Оборачиваемость запасов — аналитический показатель, отражающий эффективность использования материалов и товаров предприятием. На основании данных об оборачиваемости запасов строится логистическое управление системой снабжения организации. Рассмотрим, как рассчитать оборачиваемость запасов и какие нюансы следует учесть при оценке деловой активности предприятия.
Оборачиваемость товарно-материальных запасов
Показатели оборачиваемости используются для оценки деловой активности организации.
Про оборачиваемость активов можно прочитать в материале «Оборачиваемость активов — формула по балансу (нюансы)».
Под оборачиваемостью запасов понимают количество оборотов, которое делают материалы, товары, готовая продукция в анализируемом периоде. Высокая оборачиваемость запасов говорит о рациональности их использования. Каждый оборот запасов приносит предприятию прибыль. Неэффективные товарные остатки могут говорить о том, что денежные средства предприятия переведены в менее ликвидные активы и не работают.
С другой стороны, предприятия могут иметь повышенный товарный запас, и это связано с необходимостью ускорения процесса продаж, с получением скидок при закупке большой партии товара, с уменьшением транспортных расходов на единицу товаров при перевозке крупных партий, с сезонным характером работы. А повышение товарного остатка неизбежно приведет к снижению оборачиваемости запасов.
Обратите внимание! С 2021 года организации обязаны учитывать запасы по новым правилам — в соответствии с ФСБУ 5/2019 «Запасы», ПБУ 5/01 отменено.
Как правильно перейти на учет запасов по ФСБУ 5/2019, разъяснили эксперты КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе К+, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.
Расчет оборачиваемости производственных запасов
Для анализа оборачиваемости запасов пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.
Какие данные содержатся в бухгалтерском балансе, рассказано в материале «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».
Коэффициент оборачиваемости запасов можно рассчитать двумя способами – через себестоимость проданных товаров или через выручку.
Оборачиваемость запасов — формула через себестоимость представлена ниже:
КОЗ = СПТ / СВЗ,
где:
КОЗ — коэффициент оборачиваемости запасов;
СПТ — себестоимость проданных товаров;
СВЗ — средняя величина запасов, равная половине суммы запасов на начало и на конец анализируемого периода.
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов — формула через выручку выглядит так:
КОЗ = В / СВЗ,
где:
КОЗ — коэффициент оборачиваемости запасов;
В — выручка;
СВЗ — средняя величина запасов.
Второй способ чаще используется в западной практике. По мнению российских аналитиков, он является менее точным, чем расчет через себестоимость проданных товаров, поскольку возможно значительное искажение результатов при изменениях торговой наценки.
Коэффициент отражает величину оборачиваемости запасов в оборотах. Чем выше значение коэффициента, тем выше оборачиваемость запасов, а значит, высока результативность их использования.
Период оборачиваемости запасов
Для составления логистических схем товародвижения и планирования закупок нужна информация не только о скорости оборачиваемости запасов, но и о величине периода, за который товарные запасы делают полный оборот.
Формула оборачиваемости в днях:
ПОЗ = Т / КОЗ,
где:
ПОЗ — период оборота запасов;
Т — количество дней в анализируемом периоде (как правило, 365 дней);
КОЗ — коэффициент оборачиваемости запасов.
Нормативов для этого показателя нет. Каждое предприятие самостоятельно определяет для себя оптимальное количество дней, в течение которых запасы совершают оборот. Как и любой другой аналитический элемент, оборачиваемость запасов следует рассматривать в динамике и в сравнении с аналогичными предприятиями той же отрасли.
Положительный тренд показателя в динамике, т.е. рост количества дней в периоде, говорит об увеличении запасов на складах. Сокращение показателя отражает уменьшение складских запасов.
Сами по себе эти тенденции не позволяют сделать положительные или отрицательные выводы об эффективности использования запасов и требуют дальнейшего анализа. Финансовые эксперты совместно с отделами снабжения и сбыта проводят дальнейшую оценку товарных запасов уже по группам. С этой целью можно провести анализ оборачиваемости запасов в оборотах и в днях отдельных групп материалов, товаров для перепродажи, готовой продукции. Далее выявляются причины возникновения избытка или недостатка тех или иных групп товарных запасов. При этом отдельное внимание следует уделить неликвидным запасам. После подробного изучения структуры и оборачиваемости запасов можно разработать стратегию управления запасами.
Пример комплексного анализа деятельности предприятия провела кандидат экономически наук кафедры учета, анализа и аудита ФГАОУ ВО “Казанский (Приволжский) федеральный университет” Л.Б. Сунгатуллина. Ознакомиться с выводами эксперта можно в КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе К+, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.
Итоги
Оборачиваемость запасов является одной из характеристик деловой активности предприятия. Рассчитывается в оборотах и в днях. Является основой для разработки политики управления запасами.
Добавить в «Нужное»
Коэффициент оборачиваемости запасов
При определении данного коэффициента получают показатель, характеризующий количество оборотов запасов за определенный временной интервал. Этот коэффициент свидетельствует о том, сколько раз за определенный промежуток времени тот или иной вид запасов совершает полный кругооборот, т. е. отражает оборачиваемость запасов.
Расчет коэффициента оборачиваемости запасов
Существуют два варианта исчисления данного показателя:
- по себестоимости продаж;
- по выручке от продаж.
В первом варианте при определении оборачиваемости запасов в числителе отражается себестоимость продаж, в знаменатель формулы подставляют средний показатель стоимости запасов за анализируемый период.
К об. запасов = Себестоимость продаж / Средний показатель стоимости запасов предприятия
При другом варианте расчета данного коэффициента в числителе отражается не себестоимость продаж, а выручка и коэффициент рассчитывается следующим образом:
К об. запасов = Выручка / Средний показатель стоимости запасов предприятия
В свою очередь средний показатель стоимости запасов предприятия определяется по средней арифметической, т. е. по формуле:
Средний показатель стоимости запасов = (показатель стоимости запасов на начало периода + показатель стоимости запасов на конец периода) / 2.
Расчет коэффициента оборачиваемости запасов по данным бухгалтерской отчетности
Из отчета о финансовых результатах в числитель формулы проставляется показатель строки 2120 «Себестоимость продаж». Из бухгалтерского баланса для расчета средней стоимости запасов отражается информация по строке 1210 «Запасы».
Расчет средней стоимости запасов по бухгалтерскому балансу имеет вид:
Средний показатель стоимости запасов = (стр. 1210 «Запасы» на начало периода + стр. 1210 «Запасы» на конец периода) / 2.
По бухгалтерской отчетности формула расчета коэффициента оборачиваемости запасов выглядит следующим образом:
К об. запасов = стр. 2120 «Себестоимость продаж» / Средний показатель стр. 1210 «Запасы»
Если же в качестве числителя для расчета данного коэффициента принимается показатель «выручка», то формула выглядит следующим образом:
К об. запасов = строка 2110 «Выручка» / Средний показатель строки 1210 «Запасы»
Продолжительность одного оборота запасов в днях означает
Кроме количества оборотов запасов, их оборачиваемость измеряется временем обращения или длительностью оборота и выражается в днях оборота. Для определения продолжительности одного оборота запасов в днях используются коэффициент оборачиваемости (в оборотах) и число дней в периоде. За количество дней в периоде принимается количество дней равное 360 или 365.
Число дней (продолжительность), за которое запасы совершают один оборот, рассчитывается по формуле:
Продолжительность 1 оборота запасов = (Принятое годовое число дней * Средний показатель стоимости запасов предприятия) / Себестоимость продаж
Или
Продолжительность 1 оборота запасов = (Принятое годовое число дней * Средний показатель стоимости запасов предприятия) / Выручка
Если уже известен коэффициент оборачиваемости запасов, то продолжительность 1 оборота запасов находится следующим образом:
Продолжительность 1 оборота запасов = Принятое годовое число дней / К об. запасов
Снижение или увеличение коэффициентов оборачиваемости показывает
Увеличение продолжительности оборачиваемости свидетельствует о снижении оборачиваемости запасов.
Увеличение скорости оборота запасов (т. е. коэффициента оборачиваемости) означает увеличение спроса на товары, готовую продукцию предприятия, снижение – затоваривание или снижение спроса.
Пример расчета коэффициента оборачиваемости запасов
Исходные данные для расчета коэффициента и продолжительности оборота представлены в таблице 1.
Таблица 1
| Показатели | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | |
|---|---|---|---|---|
| 1. Себестоимость продаж (стр. 2120 «Себестоимость продаж»), тыс. р. | 306428 | 345323 | 293016 | |
| 2. Величина запасов (стр. 1210 «Запасы»), тыс. р. | 50406 | 57486 | 72595 | |
| 3. Средний показатель стоимости запасов, тыс. р. | 50406 | 53946 | 65040,5 | |
| 4. Оборачиваемость запасов (стр. 1 / стр. 3), количество раз | 6,07 | 6,40 | 4,50 | |
| 5. Продолжительность оборота запасов (360 / стр. 4), дни | 59,30 | 56,25 | 80,00 |
Определяется средний показатель стоимости запасов, и данные заносятся в таблицу:
2014 г. = (50406 + 50406) / 2 = 50406 тыс. р.
2015 г. = (50406 + 57486) / 2 = 53946 тыс. р.
2016 г. = (57486 + 72595) / 2 = 65040,5 тыс. р.
На основании данных таблицы рассчитывается данный коэффициент:
К об. запасов 2014 г.: 306428 / 50406 = 6,07 оборотов;
К об. запасов 2015 г.: 345323 / 57486 = 6,40 оборотов;
К об. запасов 2016 г.: 293016 / 65040,5 = 4,50 оборотов.
На основании рассчитанного коэффициента оборачиваемости запасов рассчитывается продолжительность оборота запасов:
2014 г.: 360 / 6,07 = 59,30 дней;
2015 г.: 360 / 6,40 = 56,25 дней;
2016 г.: 360 / 4,50 = 80 дней.
В 2015 году по сравнению с 2014 годом можно говорить о повышении деловой активности предприятия, так как продолжительность одного оборота запасов снизилась на 3,05 дня (с 59,30 дней до 56,25 дней), а оборачиваемость производственных запасов увеличилась на 0,33 раза (с 6,07 оборотов до 6,40 оборотов). Данные таблицы 2 свидетельствуют о замедлении оборачиваемости запасов и снижении деловой активности предприятия в 2016 г. по сравнению с 2015 г.: оборачиваемость запасов сократилась на 1,9 оборота (с 6,40 оборотов до 4,50 оборота), а продолжительность оборота запасов возросла на 23,75 дня (с 56,25 дней до 80 дней), что является отрицательной тенденцией и свидетельствует о снижении спроса на готовую продукцию или товары, которые входят в запасы предприятия.
Коэффициенты оборачиваемости и продолжительность оборота запасов, рассчитанные по себестоимости продаж и выручке, будут значительно отличаться друг от друга, что связано с превышением выручки над показателем себестоимости продаж.
Всем привет! С вами Алексей Иванов — директор по знаниям интернет-бухгалтерии «Моё дело» и автор телеграм-канала «Переводчик с бухгалтерского». Каждую пятницу в нашем блоге на «Клерке» я рассказываю о бухгалтерском учёте. Начал с азов, потом перейду к более сложным материям. Тем, кто только готовится стать бухгалтером, это поможет поближе познакомиться с профессией. Матёрым главбухам — взглянуть на привычные категории под другим углом.
Оборачиваемость запасов (Inventory Turnover Ratio, ITR) показывает, сколько раз за период компания полностью использовала свои запасы, то есть сколько раз эти запасы «обернулись».
Как считать оборачиваемость запасов
ITR = Себестоимость продаж / ((Остаток запасов на начало периода + Остаток запасов на конец периода) / 2).
Для расчета себестоимости продаж и среднего остатка запасов за период вам потребуются отчёт о финансовых результатах и бухгалтерский баланс соответственно. Себестоимость продаж берется из строки 2120 «Себестоимость», остаток запасов — из строки 1210 «Запасы».
В учебниках по финанализу встречается альтернативный вариант расчета ITR, при котором в числителе себестоимость заменяется на выручку. Обосновывают такой подход тем, что в себестоимость в зависимости от учётной политики могут включаться общехозяйственные расходы, которые слабо связаны с использованием запасов.
С 2021 года вступил в силу ФСБУ 5/2019 «Запасы». Он прямо запрещает включать общехозяйственные расходы в стоимость запасов, а значит и до себестоимости продаж они не добираются, и раскрываются в отчёте о финансовых результатах отдельной статьей «Управленческие расходы». Поэтому этот аргумент утратил силу. А вот в выручку как раз заложена норма прибыли, которая по разным товарным позициям может сильно отличаться, из-за чего оборачиваемость искажается. Так что я за оригинальный вариант формулы.
Подарок нашим читателям: онлайн-курс Алексея Иванова «Бухгалтерия для бизнеса» из 26 видео. В нем простым языком с примерами рассказывается о том, как понимать бухгалтерские отчёты и использовать их для управления бизнесом.
Бухгалтерия для бизнеса
онлайн-курс Алексея Иванова
Получите бесплатные видео с уроками курса!
Оставьте заявку в форме ниже, и мы вышлем вам запись.
Зачем считать оборачиваемость запасов
Контроль динамики ITR позволяет не создавать избыточных запасов, а значит не омертвлять в них капитал, который можно использовать альтернативно. Например, вложить в модернизацию производства или инвестировать в другой бизнес.
При помощи анализа ITR по отдельным номенклатурным группам или видам продукции легко определить залежавшиеся виды материалов, товаров и готовой продукции. Исследование причин изменения ITR поможет скорректировать ценообразование и продать лишний товар со скидкой или повысить цены на дефицитный товар.
Нормативных значений ITR не существует — оборачиваемость запасов зависит от отрасли и бизнес-модели компании. Анализировать нужно динамику и причину изменения показателя. Чем выше ITR, тем быстрее запасы превращаются в проданную продукцию, а значит, компания меньше тратит на хранение. Но высокая оборачиваемость может свидетельствовать и о недостатке запасов на складах. Например при их дефиците.
Пример 1.
В финансовой отчетности за 6 месяцев 2021 года ПАО «Лукойл» стоимость запасов на начало года 54 773 тыс. руб., на конец полугодия — 49 925 595 тыс. руб. Себестоимость продаж за полгода — 668 813 729 тыс. руб. В такой же отчетности ПАО «Роснефть» стоимость запасов на начало года 113 901 023 тыс. руб., на конец полугодия — 156 549 395 тыс. руб. Себестоимость продаж за полгода — 2 480 617 394 тыс. руб.
Лукойл: ITR = 26,76.
Роснефть: ITR = 18,34.
Кажется «Лукойл» снова побеждает. Но давайте посмотрим на динамику показателя. Стоимость запасов «Лукойла» на начало года 39 260 тыс. руб., на конец года — 61 452 тыс. руб. (видимо, менялась учётная политика, из-за этого оценка в этом балансе отличается от оценки в следующем). Себестоимость продаж за год — 15 898 779 тыс. руб. Стоимость запасов «Роснефти» на начало года 138 889 747 тыс. руб., на конец года — 113 901 023 тыс. руб. Себестоимость продаж за год — 3 641 355 413 тыс. руб.
Лукойл: ITR = 315,72.
Роснефть: ITR = 28,81.
У обеих компаний оборачиваемость запасов снизилась. Но у «Роснефти» в 1,6 раза, а у «Лукойла» — аж в 8,1 раза. Произошло это из-за резкого увеличения запасов в 2021 году. Причем в консолидированной финансовой отчётности по МСФО стоимость запасов выросла на 17%, а в российской — в 912 раз. Поэтому, скорее всего, запасы просто перераспределили в пользу материнской компании группы, поэтому корректно сравнить динамику изменения ITR не получится.
Пример 2.
Раз с нефтяниками не получилось, вернемся к старому доброму ООО «Рога и копыта». Вот стоимость его запасов в динамике.
На 1 января:
-
рога — 500 тыс. руб.;
-
копыта — 700 тыс. руб.
На 31 января:
-
рога — 800 тыс. руб.;
-
копыта — 600 тыс. руб.
На 28 февраля:
-
рога — 900 тыс. руб.;
-
копыта — 400 тыс. руб.
Выручка от продаж за январь:
-
рога — 500 тыс. руб.;
-
копыта — 500 тыс. руб.
Выручка от продаж за февраль:
-
рога — 300 тыс. руб.;
-
копыта — 900 тыс. руб.
ITR в январе:
-
рога — 0,77;
-
копыта — 0,77;
ITR в феврале:
-
рога — 0,35;
-
копыта — 1,80.
То есть за январь продалось 77% от средних складских остатков рогов и копыт, а в феврале только 35% рогов и аж 180% копыт.
Осталось интерпретировать эти цифры. Можно предположить, что рога стали хуже покупать (снизилась выручка) из-за расследования BBC о вреде добываемого из них пантокрина, а копыта под новые правила техосмотра массово стали закупать изготовители огнетушителей, которым понадобился креатин для пены. Тогда есть смысл снизить производство рогов и дать на них скидки, а освободившиеся ресурсы пустить на расширение производства копыт. Но без понимания причин изменения ITR такие решения принимать нельзя.
Если вам понравился этот пост, подписывайтесь на меня в Telegram, Дзене и YouTube – там ещё много интересного!
Моё дело Бюро
Справочно-правовая система для бухгалтеров, юристов, кадровиков и профессиональный консалтинг
Оборачиваемость запасов представляет собой систему показателей, характеризующих обновляемость запасов ТМЦ, сырья, готовой продукции в течение определенного периода. Период оборачиваемости – один из таких показателей. Он рассчитывается, в частности, по отношению к товарным запасам.
Как рассчитываются и что характеризуют показатели оборачиваемости запасов?
Оборачиваемость запасов и ее показатели
Анализ оборачиваемости запасов имеет первостепенное практическое значение для любой фирмы, вне зависимости от вида ее деятельности. Он показывает, насколько интенсивно за период использовался имеющийся остаток запасов. На основе данных делаются выводы:
- о качестве запасов;
- об эффективном управлении ими;
- о путях использования выявленных остатков некондиционных, устаревших запасов.
Как отражать товары в бухгалтерском учете?
Очевидно, что, чем чаще запасы используются в производстве товаров, работ и услуг, чем быстрее «оборачиваются», тем больше возможностей получить прибыль.
Если говорить о готовой продукции складского хранения, то оборачиваемость товарных запасов говорит о скорости, с которой товарные запасы пополняются из производства и отпускаются со склада, т.е. насколько эффективно осуществляется управление ими.
Как организовать складской учет товарно-материальных ценностей?
Оборачиваемость запасов характеризуется рядом показателей. Отметим наиболее часто употребляемые в целях анализа.
Коэффициент оборачиваемости запасов может быть рассчитан двояко:
- делением себестоимости на среднегодовой остаток запасов;
- делением выручки на среднегодовой остаток запасов.
Если речь идет о запасах товара, учет ведется в складских ценах, а не продажных. Как правило, при расчете знаменателя суммируется остаток ТМЦ на начало и на конец анализируемого периода, затем полученное значение делится на 2.
На заметку! Иногда средний товарный остаток за период выделяют и анализируют как отдельный показатель. Применяться может формула не только средней арифметической, но и средней хронологической ТЗС = (Тз1/2 + Тз2 + …+ ТзN/2) / N-1, где Тз1 – ТзN — это запасы на определенную дату, а N – число анализируемых точек контроля, промежуточных дат периода.
Одним из самых удобных и наглядных показателей признан период оборачиваемости в днях. Его применяют в первую очередь в торговой сфере, для товаров с ограниченным сроком годности, скоропортящейся товарной массы.
Период оборачиваемости товарных запасов
Все названные выше показатели связаны между собой. Период оборачиваемости товарных запасов (ПОЗ) исчисляется на основе рассчитанного коэффициента оборачиваемости запасов. Он исчисляется в днях.
Простейшая формула показателя выглядит так: Оборачиваемость запасов = 365/ Коэффициент оборачиваемости запасов.
Здесь в расчет берется период 365 дней, поскольку исчисление показателей оборачиваемости чаще всего делается за год. Вместо годового может быть взят любой другой период, исчислена другая величина периода в днях (ВПдн).
Как рассчитывать коэффициент оборачиваемости запасов (Коз) и от чего он зависит, мы говорили выше. В общем случае формула принимает вид ПОЗ = ВПдн / Коз.
Какой период оборачиваемости товарных запасов считается эффективным? Чтобы ответить на поставленный вопрос, нужно рассматривать не только исчисленные значения, но и специфику работы фирмы. Например, период оборачиваемости товарных запасов — 45 дней. Это означает, что количества тех или иных запасов на складах хватит фирме на полтора месяца.
Запасы товара, согласно этой методике, можно считать по наименованиям и в целом по количеству и по стоимости, соотносить эти данные с потребностями в товаре контрагентов, деловых партнеров, покупателей.
Так, увеличение периода грозит затариванием складов, увеличением затрат на хранение, появлением залежалого, теряющего свои потребительские качества, товара. Однако и чрезмерная быстрота оборачиваемости может привести к проблемам в ведении бизнеса. Фирма не хочет нести значительные складские затраты и построила схему отгрузки так, чтобы сделать период оборачиваемости минимальным (несколько дней). Вследствие этого возможны перебои в отгрузке, срыв договорных обязательств, невозможность удовлетворить спрос на товар, что наносит вред деловой репутации.
Иногда замедление оборачиваемости оправдано экономически, например:
- в ожидании сезонного спроса на товар;
- возможность воспользоваться выгодным предложением, приобрести товар по сниженным ценам;
- прогноз значительного изменения курса валют, увеличения первоначальных затрат по приобретению.
Анализ периода оборачиваемости товарных запасов без учета их ассортимента не дает полного представления об экономической эффективности ресурсов. Пример: оборачиваемость хлебобулочных изделий как товара значительно выше оборачиваемости алкогольных напитков, однако реализация алкоголя приносит более высокую прибыль.
Всё по полочкам
- Период оборачиваемости товарных запасов исчисляется делением дней периода на коэффициент оборачиваемости запасов и выражается также в днях.
- Коэффициент оборачиваемости, в свою очередь, можно исчислить, разделив себестоимость (или выручку) на среднегодовой остаток запасов.
- Период оборачиваемости указывает, на сколько дней хватит запасов товара у фирмы при сложившемся уровне производства.
- Показатель анализируется с учетом специфики производства, продаж, заключенных договоров с контрагентами, колебаний рыночных цен, спроса и предложения.
Срок оборачиваемости запасов (англ. days in inventory (DII), inventory days of supply, days inventory outstanding, inventory period[1]) — показатель эффективности, отражающий среднее количество дней, в течение которых компания хранит свои запасы на складе перед их сбытом. Иными словами, показатель отражает среднее количество дней, в течение которых оборотные средства оседают на складе в виде товарных запасов.
Расчет[править | править код]
Срок оборачиваемости запасов рассчитывается как отношение среднего размера товарно-материальных запасов на дневной уровень продаж. При этом, средний размер запасов есть стоимость их приобретения, в то время как продажи представляют собой себестоимость реализованной продукции:
- DII = Средний запасСебестоимость реализованной продукции/Количество дней
где средний размер запасов — это среднее значение уровней запасов на начало и конец отчетного периода, а себестоимость реализованной продукции/день рассчитывается путем деления валовой себестоимости реализованной продукции за год на количеству дней в отчетном периоде, обычно 365 дней[2].
Показатель эквивалентен показателю, отражающий среднее количество дней, в течение которых запасы сбываются, и рассчитываемый как[3]:
- Среднее количество дней сбыта запасов = 365 днейКоэффициент оборачиваемости запасов
См. также[править | править код]
- Коэффициент оборачиваемости запасов
- Срок погашения дебиторской задолженности
- Срок погашения кредиторской задолженности
Примечания[править | править код]
- ↑ Ross, S., Westerfield, Jordan, B.: Essentials of Corporate Finance, Eighth Edition, page 60, McGraw-Hill,2014.
- ↑ Berman, K., Knight, J., Case, J.: Financial Intelligence for Entrepreneurs, page 149. Harvard Business Press, 2008.
- ↑ Weygandt, J. J., Kieso, D. E., & Kell, W. G. (1996). Accounting Principles (4th ed.). New York, Chichester, Brisbane, Toronto, Singapore: John Wiley & Sons, Inc. p. 802.
