- Понятие денежной массы
- Структура денежной массы
- Что такое денежные агрегаты М0, М1, М2, М3, М4
- Объем денежной массы в России по годам
- Грозит ли нам инфляция денежной массы
- Как движется денежная масса в экономике
- Коэффициент монетизации
- Денежная масса в разных странах
- Контроль за денежной массой
В 2021 году монетарные власти США значительно нарастили денежную массу, увеличив общее количество долларов в мире на 22% (около 9 трлн долларов). Многие эксперты в области финансов и экономики схватились за голову. Еще в середине прошлого года они предрекли раскручивание маховика глобальной инфляции.
По большому счету, именно такое развитие событий мы сейчас и наблюдаем. В ряде развитых стран Запада, к примеру, инфляция впервые за 40 лет превысила 8% в годовом выражении.
Возникает резонный вопрос – неужели чиновники ФРС (американского аналога ЦБ) настолько некомпетентны, что своими действиями поставили под угрозу всю мировую экономику? Конечно же, нет. Экономический анализ мировых кризисов за последние сто лет показывает, что рост и падение ВВП находятся в прямой зависимости от изменения объема денежной массы.
Понятие денежной массы
Простыми словами – это общее количество всех денег в государстве. Причем не только «живых», то есть тех, которые можно пощупать, но и находящихся на банковских счетах и депозитах, оформленных в виде чеков, векселей, облигаций и других денежных «суррогатов».
В отличие от ВВП, который исчисляется преимущественно в долларах, денежная масса (ДМ) выражается в национальной валюте. По состоянию на 1 мая 2022 года ДМ России составляет 68,5 трлн рублей.
Карта «Халва» — универсальный финансовый инструмент. Используйте свои средства, получайте кешбэк с покупок до 10% и доход на остаток собственных средств по карте до 12%, а также открывайте вклады под выгодный процент. Вы можете взять заемные средства и потратить их на покупки в рассрочку 10 месяцев или больше, если оформите подписку «Халва.Десятка». Оформите Халву в пару кликов, и курьер привезет ее вам!
Структура денежной массы
Денежная масса состоит из наличной и безналичной частей.
Первая категория представлена банкнотами и монетами. Принято считать, что чем меньше наличных в структуре ДМ государства, тем более оно развито экономически. На сегодня в России их доля составляет около 20%. Подробно мы освещали современные тенденции отказа от наличности в мире и в нашей стране здесь.
Вторая часть (основная) – это электронные фиатные деньги (то есть без учета криптовалют), которые представляют собой записи в защищенных базах данных различных финансовых учреждений.
Что такое денежные агрегаты М0, М1, М2, М3, М4
Понятие денежной массы (ДМ) неразрывно связано с таким показателем, как ликвидность.
Ликвидность характеризует то, насколько быстро вы можете воспользоваться деньгами, заключенными в ту или иную форму (наличность, деньги на счете, вклады), для оплаты.
В зависимости от уровня ликвидности все денежные средства (ДС) распределяются по группам, которые в свою очередь формируют агрегаты. Каждый агрегат более высокого уровня включает в себя предыдущий и одну из групп ДС.
В целом в мире подход к этому распределению схожий, однако в некоторых странах есть свои нюансы. К примеру, в России выделяют четыре агрегата, а в Великобритании – пять.
- М0 – это вся наличность в экономике страны. Ее ликвидность стопроцентная – бери и покупай.
- М1 – добавляются те ДС, ликвидность которых чуть меньше. Это электронные деньги на счетах в банках и других финансовых организациях, средства на депозитах до востребования (бессрочных), а также другие платежные средства, которые легко трансформировать в обычные деньги.
Может показаться странным, что ликвидность электронных денег ниже, чем у наличных, – мы же оплачиваем покупки в один клик и сразу забираем товар. Однако на самом деле все происходит дольше – в реальности деньги на счет продавца поступают со значительным (до нескольких суток) опозданием. А изменение цифр на экране смартфона – лишь обязательство со стороны банка выполнить перевод позднее.
- М2 – агрегат М1 плюс ДС на краткосрочных депозитах (как физических, так и юридических лиц). Этими средствами уже нельзя расплачиваться в режиме «здесь и сейчас».
М2 – основной агрегат, по которому можно судить о насыщенности экономики деньгами.
- М3 – добавляются ДС на долгосрочных вкладах, а также некоторые другие малоликвидные финансовые инструменты.
Объем денежной массы в России по годам
За последние 20 лет ДМ в России (агрегат М2) выросла более чем в 40 раз. Так, на 1 января 2002 года ее объем составлял немногим более 1,6 трлн рублей.
С тех пор ЦБ почти постоянно наращивал ДМ в среднем на 15–20% ежегодно. Заметное исключение составил только 2009 год. На фоне общемирового финансового кризиса монетарные власти страны вывели из оборота сумму почти на 20% всех имеющихся на тот момент рублей.
Это стало прямым следствием защитной стратегии ЦБ. Чтобы поддержать курс рубля от пикирования вниз, он использовал механизм интервенций (продажи валютных резервов). Отечественная валюта росла, но при этом «стерилизовалась» – то есть выводилась из экономики, оседая на счетах ЦБ. Это в свою очередь привело к экономической рецессии и падению ВВП почти на 8% (оценочно).
Вмешательство, но не военное. Что такое валютные интервенции
Позднее финансовые власти страны признали ошибочность этой стратегии и во время более поздних кризисов отпускали рубль в «свободное плавание».
Грозит ли нам инфляция денежной массы
До этого мы говорили о номинальной денежной массе – то есть без учета ее реальной покупательной способности. А в случае с рублем (да и практически с любой другой валютой) она, как известно, имеет устойчивую тенденцию к падению.
Далее мы будем говорить о ДМ в динамике, поскольку ее объем в моменте сам по себе нам не говорит ни о чем. Важны направление и темпы изменения этого показателя, поскольку именно он определяет развитие экономики государства
Инфляция понемногу «откусывает» как от ваших накоплений, так и от ДМ страны в целом.
Чтобы оценить реальное изменение покупательной способности ДМ, экономисты ввели такое производное понятие, как реальная дельта денежной массы с учетом инфляции.
Реальная ∆ДМ = Номинальная ∆ДМ (%) – Инфляция (%)
Таким образом, инфляция денежной массы грозит любому государству с активно развивающейся экономикой. Какие-то страны сильнее подвержены обесцениванию ДМ (все развивающиеся государства, в том числе и Россия), какие-то слабее (развитые страны).
Другое дело, если в стране развилась гиперинфляция, как в Российской Федерации в первые годы жизни новорожденного государства. При этом также происходит рост номинальной ДМ, но ВВП, наоборот, падает.
Так, в 1992 году количество рублей в России выросло в 7 раз, но гиперинфляция составила 2500% (цены подпрыгнули в 26 раз!). То есть реальная ДМ сжалась в 3,5 раза.
Тем не менее инфляция в разумных пределах – это нормальное явление. Ее антипод, дефляция, несмотря на снижение цен и временное улучшение благосостояния граждан, на самом деле гораздо губительнее сказывается на экономике государства.
Как движется денежная масса в экономике
В здоровой развивающейся экономике она постоянно растет. Если государство активно осваивает новые внешние рынки, стимулирует внутренний спрос, ему постоянно требуется наращивать объем ДМ.
Происходит своего рода круговорот. Упрощенно он работает следующим образом:
ДМ растет => предприятия получают больше кредитов на лучших условиях => увеличивается товарооборот => предприятия наращивают прибыль и повышают зарплаты => благосостояние сотрудников предприятий улучшается => растет спрос => и т. д.
В Совкомбанке можно оформить кредит наличными на любые цели до 5 млн рублей со ставкой от 6,9%. Выберите удобную программу и рассчитайте ежемесячный платеж на кредитном калькуляторе. Деньги нужны срочно? Достаточно паспорта и любого второго документа. Нужна крупная сумма? Вы можете взять кредит под залог автомобиля или недвижимости. Заполните заявку на сайте и получите быстрое одобрение. Есть доставка!
Коэффициент монетизации
Это показатель демонстрирует, насколько экономика государства нуждается в деньгах для нормального функционирования. Чем он выше, тем лучше. Высокая степень монетизации присуща развитым государствам с надежной финансовой системой, высоким уровнем доверия граждан к денежно-кредитной политике страны и к банкам.
Чтобы вычислить коэффициент монетизации (КМЭ), следует ДМ (агрегат М2) поделить на объем ВВП, выраженный в национальной валюте. Финансовые эксперты считают, что для стабильного развития государства этот показатель должен быть не ниже 50%.
Что касается нашей страны, в новейшей истории коэффициент монетизации ее экономики впервые достиг этого значения только в 2020 году. И то в значительной степени это было связано с тем, что ВВП в этот год сильно «просел». То есть картина не отражает реального положения дел в полной мере.
Тем не менее следует отметить, что в течение последних лет КМЭ России постоянно рос – с 18% в 2001 году до 50,6% в 2021.
Денежная масса в разных странах
В условиях глобальной экономики практически во всех странах мира ДМ ежегодно увеличивается. В абсолютном большинстве случаев эта тенденция коррелирует с изменением ВВП.
Главный передовик как в темпах приращения реальной ДМ, так и в ее абсолютном значении (в долларовом выражении) – несомненно, Китай. За 11 лет с 2008 года он нарастил ее объем в 3,5 раза. Для сравнения, для занимающих вторую позицию США этот показатель за тот же срок вырос всего в 1,75 раза.
Так выглядит пятерка лидеров по объему денежной массы (агрегат М2), переведенной в доллары (данные по состоянию на май 2021 года):
- Китай – $35,53 трлн;
- США – $20,37 трлн;
- ЕС – $17,5 трлн;
- Япония – $10,62 трлн:
- Великобритания – $4,03 трлн;
…
6. Россия – $0,79 трлн.
Контроль за денежной массой
Контроль за ДМ осуществляет Минфин России посредством Центробанка. На последний возложено выполнение комплекса мероприятий для поддержания стабильного роста рублевой массы.
ЦБ управляет объемом ДМ, используя различные финансовые инструменты: валютные интервенции, изменение ключевой ставки и размеров резервов.
Основные направления финансовой политики страны в рамках контроля ДМ:
- управление госдолгом страны;
- проведение эффективной ДКП;
- управление финансовыми рынками;
- распределение вырученных налогов и сборов.
Таким образом, эффективное управление денежной массой – один из трех экономических пазлов (наряду с размером ВВП и управлением инфляцией) в мозаике процветающего суверенного государства.
Что такое денежная масса?
Денежная масса в экономике – это общий объем денег, находящихся в обращении в определенный момент времени. Это могут быть наличные деньги и их эквиваленты, такие как банкноты, монеты и банковские депозиты. Это критическая концепция, которая сильно влияет на финансовое и экономическое положение страны.
Предложение денег тесно связано с инфляцией и потреблением. Поэтому правительство, особенно центральный банк страны, контролирует обращение денег посредством своей денежно-кредитной политики. Предложение денежного измерения включает типы М0, М1, М2, М3 и М4 в зависимости от его ликвидности.
Оглавление
- Что такое денежная масса?
- Объяснение денежной массы
- Измерение
- Детерминанты денежной массы
- Часто задаваемые вопросы (FAQ)
- Рекомендуемые статьи
- Денежная масса обозначает общую сумму наличных денег и их эквивалентов в стране.
- Центральный банк в стране отслеживает ситуацию с предложением с помощью денежно-кредитной политики, которая может быть расширяющей или ограничивающей, в зависимости от его целей.
- Важными детерминантами денежного обращения и предложения являются мощные деньги, уровень резервов коммерческих банков, коэффициент резервирования и ликвидные наличные деньги, находящиеся в распоряжении населения.
- Денежная база представляет собой высоколиквидную форму денег, которая включает денежные знаки, монеты и резервы коммерческих банков.
Объяснение денежной массы
Денежная масса является очень важным финансовым показателем и во многом влияет на экономику. Поэтому правительство и центральный банк внимательно следят за денежным обращением в экономике. Таким образом, он должен быть оптимальным, ни высоким, ни меньшим.
Ан Увеличение предложения означает, что люди тратят больше, что увеличивает спрос на товары и услуги в экономике. В результате высокий спрос способствует росту цен. Следовательно, высокая циркуляция денег приведет к более высоким темпам инфляции.
В таких ситуациях центральные банки будут проводить сдерживающую денежно-кредитную политику для сокращения потребительских расходов. Обычно это делается за счет повышения процентных ставок по потребительским кредитам. Следовательно, клиенты перестанут брать взаймы и должны будут сократить расходы. Таким образом, сокращается денежный оборот.
Однако столь же вредны и продолжительные периоды снижения предложения. Если клиенты вообще откажутся от трат, экономика станет стагнирующей, что приведет к массовой безработице. Поэтому правительство будет проводить экспансионистскую денежно-кредитную политику, при которой процентные ставки по займам будут снижены. В результате люди будут больше брать взаймы и больше тратить. Центральные банки также вливают дополнительные деньги в экономику.
Большинство правительств хранят записи о денежном обращении и поставках в открытом доступе, и любой может получить к ним доступ. Например, Федеральная резервная система США опубликовала самые последние показатели денежной массы на 28 июня 2022 г.. В этих записях можно найти подробную информацию о стоимости денежной базы, резервов, займов и т. д.
Измерение
Поскольку предложение денег является важным экономическим параметром, правительства постоянно его контролируют и регулируют. Поэтому они часто измеряют количество денег, чтобы держать его под контролем. Стандартные показатели денежной массы включают М1, М2, М3 и М4.
Измерение предложения начинается с M0 или денежной базы. Он обозначает количество денег в обращении, т. е. банкнот, монет и банковских резервов.
- Денежная масса M1: Также называемые «узкими деньгами», они включают M0 и другие высоколиквидные депозиты в банке.
- Денежная масса M2: Это, пожалуй, наиболее общепринятая мера, поскольку она состоит из M1 в дополнение к рыночным ценным бумагам и менее ликвидным депозитам.
- Денежная масса M3: известный как «широкие деньги», он представляет собой M2 и фонды денежного рынка, такие как взаимные фонды, соглашения об обратном выкупе, коммерческие бумаги и т. д.
- Денежная масса M4: включает M3 и все другие наименее ликвидные активы, как правило, вне коммерческих банков.
Таким образом, приведенные выше типы измерения денежной массы и их формулы можно резюмировать следующим образом:
M0 = Банкноты + монеты + банковские резервы
M1 = M0 + депозиты до востребования
M2 = M1 + ликвидные ценные бумаги + другие менее ликвидные банковские депозиты
M3 = M2 + фонды денежного рынка
M4 = M3 + наименее ликвидные активы
Эти меры денежной массы обычно варьируются в зависимости от страны. Например, Федеральная резервная система обычно сосредотачивается на типах M1 и M2 для мониторинга Денежная масса США, в то время как Банк Англии также измеряет типы M4.
Детерминанты денежной массы
Есть много аспектов обращения денег в стране. Одним из таких аспектов являются детерминанты, которые помогают влиять на ситуацию с предложением в экономике и точно определять ее количество.
- Мощные деньги – Денежные средства и их эквиваленты, имеющиеся в наличии у населения и на банковских депозитах, включаются в деньги высокой силы. Поскольку они высоколиквидны, они напрямую влияют на предложение денег в экономике.
- Уровень резервов коммерческих банков – Центральный банк уполномочивает коммерческие банки держать фиксированный процент депозитов в качестве резервов на случай любой чрезвычайной ситуации. Банки ссужают избыточную сумму резерва потребителям, увеличивая денежное обращение.
- Резервный коэффициент – Это отношение наличных резервов к депозитам, как указано центральным банком. Если центральный банк увеличит коэффициент, банкам придется держать больше денег в резервах, что снизит кредитные возможности банков.
- Ликвидные денежные средства, находящиеся в распоряжении населения – Если у людей дома будет больше ликвидных денег, они потратят лишь небольшую часть необходимой суммы. Однако, если те же наличные деньги будут храниться в банке, предложение в экономике будет высоким.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Кто регулирует предложение денег?
В каждой стране центральный банк контролирует и регулирует поток и обращение денег. Они увеличивают или уменьшают предложение в зависимости от экономической ситуации посредством денежно-кредитной политики и сотрудничают с коммерческими банками и другими финансовыми учреждениями.
Что происходит, когда денежная масса увеличивается?
Увеличение денежной массы может привести к росту потребительских расходов. Это, в свою очередь, увеличит спрос, что приведет к резкому росту цен. Следовательно, по мере увеличения денежного обращения это приводит к инфляции.
Из каких компонентов состоит денежная масса М1?
Измерение M1 включает валюту в обращении, резервы коммерческого банка, ликвидные депозиты в банке и т. д. Таким образом, оно обычно состоит из высоколиквидных активов.
Почему экономисты изучают денежную массу?
Обращение и предложение денег очень важны в экономике, так как они влияют на многие другие факторы, такие как модели потребления, цены, предложение продуктов, инвестиции и т. д. Таким образом, изучение денежного обращения помогает лучше проводить политику и управлять экономикой.
Рекомендуемые статьи
Это было руководство по денежной массе и ее определению. Здесь мы обсуждаем измерение M1, M2, M3 и M4, формулу и ее определители. Вы можете узнать больше из следующих статей –
- Отмывание денег
- Бумажные деньги
- Бумажные деньги
Количество денег, необходимых для обращения.
Денежное
обращение – это движение денег в сфере
обращения при выполнении ими функций
средства обращения и средства платежа.
Факторами,
определяющими количество денег,
необходимых для выполнения ими функции
средства обращения, являются:
-
количество
проданных на рынке товаров -
уровень
товарных цен -
наличие
кредита, взаимопогашающихся и безналичных
платежей -
скорость
обращения денег.
На основе
исследований закономерностей товарного
обращения К.Марксом был сформулирован
закон денежного обращения:
,
где M
– количество денег, необходимых для
обращения
PQ
– сумма цен реализуемых товаров и услуг
K
– сумма цен товаров, проданных в кредит
a
– наступившие платежи
b
– взаимопогашающиеся обязательства
V
– скорость оборота одноименной денежной
единицы.
Таким образом,
количество денег, необходимых для
обращения, изменятся прямо пропорционально
сумме цен реализуемых товаров за вычетом
суммы цен товаров, проданных в кредит,
а также размеру наступивших платежей
за вычетом размера взаимопогашаемых
обязательств, и обратно пропорционально
– скорости обращения денег.
Отклонение
от общего закона денежного обращения
обусловлено функционированием знаков
стоимости. В результате выпуск бумажных
денег, превышающий пределы потребностей,
определяемых законом, неизбежно влечет
за собой повышение общего уровня товарных
цен.
Следует
отметить, что не цены товаров определяются
количеством денег в обращении, а,
наоборот, количество денег в обращении
зависит от цен товаров. Цены товаров,
являясь денежным выражением стоимости,
складываются до обращения, в обращение
же поступает количество денег, необходимое
для реализации данной суммы товарных
цен.
Цены товаров
в среднем определяются стоимостью
товаров и стоимостью самих денег. Отсюда
следует, что количество денег в обращении
находится в обратной зависимости от
стоимости денег.
Важнейшим
количественным показателем денежного
обращения является величина денежной
массы. Денежная масса включает в себя
всю совокупность покупательных и
платежных средств, обслуживающих
экономический оборот в стране. Однако
входящие в состав денежной массы
разнообразные покупательные и платежные
средства обладают различной степенью
ликвидности, т.е. возможностью превращения
в «живые» деньги. При анализе состояния
денежного обращения для разработки мер
по его укреплению всю денежную массу
разбивают, с учетом ликвидности
покупательных и платежных средств на
следующие агрегаты:
-
М1
– наличные деньги в обращении (М0)
и средства на текущих, чековых и
сберегательных счетах в банках, которые
можно незамедлительно использовать
или в функции денег как средства
обращения или средства платежа. Выпуск
дополнительных денежных знаков в
обращение производится с разрешения
правительства, поэтому банковские
билеты, металлические деньги являются
долговыми обязательствами государства.
В странах с развитой и стабильной
экономикой основная масса денежных
средств юридических и физических лиц
хранится на счетах в банках. По
распоряжению владельца вклада средства
на этих счетах могут быть незамедлительно
использованы для денежных расчетов
или обращены в наличные деньги.
Электронные деньги, векселя, чеки,
выполняющие функцию денег как средства
обращения или средства платежа, уже не
являются обязательствами государства.
Они выступают обязательствами банков,
где хранятся денежные средства; -
М2
включает в себя агрегат М1 и
средства юридических и физических лиц
на сберегательных счетах и срочных
вкладах. Средства с этих вкладов доступны
вкладчику лишь по истечении определенного
времени, предусмотренного в депозитном
договоре между банком и его клиентом.
Таким образом, это «почти деньги» (или
«квазиденьги»). -
М3
включает в себя М2 и денежные
средства, помещенные на сберегательный
вклад на большую сумму на длительный
срок хранения в специальных
финансово-кредитных учреждениях.
Такое определение структуры денежной
массы повышает эффективность управления
денежным обращением, так как позволяет
полнее учитывать степень давления
денежных средств в каждом агрегате на
формирование спроса, а следовательно,
и цен на рынке товаров и услуг. Поэтому
в процессе организации и управления
денежным обращением денежную массу
делят на активные и пассивные деньги.
Активные деньги обслуживают наличный
и безналичный расчеты в народном
хозяйстве.
К пассивным деньгам относят квазиденьги,
которые создают потенциальную возможность
увеличения активных денег в денежном
обороте.
Как отмечалось,
величина денежной массы, необходимой
для обращения, зависит не только от
объема экономического оборота в стране,
но и от скорости обращения денег. При
ускорении оборота денег удается обслужить
больший экономический оборот меньшей
суммой денег в качестве средства
обращения и средства платежа. Таким
образом, ускорение обращения денег, при
прочих равных условиях, равнозначно
увеличению денежной массы. Определить
скорость оборота денег в качестве
средства обращения и средства платежа
очень трудно. На практике для этого
используют косвенные данные, определяющие
взаимосвязь между объемом денежной
массы и уровнем развития общественного
производства. Например, определяют
отношение М1 или М2 к валовому
национальному продукту или национальному
доходу.
Рассмотренный
закон денежного обращения относится к
любому виду денег. Вместе с тем существуют
и особые законы обращения металлических,
бумажных и кредитных денег.
Соседние файлы в предмете Финансы и кредит
- #
- #
- #
- #
- #
Ирина Анатольевна Софронова
Эксперт по предмету «Деньги»
Задать вопрос автору статьи
Характеристика денежной массы
Определение 1
Денежной массой называют количество денег, которые есть в наличии у экономических субъектов страны.
Такими экономическими субъектами являются население страны, предприятия и, собственно, само государство. Другими словами, можно сказать, что денежная масса – это совокупность всех денег на территории государства.
В состав денежной массы входят:
- наличные деньги (денежные купюры, банкноты);
- безналичный расчет (деньги на счетах в банке).
Условия, влияющие на размер денежной массы
Объем денежной массы зависит от уровня развития экономики и в общем случае описывается формулой Фишера. Составляющие этой формулы и являются условиями для установления объема денежной массы:
1. Количество товара, находящегося на рынке. Этот фактор влияет на размер денежной массы прямо пропорционально. Чем больше единиц товара будет находится на продаже, тем большее количество денег будет необходимо населению для их покупки.
1. Цены на товары. В этом случае принцип тот же. Чем выше устанавливаются цены на товар или услугу, которую потенциальный потребитель желает приобрести, тем больше денег необходимо ему для совершения этой покупки. Поэтому население может обращаться в банки за займами, а выдавая эти кредиты банки таким образом увеличивают денежную массу, находящуюся в обращении.
1. Ускорение обращения денег. Если срок оборачиваемости денежных средств будет сокращаться, то, при прочих равных условиях, это повлияет на размер денежной массы, т.к. каждая денежная единица будет использоваться большее количество раз за отчетный период. В таком случае объем денежной массы будет уменьшаться. Подобному ускорению способствует замена наличного расчета безналичным. Например, расплатиться за ужин в ресторане несколько проще и быстрее с использованием пластиковой банковской карты, чем пересчитывая наличные.
Сдай на права пока
учишься в ВУЗе
Вся теория в удобном приложении. Выбери инструктора и начни заниматься!
Получить скидку 3 000 ₽
Расчет объема денежной массы
Изучение вопросов обращения денежной массы волновало экономистов уже очень давно. Уже в начале ХХ века понимали, что большое количество денежной массы не всегда идет на пользу экономике государства. Прогнозируемый размер денежной массы обычно устанавливается благодаря Центральному банку Российской Федерации, как и ряд некоторых других функций. А реальный объем денежной массы обычно вычисляется по определенным формулам.
Поскольку денежная масса необходима населению для покупки необходимых товаров, а в случае с юридическими лицами еще и для покупки ресурсов, возникает логичное сравнение с микроэкономикой. Так, например, все полученные от реализации своей деятельности доходы отдельного предприятия как раз и будут составлять его денежную массу. Увеличивая масштабность до всей национальной экономики в целом получаем простейшую формулу определения денежной массы:
$M=p cdot Q, $
- где $M$ – это денежная масса в обращении;
- $p$ – средний уровень цен;
- $Q$ – общий объем всех выпущенных товаров.
«Объем денежной массы в обращении» 👇
Однако, при более детальном и более широком взгляде на проблему, а также с учетом наработанного опыта было выявлено, что одна и та же денежная купюра может участвовать в денежных отношениях бесконечное количество раз.
Поэтому в макроэкономическом понимании объём денежных масс взаимозависит от того, как часто денежные средства участвуют в сделках. Например, человек А. отдал 1000 рублей человеку Б за починку стиральной машины. В свою очередь человек Б приобрел у человека В баллон с хладоном за ту же сумму. А человек В на эту сумму пригорел букет цветов для своей жены. Таким образом, видно, что одна и та же купюра достоинством в 1000 рублей приняла участие в трех разных сделках за несколько часов.
Определение 2
Количество подобных участий одной и той же купюры (а с точки зрения макроэкономики всей денежной массы) будет называться скоростью оборота денежной массы.
Таким образом, уравнение приобретет следующий вид:
$MV=p cdot Q, $
где $V$ – скорость денежного обращения.
А уже из этого управления не трудно вывести формулу нахождения объема денежной массы:
$M=(p cdot Q)/V$
Находи статьи и создавай свой список литературы по ГОСТу
Поиск по теме
Учитывая, что в большинстве развитых стран легальным средством платежа является национальная валюта соответствующих государств, денежная масса – это наличная и безналичная национальная валюта, аккумулированная у граждан и предприятий в наличной и безналичной (на депозитах) формах. Важно подчеркнуть, что деньги в экономике – всегда национальная валюта. На бытовом уровне это не всегда понятно, для граждан доллары «под матрасом» или биткоины на жестком диске – такие же деньги, как и рубли в кошельке. Однако ни иностранная валюта, ни криптовалюта ни даже золотые монеты (конечно, если кто-то не решит расплатиться инвестиционной монетой реальной стоимостью тысячи рублей по номиналу 10 или 100 рублей) не являются законным средством платежа в том смысле, что на них ничего нельзя купить в магазине или в сервисной мастерской.
Валютные операции возможны только с так называемыми нерезидентами (иностранные предприятия и граждане). Но даже легальные средства платежа (в нашей стране они выражены в российских рублях) обладают такой важной характеристикой, как ликвидность, то есть способностью быть конвертируемыми в наличную форму. В зависимости от ликвидности деньги делят на четыре агрегата, которые называются М0, М1, М2 и М3, чаще называемых широкой денежной массой:
- Агрегат М0 представляет собой наличные деньги (банкноты и монеты) в обращении, то есть на руках у граждан и в кассах предприятий, но за исключением наличности в кассах Банка России и кредитных организаций.
- Следующий агрегат – М1, включающий в себя наличные деньги плюс средства на счетах (включая карты), которые по условиям соответствующих договоров могут быть без ограничений в любой момент сняты с этих счетов (так называемые счета «до востребования»).
- Далее следует агрегат М2, объединяющий наличные средства и средства на счетах «до востребования» со средствами на «срочных» счетах (средства, с которых не могут быть сняты ранее оговоренного срока), а также средства на счетах в драгоценных металлах. Стоит отметить, что физически никакой металл на таких счетах не хранится, это всего лишь записи, привязанные к определенному количеству металла, по некоторой цене за грамм металла.
- Наконец, последним денежным агрегатом (M3) являются деньги в широком смысле этого слова, которые, помимо упомянутых наличных и безналичных средств, включают также другие депозиты в иностранной валюте и долговые ценные бумаги (выпущенные кредитными организациями депозитные и сберегательные сертификаты).
Подсчетом количества средств по каждому агрегату в нашей стране занимается Банк России, который регулярно публикует соответствующую статистику. Сделать это несложно, так как банкноты и монеты эмитирует непосредственно ЦБ, а данные об остатках на счетах кредитных организаций он получает вместе с соответствующей отчетностью. Знание динамики и структуры денежной массы позволяет Банку России не допустить как недостатка денег в экономике (что тормозит экономический рост, а также может привести к цепочке неплатежей между банками, просрочкам платежей предприятиями, а в особо опасных случаях – и к коллапсу банковской системы), так и их избытка (что чревато ростом цен, в случаях, когда денежная масса растёт опережающими темпами по сравнению с массой товаров и услуг).
Источник: Пресс-центр Группы «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ», портал «Финтолк»
