Теория абсолютных и сравнительных преимуществ в экономике
Известные экономисты всех времен – А. Смит и Д. Рикардо разработали теории абсолютных и сравнительных преимуществ. Рассмотрим, в чем они заключаются.
Содержание статьи:
- 1 Абсолютные и сравнительные преимущества
- 2 Теория сравнительных преимуществ Рикардо
- 3 Пример – как работает теория сравнительных преимуществ
- 4 Может ли страна постоянно обладать сравнительным преимуществом
Абсолютные и сравнительные преимущества
Абсолютное преимущество – возможность государства производить продукцию с наименьшими расходами, чем в других странах. То есть, например, в Китае производить компьютер стоит X долларов, а во всех других странах – всегда больше этой цифры. Значит, у Китая – абсолютное преимущество.
Сравнительное преимущество в экономике – возможность страны производить продукцию с минимальными альтернативными издержками, чем это получится у торговых партнеров.
Теорию абсолютного преимущества разработал А. Смит. Она заключается в том, что страна должна производить на экспорт ту продукцию, расходы на создание которой у нее меньше, чем у прочих государств.
Если все будут следовать этому правилу, то в итоге произойдет общемировое увеличение произведенных товаров при снижении понесенных затрат.
А. Смит считал, что международный обмен, основанный на теории абсолютного преимущества, выгоден всем странам.
Основной минус этой теории в том, что она не принимает во внимание тот факт, что абсолютные преимущества часто сосредоточены в одном государстве или небольшом количестве стран.
А что делать странам, у которых нет никаких абсолютных преимуществ? Ответ на этот вопрос дает Д. Рикардо.
Теория сравнительных преимуществ Рикардо
Итак, закон сравнительных преимуществ открыл Давид Рикардо. Он указал на то, что странам следует специализироваться на экспорте товаров, в производстве которых они имеют относительные (сравнительные) преимущества.
Д. Рикардо использует понятие альтернативной цены – рабочего времени, которое необходимо для производства единицы продукции. Когда этот показатель максимален, торговля будет выгодна, даже если нет абсолютных преимуществ. В этом случае в международном обмене товаров могут участвовать все страны без исключения.
Пример – как работает теория сравнительных преимуществ
Рассмотрим две страны (Страна А и Страна Б), которые могут производить зерно и обувь.
В Стране А производство и обуви, и зерна – эффективнее, т.е. эта страна обладает абсолютным преимуществом во всех товарах:
- Страна А – производит 80 кг зерна в человеко-час, а Страна Б производит только 30 кг
- Страна А производит 25 пар обуви в человеко-час, а Страна Б – 20 пар
Как видно, абсолютное преимущество Страны А в производстве зерна намного больше, чем в производстве обуви.
Для примера возьмем, что жителей в этих странах – одинаковое количество. На производство обе этих страны могут выделить – 1000 человеко-часов
Если обе страны будут производить и зерно, и обувь, то получится:
Зерно – 600 человеко-часов:
- Страна А: 80*600=48 000 кг
- Страна Б: 30*600=18 000 кг
- Итого вместе 2 страны: 66 000 кг зерна
Обувь – 400 человеко-часов:
- Страна А: 25*400=10 000 пар
- Страна Б: 20*400=8 000 пар
- Итого вместе 2 страны: 18 000 пар обуви
Если же Страна А сосредоточится только на производстве зерна, а Страна Б – только на производстве обуви получится:
- Зерно: 80*1000=80 000 кг (произвела Страна А)
- Обувь: 20*1000=20 000 пар (произвела Страна Б)
Таким образом, будет произведено суммарно больше и зерна, и обуви.
Т.е. суммарно обе страны получат преимущество, обе страны смогут выиграть. В этом – основная соль закона Рикардо.
Может ли страна постоянно обладать сравнительным преимуществом
Может ли абсолютное и сравнительное преимущество в экономике быть постоянным? В реальности — скорее всего, нет.
Теоретически это можно было бы гарантировать, если бы в основе теории лежало воздействие нескольких экономических факторов производства (капитал земля и т.д.), а не одного (труда).
Кроме того, в теории не учитываются изменения технологии производства, емкость рынка и затраты на перевозку. Модель не предусматривает перемещение капитала между государствами, которое непременно произойдет в ходе торговых отношений.
Вы
располагаете следующей информацией
относительно параметров производства
в Бирме и остальном мире:
выпуск |
производство |
|
Бирма |
75 |
100 |
Остальной |
150 |
150 |
Исходя
из теорий А. Смита и Д. Рикардо определить:
1)
Имеет ли Бирма абсолютное преимущество
в производстве риса? Тканей?
2)
Имеет ли Бирма сравнительное преимущество
в производстве риса? Тканей?
3)
Какое меновое отношение между рисом
и тканями сложилось бы в Бирме в отсутствие
международной торговли?
4)
В каких пределах установятся “условия
торговли” (соотношение мировых цен
на рис и ткани) в условиях свободной
торговли между Бирмой и остальным
миром, как сложится ее производственная
специализация?
ОТВЕТЫ
И ПОЯСНЕНИЯ к задачам.
1)
Бирма не имеет абсолютного преимущества
ни в производстве риса, ни в производстве
тканей так как выпуск и того и другого
продукта на единицу затрат в Бирме
ниже, чем в остальном мире.
2)
Для Бирмы альтернативная стоимость
производства риса равна 1,3 (производство
дополнительной единицы риса вызывает
снижение производства тканей на 1,3
единицы), альтернативная стоимость
производства тканей равна 0,75 (производство
дополнительной единицы ткани обходится
потерей 0,75 единиц риса). Для остального
мира альтернативная стоимость
производства риса и тканей равна 1
(увеличение производства любого из этих
товаров на единицу вызывает равновеликое
уменьшение производства другого).
Сравнивая
альтернативные стоимости производства
риса и тканей в Бирме и остальном мире
можно сделать вывод, что производство
риса относительно более дешево для
Бирмы, чем для остального мира, в то
время как производство тканей относительно
выгодней в других странах. Таким образом,
Бирма обладает относительным преимуществом
в производстве риса, а остальной мир
имеет относительное преимущество в
производстве тканей.
3)
Меновое соотношение между рисом и
тканями в Бирме при условии отсутствия
внешней торговли равно 75/100.
4)
В обстановке свободной торговли между
Бирмой и остальным миром условия торговли
установятся в следующих пределах:
для
риса (0,75;1), для тканей (1;1,3)
Таким
образом, Бирма будет специализироваться
на производстве риса, а ткани
экспортировать. Остальной мир будет
импортировать Бирманский рис,
специализируясь на производстве тканей.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
Что такое абсолютное преимущество?
Абсолютное преимущество относится к выгоде производства вещи или продукта при использовании меньшего количества необходимых входных ресурсов. Производителем товаров может быть любое юридическое лицо, от отдельного лица до корпорации в экономике целой нации.
Абсолютное преимущество также используется для описания преимуществ свободного рынка в глобальном бизнесе. Абсолютное господство страны в производстве определенного товара позволит ей получить экономическое преимущество перед другими странами. Благодаря этому также вступили в игру продвижение свободного рынка и концепция специализации труда.
Оглавление
- Что такое Абсолютное преимущество?
- Абсолютное преимущество объяснил
- Предположения теории абсолютного преимущества
- Пример
- Критика
- Часто задаваемые вопросы (FAQ)
- Рекомендуемые статьи
- Абсолютное преимущество принадлежит бизнесу, нации или человеку, который может производить больше с меньшими ресурсами и имеет преимущество.
- Адаму Смиту, «отцу современной экономики», приписывают введение абсолютного преимущества в международный бизнес в 1776 году.
- Стандартной формулы для сравнения абсолютного преимущества в цифрах не существует. Наоборот, это просто понятие, которое помогает определить, кто больше всего выиграет.
- Абсолютным преимуществом является способность производить больше, чем соперник. Сравнительное преимущество – это возможность производить продукцию с меньшими альтернативными издержками, чем у конкурентов.
Объяснение абсолютного преимущества
Определение абсолютного преимущества предлагает фразу сравнения, используемую в экономике при анализе производственных мощностей одной страны, фирмы или человека с другой сопоставимой организацией. Абсолютное преимущество заключается в том, что организация может создавать больше с меньшими ресурсами.
Это термин, используемый в экономике для описания большей производительности партии, чем у ее конкурентов. Более конкретно, это способность производить определенный товар или услугу по более низкой цене (то есть более эффективно), чем другая сторона. «Сторона» может быть фирмой, частным лицом, государством или другим юридическим лицом, производящим товары или услуги.
Адаму Смиту, шотландскому философу, которого часто называют «отцом современной экономики», обычно приписывают создание идеи абсолютного преимущества в контексте международной торговли в 1776 году. монументальный труд, написанный Адамом Смитом, в котором он утверждал, что для того, чтобы страны стали богатыми, они должны специализироваться на производстве товаров и услуг, в которых они имеют абсолютное преимущество, и участвовать в свободной торговле с другими странами для продажи своих товаров. Смиту приписывают введение термина «свободная торговля».
Адаму приписывают разработку концепции абсолютного преимущества. Он продемонстрировал, какую пользу страны могут извлечь, специализируясь исключительно на товарах и услугах, которые они могут эффективно предоставлять. Смит предположил, что страны могут заниматься торговлей для производства товаров, которые они не могут производить рентабельно.
Предположения теории абсолютного преимущества
Давая теорию, Адам рассмотрел некоторые предположения. Давайте посмотрим на них.
- Неспособность факторов производства перемещаться
Адам Смит исходит из предположения, что элементы производства неподвижны за пределами национальных границ. Эта гипотеза также предполагает, что после сделки граница производственного потенциала не изменится ни в одной из вовлеченных стран.
- Торговые барьеры
Препятствия для торговли не мешают купле-продаже вещей. Вместо этого правительства устанавливают торговые барьеры, чтобы ограничить или ограничить импорт или экспорт определенного товара.
- Торговый баланс
dam считает, что импорт и экспорт должны быть одинаковыми. Из-за этой предпосылки у нас не может быть торгового дисбаланса, дефицита или профицита. Торговый дисбаланс создается, когда верно обратное, а именно, когда импорт превышает экспорт.
- Всегда находить путь к масштабу
Предполагается, что каждый получит одинаковое вознаграждение независимо от того, сколько произведено. Например, если производство одного компьютера Сэмом занимает два часа, то производство двух компьютеров должно занять четыре часа. Как прямой результат этого, производство четырех компьютеров потребовало бы в общей сложности восьми часов.
Пример
Рассмотрим пример с абсолютным преимуществом. Термин «абсолютное преимущество» относится к вероятности того, что одна страна может производить товар по более низкой цене, чем другая страна, из-за различий в условиях поставок в каждой стране.
Возьмем в качестве примера рис и знание того, что Вьетнам может производить рис с меньшими затратами, чем Япония. В связи с этим рис отправляется из Вьетнама в Японию. Несмотря на это, в 1989 году Вьетнам отправил за границу более миллиона тонн риса.
В 1990-е годы годовой экспорт риса из этой страны увеличился, и в конечном итоге он превысил 3 миллиона тонн. Это непревзойденное конкурентное преимущество привело к увеличению экспорта риса, что, в свою очередь, способствовало снижению уровня бедности в этой стране за счет увеличения занятости и доходов.
Критика
Теория абсолютного преимущества постулировала, что единственным типом торговли, которая может иметь место между странами, является двусторонняя торговля и что могут продаваться только два разных товара. Однако, когда объем торговли и потребности отдельных наций стали расти, эта предпосылка была поставлена под серьезный вопрос. В результате в концепции не учитывалась возможность участия стран в международной торговле.
Предположение о неограниченной торговле между государствами было еще одним важным принципом теории абсолютного преимущества. Однако он не принял во внимание ограничительные действия, предпринятые правительствами по всему миру. Ограничения включали числовые пределы, технические препятствия для торговли и торговые ограничения, которые были введены ради защиты окружающей среды или соблюдения государственной политики.
Теория Адама Смита о «отводе излишков» не удовлетворяет нас, что приводит нас к нашему третьему пункту. Эта философия потенциально может иметь серьезные неблагоприятные последствия для процесса роста слаборазвитых стран. Эти страны не могут получить прибыль от продажи своих излишков продукции на международных рынках, потому что они вынуждены экспортировать товары, чтобы привести свой платежный баланс в нейтральное положение, несмотря на нехватку продовольствия внутри страны.
Дэвид Рикардо, английский экономист XIX века, создал идею сравнительных преимуществ; до этого концепция абсолютного преимущества в торговле была выдающейся моделью для понимания международной торговли.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Как рассчитать абсолютное преимущество ?
Никакая установленная формула не может быть использована для сравнения абсолютного преимущества с точки зрения количества. Только идея позволяет определить сторону, которая больше всего выиграет от ситуации. Все, что требуется для достижения этой цели, — изучение выхода продукта, о котором идет речь, между двумя сторонами. Тот, у кого более высокий общий объем производства, имеет явное преимущество перед другими. Например, давайте представим, что Сэм делает 20 карточек в день, а Джейн делает десять карточек в день. У Сэма непобедимая позиция в создании карт и абсолютное преимущество.
Что такое абсолютное преимущество и сравнительное преимущество?
Многие люди путают термины «абсолютное преимущество» и «сравнительное преимущество». Способность организации создавать больше товаров или услуг, чем у конкурентов, называется абсолютным преимуществом. Способность субъекта создавать товар или услугу с меньшими альтернативными издержками, чем у соперника, называется сравнительным преимуществом. Одна страна не может иметь сравнительное преимущество во всех продуктах, доступных для потребителей. Однако нация может иметь абсолютное преимущество во всех благах.
Что означает абсолютное преимущество?
Предположим, что человек, компания или страна могут производить товар по более низкой цене, чем другой человек, компания или страна. В этом случае они имеют абсолютное преимущество перед другим человеком, компанией или страной.
Рекомендуемые статьи
Эта статья представляет собой руководство по тому, что такое Абсолютное Преимущество и его определение. Мы подробно объясним его теорию вместе с ее предположениями, критикой и примером. Вы также можете просмотреть наши рекомендуемые статьи о корпоративных финансах –
- Абсолютное преимущество против сравнительного преимущества
- Конкурентное преимущество
- Автаркия
Что такое абсолютное преимущество и как оно достигается
Абсолютное преимущество – термин, описывающий выгоды, получаемые субъектами при обмене товарами, которые им удается выпускать с наибольшей эффективностью. Это понятие связано со сравнительным преимуществом, открывающим максимальный потенциал для разделения труда и торговли, получения пользы.
Содержание статьи
- 1 Что такое абсолютное преимущество
- 2 Теория абсолютного преимущества Адама Смита
- 2.1 Принципы абсолютного преимущества с наглядными примерами
- 2.2 Как его достичь
- 2.3 Факторы абсолютного преимущества
- 3 Отличия от сравнительного и конкурентного преимущества
- 4 Критика теории абсолютных преимуществ
Что такое абсолютное преимущество
Абсолютное преимущество – это способность государства, отрасли или конкретной фирмы выпускать товар, оказывать услуги с наименьшими расходами в сравнении с конкурентами. Говоря проще, у государства есть определенные мощности, новые технологии или ресурсы, обеспечивающие производство с минимальными затратами.
В качестве факторов, располагающих к получению такого преимущества, выделяют:
- климатические условия государства или его регионов. Например, такое преимущество получил Китай: благодаря сложившемуся климату там выращивают и производят около 2 500 000 тонн чая в год, это позволяет закрыть потребности 35% потребителей со всего мира;
- наличие уникальных природных ресурсов, в частности полезных ископаемых. Пример – крупнейшее месторождение палладия находится в России, а именно в Норильске, что дает преимущество в его выпуске;
- трудовые ресурсы. Пример – в Европе самая дешевая рабочая сила в Грузии, там оплата труда наемного рабочего в час составляет всего 0,08 долларов (правда, чтобы привлекать работников, им придется платить больше минимальной зарплаты).
Производства, обладающие абсолютным преимуществом способны выпускать продукцию или обеспечивать услугу по низкой себестоимости за единицу. Достигается снижение цены за счет применения меньшего количества ресурсов или более оптимальной организации производства, чем у конкурентов.
Теория абсолютного преимущества Адама Смита
Теорию абсолютных преимуществ сформулировал Адам Смит. Она может применяться не только к производственным процессам, но и к способности людей справляться с задачами быстрее других.
В своей книге с названием «Исследование о природе и причинах богатства народов» (1776 г.) автор теории показал, как именно отдельные страны способны приобретать пользу от торговых отношений при специализации на производстве и экспорте товаров. Он подчеркнул, что применение абсолютного преимущества позволяет заниматься конкретным производством, получать за это средства, которые далее можно затрачивать для приобретения товаров в других государствах.
Суть теории абсолютных преимуществ Адама Смита – концентрированность на продукции и услугах позволяет получить абсолютное преимущество всем. Если у каждого государства будет свой товар, по которому имеется абсолютное преимущество, положение стран на мировом рынке отношений можно будет улучшить.
Принципы абсолютного преимущества с наглядными примерами
Принцип абсолютного преимущества – фирмы или страны получают выгоду от взаимной торговли, при этом каждая из них специализируется на выпуске товаров, которые она способна производить с минимальными затратами времени и ресурсов.
Рассмотрим эту теорию на примере отдельных стран:
- Российская Федерация является лидером по добыче и транспортировке природного газа. Благодаря огромным запасам этого ресурса, страна получает абсолютное преимущество.
- Бразилия производит более 80% кофе в мире. Естественно, что другие страны-производители для нее не конкуренты.
В США в большом количестве добывают нефть, но это не пример абсолютного преимущества. Америка не может рассчитывать на него, потому что имеет сразу двух конкурентов – Россию и ОАЭ.
Чтобы понять этот момент, нужно рассмотреть абсолютное и сравнительное преимущество в экономике, его влияние на рынок. Согласно теории сравнительного преимущества, США не получит абсолютное преимущество именно из-за высокой стоимости нефти, несмотря на то что в стране добывается почти 17% продукта, имеющегося на рынке. В то время как в РФ и ОАЭ – 12,7% и 12% соответственно.
К перечню компаний, обладающих абсолютным преимуществом, можно отнести:
- Newmont Goldcorp – занимается добычей золота в США, извлекает более 160 т золотой руды в год и является лидером рынка;
- Mars Petcare Inc – занимает около 40% рынка кормов для животных в мире;
- Procter&Gamble – имеет абсолютное преимущество среди других производителей средств гигиены, занимает более 44% рынка.
Но ситуация может измениться – такое преимущество непостоянно.
Как его достичь
Достигается абсолютное преимущество при производстве с минимальными издержками на единицу продукции. Основные условия:
- используется минимально возможное количество материалов;
- есть возможность применять недорогое сырье;
- в производстве задействовано мало работников;
- низкая оплата труда у работников.
Для достижения абсолютного преимущества важно сделать производство максимально доступным. В этом случае компании удастся обойти своих ближайших конкурентов.
Факторы абсолютного преимущества
Существуют такие факторы абсолютного производства:
- По стоимости. Преимущество состоит в основных издержках из-за специализации и разделения труда. При правильном распределении рабочей силы, автоматизации процессов каждый трудящийся будет максимально эффективен.
- Естественные. Лучше производить товары, адаптированные к климатическим условиям региона. Хороший пример – выращивание кофе в Бразилии. Страна получила абсолютное преимущество благодаря своим климатическим особенностям.
- Приобретенные. Появляются в результате усиления производственных технологий и навыков.
В этом и состоит принцип абсолютного преимущества, а достичь его позволяет комплексное влияние всех перечисленных факторов.
Отличия от сравнительного и конкурентного преимущества
Сравнительное преимущество, в отличие от абсолютного, имеющегося лишь у некоторых стран, есть практически у всех. Понять это можно при сравнении отдельных товаров с подобными, произведенными другими странами. Такое преимущество получает государство, если оно производит товары с меньшими альтернативными издержками, чем другие страны. То есть, на единицу одного продукта оно может выпустить больше всех другого продукта.
Конкурентные преимущества, в отличие от абсолютных, подчеркивают уникальность товара или услуги. Они являются своеобразными рычагами воздействия, позволяющими усилить развитие бизнеса и уменьшить прибыль у конкурентов.
Критика теории абсолютных преимуществ
Теория абсолютных преимуществ была предложена Адамом Смитом как одна из первых экономических теорий. И, как у любой другой теории, у нее есть не только достоинства, но и недостатки:
- Компании или целые страны не способны постоянно сохранять свое преимущество. Связано это с изменениями технологических процессов, появлением конкурентом и как следствие – снижением стоимости на товар, в результате положение на рынке меняется.
- Акцент фирмы на производстве простых и недорогих материалов не делает бизнес перспективным. Такие условия предполагают возникновение максимальной конкуренции в будущем.
- Абсолютное преимущество, которое удастся сохранить надолго, возможно только для стран, богатых природными ресурсами или обладающими уникальными климатическими условиями.
Абсолютное преимущество – базовая составляющая экономической теории. Именно она создает основу понимания специализации торговых и партнерских отношений. Это понятие тесно связано с конкурентным и сравнительным преимуществом. Имеющиеся недостатки теории Смита и стали причиной для разработки ряда других теорий.
What Is Absolute Advantage?
Absolute advantage is the ability of an individual, company, region, or country to produce a greater quantity of a good or service with the same quantity of inputs per unit of time, or to produce the same quantity of a good or service per unit of time using a lesser quantity of inputs, than its competitors.
Absolute advantage can be accomplished by creating the good or service at a lower absolute cost per unit using a smaller number of inputs, or by a more efficient process.
Key Takeaways
- Absolute advantage is when a producer can provide a good or service in greater quantity for the same cost, or the same quantity at a lower cost, than its competitors.
- A concept developed by Adam Smith, absolute advantage can be the basis for large gains from trade between producers of different goods with different absolute advantages.
- By specialization, division of labor, and trade, producers with different absolute advantages can always gain more than producing and consuming in isolation.
- Absolute advantage can be contrasted with comparative advantage, which is the ability to produce goods and services at a lower opportunity cost.
Basic Concept Of Absolute Advantage
Understanding Absolute Advantage
The concept of absolute advantage was developed by 18th-century economist Adam Smith in his book The Wealth of Nations to show how countries can gain from trade by specializing in producing and exporting the goods that they can produce more efficiently than other countries. Countries with an absolute advantage can decide to specialize in producing and selling a specific good or service and use the generated funds to purchase goods and services from other countries.
Smith argued that specializing in the products that they each have an absolute advantage in and then trading the products can make all countries better off, as long as they each have at least one product for which they hold an absolute advantage over other nations.
Absolute advantage explains why it makes sense for individuals, businesses, and countries to trade with each other. Since each has advantages in producing certain goods and services, both entities can benefit from the exchange.
This mutual gain from trade forms the basis of Smith’s argument that specialization, the division of labor, and subsequent trade lead to an overall increase in prosperity from which all can benefit. This, Smith believed, was the root source of the eponymous “Wealth of Nations.”
Absolute Advantage vs. Comparative Advantage
Absolute advantage can be contrasted with comparative advantage, which is when a producer has a lower opportunity cost to produce a good or service than another producer. An opportunity cost is the potential benefits an individual, investor, or business misses out on when choosing one alternative over another.
Absolute advantage leads to unambiguous gains from specialization and trade only in cases where each producer has an absolute advantage in producing some good. If a producer lacks any absolute advantage, then Adam Smith’s argument would not necessarily apply.
However, the producer and its trading partners might still be able to realize gains from trade if they can specialize based on their respective comparative advantages instead. In his book On the Principles of Political Economy and Taxation, David Ricardo argued that even if a country has an absolute advantage over trading many kinds of goods, it can still benefit by trading with other countries if that have different comparative advantages.
Assumptions of the Theory of Absolute Advantage
Both Smith’s theory of absolute advantage, and Ricardo’s theory of comparative advantage, rely on certain assumptions and simplifications in order to explain the benefits of trade.
Barriers to Trade
Both theories assume that there are no barriers to trade. They do not account for any costs of shipping or additional tariffs that a country might raise on another’s imported goods. In the real world, though, shipping costs impact how likely both the importer and exporter are to engage in trade. Countries can also leverage tariffs to create advantages for themselves or disadvantages for competitors.
Factors of Production
Both theories also assume that the factors of production are immobile. In these models, workers and businesses do not relocate in search of better opportunities. This assumption was realistic in the 1700s.
In modern trade, however, globalization has now made it easy for companies to move their factories abroad. It has also increased the rate of immigration, which impacts a country’s available workforce. In some industries, businesses will work with governments to create immigration opportunities for workers that are essential to their business operations.
Consistency and Scale
More crucially, these theories both assume that a country’s absolute advantage is constant and scales equally. In other words, it assumes that producing a small number of goods has the same per-unit cost as a larger number and that countries are unable to change their absolute advantages.
In reality, countries often make strategic investments to create greater advantages in certain industries. Absolute advantage can also change for reasons other than investment. Natural disasters, for example, can destroy farmland, factories, and other factors of production.
Pros and Cons of Absolute Advantage
One advantage of the theory of absolute advantage is its simplicity: The theory provides an elegant explanation of the benefits of trade, showing how countries can benefit by focusing on their absolute advantages.
However, the theory of comparative advantage does not fully explain why nations benefit from trade. This explanation would later fall to Ricardo’s theory of comparative advantage: Even if one country has an absolute advantage in both types of goods, it will still be better off through trade. In other words, if one country can produce all goods more cheaply than its trading partners, it will still benefit by trading with other countries.
Also, as explained earlier, the theory also assumes that absolute advantages are static—a country cannot change its absolute advantages, and they do not become more efficient with scale. Actual experience has shown this to be untrue: Many countries have successfully created an absolute advantage by investing in strategic industries.
In fact, the theory has been used to justify exploitative economic policies in the postcolonial era. Reasoning that all countries should focus on their advantages, major bodies like the World Bank and IMF have often pressured developing countries to focus on agricultural exports, rather than industrialization. As a result, many of these countries remain at a low level of economic development.
Pros and Cons of Theory of Absolute Advantage
Pros
-
Simple illustration of why countries can benefit by trading on their advantages.
Cons
-
Lacks the explanatory power of the theory of comparative advantage.
-
Does not account for costs or barriers to trade.
-
Has been used to justify exploitative policies.
Example of Absolute Advantage
Consider two hypothetical countries, Atlantica and Pacifica, with equivalent populations and resource endowments, with each producing two products: butter and bacon. Each year, Atlantica can produce either 12 tubs of butter or six slabs of bacon, while Pacifica can produce either six tubs of butter or 12 slabs of bacon.
Each country needs a minimum of four tubs of butter and four slabs of bacon to survive. In a state of autarky, producing solely on their own for their own needs, Atlantica can spend one-third of the year making butter and two-thirds of the year making bacon, for a total of four tubs of butter and four slabs of bacon.
Pacifica can spend one-third of the year making bacon and two-thirds making butter to produce the same: four tubs of butter and four slabs of bacon. This leaves each country at the brink of survival, with barely enough butter and bacon to go around. However, note that Atlantica has an absolute advantage in producing butter and Pacifica has an absolute advantage in producing bacon.
If each country were to specialize in their absolute advantage, Atlantica could make 12 tubs of butter and no bacon in a year, while Pacifica makes no butter and 12 slabs of bacon. By specializing, the two countries divide the tasks of their labor between them.
If they then trade six tubs of butter for six slabs of bacon, each country would then have six of each. Both countries would now be better off than before, because each would have six tubs of butter and six slabs of bacon, as opposed to four of each good which they could produce on their own.
How Can Absolute Advantage Benefit a Nation?
The concept of absolute advantage was developed by Adam Smith in The Wealth of Nations to show how countries can gain by specializing in producing and exporting the goods that they produce more efficiently than other countries, and by importing goods that other countries produce more efficiently. Specializing in and trading products that they have an absolute advantage in can benefit both countries as long as they each have at least one product for which they hold an absolute advantage over the other.
How Does Absolute Advantage Differ From Comparative Advantage?
Absolute advantage is the ability of an entity to produce a product or service at a lower absolute cost per unit using a smaller number of inputs or a more efficient process than another entity producing the same good or service. Comparative advantage refers to the ability to produce goods and services at a lower opportunity cost, not necessarily at a greater volume or quality.
What Are Examples of Nations With an Absolute Advantage?
A clear example of a nation with an absolute advantage is Saudi Arabia, a country with abundant oil supplies that provide it with an absolute advantage over other nations.
Other examples include Colombia and its climate—ideally suited to growing coffee—and Zambia, possessing some of the world’s richest copper mines. For Saudi Arabia to try and grow coffee and Colombia to drill for oil would be an extremely costly and, likely, unproductive undertaking.
The Bottom Line
The theory of absolute advantage represents Adam Smith’s explanation of why countries benefit from trade, by exporting goods where they have an absolute advantage and importing other goods. While the theory is an elegant and simple illustration of the benefits of trade, it did not fully explain the benefits of international trade. That would later fall to David Ricardo’s theory of comparative advantages.