Как найти среднюю прибыль в экономике

Экономическая прибыль – формула расчета рассмотрена далее в нашей статье – это показатель, который свидетельствует об успешности финансово-хозяйственной деятельности компании. Повышение данного показателя на предприятии — первостепенная задача его руководства, которое стремится к удержанию своих позиций на рынке и привлечению инвесторов.

Как определить экономическую прибыль фирмы

Экономическая прибыль равна разности между общим (совокупным) доходом компании и экономическими издержками (затратами). В источниках также можно встретить ее определение как остатка от общего дохода после вычитания всех издержек. Экономическая прибыль фирмы рассчитывается по следующей формуле:

ЭП = СД – ОИ,

где:

ЭП — экономическая прибыль;

СД — совокупный доход;

ОИ — общие издержки.

В состав общих издержек (всех затрат) входят явные и неявные издержки.

Явные издержки нередко еще называют прямыми, бухгалтерскими или внешними затратами. В их состав включаются «видимые» бухгалтеру статьи расходов:

• заработная плата персонала;
• плата за коммунальные услуги;
• стоимость израсходованных сырья, материалов и полуфабрикатов;
• плата за аренду помещений, оборудования и т. п.

Неявные, или скрытые издержки фирмы связаны с недополученным доходом. Это некая виртуальная величина, которая определяется в процессе анализа деятельности фирмы. К примеру, собственник компании имел возможность инвестировать свободные денежные ресурсы в совместный производственный проект, но не сделал этого. А совместный проект с другими инвесторами принес прибыль выше среднерыночной. Тогда недополученный отказавшимся от проекта инвестором потенциальный доход — это неявные издержки данного инвестора. Другой пример. Собственник имущества мог получить доход от сдачи его в аренду, но не стал заключать договор. Сумма неполученного дохода от возможной аренды является неявными затратами.

Таким образом, формулу расчета экономической прибыли фирмы можно представить в следующем виде:

ЭП = СД – ЯИ – НИ,

где:

ЭП — экономическая прибыль;

СД — совокупный доход;

ЯИ — явные издержки;

НИ — неявные издержки.

С классификацией затрат в бухгалтерском учете вы можете ознакомиться в нашей материале «Статьи расходов в бухгалтерском учете — таблица».

Как распределяется чистая прибыль в ООО, детально разъяснили эксперты КонсультантПлюс. Чтобы все сделать правильно, получите пробный доступ к системе и переходите в Готовое решение.

Отличие экономической прибыли фирмы от бухгалтерской

Бухгалтерская прибыль равна разнице между выручкой и бухгалтерскими («видимыми») затратами и может быть определена по формуле:

БП = ВР – ЯИ,

где:

БП — бухгалтерская прибыль;

ВР — выручка;

ЯИ — явные издержки.

Отличие экономической прибыли фирмы от бухгалтерской состоит в вычитании неявных затрат.

ЭП = БП – НИ,

где:

ЭП — экономическая прибыль;

БП — бухгалтерская прибыль;

НИ — неявные издержки.

При положительной бухгалтерской прибыли экономическая может иметь и нулевое, и отрицательное значение.

Нулевое значение экономической прибыли: его причины и последствия

Экономическая прибыль фирмы может иметь различные значения. Положительное значение ЭП возникает в случае превышения совокупных доходов над всеми издержками. Это показатель того, что компания функционирует практически идеально. Вложения в бизнес приносят доход выше среднерыночных показателей.

Отрицательное значение ЭП показывает, что в отчетном периоде совокупных затрат больше, чем полученных с них доходов. Выводы по такому результату нужно делать прямо противоположные тому, о чем говорилось выше.

При нулевом значении выручка равна произведенным совокупным затратам. А затраты эти, в свою очередь, равны сумме явных издержек, отраженных в бухучете. При нулевой ЭП фирма может продолжать функционировать, так как бухгалтерская прибыль обеспечивает конкурентный доход для владельцев. Однако изыскать средства для расширения бизнеса такой фирме будет проблематично.

Узнайте, как правильно отразить в бухгалтерском учете отрицательный финансовый результат (убыток), из нашей статьи «Отражение убытка в бухгалтерском учете — проводки».

Часто наряду с ЭП используют понятие нормальной прибыли.

Нормальная прибыль — это доход от капитала, который инвестор может получить при его размещении, например, в виде процентов по вкладу в банковской организации. Также под нормальной прибылью понимается тот уровень прибыли, который позволяет компании удерживать свои позиции в выбранном виде деятельности.

Для понимания сути того, что обозначает нулевая ЭП, разберем простой пример:

Фирма «Альфа» получила бухгалтерскую прибыль 100 000 рублей, что равно средней норме прибыли по отрасли. При этом объем бухгалтерских (явных) издержек составил 1 000 000 рублей. Неявных издержек не было. Средний процент по банковским депозитам за тот же период составил 10%.

Рассуждаем с позиции инвестора, который решает, что ему выгоднее — вложиться в «Альфу» или положить деньги на депозит. Допустим, у инвестора есть 500 000 рублей.

Если инвестор вложится в «Альфу» — его потенциальный доход через год составит:

500 000 × (100 000/1 000 000) = 50 000 рублей.

Если инвестор просто положит деньги в банк под проценты — его доход составит:

500 000 × 10% = 50 000 рублей (и этот показатель можно рассматривать как нормальную прибыль).

То есть инвестору в данном случае все равно, куда инвестировать. Негативных факторов (убытков) нет, но и позитивных тоже нет. Учитывая прочие риски — например, в банке инвестор получит доход гарантированно, а в бизнесе могут на практике быть варианты, — выбор депозита даже предпочтительнее.

В этом и состоит особенность нулевой ЭП у фирмы. Поддерживать определенный уровень функционирования возможно, а вот привлечь средства и расшириться — проблематично.

Итоги

Экономическая прибыль фирмы равна разности между выручкой и совокупными издержками. Они включают в себя явные и неявные издержки. Скрытые издержки не отражаются в бухгалтерском учете и составляют разницу между экономической прибылью и бухгалтерской. 

Для вычисления средней прибыли, используйте геометрическое среднее ([a₁·a₂·a₃]^[1/n]), а не арифметическое ([a₁+a₂+a₃]/n).

Если прибыль за 3 месяца была 1%, 2,% и 3% соответственно, то средняя месячная прибыль за весь период составляет 2%. Кажется, все правильно. Но это не так!

Для любого человека, связанного с инвестициями, важно знать, с какой скоростью растет прибыль. Будь то трейдеры, брокеры или инвесторы, каждой из групп необходимо каким-то образом измерять среднюю доходность.

Читайте такжеВременная ценность денег
Сумма n сейчас имеет бóльшую ценность, чем эта же сумма через год, т.к. сейчас сумму n можно инвестировать и иметь через год бóльшую сумму, а именно…

Т.к. акции, сырье, и другие финансовые инструменты (кроме облигаций, депозитов и других инструментов с фикс. доходностью) не предоставляют никакую гарантию по приросту капитала, доходность их колеблется. Вполне реально получить такую картину доходности в течение 6-ти последовательных месяцев: 15%, 6%, -3%, 36%, 51% и 9%. Но как в таком случае описать прибыльность одним показателем? Какова средняя прибыльность от таких результатов? В этой статье мы порассуждаем про методы вычисления средней прибыли.

Стандартный метод вычисления средней прибыли

Простой метод вычисления средней прибыли использует среднее арифметическое значение. Для показателей доходности из примера выше, среднее арифметическое будет следующим:

(15 + 6 – 3 + 36 + 51 + 9)/6 = 19%

Итого, при стандартном вычислении средней доходности за полгода, средняя месячная доходность в течение периода составила 19%. Давайте проверим, так ли это. Предположим, что мы изначально вложили 100 грн.

1. 100+19%=119
2. 119+19%=141,61
3. 141,61+19% = 168,52
4. 168,52+19% = 200,53
5. 200,53+19% = 238,64
6. 238,64+19% = 283,98 ~ 284 грн.

Т.е., при постоянной доходности в 19% в течение 6 месяцев мы получаем в конце периода 284 грн., при том, что вложили 100. Теперь давайте сравним результат вычислений с реальными доходами помесячно:

1. 100+15% = 115
2. 115+6% = 121,9
3. 121,9-3% = 118,24
4. 118,24+36% = 160,81
5. 160,81+51% = 242,82
6. 242,82+9% = 264,68 ~ 265 грн.

В то время как реальный капитал по завершении периода составил 265 грн., согласно арифметическому методу вычисления средней доходности, капитал составил 284, т.е. почти на 7% больше. Таким образом получается, что стандартный метод вычисления средней прибыли не отражает действительности; это метод преувеличивает реальные показатели от инвестиционной деятельности.

Правильный метод вычисления средней доходности

Читайте такжеТрейдер: кто такой, его роль, виды трейдеров Трейдер — это участник финансового рынка, который совершает операции с целью получения прибыли.
Появление финансовых рынков привело к появлению новой…

Для того, чтоб правильно вычислить среднюю прибыль за период, необходимо использовать геометрическое среднее значение (оно же — среднее пропорциональное). При вышеупомянутых данных о месячных доходах, средняя месячная прибыль при правильном вычислении будет равна:

(1,15*1,06*0,97*1,36*1,51*1,09)^(1/6) = 17,6124%

Т.е. на самом деле, средняя месячная доходность за период составила 17,61%, что существенно меньше показателей при стандартном просчете, если номиналы измеряются в сотнях тысяч. Давайте проверим правильность этого метода:

1. 100+17,6124% = 117,61
2. 117,61+17,6124% = 138,33
3. 138,33+17,6124% = 162,69
4. 162,69+17,6124% = 191,34
5. 191,34+17,6124% = 225,04
6. 225,04+17,6124% = 264,68

Как видите, этот метод вычисления средней доходности привел в точности к реальному номинальному значению.

Практическое применение знаний

Теперь, когда вы знаете о правильном методе вычисления средней прибыльности, задайте себе и/или менеджеру ваших активов следующие вопросы:

1. какова средняя месячная прибыльность за последний год?
2. каким способом вы вычисляете среднюю доходность?

Имейте ввиду, что завышенную среднюю доходность за период могут использовать все, кому это выгодно и где это уместно: от заманчивой рекламы ПИФов, до вашего персонального брокера. Естественно, относительная разница между средней доходностью просчитанной с помощью арифметического и геометрического средних невелика, но если речь идет о миллионах, то эта «небольшая» разница имеет большое значение.

Вывод

Читайте такжеДобро пожаловать в мир финансов Вы здесь, потому что вы хотите изменить ваш мир!
Этот раздел сайта предназначен для тех, кто хочет изменений в жизни. Этот раздел для тех, кто еще не…

Умейте правильно оценить вашу среднюю доходность за период. Используйте геометрическое (пропорциональное) среднее, а не арифметическое. Если вам кто-то говорит о показателях средней доходности, спросите, каким способом вычислялась эта средняя доходность и не давайте себя обмануть.

Россия напала на Украину. Это не спец-операция, а настоящая война. Гибнут мирные жители и дети. Не сидите молча. Российские СМИ врут. Если бездействовать то русское общество скоро будет вообще без прав и свобод.

← Понравилась статья? Лайкни и поделись с друзьями.

Россия напала на Украину. Это не спец-операция, а настоящая война. Гибнут мирные жители и дети. Не сидите молча. Российские СМИ врут. Если бездействовать то русское общество скоро будет вообще без прав и свобод.

В
общем виде прибыль
(profit) определяется как разность между
совокупной выручкой (total revenue) и совокупными
издержками (total cost):

TR
– ТС = п,

где
TR (total revenue) – совокупная выручка (доход);
ТС (total cost) – совокупные издержки; П
(profit) – прибыль.

Прибыль
– разность между общими доходами и
затратами (издержками).Следует
различать бухгалтерскую и экономическую
прибыль. Бухгалтерская прибыль – разность
между общими доходами и бухгалтерскими
(явными) издержками производства.
Экономическая прибыль – разность между
общими доходами и суммой бухгалтерских
(явных) и экономических (неявных) (включая
нормальную прибыль) издержек.
Экономическая прибыль является критерием
определения положения дел фирмы, её
успеха. Если предприятие имеет не только
бухгалтерскую, но и экономическую
прибыль, то оно развивается динамично
и рационально увеличивать инвестиции.
НОРМАЛЬНАЯ
ПРИБЫЛЬ — 1) прибыль на вложенный капитал,
которая могла бы быть получена, если бы
капитал был использован простейшим,
обычным способом, то есть предоставлен
в виде ссуды, аренды; 2) издержки
предпринимателя, не включенные в затраты,
не отраженные в предпринимательских
издержках согласно бухгалтерской
документации, условно включенные в
бухгалтерскую прибыль.

Таким
образом, Экономические издержки
позволяют понять различие между подходами
бухгалтера и экономиста к оценке
деятельности фирмы. Бухгалтера
интересуют, прежде всего, результаты
деятельности фирмы за определенный
(отчетный) период. Он анализирует прошлое,
имеющийся опыт в деятельности фирмы.
Экономиста, наоборот, интересуют
перспективы деятельности фирмы, ее
будущее. Именно
поэтому он пристально следит за ценой
наилучшей альтернативы использования
ресурсов, которыми он располагает.

Для
более детального анализа экономической
деятельности фирмы введем понятия
совокупного, доход среднего и предельного
дохода (выручки).

Доход
– есть денежная оценка результатов
деятельности фирмы в форме денежной
суммы, поступающей в ее непосредственное
распоряжение. Она отражает экономическую
результативность хозяйственной
деятельности фирмы.

Совокупный
доход (total revenue – TR) – это сумма дохода,
получаемого фирмой от продажи определенного
количества блага:

TR
= Р х Q, где TR совокупный доход;

Р
(price) – цена; Q (quantity) – проданное количество
благ.

В
условиях чистой (совершенной) конкуренции
фирма продает продукцию по постоянной
цене. Следовательно, ее доход будет
находиться в прямой пропорциональной
зависимости от количества проданной
продукции. Поэтому кривая общего дохода
(TR) имеет вид прямой восходящей линии

Средний
доход (average revenue – AR) – доход, приходящийся
на единицу проданного блага.

В
условиях совершенной конкуренции
средний доход равен рыночной цене:

Расчет
среднего дохода (AR) имеет смысл производить
за определенный период только в том
случае, если изменяются цены на выпускаемую
однородную продукцию
(или если фирма ориентируется на
производство ряда моделей, изделий и
т.д.).

В
условиях совершенной конкуренции (когда
цена считается величиной постоянной)
кривая среднего дохода имеет вид прямой
линии, параллельной оси абсцисс .

Предельный
доход (marginal revenue – MR) – приращение дохода,
которое возникает за счет бесконечно
малого увеличения выпуска продукции:

Предельный
доход (MR) позволяет оценить возможность
окупаемости каждой дополнительной
единицы выпускаемой продукции. В
сочетании с показателем предельных
издержек он служит стоимостным ориентиром
возможности и целесообразности расширения
объема производства данной фирмы. В
условиях совершенной конкуренции фирма
продает дополнительные единицы продукции
по постоянной цене, так как любой продавец
не может повлиять на установившуюся
рыночную цену. Поэтому предельный
доход равен цене товара, а его кривая
совпадает с кривой совершенно эластичного
спроса и среднего дохода:

MR=D=AR=P