Инвесторы продают акции, когда думают, что их цена вот-вот упадет. Коэффициент короткой процентной ставки – это количество коротких акций компании, деленное на средний дневной объем торгов по акциям. Расчет коэффициента короткой процентной ставки показывает, сколько дней потребуется инвесторам, чтобы закрыть короткие позиции на открытом рынке.
В этой статье мы объясним, как работают короткие процентные ставки. Мы рассмотрим реальный пример коэффициента краткосрочной процентной ставки и объясним, как найти информацию, необходимую для ее расчета для любой публично торгуемой компании. Наконец, мы обсудим, когда и как следует использовать коэффициенты краткосрочной процентной ставки для принятия инвестиционных решений.
Определение и примеры коэффициента краткосрочной процентной ставки
Коэффициент короткой процентной ставки – это формула, которую вы рассчитываете путем деления количества коротких акций для акции на ее средний дневной объем торгов. Формула показывает, сколько дней потребуется инвесторам, чтобы выкупить акции и закрыть свои непогашенные короткие позиции.
- Альтернативные имена: Короткое соотношение, дни до покрытия
- Аббревиатуры: SIR, SR
Чтобы понять, почему это число важно, вам нужно знать, как работает продажа акций. Когда инвесторы короткие акцииПо сути, они занимают акции у своего брокера и немедленно перепродают их в надежде, что цена упадет. Инвесторы с короткими позициями могут получить прибыль, если цена акции упадет, потому что они могут выкупить акции по более низкой цене и вернуть их своему брокеру. Прибыль инвестора – это разница между ценой первоначальной цены продажи и ценой, которую он заплатил при выкупе акций.
Но если акции растут, вы теоретически можете потерять бесконечную сумму денег, если у вас короткая позиция, потому что нет ограничений на то, насколько высоко могут вырасти цены на акции. Из-за возможности больших потерь продавцы в короткие позиции предпочитают иметь возможность быстро выкупить акции, чтобы закрыть свои позиции. Чем выше коэффициент краткосрочной процентной ставки, тем больше времени у них уйдет на это.
Высокий коэффициент короткой позиции обычно означает, что инвесторы настроены «на медведя» или ожидают падения курса акций. И наоборот, низкий коэффициент коротких позиций предполагает, что они настроены на повышение.
Как работает коэффициент краткосрочной процентной ставки
Чтобы рассчитать коэффициент короткой процентной ставки, вам необходимо знать:
- Короткий интерес: Общее количество размещенных акций компании, по которым была произведена закупка.
- Средний дневной объем торгов: Среднее количество акций, торгуемых каждый день.
Формула коэффициента короткой процентной ставки выглядит следующим образом:
Коэффициент короткой ставки = Короткая процентная ставка / Средний дневной объем торгов.
Предположим, инвесторы закрыли 3 000 акций компании ABC. Средний дневной торговый оборот компании составляет 2000.
Применяя эту формулу к Компании ABC, мы получаем:
Коэффициент короткой процентной ставки ABC = 3 000 коротких акций / 2 000 средних дневных объемов торгов = 1,5 дня для покрытия.
Если бы короткая процентная ставка или количество коротких позиций по акции удвоились, коэффициент короткой процентной ставки также удвоился бы. Точно так же коэффициент короткой позиции удвоился бы, если бы количество коротких акций оставалось постоянным, но средний дневной объем торгов упал вдвое.
Например, коэффициент краткосрочной процентной ставки для розничного продавца Bed Bath & Beyond имел тенденцию к росту в течение первых пяти месяцев 2021 года. По состоянию на январь было закрыто около 75 миллионов акций. 15 января 2021 года, в то время как средний дневной объем торгов составил чуть более 17 миллионов, то есть отношение дней к покрытию составило 4,4.
К середине мая 2021 года количество коротких позиций упало до менее 33 миллионов. Но средний дневной объем торгов упал более чем на 80% за тот же период до чуть более 3 миллионов. В результате коэффициент краткосрочной процентной ставки Bed Bath & Beyond вырос до 10,7. Значит, потребуется 10,7 дней, чтобы покрыть все короткие позиции по запасам розничного продавца, или дополнительные 6,3 дня по сравнению с середина января.
Чем больше дней нужно покрыть, тем более уязвима акция к короткому сжатию, которое происходит, когда трейдеры непреднамеренно поднимают цену акции в спешке, чтобы закрыть свои короткие позиции. Коэффициент коротких позиций, равный семи дням или более, предполагает, что у продавцов, продающих короткие позиции, вероятно, возникнут трудности с закрытием своих позиций.
Поскольку короткие акции могут быть заимствованы и сокращены несколько раз, коэффициент короткой процентной ставки может превышать 100%.
Относительно легко найти информацию, необходимую для расчета коротких процентов. Под эгидой Управления финансового надзора (FINRA) и США. фондовая биржа Согласно правилам, брокерские фирмы должны сообщать FINRA о коротких позициях дважды в месяц. Платформы, которые предоставляют информацию о фондовом рынке в режиме реального времени, например Yahoo Finance, упрощают поиск информации о коротких позициях и объеме торгов при поиске биржевой тикер.
Инвесторы также могут использовать коэффициент краткосрочной процентной ставки как показатель того, насколько благоприятны перспективы для фондового рынка в целом. бычий или медвежий. Коэффициент краткосрочной процентной ставки NYSE сообщает вам коэффициент короткой позиции для всего Нью-Йоркская фондовая биржа. NYSE публикует ежемесячные данные по краткосрочным процентным ставкам по всем своим индексам.
Чтобы рассчитать коэффициент короткой процентной ставки, разделите количество непогашенных коротких акций по всей бирже на средний дневной объем торгов на NYSE за последний месяц.
Что это значит для индивидуальных инвесторов
Только короткие проценты могут предоставить ценную информацию о том, как другие инвесторы думают об акциях.
Соотношение краткосрочных или коротких процентных ставок не определяет фактического движения цен на акции. Компания с высоким коротким интересом может по-прежнему приносить положительную прибыль.
Также важно помнить, что краткая информация об интересах может быстро устареть, особенно на нестабильном рынке, поскольку брокерские фирмы обязаны сообщать эту информацию только дважды месяц.
Чем выше коэффициент короткой процентной ставки, тем выше риск открытия короткой позиции. Если цена акции начинает стремительно расти, инвесторы, которые закрыли акции, обычно хотят иметь возможность быстро закрыть свои позиции, чтобы минимизировать убытки.
Коэффициент краткосрочной процентной ставки также может дать вам важную информацию, даже если вы не закрывали акции. Например, если вы владеете акциями компании с высоким коэффициентом продажи, цена акций теоретически вырастет во время короткого сжатия, и вы сможете продать с прибылью. Однако короткие сжатия предсказать крайне сложно. В случае, если продавцы в короткую позицию будут правы в своем медвежьем настроении и цена акций упадет, вы как акционер можете потерять значительные деньги.
Индивидуальные инвесторы должны проявлять осторожность перед покупкой или короткой продажей акций с высоким коэффициентом короткой позиции.
Ключевые выводы
- Чтобы рассчитать коэффициент короткой процентной ставки, разделите количество коротких акций на средний дневной объем торгов. Число показывает, сколько дней потребуется инвесторам, чтобы закрыть короткие позиции на открытом рынке.
- Когда коэффициент короткой процентной ставки высок, это говорит о том, что инвесторы настроены по-медвежьи в отношении акций. Если коэффициент короткой процентной ставки низкий, это означает, что инвесторы настроены на повышение.
- Чем выше коэффициент краткосрочной процентной ставки, тем более уязвима акция к короткому сжатию.
- Правила FINRA и фондовой биржи США требуют, чтобы брокерские фирмы сообщали FINRA о коротких позициях дважды в месяц.
Balance не предоставляет налоговые, инвестиционные или финансовые услуги и консультации. Информация предоставляется без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.
Нередко
возникает вопрос, под какую ставку
нужно дать кредит в сумме PV,
чтобы через определенный срок получить
обратно сумму FV?
По формуле простых
процентов
.
(1.16)
По формуле сложных
процентов
.
(1.17)
Пример
1.8 Фирма
дала в кредит дочерней фирме 50 000 руб.
сроком на 3 года с ежегодным начислением
процентов. Под какой процент нужно дать
кредит, чтобы вернуть 60 000 руб.?
Решение.
PV=50
000 руб.
FV=60
000 руб
k=3
m=1
r=?
r=m·((FV/PV)^(1/(m·k))-1)
r=(6/5)^(1/3)-1=0,06266
r
6,27%
1.3.6 Номинальная и эффективная ставки
Величину
годовой процентной ставки r
часто называют номинальной
ставкой в отличие от процентной ставки
за период r
t/T
или 1/m.
Для
сравнения эффективности предложений
различных банков по кредитным операциям
их пересчитывают к эффективной
процентной ставке
,
обеспечивающей ту же доходность, но при
начислении процентов один раз в году.
Сравнивая (1.6) с
,
получим
,
откуда
=
(1.7)
Пример
1.9 Определим
эффективную годовую ставку в первых
трех случаях примера 1.4.
Решение.
Очевидно, что в четвертом случае, при
ежегодных начислениях процентов, она
составляет 12%. Для
m
= 12
=(1+0,12/12)^12-1=0,1268;
m
= 4
=(1+0,12/4)^4-1=0,1255;
m
= 2
=(1+0,12/2)^2-1=0,1236.
Как и следовало
ожидать, ежемесячное начисление
обеспечивает самую большую эффективную
ставку.
Замена
в договоре номинальной ставки r
при m
– разовом начислении процентов на
эффективную
не изменяет финансовых обязательств
участвующих сторон. Обе ставки эквивалентны
в финансовом отношении. Вообщеразные
по величине номинальные ставки являются
эквивалентными, если соответствующие
им эффективные ставки имеют одну и ту
же величину.
При
подготовке контрактов может возникнуть
необходимость в определении r
по заданным значениям
иm.
Из (1.7) находим
(1.8)
1.4 Начисление налогов и проценты
Во многих странах
проценты облагаются налогом. Очевидно,
что налог на проценты уменьшает наращенную
сумму и реальную процентную ставку
банка.
Пусть
процентная ставка банка r,
ставка налога на проценты
н, начальная
сумма банковского вклада PV,
задан срок размещения вклада.
-
Простые
проценты
Наращенная
сумма вклада: FV=
PV
(1+
r),
где FV
и PV взяты по абсолютной величине.
Проценты:
I=
FV-PV=
PV
r
Проценты
после уплаты налога: Iн=I.·(1-
н)= PV·
·r·(1-
н)
Наращенная
сумма после уплаты налога:
FV=PV+Iн=
PV·[1+
·r·(1-
н)].
(1.18)
-
Сложные
проценты
Наращенная
сумма вклада:
.
Проценты:
I=
FV-PV=
.
Проценты
после уплаты налога: Iн=I·(1-
н)=
·(1-
н).
Наращенная
сумма после уплаты налога
FV=PV+Iн=
·(1-
н)], откуда
F
V=
·(1-н)+н]
(1.19)
Пример
1.10 Клиент
внес в банк 1000 $ на год. Процентная ставка
банка 16%. Налог на проценты 8%. Требуется
определить сумму налога N,
процент и наращенную сумму в двух
случаях: 1) простых процентов; 2) сложных
процентов при ежемесячном начислении
процентов.
Решение.
PV=1000
$
r=0,16
н=0,08
t=T
k=1
m=12
Iн=?,
FV=?
-
Простые проценты
-
Без налога
I=
PV
r=1000·0,16=160
$,
FV=PV+I=1160$.
б) С налогом
N=
PV·
·r·н=1000·0,16·0,08=12,8
$
Iн
= PV·
·r·(1-
н)= 1000·0,16·
(1-0,08)=147,2 $
Можно записать
Iн
= I-
N=160-12,8=147,2
$
FV=PV+
Iн
=1147,2 $
FV=PV+I=1172,27 $
-
Сложные проценты
а) Без налога
I=
=1000*[(1+0,16/12)^12-1]=172,27
$
б) С налогом
Iн
=
.
(1-
н)=
172,27*(1-0,08)=158,49 $
FV=PV+
Iн
=1158,49
$; N=I- Iн=172,27-158,49=13,78
$
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
Что такое короткий процентный коэффициент?
Коэффициент короткой позиции по процентной ставке — это простая формула, которая делит количество коротких позиций по акции на средний дневной объем торгов этой акцией.
Проще говоря, это соотношение может помочь инвестору очень быстро определить, сильно ли шортилась акция или нет, по сравнению со средним дневным объемом торгов. Этот термин также используется взаимозаменяемо со сроками покрытия.
Формула коэффициента краткосрочной процентной ставки:
Ключевые выводы
- Коэффициент короткой процентной ставки — это быстрый способ увидеть, насколько сильно короткая акция может быть по сравнению с ее объемом торгов.
- Коэффициент краткосрочной процентной ставки показывает, сколько дней потребуется, чтобы все короткие позиции по акциям были покрыты или выкуплены на открытом рынке.
- Коэффициент краткосрочной процентной ставки и короткая процентная ставка — это не одно и то же: короткая процентная ставка измеряет общее количество акций, которые были проданы на рынке в короткую.
- Новости или события могут повлиять на объемы торгов и привести к увеличению или уменьшению коэффициента, поэтому его всегда следует сравнивать с фактическими короткими интересами и объемами торгов.
Понимание коэффициента краткосрочной процентной ставки
Этот коэффициент сообщает инвестору, является ли количество коротких позиций по акциям большим или низким по сравнению со средним объемом торгов по акциям. Коэффициент может увеличиваться или уменьшаться в зависимости от количества коротких акций. Однако он также может увеличиваться или уменьшаться при изменении уровня громкости.
Пример использования коэффициента краткосрочной процентной ставки
На приведенном ниже графике Tesla показана процентная ставка коротких позиций, количество коротких акций и среднесуточный объем торгов. В этом примере можно увидеть, что рост процентного отношения коротких позиций не всегда соответствует растущему проценту коротких позиций.
В июле и августе 2016 года коэффициент краткосрочной процентной ставки вырос, несмотря на сокращение количества коротких позиций по акциям. Это произошло потому, что за это время резко упал среднесуточный объем. Кроме того, в 2018 году интерес к коротким сделкам неуклонно снижался, несмотря на рост интереса к коротким позициям, поскольку средний дневной объем по акциям неуклонно рос.
Разница между процентным соотношением коротких и коротких позиций
Важно помнить, что процентное соотношение коротких и коротких позиций — это не одно и то же. Краткосрочная процентная ставка измеряет общее количество акций, которые были проданы в короткую позицию на рынке.
Коэффициент краткосрочной процентной ставки — это формула, используемая для измерения того, сколько дней потребуется, чтобы покрыть все короткие позиции на рынке по всем акциям.
Ограничения коэффициента краткосрочной процентной ставки
Коэффициент краткосрочной процентной ставки имеет несколько недостатков, первый из которых заключается в том, что он не обновляется регулярно. Краткосрочная процентная ставка сообщается каждые две недели и обычно приходится на 15-е число и последний день месяца. Публикация информации занимает несколько дней, и к тому времени количество коротких позиций на рынке может уже измениться.
Кроме того, необходимо учитывать, как новости или события могут повлиять на объемы торгов и привести к увеличению или уменьшению коэффициента. Это соотношение всегда следует сравнивать с фактическими короткими интересами и объемами торгов.
-
1
Plug your numbers into the interest formula
to get your rate. Once you know the basics of this equation, the math is easy. Just fill in the numbers for your loan or savings account after paying/receiving interest. This simple equation can be used to find your basic interest rate.[1]
- I stands for the amount paid in interest that month/year/etc.
- P stands for the principle (the amount of money before interest).
- T stands for time periods (weeks, months, years, etc.) involved.
-
R stands for the interest rate, as a decimal.[2]
-
2
Convert the interest rate to a percentage by multiplying it by 100. A decimal like .34 doesn’t mean much when figuring out your interest. Multiply by 100 to get a percentage. This is the percentage of every bill account of principle that is reflected in interest. So, if you got .34 as your rate before, you’d be paying 34% interest (
)[3]
Advertisement
-
3
Refer to your most recent statement to fill in the interest equation. You should easily be able to find interest paid, the time period (when the bill/statement is from) and principle. For example, say you paid $2,344 in interest on a $12,000 loan last year. You want to know what your monthly interest rate was. To get it, you could input:
-
4
Make sure that your time and your rate are on the same scale. Say you’re trying to figure out your monthly interest rate on a loan after one year. If you put “1” in for T, as in “one year,” your final interest rate will be the interest rate per year. If you want monthly, you need to use the correct amount of time elapsed. In this case, you’d aim for 12 months.
- The time should be the same amount of time as the interest paid. If you’re calculating a year’s worth of monthly interest payments, for example, then you’ve made 12 payments.
- Make sure you check when your interest is calculated — monthly, yearly, weekly, etc.– with your bank.[4]
-
5
Use online calculators to find rates for complex loans, like mortgages. The interest rate for loans must be readily available when you sign up for the loan or credit card. But tricky terms like APR (“annual percentage rate,” ie. “interest”) and fluctuating rates may make it impossible to determine what a certain rate even means. These fluctuating rates are almost impossible to determine by hand, but free calculators online can help you find the specifics for difficult loans. Sites like Bankrate.com and CalculatorSoup are unaffiliated and trustworthy.[5]
- Search online for “Your Type of Loan + Interest + Calculator.” For example, find “mortgage interest calculator,” “CD interest calculator” or “variable APR interest calculator.”
Advertisement
-
1
Talk to your bankers to negotiate a lower interest rate. Getting a lower interest rate is usually just a matter of negotiating. To be successful, all you have to do is come prepared. Know how much money you want, how much interest you’d like to pay, and what rate is going to be too high for you to make a deal before walking in or calling up. Financially stable people with decent (650+) credit scores have the best chance to negotiate rates.[6]
- Call up your credit card company and let them know that you’ve found better rates on other cards. If you’re a regular customer who pays on time, they will likely try to keep your business.
- Talk to your banker about the lowest possible rate they can give. Research other options so you can point to other offers.
- Be wary of variable APR or interest — it may look appealing at first, but these “deals” often turn into exorbitantly high interest rates after 1-2 years.[7]
-
2
Choose a less-frequent accrual rate to pay less in interest. The accrual rate determines when interest is added to principal. So, if it is really high (such as daily) it means that whatever interest is unpaid at the end of the day gets added to principle. This means the next month’s interest payment will be even higher since you have a higher principle. For example, note how a $100,000 loan with a 4% interest rate is compounded three different ways:
- Yearly: $110,412.17
- Monthly: $110,512.24
-
Daily: $110,521.28[8]
-
3
Pay more than your interest whenever possible, no matter the interest rate. Remember that interest is taken as a percentage of principle. Simply said — the more you owe, the more money you pay in interest. If you can pay off some of the principle every month along with the interest, you may not lower your rate. But you will definitely lower your payments.[9]
-
4
Monitor common interest rates before getting a loan. Interest can be thought of as the cost of borrowing money. Either you pay someone for it, or your bank pays you to “borrow” the money in a savings account. Either way, you should know the rates before signing any paperwork.
-
Auto: 4-7% [10]
- Home: 3-6%
- Personal Loans: 5-9%
- Credit Cards: 18-22%
-
Payday Loans: 350-500% .[11]
-
Auto: 4-7% [10]
-
5
Know the interest rates on any investments to money wisely. The safer an account is, like a savings account, CD, or bond, the less money it usually returns in interest. That said, this sort of guaranteed, but slow growth, can be powerful when saving for retirement. Other accounts with higher interest rates will make you more money, but with more associated risk or stipulations attached.
-
Savings Accounts: 1-2%[12]
- CD 1-2%
- US Bonds (over 30 years): 3-4%
-
401k & IRA: 6-10%[13]
-
Savings Accounts: 1-2%[12]
Advertisement
Calculating Interest Rate Glossary, Calculator, Practice Problems, and Answers
Add New Question
-
Question
If I borrowed $15,000 and at the end of 2 years I have to pay back 8% interest, how much is the interest?
You just use the formula provided in the article above. I’ll do it for you just as an example. Let’s use the formula I = PRT: I = PRT. I = 15000 × 0.08 × 2. I = 2400.
-
Question
How do I calculate interest rate on $7,000?
You’ll need more information than just the principle, and when you get that information you can use the formula provided in the article above – or just use an online calculator.
-
Question
What is 10% interest rate on 37,500.00 come out to?
I’m assuming the rate is for one year’s time. So, let’s solve this by using the equation I = PRT: I = PRT. I = 37500 × 0.1 × 1. I = $3750.
See more answers
Ask a Question
200 characters left
Include your email address to get a message when this question is answered.
Submit
Advertisement
Video
-
Always study and understand your interest rate before you sign the papers. You need to know what you’re paying before you get locked in.
Advertisement
-
Always double-check on your math for important calculations. When in doubt, use an online calculator as well or talk to your banker.
Advertisement
Things You’ll Need
- Pencil
- Paper
- Calculator
- Bank/Loan account figures
References
About This Article
Article SummaryX
To calculate interest rate, start by multiplying your principal, which is the amount of money before interest, by the time period involved (weeks, months, years, etc.). Write that number down, then divide the amount of paid interest from that month or year by that number. The answer is your interest rate, but it will be in decimal format. Multiply the decimal by 100 to convert the interest rate to a percentage. If you want to learn more, like how to talk to your banker about getting a lower interest rate, keep reading the article!
Did this summary help you?
Thanks to all authors for creating a page that has been read 733,128 times.
Reader Success Stories
-
“Showing the problem, along with a simple explanation, was extremely helpful.”
Did this article help you?
Содержание материала
- Почему важно считать кредит самому?
- Видео
- Как рассчитать годовые проценты по кредиту?
- Как самостоятельно рассчитать аннуитетный платеж
- Какие данные нужны для расчета платежа по кредиту
- Воспользуемся банковскими калькуляторами
- Виды ежемесячных выплат по кредитам
- Самостоятельный подсчет при аннуитетных платежах
- Из чего состоит ежемесячный платеж
- Формула расчета процентов по кредиту
- Какие данные нужны для расчета
- Пример расчета процентов по кредиту
- Погашать долг можно по-разному
- Как составить график платежей
- График выплаты кредита с аннуитетными платежами
- График выплаты кредита с дифференцированными платежами
Почему важно считать кредит самому?
Кредитами сейчас сложно кого-то удивить. Каждый среднестатистический россиянин имеет или имел как минимум один-два кредита в своей жизни или собирается его взять. Если вы идете в банк для получения кредита и вам дают несколько предложений, то нужно выбрать самое дешевое и выгодное для вас. Для этого нужно рассчитать кредит самому, например в Excel. Нужно также знать размер ежемесячного платежа, чтоб понять нагрузку займа на ваш бюджет. Это тоже можно сделать самостоятельно.
Видео
Как рассчитать годовые проценты по кредиту?
Для аннуитетного платежа достаточно умножить сумму всего взятого кредита на процентную ставку. Наглядно это выглядит так:
10000 * 12% = 1200 рублей составит сумма, которую необходимо выплатить за пользование процентами банку.
При дифференцированном платеже сумма годовых процентов рассчитывается немого сложнее, поскольку необходимо помножить остаток по кредиту на процентную ставку и поделить на 12.
То есть, если из наших 10000 выплачено 5000, то: 5000 * 12%/12 = 50 рублей ежемесячно придется отдавать банку за пользование кредитом. При этом, помножив это же число на 12, получим среднюю сумму для оплаты процентов за весь год.
При обращении в банк для получения кредита следует уточнить, какая система кредитования работает в данной организации. Если предлагается сделать выбор самостоятельно, то есть смысл остановиться на дифференцированном платеже. По такому платежу меньше переплата, да и само осознание того, что платить приходится за свои деньги, является немаловажным фактором при выборе способа кредитования.
Ипотечные кредиты также выгодно выплачивать дифференцированно, так как при растущей стоимости недвижимости невыгодно выплачивать кредит с переплатой значительной суммы средств.
Самым оптимальным решением при выборе выплаты по кредиту будет попросить банковского служащего распечатать примерные графики и суммы платежей по обоим кредитам и сравнить, какой из них наиболее выгодный.
Также полезно будет узнать, какой вид платежа предлагается по умолчанию в каком-либо банке.
Как самостоятельно рассчитать аннуитетный платеж
Для самостоятельного расчета понадобится срок кредита, сумма и процентная ставка.
Стандартная формула расчета аннуитетного платежа выглядит так:
Иногда формула может отличаться. Например, если банк предлагает направлять первые платежи только на погашение процентов. Но чаще всего считают по стандартной формуле.
А вот как рассчитывается коэффициент аннуитета:
Для примера возьмем 300 000 рублей, срок 18 месяцев и процентную ставку 15% годовых.
Месячная процентная ставка = 15% / 12 = 1,25%, то есть 0,0125.
Количество платежей равно количеству месяцев — 18.
Подставляем данные в формулу и считаем коэффициент аннуитета:
0,0125 × (1 + 0,0125)18 / ((1 + 0,0125)18 − 1) = 0,062385
Теперь подставляем коэффициент аннуитета в расчет платежа: 300 000 × 0,062385 = 18 715,44 Р — в точности как в кредитном калькуляторе.
Какие данные нужны для расчета платежа по кредиту
Ежемесячный платеж – важная характеристика для многих. Хочется найти золотую середину – платить посильный взнос с наименьшей переплатой.
Рассчитать его можно самостоятельно или через специальные сервисы. Для этого вам понадобятся:
- ставка,
- размер желаемого займа,
- срок, на который вы хотите занять деньги.
Воспользуемся банковскими калькуляторами
Банки побеспокоились о том, чтобы клиенты не морочили себе голову арифметикой, а сразу получали искомые параметры.
Составлено множество программ, которые названы «калькуляторами». Им стоит только задать основные величины, как они тут же произведут расчёт и покажут всё, что интересует заказчика, вплоть до помесячного графика платежей и суммы переплаты за кредит.
Виды ежемесячных выплат по кредитам
Ежемесячные платежи по кредитам, которые списывают в банках, бывают двух видов: аннуитетные и дифференцированные.
Аннуитетные — с должника на протяжении всего периода пользовании кредитом списывают равные суммы. По очередности списания приоритет у начисленных процентов. Проценты к оплате пересчитываются ежемесячно исходя из неоплаченной на текущий момент суммы долга. Остальная сумма, которая остается после удержания процентов, идет на погашения основной задолженности.
В будущем периоде сумма основного долга становится меньше, и на него насчитывается меньше процентов. Значит, из очередного равного платежа сумма распределится по-другому: меньше уйдет на проценты и больше на основной долг. Чем длиннее срок кредитования, тем большая получается итоговая переплата, хотя сумма ежемесячного платежа будет одинаковой для заемщика с начала и до конца периода кредитования.
Дифференцированные выплаты в отличие от аннуитетных не равные. Вначале кредитования суммы выше, а затем они уменьшаются. Снижение ежемесячного платежа происходит постоянно. Пересчет процентов такой же, как и при аннуитетных выплатах. Но итоговая сумма процентов, уплаченных кредитору, получается меньше.
Банки самостоятельно решают, какой тип ежемесячного платежа установлен по кредиту. Хотя некоторые компании предоставляют заемщику право выбора. Но если выбора нет, то клиент может закрыть кредит досрочно, когда для этого появятся деньги. В этом случае, понадобится заранее уведомить банк о своем желании, чтобы задолженность была погашена правильно.
Особенно важно это сделать при полном досрочном погашении. Если это не отследить, можно столкнуться с неприятностями и испортить свою кредитную историю. Чтобы этого не произошло, после завершения выплат всегда запрашивайте документ, где указано, что ваши обязательства перед кредитором исполнены и долгов нет.
Самостоятельный подсчет при аннуитетных платежах
Для удобства и наглядности подсчета обозначим одинаковые входные данные по кредиту:
- Процентная ставка — 18%.
- Период кредитования — 24 месяца.
- Сумма кредита — 500000 рублей.
Классическая формула для расчета аннуитетного платежа выглядит так:
Разовый аннуитетный платеж = Сумма кредита * Ка
где Ка — это коэффициент аннуитета.
Ка = ((ЕПС* (1 + ЕПС)n)/( (1 + ЕПС)n -1)
где ЕПС — ежемесячная процентная ставка.
Подставляя данные из примера, ЕПС будет выглядеть как 18%/12 = 1,5% = 0,015.
Итоговый расчет примет вид:
500 000 * (0,015 * (1 + 0,015)24)/((1 + 0,015)24 -1) = 24 962,05 рублей в месяц.
Данные полностью совпадают с примером, приведенным выше, где описан подсчет с помощью функции в Excel.
Итоговая сумма, которую выплатит заемщик за весь период пользования кредитом при точном соблюдении графика выплат:
24 962,05 * 24 = 599 089,24 рублей.
Общая сумма переплаты при аннуитетных платежах с приведенными в примере данными составит 99 089,24 рублей.
Из чего состоит ежемесячный платеж
Расплачиваться за взятые в долг деньги придется ежемесячно. Этот взнос складывается из основного долга и процентов, взятых в разном соотношении. В каком именно – зависит от типа платежей.
Вы можете заплатить меньше или больше установленной выплаты. Если заплатите меньше, вас накажут за просрочку штрафами и пени. Они могут прибавиться к следующей выплате. А если заплатите больше – поможете себе и снизите размер общей переплаты.
Формула расчета процентов по кредиту
S = (s3 x i x Kk / Kr) / 100
- S = вычисляемые проценты;
- S3 = общая сумма кредита;
- i = процентная ставка по кредиту;
- Kk = кол-во дней по платежам;
- Kr = кол-во дней на календарный год.
Какие данные нужны для расчета
- Сумма, выданная в кредит;
- Процентная ставка за год;
- Кол-во календарных дней в текущем году.
Пример расчета процентов по кредиту
65000 рублей – сумма переплаты в год. Для того чтобы посчитать сумму переплаты в месяц нужно 65000 рублей разделить на 12.
Погашать долг можно по-разному
Видов платежей два. Они бывают аннуитетными или дифференцированными, и от того, какой вы изберёте, зависит картина выплат.
С точки зрения банка, ежемесячный платёж распадается на несколько частей. Главными в них является тело долга и проценты, но есть и прочие составляющие.
Банк в первую очередь заботится о выплатах процентов, поскольку это его доход. Поэтому в первых платежах, какой бы вид вы ни выбрали, основная часть отводится именно им. По мере продвижения к концу срока доля процентной части уменьшается, а доля основного долга, соответственно, увеличивается.
Если платёж аннуитетный, то его величина остаётся постоянной на всём протяжении погашения долга.
Дифференцированный платёж имеет переменный размер, но в нём тоже есть постоянная часть: это доля основного долга. Процентная часть плавающая, она от максимума в первом платеже постепенно уменьшается до нуля в последнем, поскольку рассчитывается от величины оставшейся части долга (ОстДолга).
, поскольку в этом случае переплата меньше. Банку, соответственно, интереснее аннуитетные, и в последнее время они решительно преобладают. Делается это, якобы, во благо заёмщика, ведь с постоянным платежом ему удобнее обращаться.
Если срок небольшой и проценты невелики, то и разница некритична. А вот на многолетних ипотеках, да ещё с высокими процентами, расхождение весьма ощутимо.
Как составить график платежей
Самый простой способ — воспользоваться кредитным калькулятором: график платежей составляется автоматически.
Еще мы написали калькулятор в экселе, в котором можно прикинуть график платежей и ежемесячные платежи при обоих способах погашения.
Если вы хотите рассчитать график платежей самостоятельно, давайте разберемся на примере ранее рассчитанного платежа: кредит на 300 000 рублей, 18 месяцев под 15% годовых.
При аннуитетном способе ежемесячный платеж неизменный из месяца в месяц. Как мы посчитали выше, в нашем случае он составит 18 715,44 Р.
В целом график платежей уже понятен, но мы дополнительно можем посчитать, каким будет соотношение основного долга и процентов в каждом месяце.
Сначала считаем проценты:
Остаток долга × Процентная ставка × Количество дней в месяце / Количество дней в году
Если год не високосный, а в месяце 30 дней, получится 3698,63 Р — это сумма процентов, которые мы заплатим в первом месяце. На погашение основного долга пойдет остаток от нашего ежемесячного платежа: 18 715,44 Р − 3698,63 Р = 15 016,81 Р.
Во втором месяце сумма процентов начислится на сумму кредита минус платеж по основному долгу в первом месяце: 300 000 Р − 15 015,81 Р = 284 983,19 Р.
Считаем проценты во втором месяце. Предположим, что во втором месяце 31 день: 284 983,19 × 15% × 31 / 365 = 3630,61 Р.
На погашение основного долга во втором месяце пойдет 15 084,83 Р (18 715,44 − 3630,61).
Таким образом можно посчитать соотношение процентов и основного долга в каждом месяце кредита.
График выплаты кредита с аннуитетными платежами
| Номер платежа | Сумма платежа | Сумма в погашение тела кредита | Сумма платежа в погашение процентов | Остаток долга |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 18 715,44 | 15 016,81 | 3698,63 | 284 983,19 |
| 2 | 18 715,44 | 15 084,83 | 3630,61 | 269 898,37 |
| 3 | 18 715,44 | 15 387,92 | 3327,51 | 254 510,44 |
| 4 | 18 715,44 | 15 473,04 | 3242,39 | 239 037,40 |
| 5 | 18 715,44 | 15 670,17 | 3045,27 | 223 367,24 |
| 6 | 18 715,44 | 16 053,39 | 2662,05 | 207 313,85 |
| 7 | 18 715,44 | 16 074,31 | 2641,12 | 191 239,53 |
| 8 | 18 715,44 | 16 357,69 | 2357,75 | 174 881,84 |
| 9 | 18 715,44 | 16 487,49 | 2227,95 | 158 394,35 |
| 10 | 18 715,44 | 16 762,63 | 1952,81 | 141 631,73 |
| 11 | 18 715,44 | 16 911,09 | 1804,35 | 124 720,64 |
| 12 | 18 715,44 | 17 126,53 | 1588,91 | 107 594,11 |
| 13 | 18 715,44 | 17 388,93 | 1326,50 | 90 205,18 |
| 14 | 18 715,44 | 17 566,25 | 1149,19 | 72 638,93 |
| 15 | 18 715,44 | 17 819,89 | 895,55 | 54 819,04 |
| 16 | 18 715,44 | 18 017,06 | 698,38 | 36 801,98 |
| 17 | 18 715,44 | 18 246,59 | 468,85 | 18 555,40 |
| 18 | 18 768,91 | 18 555,39 | 213,51 |
Первый платеж
Сумма платежа
18 715,44
Сумма в погашение тела кредита
15 016,81
Сумма платежа в погашение процентов
3698,63
Остаток долга 284 983,19
Второй платеж
Сумма платежа
18 715,44
Сумма в погашение тела кредита
15 084,83
Сумма платежа в погашение процентов
3630,61
Остаток долга 269 898,37
Третий платеж
Сумма платежа
18 715,44
Сумма в погашение тела кредита
15 387,92
Сумма платежа в погашение процентов
3327,51
Остаток долга 254 510,44
Четвертый платеж
Сумма платежа
18 715,44
Сумма в погашение тела кредита
15 473,04
Сумма платежа в погашение процентов
3242,39
Остаток долга 239 037,40
Пятый платеж
Сумма платежа
18 715,44
Сумма в погашение тела кредита
15 670,17
Сумма платежа в погашение процентов
3045,27
Остаток долга 223 367,24
Шестой платеж
Сумма платежа
18 715,44
Сумма в погашение тела кредита
16 053,39
Сумма платежа в погашение процентов
2662,05
Остаток долга 207 313,85
Седьмой платеж
Сумма платежа
18 715,44
Сумма в погашение тела кредита
16 074,31
Сумма платежа в погашение процентов
2641,12
Остаток долга 191 239,53
Восьмой платеж
Сумма платежа
18 715,44
Сумма в погашение тела кредита
16 357,69
Сумма платежа в погашение процентов
2357,75
Остаток долга 174 881,84
Девятый платеж
Сумма платежа
18 715,44
Сумма в погашение тела кредита
16 487,49
Сумма платежа в погашение процентов
2227,95
Остаток долга 158 394,35
Десятый платеж
Сумма платежа
18 715,44
Сумма в погашение тела кредита
16 762,63
Сумма платежа в погашение процентов
1952,81
Остаток долга 141 631,73
Одиннадцатый платеж
Сумма платежа
18 715,44
Сумма в погашение тела кредита
16 911,09
Сумма платежа в погашение процентов
1804,35
Остаток долга 124 720,64
Двенадцатый платеж
Сумма платежа
18 715,44
Сумма в погашение тела кредита
17 126,53
Сумма платежа в погашение процентов
1588,91
Остаток долга 107 594,11
Тринадцатый платеж
Сумма платежа
18 715,44
Сумма в погашение тела кредита
17 388,93
Сумма платежа в погашение процентов
1326,50
Остаток долга 90 205,18
Четырнадцатый платеж
Сумма платежа
18 715,44
Сумма в погашение тела кредита
17 566,25
Сумма платежа в погашение процентов
1149,19
Остаток долга 72 638,93
Пятнадцатый платеж
Сумма платежа
18 715,44
Сумма в погашение тела кредита
17 819,89
Сумма платежа в погашение процентов
895,55
Остаток долга 54 819,04
Шестнадцатый платеж
Сумма платежа
18 715,44
Сумма в погашение тела кредита
18 017,06
Сумма платежа в погашение процентов
698,38
Остаток долга 36 801,98
Семнадцатый платеж
Сумма платежа
18 715,44
Сумма в погашение тела кредита
18 246,59
Сумма платежа в погашение процентов
468,85
Остаток долга 18 555,40
Восемнадцатый платеж Сумма платежа 18 768,91 Сумма в погашение тела кредита 18 555,39 Сумма платежа в погашение процентов 213,51 Остаток долга
При дифференцированном платеже проценты в первом месяце будут такими же — 3698,63 Р. Дальше же принцип расчета процентов аналогичен, а сумма основного долга будет каждый месяц уменьшаться равномерно — на 16 666,67 Р (300 000 / 18). Ежемесячный платеж будет складываться из этих двух сумм.
В результате в первые месяцы платеж будет больше, чем при аннуитетном способе, а итоговая переплата будет меньше.
График выплаты кредита с дифференцированными платежами
| Номер платежа | Сумма платежа | Сумма в погашение тела кредита | Сумма платежа в погашение процентов | Остаток долга |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 20 365,30 | 16 666,67 | 3698,63 | 283 333,33 |
| 2 | 20 276,26 | 16 666,67 | 3609,59 | 266 666,67 |
| 3 | 19 954,34 | 16 666,67 | 3287,67 | 250 000,00 |
| 4 | 19 851,60 | 16 666,67 | 3184,93 | 233 333,33 |
| 5 | 19 639,27 | 16 666,67 | 2972,60 | 216 666,67 |
| 6 | 19 248,86 | 16 666,67 | 2582,19 | 200 000,00 |
| 7 | 19 214,61 | 16 666,67 | 2547,95 | 183 333,33 |
| 8 | 18 926,94 | 16 666,67 | 2260,27 | 166 666,67 |
| 9 | 18 789,95 | 16 666,67 | 2123,29 | 150 000,00 |
| 10 | 18 515,98 | 16 666,67 | 1849,32 | 133 333,33 |
| 11 | 18 365,30 | 16 666,67 | 1698,63 | 116 666,67 |
| 12 | 18 152,97 | 16 666,67 | 1486,30 | 100 000,00 |
| 13 | 17 899,54 | 16 666,67 | 1232,88 | 83 333,33 |
| 14 | 17 728,31 | 16 666,67 | 1061,64 | 66 666,67 |
| 15 | 17 488,58 | 16 666,67 | 821,92 | 50 000,00 |
| 16 | 17 303,65 | 16 666,67 | 636,99 | 33 333,33 |
| 17 | 17 091,32 | 16 666,67 | 424,66 | 16 666,67 |
| 18 | 16 858,45 | 16 666,67 | 191,78 |
Первый платеж
Сумма платежа
20 365,30
Сумма в погашение тела кредита
16 666,67
Сумма платежа в погашение процентов
3698,63
Остаток долга 283 333,33
Второй платеж
Сумма платежа
20 276,26
Сумма в погашение тела кредита
16 666,67
Сумма платежа в погашение процентов
3609,59
Остаток долга 266 666,67
Третий платеж
Сумма платежа
19 954,34
Сумма в погашение тела кредита
16 666,67
Сумма платежа в погашение процентов
3287,67
Остаток долга 250 000,00
Четвертый платеж
Сумма платежа
19 851,60
Сумма в погашение тела кредита
16 666,67
Сумма платежа в погашение процентов
3184,93
Остаток долга 233 333,33
Пятый платеж
Сумма платежа
19 639,27
Сумма в погашение тела кредита
16 666,67
Сумма платежа в погашение процентов
2972,60
Остаток долга 216 666,67
Шестой платеж
Сумма платежа
19 248,86
Сумма в погашение тела кредита
16 666,67
Сумма платежа в погашение процентов
2582,19
Остаток долга 200 000,00
Седьмой платеж
Сумма платежа
19 214,61
Сумма в погашение тела кредита
16 666,67
Сумма платежа в погашение процентов
2547,95
Остаток долга 183 333,33
Восьмой платеж
Сумма платежа
18 926,94
Сумма в погашение тела кредита
16 666,67
Сумма платежа в погашение процентов
2260,27
Остаток долга 166 666,67
Девятый платеж
Сумма платежа
18 789,95
Сумма в погашение тела кредита
16 666,67
Сумма платежа в погашение процентов
2123,29
Остаток долга 150 000,00
Десятый платеж
Сумма платежа
18 515,98
Сумма в погашение тела кредита
16 666,67
Сумма платежа в погашение процентов
1849,32
Остаток долга 133 333,33
Одиннадцатый платеж
Сумма платежа
18 365,30
Сумма в погашение тела кредита
16 666,67
Сумма платежа в погашение процентов
1698,63
Остаток долга 116 666,67
Двенадцатый платеж
Сумма платежа
18 152,97
Сумма в погашение тела кредита
16 666,67
Сумма платежа в погашение процентов
1486,30
Остаток долга 100 000,00
Тринадцатый платеж
Сумма платежа
17 899,54
Сумма в погашение тела кредита
16 666,67
Сумма платежа в погашение процентов
1232,88
Остаток долга 83 333,33
Четырнадцатый платеж
Сумма платежа
17 728,31
Сумма в погашение тела кредита
16 666,67
Сумма платежа в погашение процентов
1061,64
Остаток долга 66 666,67
Пятнадцатый платеж
Сумма платежа
17 488,58
Сумма в погашение тела кредита
16 666,67
Сумма платежа в погашение процентов
821,92
Остаток долга 50 000,00
Шестнадцатый платеж
Сумма платежа
17 303,65
Сумма в погашение тела кредита
16 666,67
Сумма платежа в погашение процентов
636,99
Остаток долга 33 333,33
Семнадцатый платеж
Сумма платежа
17 091,32
Сумма в погашение тела кредита
16 666,67
Сумма платежа в погашение процентов
424,66
Остаток долга 16 666,67
Восемнадцатый платеж Сумма платежа 16 858,45 Сумма в погашение тела кредита 16 666,67 Сумма платежа в погашение процентов 191,78 Остаток долга
