, а потом составляют финансовый план.
Это нужно, чтобы обеспечить финансирование деятельности компании. Руководство должно понимать, хватит ли у компании денег, чтобы осуществить все проекты и выполнить все запланированные задачи.
Допустим, компании нужно нарастить выпуск продукции. Сейчас она производит товаров с общей стоимостью 10 миллионов рублей, а хочет — на 100 миллионов. Для этого ей нужно построить новую производственную линию: найти помещение, отремонтировать его, закупить станки. У компании на счетах 20 миллионов рублей. Хватит ли ей денег, чтобы достичь цели? Ответ компания получит после составления финансового плана.
Результат может быть таким: «Да, у нас есть все ресурсы, которые нужны для проекта». Или: «Сейчас ресурсов нет, нужно искать внешнее финансирование. Например, брать кредит, искать инвестора или договариваться с поставщиками об отсрочках».
Финансовое планирование бывает краткосрочное, среднесрочное и долгосрочное.
Обычно это планирование на несколько недель, максимум — на месяц. В этом случае финансовый план — просто подробный список расходов и планируемых поступлений в конкретный период.
Все эти расходы — например, на зарплаты, аренду, услуги поставщиков — заранее известны компании. Поэтому, чтобы спланировать финансы на короткий период, нужно просто собрать список расходов и определить, хватит ли у компании денег на платежи с учётом плановых поступлений. Если нет — какие-то из них стоит перенести. Например, договориться с поставщиками о переносе платежа на конец месяца.
Такое планирование, наоборот, максимально абстрактное. Компания определяет, к каким результатам она хочет прийти через 3–5 лет, и на основании этого планирует свои финансы.
Долгосрочное планирование строится не на основе известных данных о расходах, а на основе текущих финансовых показателей компании. Например, объёма чистой выручки, уровня рентабельности, оборачиваемости товара. И исходя из их оценки ставят долгосрочные цели. Например, компания запустила новый продукт. Сейчас выручка от его продажи составляет 5 млн рублей. Компания планирует рост продаж, поэтому ставит долгосрочную цель — за три года увеличить выручку до 70 млн рублей. Пока точно не понятно, что нужно для этого предпринять.
Стратегическое планирование — постановка долгосрочных целей, которые сейчас не нуждаются в детальной проработке. Во время такого планирования компания определяет, какие задачи она собирается решать в течение 3–5 лет и к каким результатам ей нужно прийти.
Как понятно из названия, это нечто среднее между краткосрочным и долгосрочным планированием. Срок такого планирования — год или несколько месяцев. Расходы и доходы для среднесрочного плана можно прогнозировать точнее, чем для долгосрочного.
Например, компания уже знает, сколько сотрудников будет работать, поэтому может рассчитать, сколько денег уйдёт на зарплаты. Или известно, что нужно закупить новое оборудование, — можно спрогнозировать точные затраты на него.
Если при краткосрочном планировании уже есть счета с точными цифрами, то в среднесрочном мало такой конкретики. Какие счета компания будет оплачивать следующим летом — предсказать сложно.
Часто среднесрочное планирование называют бюджетированием или финансовым моделированием. Компания берёт данные, которые точно не известны, но которые можно предсказать. На основании них делает прогноз и дальше пользуется уже прогнозными значениями.
На мой взгляд, финансовое планирование, хотя бы минимальное, нужно любой компании. По трём причинам.
Это особенно важно, если он требует значительных вложений. Примеры таких вложений — закупка дорогого оборудования, покупка помещения и его ремонт, набор новых сотрудников. Конечно, можно начать выполнять проект без проработанного финансового плана. Но есть большой риск, что к середине проекта деньги закончатся — его придётся приостанавливать, а команду распускать.
Чтобы составить бюджет, нужно объединить планы и пожелания всех отделов, привести их к общему знаменателю.
Допустим, начальник склада хочет, чтобы компания хранила большие запасы продукции. Так он сможет отгрузить товар клиенту в любой момент. Но компании не нужны такие большие запасы — это замороженные на складах оборотные средства.
Противоречие обнаруживают, когда составляют бюджет. Руководство компании объясняет начальнику склада, что запасы на три месяца — это невыгодно. Но, чтобы нужные товары всегда были на складе, они решают установить новую программу. Она контролирует остатки эффективнее. В результате запасы товаров требуются на два месяца или даже на один, а не на три.
Так во время составления финансового плана отделы сопоставили потребности и нашли решение, которое подходит всем. Получилась рабочая схема, которая учла цели отделов: не замораживать деньги в излишних запасах, но всегда иметь возможность выдать товар.
Таким образом, бюджетный процесс поможет сформулировать общие для компании цели и найти варианты, возможности их достижения.
С ростом компании её бюджет превращается в инструмент контроля. Он выполняет роль ограничителя для всех структурных подразделений.
Например, задача отдела — нарастить объём своих операций на 30%. Для этого согласован бюджет на год — в рамках него отдел начинает работать. Если в процессе выясняется, что для выполнения задачи нужен ещё один человек, — потребуются дополнительные согласования. Любое превышение бюджета требует согласования на всех уровнях, потому что влияет на компанию в целом.
Здесь важно не перестараться. Пока компания маленькая, много контроля не нужно — это будет мешать ей развиваться. Она ещё не может на равных конкурировать с большими организациями, поэтому ей нужно действовать быстро и не тратить время на согласования.
Использовать бюджет для контроля целесообразно для компаний, где штат центрального офиса превышает 100 человек.
Итак, мы определили, что финансовое планирование в разной степени нужно всем компаниям — и крупным корпорациям, и небольшому бизнесу. В следующем разделе рассмотрим два основных метода составления финансового плана.
Есть два способа финансового планирования: сверху вниз и снизу вверх.
Сверху вниз — когда руководство компании определяет главную цель на год и затем передаёт её всем отделам. Отделы составляют свои планы, ориентируясь на эту цель.
Снизу вверх — когда планирование начинается с руководителей отделов, а готовые планы передают руководству компании. Например, отделы собирают информацию о том, сколько дополнительных сотрудников нужно нанять, сколько денег планируется потратить на обучение и на увеличение окладов, нужно ли что-то закупать. На основании этого топ-менеджмент строит общий финансовый план компании.
На мой взгляд, нужно использовать оба этих способа в такой последовательности.
1-й этап — руководство ставит основную цель компании. У собственников компании есть стратегия её развития. Также они понимают, какие есть ограничивающие факторы — например, законодательные ограничения или ограничения рынка.
Исходя из стратегии компании и возможных ограничений, руководство ставит руководителям подразделений цели. Например, увеличить производство на 30%.
2-й этап — руководители отделов готовят планы по достижению цели. После того как отделы получают цели от руководства компании, они готовят планы, как будут их достигать. Затем прописывают все вытекающие из этого расходы.
Например, в отделе работает три человека. В сентябре понадобится взять четвёртого — в план отдела впишут его оклад. Также в план внесут все остальные расходы: начиная от затрат на канцелярию и заканчивая затратами на софт. В результате получится смета отдела на год.
Отделы, которые занимаются реализацией продукции, дополнительно к смете прорабатывают планы продаж: кому нужно будет продавать, в каком количестве, по какой цене.
Затем все планы отделов объединяют и сводят друг с другом — получается общий бюджет компании.
3-й этап — руководство и отделы согласовывают бюджет. Как правило, с первого раза у отделов не получается бюджет, который удовлетворяет собственников и руководство компании.
Например, решения по одной из статей нарушают требования закона, а на расходы по другой статье не хватает ресурсов. Отделы получают правки от руководства и дорабатывают бюджет по ним.
4-й этап — отделы корректируют бюджет. Отделы снова прорабатывают свои планы, сводят их между собой и согласовывают с руководством. Так проходит несколько итераций.
5-й этап — бюджет согласован. Финансовый план устраивает и собственников, и команду, которая будет его выполнять.
Как правило, подготовка финансового плана в каждой компании — это сложный процесс, который растягивается на несколько месяцев. На моём опыте, мало компаний к концу декабря имеют полностью готовый бюджет на год. Обычно есть предварительные версии, но окончательно он дорабатывается уже в феврале или в марте.
Мы определили, что финансовое планирование в компании должно проходить двумя способами — сверху вниз и снизу вверх — и в несколько итераций. Ниже рассмотрим, из каких обязательных разделов должен состоять финансовый план и как его составить с помощью метода финансового планирования.
Единая форма финансового плана утверждена только для государственных предприятий. Частные компании сами решают, что включать в свой план и насколько он должен быть детализирован.
Некоторые компании при составлении финансовых планов обходятся одним документом — прогнозом движения денежных средств. Сокращённо он называется планом ДДС или cash flow.
Cash flow — это таблица, в которой указывают поступления денег на расчётный счёт и расходы с него. В ней отражают, например, доходы от основной деятельности, инвестиционные доходы, обновление основных средств, расходы на зарплаты сотрудникам, платежи по кредитам.
Важно, что все эти доходы и расходы показывают в cash flow того периода, в который они должны быть получены или оплачены. Поэтому с финансовым планом, где есть только cash flow, сложно контролировать реальную финансовую эффективность организации.
Может получиться так, что в одном месяце у компании большие закупки, а в следующие полгода её склад загружен полностью и из расходов — только зарплаты и налоги. В этом случае по одному плану ДДС сложно понять, как на самом деле обстоят финансовые дела. Особенно актуально это в случае с сезонным бизнесом.
Например, если компания занимается закупками сельскохозяйственной продукции, все её основные траты приходятся на время выращивания и сбора урожая. В оставшееся время она только распродаёт продукцию, которую закупила. Получается, что часть года компания убыточна, потому что только тратит. А часть года, наоборот, сверхприбыльна, потому что только продаёт.
Для более точного финансового плана составляют ещё одну форму — прогноз прибылей и убытков (или план P&L). Это документ, в котором отражают ожидаемые доходы и расходы компании. При этом их выравнивают по периодам. Это значит, что доходы и расходы показывают в плане не общей суммой в момент поступления или траты, а частями — в таком размере, чтобы в итоге расход соответствовал полученному доходу. За счёт этого в любой месяц видна полная финансовая картина.
Например, в случае с нашей сельскохозяйственной компанией в отчёте P&L летние траты будут растянуты на весь год. Их отразят не одной суммой в момент закупки, а разделят на двенадцать и покажут частями в каждом месяце, в соответствии с продажами. Потому что эти летние расходы будут работать на доходы компании в течение всего следующего года.
Другой пример — допустим, компания закупает дорогое оборудование. По плану cash flow эти деньги она тратит сейчас. Но купленное оборудование будет использоваться и приносить прибыль следующие десять лет. Поэтому в плане P&L расходы на закупку распределят равномерно по всему периоду — укажут не одной сумму в момент покупки, а части в течение десяти лет.
Важный момент: прогнозы cash flow и P&L должны обязательно сходиться между собой. Для сверки этих прогнозов составляют третий раздел — балансовый план.
Балансовый план — документ, в котором отражают планируемый перечень активов и пассивов компании на каждый будущий месяц. Разница между активами и пассивами показывает стоимость собственного капитала компании.
Балансовый план составляют, когда уже готовы cash flow и P&L. Он отражает, все ли расходы и доходы верно учтены в cash flow и P&L. Пока есть расхождения, нельзя быть до конца уверенным, что финансовый план составили корректно.
Таким образом, чтобы финансовый план получился реалистичным, я рекомендую обязательно составлять три формы:
- план движения денежных средств (план ДДС или Cash Flow);
- план прибылей и убытков (или P&L);
- балансовый план.
Существует несколько способов составления финансового плана. Расскажу про метод, который я считаю основным, — метод финансового моделирования.
С его помощью находят взаимосвязи финансовых показателей компании и факторов, которые на них влияют. На основании этого строят финансовую модель.
Допустим, у компании есть план по количеству деталей, которые ей нужно произвести. Известно, что производительность труда одного работника — 200 деталей в смену. Исходя из этого планируют, сколько людей нужно нанять, чтобы выполнить план. Если план растёт — по этому же принципу рассчитывают, сколько ещё работников нужно привлечь.
Получается первая взаимосвязь: объём производства → производительность труда → количество сотрудников → расходы на зарплату и оплату налогов.
Вторая взаимосвязь — чем больше сотрудников, тем больше нужно площадей, тем дороже аренда.
В больших компаниях образуется сложная система таких зависимостей. Может быть около ста параметров, каждый из которых связан с другими. В этом методе важно не уйти в излишнюю детализацию.
На основании полученных взаимосвязей составляют планы для каждого отдела и сводят их в общий финансовый план компании.
Я считаю, что, даже если финансовый план разработан на год, его всё равно нужно периодически пересматривать и обновлять.
Например, в конце года компания запланировала бюджет и начала по нему работать. К апрелю стало понятно, что в некоторых вещах ошиблись, поэтому нет смысла продолжать выполнять этот план до конца года. Нужно пересмотреть его, ориентируясь на актуальные тренды рынка, экономики и самой компании, — найти способ достичь годовых целей другими способами.
Я рекомендую пересматривать финансовые планы три раза в год:
- в апреле — мае — когда заканчивается первый квартал и становится понятнее, как колеблется бюджет;
- в августе — сентябре — перед началом осенне-зимнего сезона, часто самого прибыльного для компании;
- в ноябре — декабре — при бюджетировании на следующий год.
В начале мы говорили, что финансовое планирование бывает:
- краткосрочное — на несколько недель;
- среднесрочное — на год;
- стратегическое — на 3–5 лет.
Краткосрочным финансовым планированием обычно занимаются бухгалтеры. Такой финансовый план — это календарь платежей. В нём сведены счета на оплату поставщикам, зарплаты сотрудников, налоги и другие текущие расходы и доходы компании. Его готовят либо на неделю, либо на месяц вперёд.
Финансовым планированием на более долгий срок должны заниматься финансисты. В этом случае требуется не только работа с данными и таблицами, но и умение всё это анализировать.
Поэтому хорошим финансистам важно быть подготовленными в двух обширных областях:
- В технической. Они должны уметь собирать информацию, подготавливать таблицы. Сводить данные отделов, делать расчёты, выявлять зависимости. Для этого нужно хорошо разбираться в Excel.
- В аналитической. Финансисты должны понимать, как работает бизнес, и хорошо ориентироваться в бизнес-процессах компании. Самостоятельно видеть, насколько реалистичны данные, которые подают отделы. Уметь доходить до мельчайших деталей и требовать обоснования каждой цифры плана.
Например, отдел может спланировать, что поставщики дадут отсрочку на три месяца. А финансист знает, что на этом рынке работают только по предоплате, поэтому план нереалистичен. Как правило, такие знания приходят только с опытом.
Большим компаниям нужна команда финансистов. В ней финансовый директор отвечает за стратегию и понимание рынков, а финансовые аналитики занимаются расчётами и готовят документы.
- Финансовое планирование — управление доходами и расходами компании или проекта. Оно бывает краткосрочным — на несколько недель, среднесрочным — на год, и стратегическим — на три-пять лет.
- Среднесрочное планирование обычно называют бюджетированием или финансовым моделированием. Бюджет компании лучше обновлять три раза в год — после первого квартала, перед началом осенне-зимнего сезона и в конце года.
- Краткосрочным финансовым планированием занимаются бухгалтеры. Среднесрочным и стратегическим — финансисты или финансовые отделы компании.
- Финансовое планирование нужно всем компаниям. Как минимум для того, чтобы понимать, хватит ли денег на выполнение проектов.
- Хороший финансовый план должен содержать три формы: прогноз движения денежных средств, прогноз прибылей и убытков, балансовый план.
- Чтобы финансовый план получился рабочим, важно составлять его в верной последовательности. Сначала руководство компании устанавливает главную цель. Потом отделы планируют, как будут её достигать. Затем подразделения утверждают с руководством, насколько их планы осуществимы в реальных условиях. При необходимости планы дорабатывают.
Изучаете управление в компаниях? Вот материалы Skillbox Media, которые вас заинтересуют
Научитесь: Финансы для предпринимателя
Узнать больше
