Как найти кромку безопасности

Что такое точка безубыточности

Объем производства, при котором все полученные доходы смогут только перекрыть совокупные затраты – это точка безубыточности (с англ. break-even point – точка критического объема).

То есть это такой минимальный размер выручки в денежном выражении или произведенный и реализованный объем продукции в количественном выражении, компенсирующий лишь все издержки производства.

Достижение этой точки означает, что компания не работает в убыток, но еще и не получает прибыли. Результат деятельности равен нулю. С каждой последующей единицей проданного товара предприятие получает прибыль. Другие названия этого термина: порог рентабельности, критический объем производства.

Для чего нужно знать точку безубыточности

Значение этого показателя важно для оценки текущего финансового состояния предприятия, а также для экономического планирования на перспективу. Точка безубыточности дает возможности:

• Определить целесообразность расширения производства, дилерской сети, освоения новых технологий и видов продукции;
• Оценить платежеспособность и финансовую стабильность, что важно для владельцев компании, инвесторов и кредиторов;
• Проследить изменение показателя в динамике и выявить узкие места в производственном процессе;
• Рассчитать и спланировать план продаж;
• Определить допустимую величину снижения выручки или количество проданных единиц товара, чтобы не уйти в убыток;
• Рассчитать влияние изменения цены, издержек производства и объема реализации продукции на финансовый результат.

Какие данные нужные для расчета точки безубыточности

Для правильного расчета показателя необходимо понимать разницу между постоянными и переменными затратами.

А также знать следующие данные:

1. Цена 1 единицы продукции или услуг (Р);
2. Объем произведенной и проданной (в классической модели расчета) продукции в натуральном выражении (Q);
3. Выручка от реализованной продукции (В). Для вычисления порога рентабельности в натуральном выражении этот показатель необязателен;
4. Постоянные затраты (Зпост.)– это издержки производства, не зависящие от объема продукции. На протяжении длительного времени они не меняются.

К ним относится:

• Зарплата и страховые взносы инженерно-технических работников и управленческого персонала;
• Арендная плата за здания, сооружения;
• Налоговые отчисления;
• Амортизационные отчисления;
• Платежи по кредитам, лизингу и другим обязательствам.

5. Переменные затраты (Зпер)– это издержки производства, которые увеличиваются или уменьшаются в зависимости от роста или падения производства товаров или объема оказанных услуг. Значение показателя может варьироваться в широких пределах, моментально реагируя на любые изменения в деятельности компании.

К этим затратам относится:

• Стоимость сырья, комплектующих, запчастей, полуфабрикатов;
• Зарплата и страховые отчисления основных производственных рабочих и персонала, работающего по сдельной оплате труда;
• Электроэнергия, горюче-смазочные материалы (ГСМ), топливо;
• Транспортные расходы.

Разделение всех затрат на постоянные и переменные носит условный характер и применяется в классической модели расчета точки безубыточности. Специфика ряда хозяйствующих субъектов подразумевает более уточненное выделение затрат в отдельные виды по экономическому смыслу.

В частности, издержки производства дополнительно могут быть:

1. Условно-постоянные. Например, аренда склада является постоянной составляющей, а затраты на хранение и перемещение складских запасов – это переменная составляющая;
2. Условно-переменные. Например, плата за амортизацию (износ) основного оборудования является постоянной величиной, а затраты на плановые и текущие ремонты – это переменная величина.

Системы учета затрат на разных предприятиях отличаются (например, стандарт-костинг, директ-костинг, вэрибл-костинг и др.). Существует разделение переменных затрат на индивидуальные для каждого продукта, разграничение постоянных затрат на фиксированные и отдельные на каждый товар и т.д.

В данной статье будет подробно рассмотрена классическая модель вычисления точки безубыточности для одного продукта, а также приведен пример расчета с несколькими видами товаров.

Формула расчета показателя

Математическим методом точку безубыточности (сокр. BEP) рассчитывают как в денежном, так и в натуральном выражении. Все зависит от особенностей конкретного предприятия. При расчете по классической модели с участием одного товара (или нескольких – тогда берутся усредненные данные) учитываются допущения по ряду факторов:

1. Постоянные затраты в пределах заданного объема производства остаются неизменными (этот уровень называется релевантным). Это касается также переменных затрат и цены;
2. Выпуск продукции и себестоимость готовых изделий увеличиваются или уменьшаются линейно (прямо пропорционально);
3. Производственная мощность на протяжении заданного интервала расчетов постоянна;
4. Номенклатура продукции не меняется;
5. Влияние размера запасов несущественно. То есть величина незавершенного производства имеет незначительные колебания и вся произведенная продукция отпускается покупателю.

Этот экономический показатель не стоит путать со сроком (точкой) окупаемости проекта. Он показывает время (месяцы, годы) через которое компания начнет получать прибыль от вложенных инвестиций.

Точка безубыточности в денежном выражении

Формула расчета покажет минимальный размер выручки, который окупит все затраты. Прибыль при этом будет нулевая.

Рассчитывается следующим образом:

В знаменателе разница между выручкой и переменными затратами – это маржинальный доход (МД). Его можно рассчитать и на 1 единицу продукции, зная, что выручка равна произведению цены на объем:

B = P*Q,

МД на 1 ед. = P — Зпер. на 1 ед.

Для определения точки безубыточности по другой формуле, находят коэффициент маржинального дохода (Кмд):

Итоговое значение в обеих формулах будет одинаковым.

Точка безубыточности в натуральном выражении

Формула расчета покажет минимальный объем продаж для покрытия всех издержек производства при нулевой прибыли. Рассчитывается следующим образом:

Каждая следующая проданная единица товара сверх этого критического объема будет приносить предприятию прибыль.

При известном значении ВЕРнат. можно рассчитать ВЕРден.:

ВЕРден. = ВЕРнат. * P

Как рассчитать точку безубыточности в Excel

В программе Microsoft Office Excel провести вычисление точки безубыточности очень удобно. Между всеми данными легко установить требуемые формулы и построить таблицу.

Порядок составления таблицы

Вначале необходимо завести показатели затрат и цены. Предположим, что постоянные затраты составляют 180 р., переменные затраты 60 р., цена за 1 единицу товара 100 р.

Далее на основании этих данных и объема производства составим таблицу, где будет видно изменение размера чистой прибыли (убытка). Это позволит определить точку безубыточности.

Значение в столбцах будет следующим:

• Объем производства заполняем самостоятельно, в нашем случае возьмем интервал от 0 до 20 штук;
• Постоянные затраты =$D$3;
• Переменные затраты =А9*$D$4;
• Валовые (общие) затраты =В9+С9;
• Выручка (доход) =А9*$D$5;
• Маржинальный доход = Е9-С9;
• Чистая прибыль (убыток) = Е9-С9-В9.

Данные формулы в ячейках нужно провести по всему столбику. После заполнения значений по объему производства таблица примет следующий вид:

Начиная с 5-й единицы продукции, чистая прибыль стала положительной. До этого выручка не перекрывала совокупные (общие) издержки производства. Прибыль при этом равняется 20 р., то есть формально это не совсем верная точка безубыточности. Точное значение объема при нулевой прибыли можно вычислить:

То есть точка безубыточности математически считается при объеме производства 4,5 шт. Однако экономист берет в расчет 5 шт. и значение выручки 480 р. считается точкой безубыточности, так как произвести и продать 4,5 шт. товара невозможно.

Добавим к таблице еще 2 столбца с расчетом кромки безопасности (запас прочности, маржа безопасности) в денежном выражении и в процентах (КБден. и КБ%). Этот показатель говорит о возможном размере снижения выручки или объема производства до точки безубыточности. То есть насколько далеко предприятие находится от критического объема.

Рассчитывается по формулам:

• Вфакт.(план) – выручка фактическая или планируемая;
• Втб – выручка в точке безубыточности.

В данном примере берется значение выручки фактической. Когда планируют объем продаж и прибыль, то используют значение плановой выручки чтобы рассчитать необходимый запас прочности. В таблице эти столбцы будут рассчитываться следующим образом:

• Кромка безопасности в руб. = E9-$E$14;
• Кромка безопасности в % = H10/E10*100 (расчет ведется начиная с объема производства 1 шт., так как деление на ноль запрещено).

Безопасной границей считается значение кромки безопасности выше 30%. В нашем примере изготовление и продажа 8 шт. товара и больше означает стабильное финансовое положение компании.

Итоговая таблица примет вид:

Алгоритм построения графика

Для наглядности построим график. Выбираем Вставка/Точечная диаграмма. В диапазон данных включаем валовые (общие) затраты, выручку, чистую прибыль. По горизонтальной оси будет объем производства в шт. (он выбирается из значений первого столбца), а по вертикальной – суммы затрат и выручки. В результате получится три наклонных линии.

Пересечение выручки и валовых затрат – это точка безубыточности. Она соответствует значению чистой прибыли 0 (в нашем примере 20 р. при количестве продукции 5 шт.) по горизонтали и минимально необходимому значению выручки для покрытия общих затрат по вертикали.

Можно построить и более подробный график, включающий в себя помимо вышеприведенных показателей постоянные, переменные затраты и маржинальный доход. Для этого последовательно добавляют в диапазон данных указанные ряды.

Как воспользоваться готовой таблицей в Excel

Чтобы вычислить точку безубыточности вам достаточно подставить свои исходные данные, а также в первом столбце ввести значения объема производства. Если их много, то для ускорения работы можно в ячейке А10 написать, например: =А9+1 и провести эту формулу вниз. Таким образом, интервал между значениями объема составит 1 шт. (ввести можно любое число).

• Скачать готовый файл excel для расчета точки безубыточности

Пример расчета точки безубыточности

Для примера возьмем предпринимателя, торгующего в летних ларьках арбузами. Товар у него один, цена в разных точках города одинакова. Арбузы закупаются оптом в южных регионах и доставляются на продажу в центральную Россию. Бизнес сезонный, но стабильный. Исходные данные следующие:

Показатель	Значение, р.
Розничная цена 1 арбуза	250
Переменные затраты на 1 арбуз (оптовая цена арбуза, зарплата продавцам)	130
Постоянные затраты (оплата аренды земли под ларьки, налоги, тара, транспортные расходы) в течение месяца	11000
Выручка за 1 месяц	36000

Необходимо определить минимально допустимый объем продаж арбузов и пороговое значение выручки для покрытия всех затрат.

Порядок расчета математическим методом

Цена 1 арбуза взята средняя, так как все они имеют разный вес. Этими колебаниями можно пренебречь. Для расчета точки безубыточности в натуральном выражении воспользуемся известной формулой:

Для вычисления точки безубыточности в денежном выражении необходимо знать количество проданных арбузов за месяц и сумму переменных затрат на этот объем:

• Qза месяц = 36000/250 = 144 арбуза,
• Зпер. на объем за месяц = 130*144 = 18720 р.

Далее рассчитаем порог рентабельности в денежном выражении по разным формулам:

Первые два значения дают точку безубыточности при нулевой прибыли, но объем проданных арбузов будет 91,67 шт., что не совсем корректно. Третье значение рассчитано исходя из критического объема продаж 92 арбуза в месяц.

Текущая выручка за месяц и объем продаж выше точки безубыточности, следовательно предприниматель работает с прибылью.

Дополнительно определим величину кромки безопасности:

Уровень выше 30% считается допустимым, значит, бизнес спланирован правильно.

Порядок расчета графическим методом

Точку безубыточности можно рассчитать и графическим методом, без предварительного проведения расчетов. Для этого по горизонтальной оси абсцисс откладывают объем выпуска в штуках, а по вертикальной оси ординат – суммы выручки и общих затрат (наклонные линии) и постоянных затрат (прямая линия). Далее чертят вручную или строят диаграмму на компьютере по исходным данным.

В результате построения графика точка безубыточности окажется на пересечении линий выручки и общих затрат. Это соответствует объему продаж в 91,67 арбуза и выручке 22916,67 р. Заштрихованные области показывают зоны прибыли и убытков.

Приведенная модель расчета для одного продукта отличается простотой анализа и вычисления точки безубыточности. Хорошо подходит для компаний с устойчивым рынком сбыта без резкого колебания цен.

Вместе с тем вышеприведенный расчет имеет следующие недостатки:

• Не учитывается сезонность и возможные колебания спроса;
• На рынке может вырасти конкуренция вследствие появления прогрессивных технологий, новых маркетинговых ходов;
• Цены на исходное сырье могут измениться;
• Для постоянных и «крупных» покупателей возможно предоставление скидок.

Таким образом, данные расчета точки безубыточности рассматривают в комплексе со многими факторами и другими экономическими показателями.

Планирование безубыточности на предприятии

На основании полученных значений точки безубыточности проводится анализ текущей конъюнктуры рынка и выделяются наиболее значимые факторы, влияющие на себестоимость. Планирование дальнейшей работы заключается в прогнозировании издержек производства и конкурентной рыночной цены. Эти данные используются в расчете плана производства и безубыточности, которые входят в общий финансовый план компании. Для успешного функционирования предприятия проводится контроль над соблюдением утвержденных целей.

Последовательные этапы планирования безубыточности:

1. Анализ текущего положения дел в компании и продаж. Выявляются сильные и слабые стороны и определяются пути снижения себестоимости с учетом внутренних и внешних факторов. Оценивается работа служб снабжения, сбыта, уровень менеджмента на предприятии, рациональность производственного процесса. Из внешних факторов принимается во внимание доля рынка, подконтрольная компании, деятельность конкурентов, изменение потребительского спроса, политическая и экономическая ситуация в стране и т.д;
2. Прогноз будущих цен на выпускаемую продукцию с учетом оценки всех факторов из п.1. Планируется допустимый диапазон наценки. Исследуются альтернативные варианты сбыта на новые рынки или перестройка предприятия на выпуск схожих товаров в случае неблагоприятной ситуации на текущем рынке;
3. Рассчитываются постоянные, переменные затраты и себестоимость продукции. Планируется объем незавершенного производства на всех этапах производства. Формируется потребность в основных и оборотных средствах и источники их приобретения. Дополнительные возможные расходы по кредитам, лизингу и другим обязательствам также учитываются в издержках производства;
4. Выполняется расчет точки безубыточности. Определяется необходимая величина кромки безопасности. Чем более нестабильны внешние факторы, тем больше должен быть запас прочности. Далее рассчитываются объемы выпуска и продаж товаров на уровне кромки безопасности;
5. Планирование ценовой политики компании. Определяются цены на продукцию, которые позволят достичь необходимого объема продаж. Еще раз пересчитывается точка безубыточности и кромка безопасности. При необходимости пункты 3 и 4 повторяются с целью изыскания резервов снижения себестоимости для достижения необходимых значений по запасу прочности;
6. Принятие окончательного плана безубыточности и продаж с разделением по периодам. Производится утверждение данных по точке критического объема.
7. Контроль безубыточности, разбиваемый на несколько составляющих: контроль всех статей расходов, общей себестоимости, плана продаж, поступления платежей от покупателей и др. На предприятии всегда должно быть понимание того насколько текущее финансовое положение соответствует запланированному уровню безубыточности.

Пример расчета для магазина

На примере магазина, торгующего несколькими видами товаров, рассмотрим вариант решения многопродуктовой задачи. Это музыкальные инструменты и сопутствующие изделия: электрогитара (А), бас-гитара (Б), усилитель звука (В), акустическая гитара (Г). У магазина есть постоянные затраты, а также индивидуальные переменные затраты на каждый вид товара. Закупаются они у разных поставщиков и приносят свой размер выручки.

Исходные данные следующие:

Товар	Выручка от продажи товара, тыс. р.	Индивидуальные переменные затраты, тыс. р.	Постоянные затраты, тыс. р.
А	370	160	400
Б	310	140
В	240	115
Г	70	40
Всего	990	455	400

Магазин достаточно большой, но структура выручки по видам товаров существенно не меняется. Ассортимент и цены на них различны, поэтому рациональней рассчитать порог рентабельности в денежном выражении. Для решения этой задачи используем формулы и методы из директ-костинга, предполагающего диапазон точек безубыточности для такого случая:

Кз. пер. – коэффициент доли переменных затрат в выручке.

В следующей таблице вычислим его для каждого вида товаров и общий для всего магазина. А также рассчитаем маржинальный доход (Выручка – индивидуальные переменные затраты) и его долю в выручке:

Товар	Маржинальный доход, тыс. р.	Доля маржинального дохода в выручке	Кз. пер. (доля переменных затрат в выручке)
А	210	0,37	0,43
Б	170	0,55	0,45
В	125	0,52	0,48
Г	30	0,43	0,57
Всего	535	0,54	0,46

После вычисления Кз. пер. для всего магазина средняя точка безубыточности будет равна:

Теперь рассчитаем этот показатель по самому оптимистичному прогнозу. Его называют маржинальной упорядоченностью по убыванию. Из таблицы видно, что наиболее рентабельные товары – это А и Б.

Вначале магазин будет продавать их и суммарный маржинальный доход (210+170=380 тыс. р.) почти перекроет постоянные затраты (400 тыс. р.). Оставшиеся 20 тыс. р. будут получены от продажи товара В. Точка безубыточности равняется сумме выручки от всех перечисленных продаж:

Наиболее пессимистичный прогноз продаж – это маржинальная упорядоченность по возрастанию. Вначале продаваться будут товары Г, В и Б. Маржинальный доход с них (125+30+170=325 тыс. р.) не сможет перекрыть постоянных затрат магазина (400 тыс. р.). Оставшаяся сумма 75 тыс. р. будет получена от продаж товара А. Точка безубыточности будет равна:

Таким образом, все три формулы дали разные результаты. По сути, оптимистичный и пессимистичный прогнозы дают интервал вероятных точек безубыточности магазина.

Дополнительно вычислим кромку безопасности в денежном выражении и в процентах по средней точке безубыточности:

Хотя магазин и работает прибылью, запас прочности ниже 30%. Пути улучшения финансовых показателей заключаются в уменьшении переменных затрат и увеличении продаж по товарам Г и В. А также необходимо более детально проверить постоянные затраты. Возможно, найдутся резервы их уменьшения.

Пример расчета для предприятия

Для примера возьмем предприятие по производству бытовых растворителей объемом 1 литр. Компания небольшая, цены меняются редко, поэтому рациональней рассчитать порог рентабельности в натуральном выражении (количество бутылок).

Исходные данные следующие:

Показатель	Значение, р.
Розничная цена 1 бутылки растворителя	140
Переменные затраты на 1 литр растворителя (стоимость сырья, воды, тары, зарплата рабочих, вспомогательные материалы для производства)	80
Постоянные затраты (зарплата управленческому персоналу, амортизация, налоги, содержаний зданий)	170000
Выручка	450000
Объем (фактический )	3000

Расчет будет следующим:

Получившееся значение совсем недалеко от фактического объема (3000 шт.).

Дополнительно посчитаем кромку безопасности в штуках (по формуле аналогичной в денежном выражении) и в процентах:

Таким образом, предприятие работает на грани безубыточности. Необходимы срочные меры по улучшению финансового положения: пересмотр структуры постоянных затрат, возможно зарплата управленческого персонала завышена. Стоит детально разобраться с издержками, формирующими переменные затраты. Первоочередное направление их снижения – поиск новых поставщиков сырья.

Подобный материал:

• Методика анализа фхд 6 Глава Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Карельский, 590.5kb.
• Тематика курсовых работ по дисциплине «экономический анализ хозяйственной деятельности», 15.82kb.
• Вопросы к экзамену (зачету) по дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности», 40.05kb.
• Анализ экономической эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, 481.25kb.
• Методика анализа фхд. § Анализ финансово-хозяйственной деятельности зао “Промсинтез”, 528.38kb.
• Аннотация примерной программы учебной дисциплины «Анализ хозяйственной деятельности», 274.62kb.
• Как исправить положение, если оно ухудшается (какие рычаги задействовать наиболее эффективно),, 118.55kb.
• Курсовая работа на тему: Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности, 735.02kb.
• С. В. Мирекина комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности методические, 1023.56kb.
• Рабочая программа дисциплины «Комплексный анализ хозяйственной деятельности» Рекомендуется, 199.12kb.

Кромка безопасности – это разница между планируемой выручкой и точкой безубыточности (“запас финансовой прочности”). Обычно ее выражают в процентах. Кромка безопасности позволяет увидеть, насколько процентов фактическая выручка должна быть меньше планируемой, чтобы предприятие оказалось в зоне убытка.

Пример. Если планируемая выручка составляет 2700 руб. это максимальной значение выручки), а точка безубыточности – 1500 руб., то кромка безопасности будет равна: 2700 -1500 = 1200 руб., или в процентах: 1200 / 2700 *100 = 44.4%

В общем случае значение кромки безопасности менее 30% – признак высокого риска.

2.7. Влияние структуры затрат на прибыль (операционный рычаг)

.

Для оценки влияния структуры издержек на прибыль используется операционный рычаг. Эффект (сила воздействия) операционного рычага рассчитывается по формуле: ЭОР = Мд / П = В-ИЗ/П – показывает, на сколько процентов изменится прибыль, если выручка возрастёт или уменьшится на 1%. (эластичность между прибылью и выручкой от продажи). Операционный рычаг = маржинальная прибыль / прибыль.

Действие операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более интенсивному (сильному) изменению прибыли. Сила воздействия операционного рычага (эффект операционного левериджа) рассчитывается по формуле:

Сила воздействия операционного рычага = Валовая маржа / Прибыль.

или

Сила воздействия операционного рычага = 1 / (.1 – постоянные затраты / валовая маржа),

или

Сила воздействия операционного рычага = Кол-во единиц  (цена -переменные издержки) / [Кол-во единиц  (цена – переменные издержки) – постоянные издержки].

В нашем примере сила операционного рычага равна 3,1 [(1153/365) или (1/ (1 – 788/1153) = 1/(1 – 0,68)]. Это означает, что если предприятие увеличит объем реализации, предположим, на 15%, то прогнозируемая прибыль возрастет на 46,5% (15%  3,1). В то же время сокращение объема реализации, например, на 10%, приведет к уменьшению прибыли на 31%(10%  3,1). Таким образом, сила воздействия операционного рычага показывает степень предпринимательского риска. Чем больше сила операционного рычага, тем больше предпринимательский риск.

Смотри график безубыточности.

Рис. Расчёт точки безубыточности.

Чтобы оценить эффект операционного рычага, рассчитывают коэффициент операционного рычага (Копр), который представляет собой частное от деления относительного изменения прибыли от продажи (Пп) на относительное изменение объёма продаж (q): (Копр) = (Пп / Пп) / (q / q). Коэффициент операционного рычага зависти от доли постоянных расходов в структуре затрат организации. Если у организации высокая доля постоянных расходов, порог рентабельности достигается при большем объёме производства. Как только будет достигнут данный порог, даже незначительный рост продаж вызывает увеличение прибыли от продажи. Если же, предприятие имеет низкий уровень постоянных затрат, то порога рентабельности оно достигнет при низком объёме производства, но слабое увеличение реализации вызывает лишь незначительный рост прибыли от продаж. Значение коэффициента операционного рычага меняется в зависимости от объёма производства. То есть его значение выражает «чувствительность» прибыли от продаж к изменениям объёма продаж. Копр можно рассчитать на основе следующей формулы:

Копр = [q * (p – y)] / {q * (p – y) – НЗ}.

Коэффициент операционного рычага выражает коммерческий риск организации. ^ Коммерческий риск – это неопределённость, связанная с получением прибыли и обусловленная двумя факторами: изменением объёмов продажи продукции (товаров) и уровнем условно-постоянных расходов. Постоянные расходы отражают эффективность управления производственно-хозяйственной деятельностью. Чем выше удельный вес постоянных расходов, тем больше коэффициент операционного рычага и тем выше коммерческий риск предприятия.

Пример:

Операционный рычаг равный 5,29 показывает, что при увеличении объема продаж выше точки безубыточности на 1%, прибыль увеличится на 5,29%, и, наоборот, при снижении объема продаж прибыль уменьшится в той же пропорции.

Понятие операционного рычага используется для сравнения вариантов распределения затрат. При анализе затрат не всегда удаётся сразу сделать выводы. Анализ затрат помогает выявить необычные, значительные или неконтролируемые издержки.

Иногда есть возможность перенести часть переменных издержек в разряд постоянных, и наоборот (например, когда менеджерам по продажам устанавливаются фиксированные оклады вместо уплаты комиссионных от объемов продаж).

Пример 3: Рассмотрим, как отразится перераспределение затрат внутри неизменной суммы общих издержек на финансовых показателях, в частности, на величине операционного рычага. Последнее важно, поскольку значение операционного рычага для данного уровня продаж во многом определяет стратегию предприятия.

Пример расчёта запаса финансовой прочности Таблица 49
Показатели	Первый вариант	Второй вариант	Отклонение %
1	2	3	4
Продажи	3000 000	3000 000	0
Затраты суммарные:	2796 000	2796 000	0
В том числе: переменные затраты	1920 000	1728 000	-10
постоянные затраты	876 000	1068 000	+21.9
Прибыль	204 000	204 000	0
Точка безубыточности	2433 333	2518 868	3.5
Уровень операционного рычага	5.29	6.24	+3.5
Запас финансовой прочности – %	18.9	16.0	-15.1

Для рассмотренных вариантов объем продаж, общие затраты, а, значит, и прибыль одинаковы. Уменьшение переменных затрат на 10% при фиксированной величине суммарных издержек привело в данном примере к увеличению уровня безубыточности на 3,5%. Это же изменение дает увеличение уровня операционного рычага на 17,8%, то есть ощутимый рост производственного риска. Последнее определяет необходимость четкого определения стратегии предприятия в изменившихся условиях, так как в новом варианте прибыль, которую получает предприятие, становится более чувствительной к изменению объемов производства и продаж. Рост доли постоянных затрат даже при снижении переменных издержек на единицу продукции всегда ведет к необходимости выбора стратегии, нацеленной на рост объемов продаж.

Выводы. При одинаковых суммарных затратах операционный рычаг тем больше, чем меньше доля переменных затрат, или, чем больше доля постоянных затрат в общей сумме издержек. Операционный рычаг тем выше, чем ближе к точке безубыточности “расположен” объем продаж, с чем и связан высокий риск. Для продукта с высоким значением операционного рычага положение ниже точки безубыточности сопряжено с большими убытками; достижение уровня безубыточности вознаграждается прибылью, быстро растущей с увеличением продаж. Ситуация с низким операционным рычагом сопряжена с меньшим риском, но также и с меньшим вознаграждением в форме прибыли.

В практической текущей деятельности предприятия проявляются следующие зависимости:

• если предприятие работает вблизи точки безубыточности, оно имеет относительно большую долю изменений прибыли или убытков при изменении объемов;
• у рентабельных предприятий при большом объеме реализации высокая прибыль может наблюдаться даже при незначительном росте рентабельности;
• предприятие, имеющие высокую степень операционного левериджа, при резких колебаниях объемов реализации подвергается значительно большей степени риска, чем при стабильных объемах продаж;
• чем больше удельный вес постоянных затрат в общей величине издержек предприятия, тем выше сила операционного рычага при определенном объеме производства, тем больший риск при сокращении объемов производства и другие.

Работать с высоким операционным левериджем могут предприятия, которые обеспечивают значительные объемы реализации и уверены в перспективном стабильном спросе на свою продукцию.

Чтобы понять, почему изменяется та или иная статья затрат, нужно знать, как возникает эта статья затрат. Всегда есть конкретная причина для возникновения этой статьи затрат и её изменения. Такой причиной является макро или микроэкономический эффект, называемый носителем затрат. То есть, носитель затрат – это причина, оказывающая непосредственное влияние на уровень расходов. Влияние этой причины может быть как положительным, так и отрицательным. Носитель затрат является элементом затрат, оказывающим такое огромное влияние на объём таких затрат, что изменение носителя затрат обязательно приводит к изменению суммы затрат. Знание носителей затрат конкретной продукции необходимо для:

• Понимания элементов затрат;
• Принятия эффективных решений.

2.8. Управление носителями затрат

позволяет руководству принимать оперативные решения с определённой долей уверенности в отношении силы их влияния на себестоимость.

Примеры носителей издержек Таблица 50
Статья расходов	Возможные носители затрат
1	2
Зарплата	Подразделения, эффективность работы
Сырьё	Масштабы закупок, уровень отходов, ТЗР
Расходы на финансирование	Проценты, инфляция, местонахождение
Ремонт	Число ремонтируемых станков, их износ
Энергоресурсы	Площадь обогреваемых помещений, потери тепла, мощности оборудования
Торговый отдел	Число выписываемых счетов фактур, число клиентов
Бухгалтерия	Число проводок, средняя скорость обработки первичных документов
Складские расходы	Среднее время хранения, ёмкость складских помещений
Расходы по сбыту	Сложность доставки, количество обслуживающих транспортных единиц

Существует восемь основных категорий носителей затрат.

^ Что производит предприятие.

1.1. Конструкция изделий. До 90% себестоимости продукции определяется на этапе проектирования:

– конструирование влияет на требуемое количество исходного материала, труда и обрабатывающего оборудования;

– определяет, из каких материалов изготавливается продукция;

– конструирование обуславливает многие косвенные затраты.

Процесс перепроектирования с учётом расходов нацелен на создание новых образцов продукции:

– с использованием меньшего количества и менее дорогих компонентов при максимальной стандартизации:

– с меньшими затратами труда и количеством оборудования.

На этом этапе предприятия, изучившие свои носители издержек, приступают к выпуску продукции с:

• оптимальным использованием разработанной технологии и трудовых ресурсов;
• установлением конкурентоспособной цены;
• достижением «разумно необходимого» соотношения между качеством, предполагаемой стоимостью и себестоимостью.

^ 1.2. Спецификация изделий (размеры, сложность, качество, чистота). Кроме базовой конструкции, определяющей основную себестоимость продукции, следует рассматривать её подробные характеристики.

– производимое лекарство при одном и том же составе и комплексе оборудования может стоить дороже, если выше его чистота, что очень важно в фармакологии.

Отдельные характеристики продукции могут существенно увеличить стоимость. Но высокая сложность и качество не всегда важные критерии для покупателя, который не готов или просто не желает оплачивать. Поэтому предприятие до начала производства продукции должно выяснить, является ли его продукция тем, что ожидает потребитель по предлагаемой цене:

• да, уровень спецификации соответствует желаемым требованиям;
• нет, продукция требует уменьшить размеры, снизить уровень качества, уменьшить сложность, и др.

Как производится и реализуется продукция.

^ 1.3. Изначальные затраты. Изначальные затраты, состоящие из сырья и комплектующих, включая электроэнергию и труд, могут покрывать все прямые затраты, связанные с производством продукции. Приобретение сырья (материалов) и энергоресурсов связано с большими затратами, и поэтому они являются основными носителями затрат. Нужно найти равновесие между этими двумя составляющими: снизить цену, снизить риск.

1.4. Технология. При производстве одной и той же конечной продукции некоторые технологии более эффективны, а некоторые менее. Переход с одной технологии на другую может резко снизить затраты. Поэтому предприятие должно тщательно выбирать технологию для своей продукции:

– приспосабливать технологию к продукции;

– приспосабливать продукцию к технологии.

^ 1.5. Эффективность производства. Надлежащее сочетание производственных факторов является важным условием эффективности производства. Обеспечивая персонал лучшими условиями (совремённое оборудование, стимулирование, и др.) можно повысить уровень производительности труда каждого, что приводит к снижению затрат на единицу продукции. Поддерживая заданный уровень производства, в этом случае можно уменьшить численность рабочих. С внесением предлагаемых изменений текущий выпуск продукции останется на прежнем уровне. Повышение эффективности означает сохранение уровня производства, но с меньшим составом персонала и оборудования.

Эффективная организация бизнес-процессов может повысить скорость и гибкость, сократить затраты по широкому спектру деятельности по всему предприятию. Реорганизация существующих бизнес-процессов означает поиск наилучшего способа организовать:

• производство;
• сбыт и реализацию;
• работу вспомогательных подразделений.

Следовательно, чтобы повысить эффективность, и более полно удовлетворять требования потребителей к цене, качеству и уровню обслуживания, необходимо не только сокращение затрат, но и повышение уровня удовлетворения запросов клиентов, улучшение ситуации с дебиторской задолженностью.

1.6. Масштаб оказывает двоякое влияние на прибыльность предприятия:

– расширение масштаба производства приводит к распределению постоянных затрат на большее количество единиц продукции;

– с увеличением масштаба обычно повышается опыт персонала, а от большей практики достигается добавочная экономия.

1.7. Местонахождение. Некоторые предприятия могут получить особые преимущества из-за расположения в регионе по отношению к поставщикам, потребителям, уровня зарплаты и аренды. Для предприятий отдельных отраслей местонахождение является основным фактором успеха или неудачи, и может резко сказываться на конкурентоспособности предприятия при прочих лучших результатах. Во всех случаях затраты, связанные с местонахождением предприятия, оказывают не адекватное влияние на эффективность его деятельности:

• расстояние от поставщиков и потребителей;
• телекоммуникационные средства связи;
• средства транспортировки;
• стоимость рабочей силы, недвижимости и коммунальных услуг;
• социальная инфраструктура;
• законы и налоги;
• политический риск.

^ 1.8. Затраты на сбыт продукции. В России процесс реализации является проблемным вопросом, так как ещё не сформированы стабильные каналы сбыта, и они имеют фрагментарную структуру. Создание надёжного и эффективного канала сбыта является насущной необходимостью, но может стоить очень дорого. Поэтому, необходимо найти баланс между затратами на содержание системы сбыта, эффективностью и надёжностью её функционирования.

Выводы.

Носитель затрат является фактором, который очень сильно влияет на уровень конкретной статьи затрат. Носители издержек влияют на то:

• что вы будете производить (конструкция, спецификации);
• как будете производить, и реализовать свою продукцию (п.1-8).

2.6. Существует три подхода к анализу по снижению затрат

. Во всех трёх видах анализа решающее значение имеют два вопроса:

– существенна ли данная статья затрат;

– контролируема ли статья затрат.

По первому подходу (анализ тенденции по диаграмме затрат и правило 80/20) составляют план действий:

1. Составляют диаграмму издержек, в которой наглядно видна доля каждой статьи затрат.

2. Выявляют важные (существенные) и контролируемые затраты.

3. Подробно изучают каждую статью затрат – не выглядит ли что-нибудь странным.

4. Данные условных рассуждений помещают в таблицу.

Результаты первых рассуждений Таблица 51
Показатели	Значительные	Контролируемые
1	2	3
Материалы	да	да
Электроэнергия	да	да
Зарплата и ЕСН
Накладные расходы	да	да
Отходы
Прочие
Социальная сфера	да

Анализ таблицы показывает, что надо подробнее изучить расход материалов, электроэнергии и накладных затрат:

– существенной экономии не получится от изменения статьи затрат, составляющей 1% от всех расходов предприятия;

– для поиска 80% решений необходимо тратить до 20% усилий – это правило 80/20.

– большая, но не контролируемая статья не даёт практической экономии затрат.

– одновременно с учётом больших затрат следует обратить внимание на те затраты, на которые можно оказать влияние.

Для отражения реальной тенденции следует учитывать влияние инфляции. Для этого все суммовые показатели следует делить на дефлятор (индекс инфляции). Предприятие должно разработать программу по изменению сложившейся ситуации по всем направлениям.

^ По второму подходу (определение показателей сравнения) – используют показатели работы других подразделений предприятия, или других предприятий, для выявления возможных направлений оптимизации затрат. План действий выглядит так:

– определить сферы деятельности для сравнения;

– определить источники данных для сравнения (внутренние, внешние) и получить данные;

– скорректировать данные для сравнения (выбрать одноимённые статьи затрат);

– сделать выводы из анализа.

^ По третьему подходу следует определить, как использовать носители затрат. Каждый носитель затрат в разной степени влияют на себестоимость продукции, в зависимости от конкретного вида продукции. Цель анализа состоит в определении важнейших носителей затрат для каждого вида продукции и влиянии на них. Однако, при влиянии на стоимостные носители нужно тщательно оценивать их влияние на продукцию в целом, так как все носители затрат взаимосвязаны. План действий выглядит так:

– выбрать подходящие носители затрат и определить степень их контролируемости;

– разработать варианты поведения себестоимости;

– собрать сведения о затратах, с уклоном на составляющие, которые окажутся под контролем;

– применить регрессию для выяснения соответствия поведения данных по затратам плановым показателям;

– при наличии соответствия разработать, внедрить и контролировать план снижения затрат на основе этого поведения.

По контролируемости носители затрат располагаются в таком порядке:

• спецификация;
• дизайн;
• эффективность;
• изначальные затраты;
• масштаб;
• технология;
• затраты на сбыт;
• местонахождение.

2.7. Диагностические анкеты

представляют собой обычные таблицы, в которых перечень носителей затрат соотносится с перечнем статей затрат, или видов продукции. Цель составления диагностических анкет заключается в следующем:

– помочь руководству направить все усилия на те носители затрат, которые имеют важное значение для предприятия;

– подсказать руководству, какие именно затраты вероятнее всего попадают под влияние этих носителей;

– оказать руководству помощь в составлении долгосрочной программы снижения затрат.

Диагностическая анкета Таблица 52
Носители затрат	Виды затрат
Сырьё	Труд	Э/знергия	Инвестиции	Аренда	Сбыт	Торговля	Управление	Налоги	Соцсфера	Амортизация
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12

При рассмотрении дизайна продукции следует определить:

• есть ли позиции, которые можно изъять без ущерба для качества?
• есть ли позиции, которые можно заменить более дешёвой продукцией?
• можно ли добиться экономии прямых затрат при использовании другого дизайна?
• можно ли производить более простой вариант, привлекая меньше персонала и станков?
• можно ли ещё больше стандартизировать продукцию?
• каков эффект от новой упрощённой и удешевлённой продукции в части снижения себестоимости, в отношении качества, в отношении удовлетворения запросов покупателей?

При рассмотрении спецификации следует определить:

• является ли спецификация важным носителем затрат для данного предприятия?
• ценят ли покупатели качество продукции, независимо от цены?
• не имеет ли продукция такие качества, за которые покупатели не желают платить?
• соответствует ли положение продукции на рынке её цене и себестоимости?
• Какой эффект окажет снижение качества и сложности продукции на продажи (потребителей), затраты, прибыльность?

При рассмотрении изначальных затрат следует определить:

• Являются ли изначальные затраты важным носителем затрат для предприятия?
• Какова доля труда, энергии и сырья в общих затратах?
• Каковы возможные пути экономии по закупкам энергии и сырья (отсрочка платежей, скидки на большие партии, переход на дешёвые источники), привлечение дешёвого труда в другом месте?
• Как предприятие может снизить эти затраты?

При рассмотрении технологии следует определить:

• Является ли технология важным носителем затрат?
• Какая технология используется для производства каждого из основных изделий?
• Является ли данная технология наиболее эффективной для производства этого вида продукции?
• Каковы её показатели по сравнению с технологией конкурентов?
• Соответствует ли уровень механизации и автоматизации виду данного производства?
• Удовлетворяет ли технология требованиям того сегмента рынка, на который нацелена реализация?

При рассмотрении эффективности следует определить:

• Является ли производительность труда и бизнес-процессы важными носителями затрат для предприятия?
• Оплачиваете ли вы труд большего числа рабочих выше, чем необходимо?
• Действует ли на качество продукции недостаточная подготовленность персонала?
• Сможет ли система стимулирования и улучшение условий труда повысить производительность рабочих?
• В каких сферах можно резко увеличить эффективность (обслуживание, производство)?
• Имеются ли случаи неэффективной работы оборудования?
• Можно ли производить ту же продукцию, используя более простые, быстрые или дешёвые процессы?
• Повысит ли пересмотр бизнес-процессов конкурентоспособность за счёт снижения затрат или более полного удовлетворения потребностей ваших заказчиков?

При рассмотрении масштаба следует определить:

• Является ли масштаб важным носителем затрат?
• Какое соотношение между переменными и постоянными затратами, поскольку масштаб имеет важное значение для предприятия с большей долей постоянных затрат?
• Какой процент использования мощностей в настоящее время?
• Какие могут быть издержки при полной загрузки мощностей, и какая может оказаться разница по сравнению с текущими затратами?
• Увеличило бы это конкурентоспособность в цене или прибыльность?
• Будет ли иметь положительный эффект новая производственная политика?
• Возможно ли найти новые каналы сбыта, чтобы использовать лишние мощности, и получит выгоды от снижения затрат на их содержание?

При рассмотрении проблемы местонахождения следует определить:

• Является ли местонахождение предприятия важным носителем затрат?
• Насколько важно местонахождение для рынка, на котором присутствует предприятие?
• Какие преимущества или недостатки имеет предприятие от его местонахождения (стоимость труда, недвижимости, коммунальных услуг, близость к поставщикам, покупателям, каналы связи и сбыта)?
• Пользуется ли предприятие всеми преимуществами своего местонахождения?
• Возможно ли, преодолеть какие-либо неудобства по сравнению с конкурентами?

При рассмотрении затрат по сбыту следует определить:

• Какова важность затрат на сбыт для себестоимости продукции?
• Какие есть варианты изменения системы сбыта (открыть собственные торговые точки, нанять региональных агентов, открыть предприятия торговли)?
• Что предпочтительнее по затратам (затраты на сбыт или комиссионные) при сохранении эффективности и надёжности?
• Каков эффект от увеличения или сокращения количества каналов сбыта?

Выводы. Анализ носителей издержек представляет собой достаточно сложный процесс, позволяющий оценить возможные пути снижения затрат. Этот подход основан на выработке программы изменений с учётом определения важности того или иного носителя затрат.

Чтобы анализ отражал реальное состояние, в расчёты следует вносить корректировки. Корректировке подлежит стоимость материалов, электроэнергия, зарплата, налоги, амортизационные отчисления.

1. Существует два основных носителя затрат, влияющих на фактическую стоимость материалов:

– дата приобретения запасов сырья и материалов;

– разница между датой получения материалов и датой оплаты за них.

Для того, чтобы устранить фактор «старения» материалы следует учитывать по текущей рыночной цене. Поставки вы осуществляете либо после предоплаты, либо покупаете в кредит. Значит затраты финансирования за период предоплаты/кредита должны быть прибавлены/ вычтены.

2. При рассмотрении фактической стоимости энергии, зарплаты и налогов следует учитывать, что указанные платежи отстают от момента их начисления. Для анализа их начисление следует брать с учётом инфляции.

3. Величина выручки в реальном выражении, как правило, завышена. Цикл производства представляет собой период времени между переработкой сырья (затраты по приобретению материалов) и получением готовой продукции (выход на рынок). В этот период предприятию требуются оборотные средства. Но в момент продажи продукции эти средства уже теряют свою реальную стоимость, и для анализа их следует брать с учётом инфляции. Средневзвешенный возраст дебиторской задолженности также является носителем затрат финансирования, так как полученные деньги от покупателя сегодня в сумме выставленного ранее счёта не равны их реальной сегодня стоимости.

^ Управление затратами предприятия является центральной частью финансового управления, так как оно имеет дело с фундаментальной предпосылкой любого жизнеспособного бизнеса – рентабельностью производимой продукции. Однако, управление затратами является только одним направлением в финансовом управлении. Для ведения успешной конкуренции следует рассматривать всегда и другие направления:

– доход – через управление оборотными средствами;

– налоги – через налоговое планирование;

– зарплата, энергия – через управление денежными потоками;

– материалы – через управление запасами и снабжением;

– амортизация – через управление инвестициями в капиталовложения.

^ 2.8. Оценка воздействия финансового рычага

. В ходе анализа финансового положения предприятия определяется финансовый риск, связанный с возможным недостатком средств для возврата кредитов. Возрастание финансового риска характеризуется повышением роли финансового рычага.

Финансовый рычаг определяется степенью использования заёмных средств для финансирования различных активов. Увеличение доли заёмного капитала в финансировании повышает влияние прироста объёма деятельности организации на её рентабельность.

Другими словами, финансовый рычаг – это потенциальная возможность влиять на прибыль организации путём изменения объёма и структуры обязательств. Его рассчитывают по формуле:

Кфр = {q * (p – v) – ПЗ} / {q * (p – v) – ПЗ – ФЗ}, где

q – количество проданной продукции, работ, услуг.

р – цена единицы продукции.

v – удельные переменные затраты.

ПЗ – сумма постоянных затрат.

ФЗ – финансовые затраты (проценты по кредитам, займам и налоги).

^ Финансовый рычаг рассматривается как приращение к рентабельности собственных средств, получаемое за счёт использования заёмных средств. Эффект финансового рычага заключается в том, что кредит, взятый организацией в долг под фиксированный процент, можно использовать в процессе деятельности таким образом, что он станет приносить прибыль более высокую, чем уплаченный процент. Разница накапливается как чистая прибыль, полученная организацией за счёт использования заёмных (чужих) средств. Эффект финансового рычага возникает если предприятие использует кредиты под выплату за них постоянных процентов. Он воздействует на чистую прибыль и рентабельность собственного капитала. Если предприятие имеет высокие значения эффектов операционного и финансового рычагов, то любое небольшое увеличение годового оборота будет ощутимо отражаться на рентабельности собственного капитала. Тогда эффект общего рычага = эффект операционного рычага * на эффект финансового рычага: Эор = {q * (p – v)} / {q * (p – v) – ПЗ – ФЗ}.

3. Анализ формы «Отчет об изменениях капитала»

. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своём распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности, используемые финансовые ресурсы, подразделяются на собственные и заёмные.

Заёмные средства группируются по источникам финансирования.

Необходимость в собственном капитале обусловлена необходимостью обеспечения самофинансирования. Однако следует учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счёт собственных средств не всегда оправдано для предприятия, особенно при сезонном характере производства. Для анализа состояния и движения собственного капитала, необходимо составить аналитическую таблицу 53, в которой рассчитываются показатели движения капитала:

1. коэффициент поступления: КП = Поступило / Ост. на конец года;
2. Коэффициент выбытия: КВ = Выбыло / Ост. на начало года.

Если значения коэффициентов поступления превышает значения коэффициентов выбытия, значит, в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

Анализ движения собственного капитала (тыс. руб.) Таблица 53
Статьи и коды строк баланса	Остаток на начало года	Поступило	Использовано	Остаток на конец года	Абсолютное изменение остатка	Темп изменения (%)	Коэффициент
Поступило	Выбыло
Уставный капитал – 010	64286	718	–	65004	718	101.1	0.011	–
Добавочный капитал – 020	23612	1429	1099	23942	330	101.4	0.06	0.047
Резервный капитал – 030	13869	13712	13500	14081	212	101.5	0.974	0.973
Нераспределённая прибыль прошлых лет – 050	16476	–	16476	–	-16476	–	–	–
Фонды социальной сферы – 060	83555	16476	12443	87588	4033	104.8	0.188	0.149
Целевое финансирование – 070	–	–	–	–	–	–	–	–
Резервы пред. расходов – 080	–	–	–	–	–	–	–	–
Оценочные резервы – 090	–	–	–	–	–	–	–	–

Анализ структуры пассива баланса необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости.

4. Анализ ф № 4 Отчёт о движении денежных средств по данным отчетности

. Любое предприятие должно располагать финансовыми ресурсами для того, чтобы осуществлять текущую деятельность и инвестировать средства в свое развитие.

В настоящее время острейшей проблемой предприятий является нехватка оборотных средств. Для многих предприятий дефицит оборотных средств порожден внешними причинами, такими как: инфляция, обесце­нивающая оборотные средства, замедление оборачи­ваемости средств, продолжительность сроков расчетов, и другими, обусловливающими необеспеченность сохранности денежных средств.

В результате влияния внешних причин денежные средства не успевают возмещаться. Кроме того, имеется ряд внутренних причин, таких как низкая рентабельность, недостаточно эффективное управление оборотным капиталом, необоснованная кредитная политика, принимаемая предприятием. Иногда предприятие вынуждено прибегать к использованию значительных заемных средств, что, в свою очередь, в последующем приводит к проеданию оборотных средств уплатой процентов по кредитам.

Выше сказанное негативно отражается на платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Выживание предприятия сегодня зависит от умения правильно выбрать экономические ориентиры и достичь поставленной цели. Для этого необходима оценка перспектив развития предприятия, прогноз его финансового состояния в будущем, которые базируются на анализе фактической и прогнозной бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Одним из важных направлений такой работы является анализ движения денежных средств (платежных потоков). Анализ, планирование и контроль денежных потоков наряду с прогнозом результатов деятельности предприятия, важны для поддержания платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Наличные денежные средства и прибыль одинаково важны для предприятия. Прибыль должна выступать в качестве источника формирования оборотных средств и дальнейшего развития предприятия. С другой стороны, управление денежными средствами должно обеспечить в любой момент достаточное их количество для погашения прошлых обязательств и изменений финансовой структуры предприятия, т.е. поддерживать платежеспособность предприятия. Следует отметить, что часто в практической деятельности руководству приходится выбирать, чему отдать предпочтение, прибыли или наличности.

Анализ денежных средств проводят по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности по формам 1, 2, 4, 5. Анализ отчета о движении денежных средств должен отражать источники внутреннего, внешнего финансирования и направления использования средств. В процессе анализа следует выявить, из каких источников предприятие получало денежные средства и по каким направлениям шло их потребление, какая сфера деятельности, и в какой степени формировала денежные потоки. Проведение такого анализа за период не менее двух лет, позволит выявить, какая статья баланса являлась источником пополнения денежных средств, а какая вызывала устойчивый их расход. Получаемая в результате анализа информация важна как для оценки платежеспособности, так и для планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия и оценки его перспектив. Следует отметить, что анализ и прогноз денежных потоков являются также составной частью бизнес-плана (инвестиционного проекта).

Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения. Поэтому при анализе финансового состояния предприятия возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии. Существуют различные способы такой оценки.

Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования. Анализ движения денежных средств можно провести прямым и косвенным методом. Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста.

Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия:

• Позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
• Даёт возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;
• Устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчётный период.

Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчёта о финансовых результатах:

• Позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия;
• Устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчётный период.

Основным документом для анализа денежных потоков является отчёт о движении денежных средств, с помощью которого можно контролировать текущую платёжеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождение между финансовым результатом и изменением денежных средств.

Денежные потоки возникают в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Для любой сферы деятельности денежные потоки отражают как поступление денежных средств (денежные притоки), так и их расходование (денежные оттоки).

Текущая деятельность обеспечивает поступления денежных средств в виде выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг, выручки от реализации прочих активов (запасов), погашения дебиторской задолженности, дохода от сдачи имущества в аренду; бюджетных ассигнований и иного целевого финансирования, безвозмездных поступлений и оказания финансовой помощи и других.

Источниками притока денежных средств являются чистая прибыль и амортизация.

Денежные оттоки предприятия от текущей деятельности связаны с оплатой приобретенных сырья, материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, услуг производственного характера, с выплатой заработной платы, с перечислениями средств во внебюджетные фонды, с уплатой налогов и другими,

Инвестиционная деятельность обеспечивает поступление денежных средств в результате реализации внеоборотных активов, получения дивидендов от участия в других предприятиях, доходов от инвестиций в долгосрочные ценные бумаги, получения долгосрочных кредитов.

Денежные оттоки по инвестиционной деятельности обусловлены осуществлением строительства, приобретением земельных участков, зданий, сооружений, машин и оборудования, транспортных средств; приобретением нематериальных активов; приобретением долгосрочных ценных бумаг и долей участия в других предприятиях и другими.

Финансовая деятельность обеспечивает поступление денежных средств в результате продажи краткосрочных ценных бумаг, получения краткосрочных кредитов и займов, получения доходов от инвестирования средств в краткосрочные финансовые активы и других.

Денежные оттоки по финансовой деятельности возникают при выплате дивидендов и процентов по ценным бумагам, погашении обязательств по кредитам, займам и облигациям.

Первичным источников денежных средств является чистая прибыль предприятия. Остальные источники образования и направления использования денежного потока представляют собой изменения в различных статьях баланса. Амортизация выступает вторым источником денежных средств, хотя непосредственно не связана с движением денежных средств.

Изменения в статьях баланса по-разному влияют на денежные потоки. Так, например, уменьшение запасов или дебиторской задолженности вызывают увеличение потока денежных средств от текущей деятельности, прирост внеоборотных активов связан с уменьшением денежного потока от инвестиционной деятельности, получение новых кредитов приводит к приток денежных средств от финансовой деятельности. Источники образования и расходования денежных средств можно привести к следующей схеме:

^ Изменения основных статей баланса	Корректировка чистой прибыли по сферам деятельности
	текущая	инвестиционная	финансовая
Увеличение внеоборотных активов		
Уменьшение внеоборотных активов		+
Увеличение запасов	
Уменьшение запасов	+
Увеличение дебиторской задолженности	
Уменьшение дебиторской задолженности	+
Увеличение краткосрочных финансовых вложений			
Продажа краткосрочных финансовых вложений			+
Увеличение задолженности по долгосрочным кредитам		+
Уменьшение задолженности по долгосрочным кредитам		
Увеличение задолженности по краткосрочным кредитам и займам			+
Уменьшение задолженности по краткосрочным кредитам и займам			
Увеличение задолженности поставщикам	+
Уменьшение задолженности поставщикам	
Дивиденды, проценты по финансовым вложениям		+	, +
Увеличение задолженности по оплате труда, внебюджетным фондам, бюджету по налогам	+
Уменьшение задолженности по оплате труда, внебюджетным фондам, бюджету по налогам	

Перед нами стоит две задачи — найти точку рентабельности и посчитать необходимый минимальный порог выручки магазина, чтобы достичь этой точки.

С первого взгляда расчет точки безубыточности представляется достаточно простой и тривиальной задачей, но когда дело коснулось расчётов необходимой выручки, на основе имеющейся торговой наценки и необходимой прибыли, то появились некоторые трудности.

Давайте начнём с того, что разберемся с самим термином. Точка безубыточности (в переводе с англ. break-even point) или момент выхода на рентабельность магазина, подразумевает такую точку в общем объёме продаж, в котором совокупная прибыль перекрывает все операционные расходы. Предприятие выходит в ноль, а с каждой последующей продажей либо любого поступления средств, начинает получать прибыль.

Для чего рассчитывать момент выхода на безубыточность?

Как минимум, можно выделить 4 направлений, в которых знание точки безубыточности может обезопасить финансовое положение и помочь долгосрочному планированию:

• Понять на каком уровне доходности находиться магазин;
• Помочь с планированием расходов с привязкой к рентабельности;
• Построение графиков выручки, прибыли и линии безубыточности поможет анализировать изменение доходности во времени. Так же определить характер сложившейся тенденции;
• Планирование плана продаж магазина, который поможет поднять выручку выше точки рентабельности.

Формула расчёта точки безубыточности для магазина

Поработав немного с вычислениями, я построил себе формулу.

В данном материале я постарался максимально упросить описываемый вопрос, ведь мы не диплом пишем по экономической дисциплине и для нашего маленького магазина не нужен расчёт сложных показателей, вроде коэффициента маржинального дохода.

Имеем:

• Среднюю торговую наценку по магазину 55%;
• Необходимую прибыль, чтобы покрыть все расходы — 75 380 рубля;

Под расходами я подразумеваю все операционные затраты. Это все платежи, которые не входят в оборотные средства. Сюда входит арендная плата за помещение, кассовый аппарат, транспортные расходы, хозяйственные траты и так далее.

Сопоставление этих двух величин и даст нам определение точки рентабельности магазина.

В основу своего вычисления я взял формулу пропорций:

Классический способ вычисления маржинальной точки безубыточности можно сделать через составление пропорции из трёх величин. Одна из них (необходимая прибыль) и торговая наценка известна нам.

Прибыль составляет 55% (торговая наценка) в пропорции от выручки. Себестоимость в свою очередь составляет 100%. Соответственно общая выручка, это сумма прибыли и себестоимости проданных товаров. В процентном эквиваленте ровняется 155%.

Пример расчёта

Получаем выручку через себестоимость
Чтобы получить значение необходимой выручки, нам надо к прибыли (Z) прибавить себестоимость, которую мы можем получить путём решения пропорции (прибыль, умноженная на торговую наценку).

В итоге мы получаем 212 434 рубля. Эта сумма и является тем необходимым минимумом, который позволит магазину оставаться рентабельным. Всё деньги, полученные более этой суммы, будут чистой прибылью (за вычетом себестоимости конечно).

Вот так это выглядит в таблице Excel:

Получаем выручку без себестоимости

Ещё проще можно узнать необходимый доход для работы магазина в «0» по такой формуле:

Прибыль умножаем на пропорцию выручки и делим на пропорциональный коэффициент прибыли. В итоге получаем опять сумму 212 434 рубля.

	Объем в процентах	Коэффициент	Объем в рублях
Выручка	155%	1.55	212434 руб.
Себестоимость	100%	1	137054 руб.
Прибыль	55%	0,55	75380 руб.

Все расчёты я прокомментировал в видео, которое вы можете посмотреть ниже. Так же приведен алгоритм расчётов.

2 способ

Взял его из файла Excel, который автоматически считает необходимую выручку, по известным параметрам — прибыль и торговая наценка. Но присмотревшись внимательней, он оказался таким же, как моя предыдущая формула расчёта выручки без себестоимости.

Плюс такой записи в том, что её очень легко добавить в Ексель, где автоматически меняются значения. Фактически вам надо задать только одну величину — торговую наценку в формате 1,55 и всё, а для предыдущей формулы потребовалось бы ещё указывать и 0,55.

Файлик в Excel c формулой определения точки безубыточности — скачать.

Запас прочности — что это за показатель?

Ещё этот показатель называют как кромка безопасности или маржа безопасности. Измеряют его в разнице фактической выручки от той, которая необходима для работы в ноль. Показывает, насколько далеко компания находится от точки безубыточности. Простыми словами, по этому показателю можно судить о запасе прочности предприятия.

Расчёт по формуле:

Главный вопрос — как снизить?

Существует два пути, хотя может быть есть ещё какие-нибудь, о которых я не знаю.

1. Уменьшать издержки. Экономия на электроэнергии, может быть снижение арендной платы, заработной платы или других постоянных расходов, могут помочь в уменьшении этого показателя.

2. Увеличивать наценку на товар. Не популярный способ уменьшения точки безубыточности, но, тем не менее, в современных торговых реалиях без него никуда. Мы в магазине так же планируем довести среднюю торговую наценку до 55%. Сейчас она составляет 40-43%, но такая низкая из-за того, что мы месяц как открылись и пока начинаем завоёвывать свою долю рынка.

Если проще всего увеличить продажи, то надо заняться именно этим вопросом и увеличить оборотные средства, тем самым повысив чистую прибыль. Я думаю, это самый оптимальный способ и после того, как достигнут максимальный охват среди потенциальной аудитории, можно переходить на оптимизацию постоянных и переменных издержек.

Определить поможет точка безубыточности, когда выйдут на самоокупаемость предприятие, направление, проект или даже продукт. Кроме того, она служит для расчета запаса прочности отправным моментом. А учитывая этот показатель, вы никогда не позволите продажам упасть ниже критического уровня.

Точку безубыточности определить – задача, которая должна ставится и решаться в любой компании вне зависимости от того, находится она в начале своего пути или уже долго действует на рынке.

Представляет собой точка безубыточности продукции и услуг определенное состояние во времени, момент, в котором компенсация всех издержек происходит прибылью от деятельности предприятия. То есть вы выходите в ноль.

После того, как пройдена точка безубыточности, прибыль от реализации каждой следующей единицы продукции начинает превышать расходы.

Может точка безубыточности предприятия быть выражена в деньгах и единицах продукции.

1) Зачем работать с точкой безубыточности.

Несколько моментов существует, когда вам понадобится расчет точки безубыточности.

l Всегда важно знать, сколько произвести и продать, то есть объем. Точка безубыточности позволяет проанализировать, каков должен быть объем при изменении цены и наоборот, как изменения объема могут повлиять на цену.

l Точка безубыточности производства и ее использование дает понимание того, при каком уровне снижение оборота становится критическим. Таким образом, вы не пропустите момент, когда компания или какой-то отдельный проект станут убыточными. Когда точка безубыточности продаж участвует в таких расчетах, то принято говорить о новом параметре – запас прочности.

l Следует определять выход на самоокупаемость не только для всего предприятия в целом, но и выходя на новые рынки, осваивая неизвестные направления, реализуя амбициозные проекты.

l Кроме того, изменение рассматриваемого показателя может свидетельствовать о возникновении тех или иных сложностей. Именно поэтому этот показатель должен «сниматься» регулярно и являться неотъемлемой частью всего комплекса аналитических параметров, которые отражают темпы развития бизнеса.

2) Что нужно учитывать при точке безубыточности.

Определенные алгоритмы существует, которые подготовиться позволяют к тому, чтобы понять, когда стартап, новое направление, проект выйдет на самоокупаемость.

1. Сбор сведений о прибыли, расходах и объемах производства / реализации

Первое, что сделать вам необходимо, так это информацию о прибыли, расходах и объемах производства собрать (если у вас производство), объемах реализации услуг (если у вас услуги).

2. Определение постоянных и переменных затрат

Следует далее очень серьезно подойти к вопросу идентификации и разделении затрат на постоянные и переменные. Присутствуют в формуле эти величины.

Напомним о том, что из себя представляют постоянные и переменные затраты.

l Постоянные затраты

Начнем с постоянных. К ним традиционно принято причислять такие вещи, как:

l затраты на аренду помещений;

l расходы на зарплату управленческого корпуса и высшего менеджмента предприятия;

l издержки на связь;

l амортизацию.

При прочих равных условиях постоянные затраты остаются таковыми, как любят приговаривать академически грамотные экономисты. Но если вы разрабатываете стратегию, которая должна к прорыву привести: открытие нового подразделения, офиса, филиала, производства и т.д., то и постоянные издержки выйдут на новый уровень. Их величина изменяется не плавно, а «ступенчатым» образом.

l Переменные затраты

Переменные затраты – это такие издержки, величина которых будет меняться в зависимости от масштабов бизнеса. Мы можем тут говорить об изменениях в объемах реализации и производства.

Обычно в перечень таких затрат входят:

l сдельная оплата труда, а иногда и зарплата рабочих;

l топливо и электроэнергия, которые пойдут на производственные нужды;

l материалы и сырье;

l закупки полуфабрикатов и необходимых запасных частей для производства;

l иногда отдельные типы косвенных расходов: инструменты, вспомогательные материалы и т.д.

Если немного углубиться, то переменные затраты можно еще на 2 вида разделить:

l линейные;

l нелинейные.

Так, всегда остаются неизменными линейные переменные затраты на единицу продукции. Это означает, что для производства 1 штуки того или иного продукта затрачиваются равные объемы сырья.

Что касается нелинейных переменных затрат, то они с ростом бизнеса могут, как возрастать, так и убывать.

3. Оценка объемов реализации для финансовой устойчивости предприятия

На последнем этапе подготовки ко всем расчетам следует проанализировать и оценить величины реализации продукта, при котором бизнес не будет находится в зоне риска превышения издержек над прибылью.

3) Как рассчитать точку безубыточности

Мы сейчас формулу приведем и, наконец, поймем, что представляет из себя математически точка безубыточности. Еще раз подтверждает формула для расчета данной величины, как разобраться важно со своими постоянными и переменными затратами.

Постоянные затраты / (Выручка – Переменные затраты) * Выручка

Помните, что все эти расчеты должны с определенной систематичностью производится. Описываемая величина неустойчива. Она «плавает» в зависимости от того, какие факторы воздействуют на бизнес. Можно легко предположить, исходя из представленной формулы, что при планировании кратного роста выручки и реализации этих планов искомый показатель также поменяет свое положение. И это, не говоря уже о том, что при масштабировании бизнеса возрастают как постоянные, так и переменные издержки.

Заниматься подобным анализом целесообразно не только в рамках общей оценки всех финансов предприятия, но и вычислять момент, когда прибыль от реализации покроет издержки в разрезе каждого продукта. Это делается по формуле:

Постоянные затраты / (Выручка на единицу товара или услуги – Переменные затраты на единицу товара или услуги)

4) Запас прочности точки безубыточности

Существует более «объективная» величина, которую вы должны рассчитать. Это запас прочности, о котором мы уже упоминали.

Демонстрирует запас прочности толщину вашей «подушки безопасности» в области реализации продукта. Проще говоря, он покажет, в каких пределах падение выручки является пока неприятным событием, а не работой в убыток.

Обратите внимание, что не зная, где предприятие, продукт, направление, проект выходят на самоокупаемость, запас прочности определить не получится.

Запас прочности = (Выручка – Точка безубыточности) / Выручка

Используют графики наглядности для того, чтобы понять каков запас прочности и где точка безубыточности. График может выглядеть следующим образом.

Данный график отражает классический пример со столами, когда при реализации 20 штук компания выходит на самоокупаемость. А последующая каждая единица товара приносит прибыль. При этом запас прочности для предприятия находится в пределах продаж между 30 и 20 столами.

5) Точка безубыточности: пример

Итак, точка безубыточности – это метрика, которая покажет, сколько нужно продать продукции или выполнить работ, чтобы доходы покрыли расходы. Компания пройдя точку безубыточности, начинает получать чистые доходы.

Пример. Как рассчитать точку безубыточности розничного магазина. В его постоянные расходы входят: затраты на аренду, коммунальные платежи, зарплата сотрудникам, налоги и отчисления, реклама. Общий объем постоянных затрат пусть составит 250 тыс. руб.

Переменные затраты связаны с закупкой товаров на сумму 450 тыс. руб., а коэффициент маржинального дохода равен 0,5.

Получается тогда, что точка безубыточности равна 250 тыс. х 0,5 = 500 тыс. То есть нужно будет магазину продать товаров на 500 тыс. руб., чтобы начать получать доходы.

Мы рассмотрели с разных сторон такой показатель как точка безубыточности. Считайте его не только тогда, когда стартовать в бизнесе собираетесь, но и для каждого нового продукта, направления, проекта. После этого в обязательном порядке оценивайте запас прочности.

2. Точка безубыточности, чем она отличается от точки выхода на чистую прибыль.

Что такое точка безубыточности, чем она отличается от точки выхода на чистую прибыль, как рассчитать точку безубыточности и для чего это нужно?

Начнём с того, что понятие точка безубыточности должно быть известно всем, кто когда-либо задумывался, или ещё задумается о том, какой бизнес начать.

Потому что понимать нужно – первая выручка нового дела не будет полностью уходить вам в карман. Ведь есть так называемые издержки производства. Расходы, которые предприниматель несёт на изготовление новой партии товара, или на продвижение этого товара с помощью инструментов рекламы.

Из общей выручки все эти издержки будут вычитаться. Поэтому выручка может быть как положительной, то есть прибылью, так и отрицательной, то есть убытком.

Чтобы добиться успеха, нужно это чётко понимать и отслеживать ту границу, которая отделяет выручку от получаемой прибыли. Это разные показатели. Собственно это граница – и есть точка безубыточности. А теперь подробнее и по порядку.

Что такое точка безубыточности

На английском это звучит как break-even point – такой объём производства, при котором доходы смогут перекрывать затраты.

Проще говоря, это такой объём выручки, или такое количество произведённого товара, которые необходимы, чтобы компенсировать все издержки производства.

Когда вы выходите на эту точку, то можете сказать, что с этого момента вы не работаете в минус. Убытка больше нет. Но также нет ещё и плюса. Прибыль вы не получаете. Пока что у вас ноль, что является отличным достижением.

Также можно по-другому называть точку безубыточности. Самые распространённые термины – порог рентабельности и критический объём производства.

1) Почему важна точка безубыточности

Ну, вышли вы в ноль, и вышли. Что с того? Интереснее же, когда прибыль начнёте получать.

Однако, тот, кто не следит за текущим финансовым положением фирмы, как минимум не может планировать свой рост, а, как правило, это приводит к остановке развития, или даже хуже – к отрицательному росту.

Если детально рассматривать, то точка безубыточности даёт:

Возможность понять – нужно ли расширять производство, организовать дилерскую сеть, освоить новые технологии, или расширить ассортимент продукции.

Возможность оценить платёжеспособность вашей фирмы, финансовые показатели, отвечающие за стабильность. Ведь стабильность – один из главных факторов не только для владельца фирмы, но и для инвестора, или кредитора.

Возможность выявить места, требующие вмешательства, изменений или мер, для улучшения всего процесса производства.

Возможность сделать чёткий, основанный на прогрессе и настоящем состоянии фирмы план реализации продукции.

Возможность понять, насколько может фирма позволить себе «упасть» в выручке, или в объёме продаж, чтобы не уйти в минус.

Возможность понять, как цена, издержки производства и количество проданного товара влияют на изменение общих финансовых показателей.

2) Какие данные вам потребуются для расчёта точки безубыточности

Вам нужно в первую очередь будет знать, чем отличаются постоянные затраты от переменных. А ещё:

1. Цена 1 единицы продукции или услуг. Обозначается как «P».

2. Объём произведённого и проданного товара в натуральном выражении. Обозначается как «Q».

3. Выручка от продукции, которая была реализована. Обозначается как «B».

Постоянные затраты (обозначим как «Зпост») – это траты производства, которые не зависят от объёма произведённого товара. Как правило, такие траты, не меняются на протяжении долгого периода времени.

К постоянным затратам можно отнести:

o Заработная плата сотрудников, взносы в ПФР,ФСС и т.д.

o Плата за аренду помещения.

o Налоги

o Платежи по кредитам фирмы, лизингу и прочим обязательствам.

o

Переменные затраты (обозначим как «Зпер»). Это издержки производства, которые будут увеличиваться, или наоборот – уменьшаться, в зависимости от того, растёт объём производства, или, наоборот – падает.

К ним можно отнести:

o Стоимость сырья, из которого вы изготавливайте продукт, запчастей для оборудования и т.д.

o Плата за электроэнергию в арендованном помещении, бензин для автомобилей, используемых для осуществления деятельности фирмы.

o Оплата сдельной оплаты труда.

o Транспортные расходы.

Это классическая схема разделения, которая подходит большинству компаний, но не всем. Некоторые фирмы дополнительно разделяют расходы по экономическому смыслу.

Так, издержки фирмы могут быть:

o Условно-постоянные. Например, платежи за склад могут быть разделены на аренду – как постоянный платёж и на затраты на хранение и перемещение запасов – как переменный платёж. Оба платежа относятся к складу.

o Условно-переменные. Так, плата за износ оборудования – постоянная, а траты на текущий ремонт – переменная величина.

Но мы сейчас рассматриваем общие понятия, поэтому остановимся на классической системе.

Формула расчёта

Точку безубыточности можно рассчитать математически в двух вариантах – натуральном и денежном выражении.

Если для расчёта используется несколько товаров, то берётся усреднённый результат.

Так же важно учитывать допущения по некоторым позициям:

1. Постоянные затраты принимаются как неизменные. Это же относится и к переменным затратам, и к цене, номенклатуре и к мощности производства.

2. Выпуск продукции и себестоимость товара будет увеличиваться или уменьшаться прямо пропорционально (линейно).

3. Размер запасов не влияет на результат. То есть объём незавершённого производства имеет незначительные колебания, а вся произведённая продукция продаётся.

Понимать также важно разницу между сроком выхода на окупаемость (точкой окупаемости) проекта и точкой безубыточности.

Первый – показывает время (срок) за которые фирма выйдет на уровень, когда начнёт получать прибыль от изначально вложенных денег.

Второй, как мы уже сказали, это – объём выручки или количество товара, которые нужны, чтобы покрыть все траты производства.

3) Точка безубыточности в денежном выражении

Формула здесь показывает каким быть должен минимальный размер выручки, чтобы покрыть затраты фирмы. Прибыль при такой выручке будет равняться нулю.

Обозначим точку безубыточности как «ВЕР».

Формула:

ВЕРден. = (В*Зпост) / (В – Зпер)

Разница между выручкой (В) и переменными затратами (Зпер) показывает нам маржинальны доход (МД).

МД можно рассчитать и на одну единицу произведённого товара. Выручка (В) будет равняться в таком случае произведению цены (P) и объёма (Q):

В = Р*Q

МД на 1 единицу товара = P – Зпер. На 1 единицу товара.

Есть и другая формула, которая определяет коэффициент маржинального дохода (Кмд):

Кмд = МД / В = МД на 1 единицу товара / P

ВЕРден = Зпост / Кмд

Обе формулы дадут одинаковый результат.

4) Точка безубыточности в натуральном выражении

Мы получим здесь минимальный объём продаж, который необходим для покрытия издержек производства при прибыли равной нулю.

Формула:

ВЕРнат. = Зпост / (Р – Зпер. на 1 единицу товара)

Последующие проданные все единицы товара сверх этого объёма будут приносить прибыль.

Если вы знаете значение точки безубыточности в натуральном выражении, то сможете узнать и значение в денежном выражении. Для этого формула выглядит так:

ВЕРден. = ВЕРнат.*Р

Другие важные значения и формулы

Кромка безопасности (также можно встретить термины запас прочности и маржа безопасности). Вычисляется в денежном значении и в процентном значении (КБден., КБ%).

Это значение показывает, насколько может снизиться выручка фирмы, или объём производимого ею продукта до точки безубыточности. То есть насколько далеко фирма находится от критического показателя.

Для выведения формулы нужно ввести следующие обозначения:

o Вфакт(план) – обозначение фактической или планируемой выручки.

o Втб – выручка в точке безубыточности.

Формулы:

КБден. = Вфакт(план) – Втб

КБ% = (КБден. / Вфакт(план)) * 100%

Нам удалось с помощью этой формулы рассчитать фактическую выручку. Но когда мы будем объём продаж и прибыль планировать, придётся использовать значение плановой выручки, что приведёт нас к расчёту и запаса прочности.

5) Пример расчёта точки безубыточности

Чтобы показать наглядно, как работают формулы расчёта точки безубыточности, возьмём схематичный пример.

Мы с вами занимаемся тем, что торгуем магнитами для туристов. Все магниты у нас стоят одинаково в любой нашей точке.

Производим мы их не сами, а заказываем у оптового производителя.

Примечание: не относится к теме, но важно знать, что, так как мы не производим товар сами, то должны открывать ИП и не может рассчитывать на доступ к режиму самозанятых. Подробнее об этом вы можете почитать в специальном нашем материале «Всё о самозанятых».

Но вернёмся к нашим магнитам. Исходные данные таковы:

1. Розничная цена 1 магнита: 100 рублей.

2. Переменные затраты на 1 магнит (оптовая цена, зп продавцам): 60 рублей.

3. Постоянные затраты (аренда, налоги, транспорт) в течение месяца: 10 000 рублей.

4. Выручка за 1 месяц: 30 000 рублей.

Теперь определить нужно какое минимальное количество магнитов нам нужно выпустить, а также значение выручки, которое будет покрывать все затраты.

Мы поставили 100 рублей цену за один магнит. На самом деле, какие-то стоят 75 рублей, а какие-то 125, но этими колебаниями мы пренебрегли. Теперь точку безубыточности рассчитаем в натуральном выражении:

ВЕРнат = 10 000/ (100 – 60) = 250 магнитов.

Чтобы в денежном значении рассчитать точку, нужно использовать такие показатели как количество проданных нами магнитов за срок в один месяц, а также – сумма переменных затрат, которая будет необходима для этого объёма.

Qза месяц = 30 000 / 250 = 100 магнитов,

Зпер на объём за месяц = 60 * 100 = 6000 рублей.

Станет следующим шагом расчёт порога рентабельности, который мы сможем вычислить по двум формулам:

ВЕРден. = (30 000 * 10000) / (30 000 – 6000) = 12 500 рублей.

ВЕРден. = Зпост. / ((100 – 60) /100)) = 25 000 рублей.

ВЕРден. = 250 *100=25 000 рублей.

Выручка на момент времени расчёта, а также объём продаж находятся выше, чем расположена точка безубыточности. Значит – всё хорошо, фирма действует в прибыль.

Ну и в конце, определим значение кромки безопасности:

КБден. = 30 000 – 25 000 = 5 000 рублей.

КБ% = (5 000 / 30 000) * 100% = 16,6%.

К слову, 16,6 – это очень маленький показатель. Нормальными считаются значения в 30%. Поэтому с нашим бизнесом желательно что-то сделать, чтобы увеличить это значение и чувствовать себя спокойно.

6) Планирование безубыточности фирмы

Мы получали значение точки безубыточности, чтобы провести анализ того, как действует наша фирма, а также, чтобы понять, какие факторы рынка с большей степенью влияют на себестоимость нашего товара.

Все полученные данные используются для расчёта плана производства и общего финансового плана.

Как поэтапно планировать безубыточность фирмы:

o Этап 1. Первый этап – аналитический. Здесь нужно выявить плюсы и минусы настоящего положения дел, узнать какие места являются слабыми а также понять, есть ли возможность каким-нибудь образом снизить себестоимость выпускаемого товара или предоставляемой продукции.

o Этап 2. Далее следует сделать прогноз цен, которые будут стоять на выпущенном товаре, а также нужно учесть все оценённые на первом этапе факторов. Здесь нужно спланировать возможно допустимы диапазон наценки. Далее потребуется исследовать другие варианты сбыта на другие рынки, а также возможную перестройку фирмы на выпуск похожего товара, если вдруг с рынком что-то произойдёт.

o Этап 3. Предприниматель на этом этапе рассчитывает такие критерии как постоянные и переменные затраты компании, а также себестоимость товара. Здесь нужно спланировать объём незавершённого производства, далее определяются необходимости в основных и оборотных средствах, а также их источники. Учитываются возможные дополнительные расходы.

o Этап 4. Собственно этап, на котором вы должны рассчитать значение точки безубыточности и кромки безопасности. Запас этот должен быть большим, если в деятельности фирмы играют роль нестабильные факторы рынка.

o Этап 5. Планируется ценовая политика фирмы. Цены формируются исходя из необходимости достичь конкретного объёма продаж. Также на этом этапе после формирования ценника, снова идёт расчёт и проверка показателей. Правильно ли рассчитана точка.

o Этап 6. Принимается план безубыточности

o Этап 7. Контролируются выполнение плана. При необходимости проходит корректировка.

Тем, кто занимается бизнесом понимать важно, что же такое точка безубыточности. Показывает практика, что предприниматель часто не представляет каких результатов и для чего ему нужно достичь, как обращаться с выручкой, во что её вкладывать и так далее. Как минимум сможет точка безубыточности дать понимание, на каком этапе находится компания.

ВЫВОД:

У каждого бизнеса есть определенный размер выручки, начиная с которого деятельность становится прибыльной. Этот уровень называется точкой безубыточности.

Для минимальной финансовой устойчивости выручка должна превышать уровень безубыточности не менее, чем в 1,5 раза.

Далее при увеличении оборота прибыль сначала тоже растет, а затем – начинает падать. И в некоторых случаях растущий бизнес может снова начать приносить убытки. Чтобы избежать такой ситуации, нужно постоянно анализировать финансовые показатели.

Наиболее эффективный вариант развития – построение сети из бизнес-единиц, каждая из которых работает на оптимальном для себя объеме выручки.

Определяйте точку безубыточности, задача которая должна ставиться и решаться в любой компании, что помогает определить, когда предприятие, направление, проект или даже продукт выведут на самоокупаемость!