Как найти среднюю стоимость кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности — это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками. Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности необходим как для анализа состояния собственной финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности контрагентов-покупателей.

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.

Какие данные содержатся в бухгалтерском балансе, можно узнать из статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».

О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия».

Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции:

КОКЗ = СПТ / СКЗ,

где:

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

СПТ — себестоимость проданных товаров;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.

Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку.

КОКЗ = В / СКЗ,

где:

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

В — выручка;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность.

Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.

Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.

Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.

Оценка платежеспособности контрагентов

Для правильного построения взаимоотношений с покупателями также можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.

При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести речь.

В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить период оборота кредиторской задолженности:

ПОКЗ = Т / КОКЗ,

где:

ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности;

Т — количество дней в анализируемом периоде;

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Полученное значение показывает период погашения обязательств организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью. При заключении договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа. Если показатель выше отсрочки, то велика вероятность того, что покупатель будет задерживать оплату.

Как провести анализ баланса контрагента в целях проявления должной осмотрительности, узнайте в КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе К+, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.

Итоги

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.

Автор: Юрий Смирнов, специалист отдела аудита департамента финансового консультирования, аудита и МСФО КСК ГРУПП

Попробуем разобраться, что представляет собой оценка и анализ кредиторской задолженности и каким образом данный показатель может помочь предприятию на пути безопасного и устойчивого развития.

На всех этапах развития организации, начиная от становления и заканчивая периодом замедления роста, одним из самых жизненно важных элементов финансового анализа деятельности предприятия является оценка и анализ состояния кредиторской задолженности.

Недостаток работы с данным показателем может привести в «лучшем» случае к появлению кассовых разрывов, а в худшем привести предприятие к полноценному банкротству. И наоборот, наблюдение и постоянный анализ кредиторской задолженности позволит предприятию с наибольшей для себя выгодой распоряжаться как привлеченными ресурсами кредиторов, так и собственными денежными средствами.

В широком смысле слова кредиторская задолженность – это те счета, которые наше предприятие должно оплатить. Но, помимо счетов, кредиторская задолженность это еще и неоплаченные налоги и сборы, задолженность перед персоналом по оплате труда, а также любые другие виды обязательств, непогашенные предприятием (за исключением разве что кредитов и займов – их принято отражать в балансе отдельно от кредиторской задолженности).

Классификация и анализ кредиторской задолженности

Одним из основных этапов анализа кредиторской задолженности является ее классификация на виды и источники возникновения. По моему мнению, основную классификацию кредиторской задолженности можно разделить на пять видов:

Долгосрочная и краткосрочная

Как правило, в классическом, бухгалтерском представлении, кредиторская задолженность бывает либо долгосрочной, либо краткосрочной. Чтобы понимать, к какому типу задолженности отнести кредиторскую задолженность, необходимо знать в течение какого времени (по отношению к отчетной дате) она должна быть погашена:

• в течение 12 месяцев, после отчетной даты;
• либо через 12 месяцев после отчетной даты.

Если при составлении бухгалтерского баланса, например, на 31 декабря 2016 года, задолженность необходимо погасить в апреле 2017 года, т.е. в течение 12 месяцев после отчетной даты, то она должна быть отнесена в состав краткосрочной.

И наоборот, если, например, задолженность необходимо погасить аж в 2018 году, то ее необходимо отразить в составе долгосрочной.

Конечно, собственник либо руководитель в целях управленческого учета может избрать и иные временные отрезки для классификации кредиторской задолженности, но приведенные выше примеры считаются общепринятыми.

Важность понимания того, когда и в какие сроки необходимо оплатить кредиторскую задолженность – позволяет более эффективно распоряжаться денежными ресурсами предприятия. Любой финансист подтвердит, что лучше всего погасить задолженность в последний возможный день оплаты, предусмотренный договором, чем перечислить все и сразу. Оставленные в организации денежные средства можно смело «пустить в оборот».

По источникам возникновения

Кредиторка по источникам возникновения это:

• задолженность перед поставщиками и подрядчиками;
• перед персоналом организации;
• перед государственными внебюджетными фондами;
• задолженность по налогам и сборам;
• прочие кредиторы.

Классификация кредиторской задолженности по источникам возникновения также необходима для понимания дальнейших действий. Например, задолженность перед персоналом и бюджетом во избежание штрафных санкций лучше гасить своевременно, тогда как с поставщиками вы можете договориться о небольшой отсрочке платежа без каких-либо последствий для организации.

По видам имущества

Здесь имеется в виду задолженность либо от поставщиков за уже поставленные материальные ценности (сырье, товары) или оказанные услуги, либо за полученные от покупателей авансы в виде денежных средств.

Понимание того, задолженность за какой вид имущества преобладает на предприятии в данный момент времени, может повлиять на последующие управленческие решения. Например, если соотношение кредиторской задолженности за поставленное сырье от поставщиков существенно выше кредиторской задолженности за авансы, полученные от покупателей, то данная тенденция может в скором времени привести к кассовым разрывам, а значит и к необходимости привлечения заемных средств.

Появление кассового разрыва может привести и к более печальным последствиям, чем привлечение заемных средств. Постоянная просрочка платежей может «хорошенько» подмочить деловую репутацию компании. Вследствие чего вам могут перестать предоставлять скидки ваши поставщики или, что самое худшее, ваша кампания может ославиться с помощью различных реестров недобросовестных контрагентов.

Не лишним стоит упомянуть и то что, при составлении годовой бухгалтерской отчетности, бухгалтеру необходимо раскрыть в пояснениях (к годовой бухгалтерской отчетности) информацию о видах кредиторской задолженности компании имеющей место на начало и на конец финансового года.

По видам валют, в которых выражено обязательство

Если с задолженностью, выраженной в российских рублях, все более-менее понятно (разве что помним золотое правило финансового анализа, согласно которому деньги сегодня стоят дороже, чем завтра, а значит гасить кредиторскую задолженность нужно в последний возможный момент), то с иностранной валютой дело обстоит как с «пороховой бочкой». Здесь как раз таки золотое правило финансового анализа может сыграть злую шутку. Ведь ни для кого не секрет, что в России действует режим плавающего валютного курса, а значит, каждый день необходимо отслеживать курс рубля по отношению к иностранной валюте, в которой выражено обязательство. И чем крепче становится наш рубль, тем увереннее нужно гасить задолженность перед нашим контрагентом.

Текущая и просроченная

Еще одна классификация, наверное, одна из самых важных, т.к. отсутствие представления о том в каком состоянии находится кредиторская задолженность, может существенно повлиять на настоящее и на будущее организации.

Особенно важно понимать какую угрозу может таить в себе просроченная кредиторка. Например, если вы не оплатили в установленные сроки задолженность поставщику, то в силу может вступить ст. 3 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», и в отношении компании может быть инициирована процедура банкротства.

Еще один подводный камень, который может содержать в себе просроченная кредиторская задолженность – это так называемый срок исковой давности. Согласно пункту 1 статьи 196 Гражданского кодекса РФ он равен трем годам. Согласно пункту 18 части 2 статьи 250 Налогового кодекса РФ суммы кредиторской задолженности (обязательств перед кредиторами), списанные в связи с истечением срока исковой давности или по другим основаниям, признаются внереализационным доходом.

Т.е. возможно такое развитие событий, при котором налоговые органы отнесут кредиторскую задолженность с истекшим сроком исковой давности, в состав доходов, а значит доначислять налог на прибыль в размере 20% от суммы кредиторской задолженности, а также начислят штраф в размере 20% от суммы недоначисленного налога на прибыль.

Коэффициент оборачиваемости и период оборота кредиторской задолженности

Помимо возможных классификаций приведенных выше, для полноценного анализа состояния кредиторской задолженности можно применить коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Рассчитывается он как отношение выручки от реализации к средней за период величине кредиторской задолженности:

Кокз = В / ((КЗнп + КЗкп) / 2)

где КЗнп, КЗкп – кредиторская задолженность на начало и конец периода.

Данный коэффициент показывает, сколько раз в году организация оплачивает среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Также можно рассчитать период оборота кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях). Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам):

Пкз = 365 / Кокз

Период оборота кредиторской задолженности отражает среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию поставщиками.

Чем период оборота кредиторской задолженности больше, тем активнее предприятие финансирует свою деятельность за счет привлеченных средств (например, за счет использования отсрочки оплаты по счетам).

С другой стороны зная, например, что в среднем отсрочка оплаты поставщикам по договору составляет 30 дней, а показатель периода оборота кредиторской задолженности составил 40 дней, не лишним будет спросить у финансового директора, кем и когда было принято решение отсрочить уплату задолженности поставщикам. Ведь просрочка платежа может привести к последствиям, описанным в пункте 5.

И в заключение несколько слов владельцам и управляющим компании: уважаемые собственники, руководители и сотрудники финансовых служб, весь перечисленный выше анализ можно уместить в одну «экселевскую» табличку, которую может вести средней руки специалист финансовой службы. Наличие же подобной таблички, с аналитическими процедурами позволит избежать организации сложностей на тех участках учета, где их, по идее, быть не должно.

Источник: Финансовый директор.

Можно ли узнать про особенности расчетов с контрагентами в организации, ни один договор которой вы не видели? Вполне. Делается это на основе открытых данных – финансовой отчетности. А нужно, чтобы еще до начала партнерских отношений представлять, кто перед вами: вовремя платящий клиент или любитель пожить за чужой счет. В статье приводим этапы анализа, делимся формулами и примером.   

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности (ДЗ и КЗ)

Сразу оговоримся: финансовый анализ – это всегда некое усреднение и обобщение:

Это мы к тому, что методика из статьи даст общее представление о потенциальном партнере, но не гарантии его финансовой устойчивости и «порядочности» с точки зрения оплаты.

И еще момент: ДЗ и КЗ включают не только остатки по расчетам с покупателями и поставщиками. Там еще находятся работники, учредители, бюджет, внебюджетные фонды и т.д. В статье же сделаем бóльший упор на первых. Под ДЗ и КЗ в рамках данного материала будем понимать, прежде всего, не вообще всю их величину, а ту часть, которая приходится на покупателей/заказчиков, поставщиков/подрядчиков.

Для изучения системы расчетов понадобятся:

• остатки ДЗ и КЗ;
• информация о просроченных, списанных и обеспеченных долгах;
• показатели, которые инициируют появление задолженности. Это доходы и расходы.

На схеме показали, где взять нужные цифры. А еще предлагаем скачать Excel-файл. Введите в отмеченные ячейки исходные данные, и он сам рассчитает показатели из статьи.

Рисунок 1. Финансовый анализ дебиторской и кредиторской задолженности: информационная основа

Этапы анализа предлагаем такие:

Сначала разберем каждый шаг в теории. Потом реализуем на практике.

 Этап 1. Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности

Самый простой способ узнать об особенностях системы расчетов у контрагента – определить удельные веса ДЗ и КЗ в валюте баланса по простым формулам:

де ББ – бухгалтерский баланс.

 Норматива для значений нет. Зато есть обычная логика, которая подсказывает: слишком большие величины – это плохо:

От общей структуры в балансе переходим к оценке состава самих долгов. Вспомним, какими они бывают.

 Таблица 1. Виды задолженности

Идеальная ситуация – это лишь краткосрочные и текущие долги, да еще с обеспечением. Очевидно, такое бывает крайне редко. Поэтому, чтобы оценить отклонение от идеала и всю сложность ситуации с расчетами на предприятии, считайте долю задолженности:

По итогам первого этапа анализа рассчитываются девять удельных весов. Смотрите перечень на схеме. С их помощью можно значительно продвинуться в понимании характера расчетов внутри исследуемой компании.

Рисунок 2. Показатели первого этапа анализа

Этап 2. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Выражается в одной формуле. Вот такой:

Соотношение КЗ и ДЗ = КЗ / ДЗ ≈ 1,1.

Ее логика проста: хорошо, когда обязательства самой организации больше, чем долги перед ней. В идеале примерно на 10%. Корректный расчет предполагает исключение из числителя и знаменателя просроченных сумм.

Предприятия, работающие по такой схеме, умело пользуются ресурсами контрагентов. Получают от них материальные ценности, работы и услуги и при этом выторговывают отсрочку платежа бóльшую, нежели предоставляют своим покупателям. Обычно это характеристика эффективной системы расчетов потенциального партнера. Правда, эффективной, прежде всего, для него самого.

 Этап 3. Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности

На данном этапе предлагаем рассчитать темпы роста для ДЗ и КЗ, а затем сравнить их:

Напомним, как рассчитывается темп роста:

Рассмотрим, о чем расскажут полученные цифры.

Тр ДЗ и КЗ. Здесь работает та же логика, что на предыдущем этапе. Если в числе долгов нет просроченных, то превалирующий рост кредиторки по сравнению с дебиторкой – положительная характеристика.

Тр ДЗ, активов и выручки. Выше уже отмечали: дебиторская задолженность в активах – неотъемлемый, но не самый желательный элемент. Поэтому если ее прирост обгоняет увеличение имущества, то доля отсроченных (иначе – выведенных из оборота) средств растет.

Чтобы понять возможные причины ситуации, сравните также Тр для ДЗ и выручки. Когда они примерно равны, то увеличение/уменьшение долгов дебиторов связано с ростом/снижением продаж компании. Если же дебиторка существенно обгоняет выручку, значит, дело в изменении схемы расчетов с контрагентами. Организация стала предоставлять отсрочку покупателям/заказчикам на более долгий период. Ну или еще вариант: увеличились объемы выданных авансов поставщикам и подрядчикам. Они ведь тоже находятся в ДЗ.

Тр КЗ, пассивов и неденежных расходов. Про оптимальное соотношение кредиторки и пассива определенно не скажешь. С одной стороны, ее превышающий рост по сравнению с источниками говорит, что оборот предприятия увеличивается за счет средств чужого бизнеса. Это хорошо. С другой, возникает вопрос: а точно ли это не начало будущего краха – невозможности разобраться с целой горой долгов и последующее банкротство?

Поэтому дополнительно обращайте внимание на долю просроченной задолженности. Если ее изменение согласуется с динамикой общей суммы КЗ, то, по сути, ситуация остается подконтрольной. Это так даже при значимом росте кредиторки.

А еще сравнивайте темпы роста КЗ и неденежных расходов, чтобы понять, менялось ли что-то в расчетах с поставщиками и подрядчиками. Здесь появляется вопрос: почему неденежных? Потому что в расходах значимую часть может занимать амортизация. За нее не надо никому платить. Исключите ее из вычислений, и сравнение станет корректнее.

Логика сопоставления цифр остается такой же, как для Тр ДЗ и выручки. Если темпы роста КЗ и неденежных расходов примерно равны, значит, существенных изменений не было. Отсрочка от поставщиков предоставляется в том же объеме. Если расходы обгоняют, то контрагенты стали менее лояльными и сократили период для постоплаты.

Как использовать информацию данного этапа при выборе потенциального партнера? Возможные выводы смотрите в таблице. 

Таблица 2. Выводы о контрагенте по динамике ДЗ и КЗ

Этап 4. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Оборачиваемость оценивается двумя видами показателей:

Их формулы связаны между собой. Расчет одного значения поможет легко получить на его основе другое. Рассмотрим по отдельности для ДЗ и КЗ.

Оборачиваемость ДЗ. Дебиторка обычно формируется в результате реализации*. Это, по сути, неоплаченный покупательскими деньгами доход продавца. Чтобы понять, сколько раз за год обернется каждый рубль средств в расчетах, разделите выручку на ДЗ. Формула такая:

где ОФР – отчет о финансовых результатах;

н.п. – начало периода;

к.п. – конец периода.

 ________________________

Примечание: *говоря о том, что ДЗ формируется при реализации, переходим в упрощенно-условную плоскость финансового анализа, о которой писали в начале статьи. Причина: если поставщику перечислить аванс, то тоже сформируется дебиторка. Но не в результате продажи, а из-за покупки.

________________________

 Заметьте: в знаменателе формулы используется средняя величина долгов дебиторов за период. Это так, потому что ДЗ приводится в ББ, который составляется на дату. А выручка находится в ОФР, формируемом за период. Для корректной состыковки моментальной и периодической величин ДЗ усредняют, превращая в некий аналог значения за год.

Чтобы посчитать продолжительность одного оборота, разделите количество дней в периоде на количество оборотов. Будет так:

О чем расскажут полученные цифры в отношении контрагента? О примерной продолжительности срока, по истечении которого закрываются долги перед ним. Какое отношение это имеет к вашему предприятию? Большое. Если средний период поступления денег на счета свыше, например, полугода, то резонны вопросы:

Оборачиваемость КЗ. Здесь все по аналогии с дебиторкой. Только вместо выручки используются расходы. Причина состоит в допущении: кредиторская задолженность появляется в связи с формированием затрат или расходов. По большей части это справедливо. Исключение: КЗ в результате полученных от покупателей авансов. Но здесь опять исходим из присущих анализу условностей.

И еще момент: какие расходы включать в расчет? Есть несколько вариантов:

Любой из способов имеет право на существование. Мы остановимся на синтезе второго и третьего вариантов. В итоге расчетный алгоритм для оборачиваемости кредиторки окажется таким:

Для самогó потенциального партнера малое количество оборотов кредиторки за год и длительный период в днях выгодны. С точки зрения вашего предприятия – не очень. Почему? Потому что такая организация:

• либо сидит в долговой яме. Если речь про потенциального покупателя, то это катастрофа;
• либо требует аванс/предоплату, при том, что цикл производства у нее долгий. Для возможного поставщика не лучший вариант.

Как узнать о наличии просроченной задолженности у клиентов в «1С:ERP Управление предприятием» 

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере 

Давайте применим теорию на практике. Воспользуемся финансовой отчетностью ПАО «Синарский трубный завод» (ПАО «СинТЗ») за 2019 год. Пройдемся по всем четырем этапам. В таблице 3 смотрите расчеты для первого.

 Таблица 3. Анализ структуры ДЗ и КЗ

Вот краткие выводы:

Теперь сравним ДЗ и КЗ друг с другом, в том числе в разрезе кратко- и долгосрочной составляющих. 

Таблица 4. Сравнительный анализ ДЗ и КЗ

Ситуация резко меняется от года к году, но в сторону улучшения для ПАО «СинТЗ». На 31.12.2019 г. на один рубль долгов дебиторов приходилось 4 рубля обязательств перед кредиторами. Выходит, предприятие активно пользуется чужими средствами в своем обороте, не в пример к концу 2017-го.

Для потенциальных покупателей это означает: общество с меньшей готовностью предоставляет отсрочку по своим отгрузкам. Зато ищет поставщиков, согласных подождать с оплатой после поставки.

Анализ по темпам роста (этап 3) проведем графическим способом. Результаты вышли такими. 

Рисунок 3. Анализ по темпам роста

Рассмотрим, что они значат для ДЗ и КЗ:

Завершим анализ расчетом значений оборачиваемости.

Таблица 5. Анализ оборачиваемости ДЗ и КЗ

Получили еще одно подтверждение сделанных ранее выводов:

• в 2018 году дебиторы рассчитывались с обществом в среднем через 110 дней после отгрузки. В 2019 год– через 60;
• по кредиторке изменений будто бы не было. Это не стыкуется с анализом темпов роста выше. Однако есть простое объяснение. Тр мы считали не по средним цифрам задолженности, а соотнося остатки на конец года с начальными. Для оборачиваемости же использовались среднегодовые величины КЗ, которые и стерли разницу по годам.

Итак, мы не видели ни одного договора ПАО «СинТЗ» с его покупателями и поставщиками. Но это не помешало понять, какие изменения происходят в системе расчетов предприятия. А еще осознать потенциальные риски и возможности при сотрудничестве с данной компанией. Применяйте методику из статьи в отношении будущих контрагентов и тоже сумеете заранее оценить ситуацию.