Пассивный доход всегда уместен: большинство россиян его приплюсовывает к зарплате, чтобы жить качественнее и ярче, или откладывает на черный день. А если дополнительный заработок значителен, можно и вовсе уйти с работы — так со временем поступают успешные инвесторы. Но как организовать себе экстра-поступления в бюджет? В статье Bankiros.ru рассказывает, куда вложить деньги, чтобы получать ежемесячный доход.
Что нужно знать об инвестировании
Если ваш единственный доход по жизни — зарплата на карточку, то мир инвестиций наверняка пугает. Все шаги инвесторы совершают на свой страх и риск, а за успех выбранной стратегии никто не может поручиться. Но есть несколько правил — их нужно знать всем новичкам перед тем, как впервые вложить деньги.
Определитесь с объемом вложений
Чтобы инвестировать, нужен стартовый капитал. Теоретически можно начать с любой суммы — например, акции покупаются и за 1 000 рублей. Но такой объем вложений не принесет ощутимый доход, даже если фондовый рынок будет вам благоприятствовать. Поэтому формировать пассивный доход начинайте, если готовы рискнуть несколькими десятками тысяч рублей. Чем больше сумма на входе — тем значительнее будет прибыль.
Чем больше рискуете — тем выше доходность
Для биржи, бизнеса и мира экономики в целом действует правило: чем выше риски — тем выше потенциальная доходность. На практике это означает, что самые заманчивые инвестиционные предложения могут сделать вас богачом, а если ситуация будет неблагоприятной — приведут к финансовому краху. Поэтому тщательно оцените свой аппетит к риску: комфортно ли вам инвестировать в данный актив, перенесет ли бюджет возможные потери.
Инвестируйте только туда, в чем отлично разбираетесь
Вкладывать деньги стоит в сферы, которые вам знакомы. Очевидно, что практикующий риелтор разбирается в недвижимости — жилой или коммерческой, в зависимости от своей специализации. Туда и нужно вложить деньги, а не в сельское хозяйство или тяжелую промышленность, с которыми риелтор малознаком. Другой пример: на фондовом рынке больше шансов имеет инвестор, который изучал финансы. Без специальных знаний разобраться с ценными бумагами будет трудно.
Регулярно делайте взносы
Единожды определиться с размером инвестиций — мало. Вкладывать деньги желательно регулярно, с реинвестицией прибыли. Тогда финансовый инструмент со временем станет обрастать сложным процентом, а это превратит даже скромную стартовую сумму в значительный пассивный доход.
Диверсифицируйте накопления
Направляйте вложения в разные активы. Например, поделите портфель на три части — акции, облигации и недвижимость. Акции, в свою очередь, приобретайте от двух разных эмитентов. Не инвестируйте все деньги в один инструмент — так увеличивается риск потерять все и сразу. Образно о диверсификации говорит знаменитая английская пословица: «Не кладите все яйца в одну корзину».
7 вариантов, куда вложить свои деньги
Финансовых инструментов существует немало. Выбор между ними зависит от суммы, которую вы готовы вложить, степени риска и ожидаемой доходности. Ниже Bankiros.ru предлагает 7 активов, которые позволят извлекать прибыль ежемесячно. А еще они просты в управлении — создать себе пассивных доход одним из способов сможет даже новичок.
Банковские вклады
Зарабатывать на вкладах предельно просто: вы открываете счет в банке, кладете на него деньги и начинаете получать процент. Но ставки обычно невысоки — составляют 4-7% годовых. Чтобы выйти на более высокий доход, нужно выбирать программы без возможности частичного снятия и пополнения. По ним процент выше. А вот вклады с большой свободой управления — низкодоходные, потому что менее удобны банку. Кроме процентной ставки, вклады отличаются периодичностью выплат и капитализацией.
Плюсы. Ваши сбережения защищены: в России действует система страхования вкладов. Это значит, что в случае кризиса государство вернет вкладчикам их деньги. Правда, в ограниченном размере — до 1 млн 400 тыс. рублей (это максимальная сумма, которая страхуется АСВ).
Минусы. Доходность по вкладам низкая, поэтому не позволит много и активно накапливать. Скорее вклады подходят для сохранения уже существующего капитала — например, уберегут его от инфляции. Чтобы жить только на проценты, придется вложить очень большую сумму, а с 2020 года это проблематично — теперь вклады от 1 млн рублей облагаются налогом.
Акции
Акции — это ценные бумаги, которыми торгуют на бирже. Просто так на них заработать нельзя: по закону частное лицо должно открыть брокерский счет, через который акциями можно управлять. Далее перед вами открывается два способа получать доход:
- На дивидендах. В этом случае доход от акции фиксирован — его утверждает собрание акционеров. Дивиденды будут выплачиваться вам раз в квартал, полугодие или год. Чем больше у вас акций, тем выше дивидендный доход;
- На купле-продаже. Цены на акции постоянно колеблются. Если приобрести их по одной цене, то через какое-то время можно продать дороже — это и составляет доход инвестора.
За ведение брокерского счета всегда есть комиссия (дополнительную плату посредники берут за вывод средств, конвертацию, услуги депозитария и проч). Стоит помнить про налог: государство забирает 13% с дохода по акциям, если только вы не открыли индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).
Плюсы. На акциях можно зарабатывать по-разному: например, многие инвесторы предпочитают пассивный доход от дивидендов. А можно выбирать удачное время и покупать активы перспективный компании по низкой цене — тогда доход будет выше в разы. Акции хороши тем, что не имеют потолка прибыли.
Минусы. Рынок акций высоко волатилен. Активы, которые при покупке казались доходными, могут резко упасть в цене. Чтобы спрогнозировать это, новичку придется изучать фондовый рынок либо платить консультантам/доверенным управляющим. Но даже поддержка экспертов не дает никаких гарантий: торговля акциями — это всегда большой риск.
Облигации
Чтобы зарабатывать на фондовом рынке, но с меньшими рисками, инвесторы хотя бы часть денег предпочитают вложить в облигации. Их преимущество перед акциями — в более стабильной и предсказуемой цене. В этом отношении облигации схожи с банковскими вкладами, но они приносят больший доход — в среднем, на 20% выше депозитов. В кризисные времена именно облигации считаются главным защитным активом.
Плюсы. Более высокая доходность, чем по вкладам. Одновременно облигации дают четко спрогнозированный и фиксированный доход — этим они проще в управлении, чем акции. Еще облигации отличаются высокой ликвидностью: их можно легко реализовать на рынке, не потеряв прибыль.
Минусы. Существует риск, что эмитент обанкротится. Да, для крупных игроков такая вероятность мала: «голубые фишки» прогорают редко, а федеральные, субфедеральные и муниципальные облигации почти наверняка останутся в цене. Но менее крупные компании могут пострадать от кризиса, что плачевно отразится на доходе инвестора.
Драгоценные металлы
Деньги можно вложить в четыре металла — золото, серебро, платину и палладий. Два последних драгметалла вошли в оборот недавно, поэтому начинающие инвесторы реже берутся на них зарабатывать. А вот золото и серебро — это уже классические активы. Инвестировать в них можно тремя способами:
- Купить слитки в банке;
- Купить монеты;
- Открыть ОМС — обезличенный металлический счет.
Плюсы. Драгметаллы — самый надежный вариант вложений: даже в случае войн и кризисов они остаются в цене. В отличие от ценных бумаг, золото, серебро, платина и палладий не могу полностью обесцениться. Существенный плюс — в последние годы цена на металлы, в особенности золото, растет.
Минусы. Заработать быстро не получится. Драгметаллы — вариант долгосрочных вложений. Эксперты советуют в них инвестировать, если существенный доход вы готовы извлечь через 5 лет и позже. Например, вложения в золото подходят, чтобы формировать дополнительный доход к пенсии.
Жилая недвижимость
Когда экономика стабильна или на взлете, цены на жилую недвижимость растут. Особенно это касается крупных городов: дороже всего здесь стоят квадратные метры, которые находятся по линии метро, возле крупных транспортных магистралей или в оживленных (центральных) районах. Зарабатывают на недвижимости так:
- На стартовый капитал покупают/строят жилье — квартиру, апартаменты, таунхаус или частный дом;
- Затем сдают жилье в аренду — получается ежемесячный пассивный доход.
Плюсы. Недвижимость крайне редко обесценивается до нуля — это происходит только в случае критических обстоятельств (катаклизмы, вооруженные конфликты и др). Сам процесс сдачи в аренду прост: не нужно вникать в финансовые тонкости. Когда передумаете зарабатывать на недвижимости, останетесь в плюсе — у вас уже есть готовое жилье под реализацию.
Минусы. Если жилья в собственности нет, нужна внушительная сумма на его покупку или строительство. Стартовая цена за квартиру в крупных городах — от 1 000 000 рублей. Далее, по доходности недвижимость отстает от других инструментов — ценных бумаг и вложений в бизнес. Еще недвижимость требует постоянного участия: за состоянием площадей нужно следить (ремонтировать, поддерживать связь с нанимателем). А в случае, если вам срочно понадобились деньги, жилье сложно продать в короткий срок: оно низколиквидно.
Субаренда
Если нет денег, чтобы купить квартиру под сдачу, можно попробовать субаренду. Субаренда — это передача уже арендованной недвижимости в аренду другому лицу. Как зарабатывают на этом? Обычно арендуют жилье на длительный срок, а затем сдают его посуточно. Это рабочая схема для квартир в городском центре или курортных местах. Именно здесь аренда на несколько дней востребована, а в пересчете на сутки стоит дороже долгосрочного съема.
Важно! Отношения между участниками субаренды фиксируются в договоре. Как и в случае с обычной арендой, мы советуем зарабатывать легально — с уплатой подоходного налога.
Плюсы. Субаренда доступна, если у вас нет денег на покупку жилья. Арендаторов можно искать самому, назначая им свою цену. В отличие от классической аренды, в процессе субаренды нет риска, что испортят ваше имущество. Весь ущерб понесет собственник жилья.
Минусы. Субаренда еще хлопотнее аренды: нужно постоянно искать постояльцев, поддерживать жилье готовым к их приезду. Но главное — такой заработок не всегда возможно организовать. Дело в том, что для сдачи жилья в субаренду нужно согласие собственника. А далеко не каждый владелец квартиры согласится передавать свое имущество в пользование третьим — малоизвестным ему — лицам.
Коммерческая недвижимость
Сдача в аренду коммерческой недвижимости выгоднее, потому что ставки выше. За ту же сумму, что вы потратите на квартиру, можно купить торговую точку, офис или склад. Объект выбирается по нескольким параметрам: проходимость, транспортная доступность, необходимая инфраструктура рядом. Например, в России чрезвычайно популярен стрит-ритейл — формат торговой точки, располагающейся на улице, обычно на первом этаже жилого дома. Купить такую площадь можно в новостройке с перспективой, что в заселяющемся районе ваши затраты быстро окупятся.
Плюсы. Доход полностью пассивный и регулярный, поскольку коммерческая недвижимость обычно сдается на длительный срок. Кроме того, сам объект недвижимости находится в вашей собственности, а его цена с каждым годом растет.
Минусы. В кризис коммерческая недвижимость уязвимее жилой: вслед за «проседанием» малого бизнеса вы либо потеряете арендаторов, либо вынуждены будете снизить ренту.
Малый бизнес
Можно открыть собственный бизнес или вложить деньги в чужой проект. Залог успеха один — нужно найти перспективную идею. В больших городах сегодня ценят удобство: получать товары и услуги клиенты хотят с комфортом, по возможности онлайн. Еще горожане ценят время, поэтому готовы платить за доставку или выезд специалиста на дом. В моде — здоровый образ жизни, экологичность и технологичность. Если найти бизнес-идею на стыке этих трендов, вполне реально выйти на хороший заработок. На бизнесе сегодня зарабатывают десятки миллионов людей.
Плюсы. Если запустить успешный проект, можно буквально разбогатеть (в бизнесе нет потолка прибыли, как и в случае с акциями). Вместе с деньгами предприниматель обретает дело жизни, а еще — новый вектор для своего развития.
Минусы. Если открывать собственный бизнес, в него нужно вкладывать время. Поэтому о пассивном доходе речи не идет: предприниматели уходят в свои проекты с головой. Достаточно высоки риски. При неграмотном менеджменте даже свежая бизнес- идея может стать убыточной.
Онлайн-проекты
Бизнес можно открыть полностью в интернете — без физического оказания услуг и продажи товаров. Популярны такие направления:
- Сайты. Вы создаете информационный портал, который наполняете уникальным контентом — статьями, фото, видео или функционалом. Доход будут генерировать посетители, ради которых на сайт придет рекламодатель.
- Паблики и аккаунты. Самые посещаемые платформы — ВКонтакте. На первом этапе вам нужно привлечь подписчиков, а дальше рекламодатели будут платить вам за размещение рекламных постов.
- Блогинг. Чтобы запустить свой канал в YouTube, понадобится техника — как минимум камера (профессиональная или в вашем смартфоне). Доход принесут рекламодатели.
- Обучение. Через Skype и Zoom репетиторы преподают школьные предметы, иностранные языки взрослым, уроки рисования, музыки и актерского мастерства. Узкопрофильные специалисты проводят вебинары, организуют онлайн-курсы и лекции.
Плюсы. Для онлайн-бизнеса нужны минимальные вложения, а некоторые проекты и вовсе обходятся без стартового капитала. Открывать свое дело в интернете перспективно: люди все больше хотят получать услуги дистанционно — через мониторы своих компьютеров и экраны смартфонов.
Минусы. Высок риск, что бизнес не «выстрелит». В интернете сегодня огромная конкуренция, поэтому для продвижения нужна хорошая, неизбитая бизнес-идея.
Частые ошибки начинающих инвесторов
Об общих принципах инвестирования мы говорили выше, а теперь остановимся на ошибках — их часто совершают новички, когда приступают к формированию пассивного дохода. В числе самых частых:
- Вкладывать чужие деньги. Инвестиционный капитал нельзя занимать — ни у друзей, ни у банков. Это связано с большими рисками: впервые вкладывая деньги в активы, новички могут сильно пострадать. Из каких средств потом погашать долги, если дело прогорело?
- Вкладывать все до последней копейки. Сначала отложите деньги на жизнь и непредвиденные расходы. Сформируйте себе «кубышку» в виде банковского депозита — и только потом активно инвестируйте. Вкладывать нужно только ту сумму, с потерей которой вы готовы смириться.
- Действовать на авось. Имеется в виду, что новички игнорируют этап обучения, а минимальные знания нужны везде — на бирже, рынке недвижимости или в розничном бизнесе. Без понимания, как и куда грамотно инвестировать, денег не заработать.
- Поддаваться эмоциям. Это особенно касается рынка ценных бумаг. Новички реагируют на малейшее колебание цен, из-за чего рискуют продать актив слишком рано, когда цена не дошла до пиковой, или купить слишком поздно из-за своей нерешительности. А действовать нужно в соответствии со стратегией. Если таковой нет, помогут доверительные управляющие или финансовые консультанты.
- Верить пустым обещаниям. Речь об инвестициях с заоблачной доходностью — например, доверчивым новичкам обещают 500% от стартового капитала ежемесячно. Помните, что гарантировать что-либо в мире инвестиций могут только мошенники, тем более такую большую прибыль.
Куда не стоит вкладывать деньги
С последним пунктом связана главная проблема инвестиций в России — их ненадежность. Жертвой мошенников может стать обычный человек, желающий подзаработать, медиа-звезда или состоявшийся бизнесмен. Обезопасить себя полностью — затруднительно: мошенничество случается на любом этапе вложений и практически в любой сфере.
Главное, что вы можете сделать со своей стороны, — не реагировать на агрессивную рекламу. Деньги не берутся из ниоткуда, поэтому предложения с заоблачной доходностью — почти наверняка сводятся к обману.
Примером мошеннических схем служат финансовые пирамиды. Обычно они маскируются под компании, которые обещают людям легкие деньги. Такой была, например, «Кэшбери» — знаменитый сервис по кредитованию, который ЦБ признал пирамидой. Другой неоднозначный способ инвестировать — ставки на спорт. Как и с случае с пирамидами, в букмекерских конторах зарабатывают учредители и небольшой процент участников. Остальные лишь теряют свои деньги.
Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.
Кан Петр начинал в 2008 году с ПИФов, первым открыл брокерское агентство в Южно-Сахалинске и перепробовал все стратегии инвестирования на собственном опыте. РБК Quote поговорила с ним и выяснила, к чему это привело
Многие уверены, что сформулировать по-настоящему проверенную стратегию можно только самому. Впрочем, ничто не мешает немного сократить путь познания и воспользоваться наработками опытного инвестора. Такого как Кан Петр с острова Сахалин.
Кан Петр перепробовал множество стратегий на себе и теперь делится опытом с другими. Путь в десять лет был пройден с немалыми потерями, но в итоге привел к отличным результатам. Мы узнали, как ему это удалось.
ПИФы и спекуляции: «Я проверял все стратегии на собственном опыте»
Все началось в 2007 году. Я хотел разобраться в торговле на фондовом рынке и не нашел, кто бы мог мне помочь. Поэтому было сделано много ошибок.
Впервые я инвестировал в ПИФ. В то время все росло как на дрожжах.
ПИФ
тогда для меня был единственным доступным способом инвестирования. Маленький порог входа — от ₽5 тыс. Очень много рекламы. А
фондовый рынок
самостоятельно я не осилил — скачал демопрограмму для биржевых торгов в Альфа-банке, но не смог разобраться.
В 2008 случился кризис. ПИФы начали падать. Все рынки просели. У нас все упало на 70–80%. Мне понадобились деньги и пришлось их вывести. Я продал ПИФы с убытком 30%.
Я по-прежнему очень долго не мог найти, где можно научиться инвестировать. А раз так, решил, что это перспективное направление, и в феврале 2013 года открыл собственное агентство БКС в Южно-Сахалинске.
В отличие от филиалов агентство работает по договору и несет все расходы самостоятельно, но получает от 10% до 50% комиссии со своих клиентов. Чтобы привлечь их на фондовый рынок, в БКС есть бесплатные и платные семинары.
Кан Петр
(Фото: из личного архива)
С момента открытия мне просто необходимо было знать все о фондовом рынке, чтобы объяснить это своим клиентам. С тех пор я стал самостоятельно погружаться в фондовый рынок. Изучал стратегии, практиковал их, очень много читал.
Помогли хорошие книги. Найман, «Малая энциклопедия трейдера»; Бодо Шефер, «Путь к финансовой свободе»; Грехем, «Разумный инвестор»; Джон Богл, «Руководство разумного инвестора». Это основные. Еще прошел несколько курсов. Стал обучать людей и долгое время был единственным, кто это делал на Сахалине.
Когда уже осознанно начал инвестировать, то 90% денег сразу вложил в дивидендные акции. А на остаток средств пробовал все стратегии. На это ушло два года — 2013-й и 2014-й.
В это время я решил проверить на собственном опыте, насколько доходным может быть трейдинг. В сентябре 2014 года я целый месяц торговал каждый день по 20–30 сделок в сутки. Заработал около 8 тыс. Понял, что трейдинг не для меня. Я не готов тратить так много времени. Риск потерять все очень велик.
Точку в трейдинге для меня поставила потеря на акциях АФК «Система». Для меня это оказалось очень существенно. Убыток был равен примерно одной годовой доходности от инвестирования. Я крайне редко совершал спекулятивные сделки, но в 2017 году была последняя.
Работа над ошибками: как защищаю себя от убытков
В 2008 году у меня не было финансовой подушки безопасности, и это одна из главных моих ошибок. Если бы такая подушка была, возможно, не продал бы ПИФы. Тогда я не прислушался к советам знающих людей и всю свободную наличность инвестировал. А когда понадобились деньги, пришлось продать ПИФы с убытком.
Сейчас у меня есть подушка. Она составляет сумму моих трех расходов в месяц. Эти деньги я держу на срочном депозите под 5%, что немного. Но зато в любой момент могу их снять без потери доходности.
Куда вкладываю деньги
Сейчас я инвестирую в акции. Валюту, драгоценные металлы, фьючерсы не рассматриваю как
инвестиции
.
Среди акций приобретаю и обычные, и привилегированные, но больше предпочитаю последние. На привилегированные акции дивиденды обычно бывают больше, но не всегда. Для меня акции — это участие в бизнесе, где бизнес делится со мной прибылью в виде дивидендов. А рост цены акций — приятный бонус.
В скором будущем добавлю к акциям государственные
облигации
— ОФЗ. Я их планирую покупать для определенной цели. Есть такая стратегия — держать в деньгах примерно 10–20% от всего портфеля для того, чтобы приобрести хорошие акции, если они вдруг резко подешевеют. Например, на случай сильного обвала фондового рынка, как это было в 2008 году.
Но вместо того чтобы просто держать свободные деньги на счету, предпочитаю купить надежные ОФЗ. Их можно быстро продать. А пока они будут приносить дополнительный доход в виде купонов.
Как выбираю и когда покупаю бумаги
При выборе акций читаю обзоры о компании, отчетность, интервью с руководителем, новости в целом за период. Бумага должна быть по дневному объему торгов не менее ₽100 млн. Порог условный, но он позволяет отсечь низколиквидные и рискованные акции. Бывают редкие исключения. Например, «Юнипро», ЛСР, «Нижнекамскнефтехим» — у них дневной оборот от ₽10 млн до ₽70 млн.
Я долго присматриваюсь к новым акциям. Стараюсь найти недооцененные компании. Обычно что-то из акций, о которых много не говорят в СМИ. Основной
мультипликатор
, на который обращаю внимание, это Р/Е.
Поскольку я инвестирую на долгий срок, то момент входа не особенно важен. Покупаю бумаги, когда для этого есть свободные деньги. Например, доход от дивидендов. Бывает, на новостях могу купить, когда цена отдельной акции в моем портфеле снизилась.
Сколько зарабатываю
Когда я пробовал разные стратегии и занимался трейдингом, мог заработать 400–600% на дневных сделках. Например, на спекулятивных сделках с «Трансаэро». Или около 80% на среднесрочных, как было со Сбербанком.
Сейчас зарабатываю на росте акций в цене и дивидендной доходности. Средняя годовая доходность моего портфеля 16%.
Что сейчас в моем портфеле
Сейчас у меня в портфеле пять акций из пяти отраслей экономики. Я купил бумаги в секторах телекоммуникаций, нефти и газа, добычи, удобрений и энергетики. Это привилегированные акции «Сургутнефтегаза», МТС, АЛРОСА, «Юнипро», «Фосагро». Пропорции бумаг в портфеле стараюсь сохранять по 20% на каждую акцию.
Постепенно планирую расширять портфель. Но не более чем на десять компаний. Для себя вывел такую цифру, чтобы соблюдать диверсификацию по отраслям. Большее количество акций в портфеле усложняет контроль и расчеты.
Пока присматриваюсь к нескольким бумагам из разных отраслей. Это привилегированные акции «Татнефти», Сбербанка, «Нижнекамскнефтехима» и обыкновенные акции «Норникеля», «Детского мира», ЛСР и «Диода».
Моя стратегия
Я инвестирую примерно раз в квартал. Вношу на
брокерский счет
10% от общего дохода. В него входят зарплата, подработка, премия, бонусы, рента, комиссионные со сделки. Если получаю неожиданно крупные бонусы или премии, могу полностью их занести. Доход от
ценных бумаг
реинвестирую — докупаю акции.
Бумаги стараюсь не продавать. Но бывают исключения. Например, когда мне нужно было достроить дом, я продал большую часть акций. Еще могу избавиться от бумаг, если есть явная угроза банкротства компании.
В очень редких случаях продаю одни акции и покупаю другие, у которых перспективней доходность. Раньше сектор телекома в моем портфеле был представлен «Мегафоном», но его акции стабильно падали и
дивиденды
совсем не радовали. Так что я его продал и вместо этого купил МТС.
Планирую достичь ₽3 млн в бумагах. Когда дойду до этой цифры, начну выводить дивиденды и использовать их. Буду тратить средства на благотворительность и на текущие расходы — продукты, одежду и путешествия. При самом хорошем раскладе с ₽3 млн и дивидендной доходностью 10% годовых я буду получать ₽300 тыс. в год. Хорошая прибавка к пенсии.
В целом планирую держать акции в течение 8–12 лет. Точный срок зависит от того, как быстро реализуется моя стратегия. Также у меня есть личный финансовый план и финансовая подушка безопасности.
Философия фондового рынка
Всем известно, что самый успешный инвестор в мире —
Уоррен Баффетт
. Стараюсь применять его стратегию на фондовом рынке России, насколько это возможно.
Не могу, как он, покупать контрольные пакеты акций и влиять на управление. Но я последовал его совету и в свое время затратил много времени на изучение всех акций, которые торгуются на российском фондовом рынке.
Теперь верю только в долгосрочные инвестиции и выбираю акции с помощью фундаментального анализа. Статистика — вещь упрямая. И она доказывает, что я на верном пути.
Меня очень вдохновляет один его поступок. Уоррен Баффетт подписал клятву дарения, в которой сказано, что он пожертвует большую часть своего благосостояния на благотворительность. И каждый год отдает по несколько миллиардов долларов. Это восхитительно. Он мудрый и понимает, что на тот свет не возьмешь с собой ни копейки.
Считаю, инвестиции должны идти фоном. Не нужно из денег делать культ и полностью направлять все время и силы на то, чтобы приумножать доход. Иначе жизнь может пройти мимо.
У меня есть чат в Телеграме «Фондовый рынок, инвестиции», где я общаюсь с другими инвесторами и делюсь своим опытом. И однажды мне там задали вопрос: «А для чего вам все это? Вы учите и даете знания просто так, ничего не получая взамен? Может, здесь есть какой-то подвох?» Я тогда ничего не написал.
95% всей рекламы в интернете — это сомнительные способы быстрого заработка на грани мошенничества. Бинарные опционы, форекс, криптовалюта. А мне очень хотелось бы, чтобы большое количество людей у нас в стране отличали спекуляции от настоящих инвестиций. Чтобы люди понимали важность финансовой грамотности и правильно подходили к инвестированию. И хотя бы в этом я могу им помочь.
Американский бизнесмен и один из известнейших инвесторов в мире. Основной владелец и CEO инвестхолдинга Berkshire Hathaway.
Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов.
Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее
Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.
Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее
Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.
Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.
Подробнее
Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование.
Подробнее
Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг.
Подробнее
Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли.
Подробнее
ВикиЧтение
Богатый инвестор – быстрый инвестор
Кийосаки Роберт Тору
Глава 13
Как найти самые лучшие инвестиции
Бойтесь, когда другие проявляют алчность, и проявляйте алчность, когда другие боятся.
Уоррен Баффет
Жизнь и смерть леммингов
Когда я занимался в начальной школе, как-то учитель показал нашему классу фильм о жизненном цикле леммингов. Ученики взволнованно смотрели, как самка лемминга производит на свет крошечных детенышей. А когда показывали, как эти миловидные пушистые создания играют, едят и растут, мы от души смеялись. И вдруг мы все замерли: в фильме показывали, как тысячи уже взрослых, но все еще таких же милых пушистых зверьков все вместе спрыгивают с крутой скалы в океан и устремляются в открытое море, навстречу своей смерти.
Миллионы инвесторов ведут себя точно так же, как лемминги. Разница лишь в том, что они теряют не саму свою жизнь, а сбережения всей своей жизни. Почему же так происходит? Как всегда этому есть много причин. Одна из них заключается в том, что инвесторы слепо следуют за толпой и делают то, что делают все, а не то, что выгодно.
Когда на рынке ценных бумаг стало действительно слишком жарко, «лемминги» стали высовывать головы из своих нор. Видя, что их друзья богатеют, и не желая упускать такую возможность, многие вылезли из своего уютного жилища и последовали за толпой, а затем стали прыгать со скалы в бушующий океан.
Данный текст является ознакомительным фрагментом.
Читайте также
Самый удачный момент, чтобы найти лучшие инвестиции
Самый удачный момент, чтобы найти лучшие инвестиции
Вот способ № 1 найти хорошую инвестицию: подождать, когда лемминги устремятся в море и алчность каждого в отдельности начнет раскаляться за счет еще большей алчности всей толпы в целом. Богатый папа любил говорить:
Глава вторая Самые лучшие вещи в жизни даются бесплатно
Глава вторая
Самые лучшие вещи в жизни даются бесплатно
Говорят, что самые лучшие вещи в жизни мы получаем бесплатно. Я с этим полностью согласен. Простая улыбка может сделать счастливыми так много людей, а ведь платить за нее не нужно. Дружеский хлопок по спине
Лучшие и самые блестящие все еще зализывают раны
Лучшие и самые блестящие все еще зализывают раны
Совершенно нормально, когда после финансовой паники участники рынка, которым удалось выстоять, переживают последствия контузии, а государство и инвесторы в целом не продают свои активы и скупают акции по минимальным
Урок 44 Ваши самые лучшие сотрудники, возможно, проводят свое самое продуктивное время, уставившись в стенку
Урок 44
Ваши самые лучшие сотрудники, возможно, проводят свое самое продуктивное время, уставившись в стенку
Имеет широкое хождение история о том, как один управляющий, который не мог пойти на концерт, где исполнялась «Неоконченная симфония» Шуберта, отдал свои билеты
Глава 1. Эти парни – лучшие в своем деле
Глава 1. Эти парни – лучшие в своем деле
Я принадлежу к наиболее интересной группе обитателей Уолл-стрит, на которых еще совсем недавно никто не обращал особого внимания. Впрочем, в последнее время все изменилось.Я являюсь одним из основателей частной (proprietary) трейдинговой
Глава 1 Эти парни – лучшие в своем деле
Глава 1
Эти парни – лучшие в своем деле
Я принадлежу к наиболее интересной группе обитателей Уоллстрит, на которых еще совсем недавно никто не обращал особого внимания. Впрочем, в последнее время все изменилось.Я являюсь одним из основателей частной (proprietary) трейдинговой
Партнеры и лучшие сотрудники: как найти нужных людей для совместного бизнеса
Партнеры и лучшие сотрудники: как найти нужных людей для совместного бизнеса
Дела Брэда пошли в гору после того, как он нанял отличного сотрудника Тома, который взял на себя большую часть обязанностей. В результате у Брэда появилось больше времени на исследования новых
2.1. Самые первые инвестиции в мире
2.1. Самые первые инвестиции в мире
Инвестиция, как и любое другое денежное вливание, требует осторожного и взвешенного подхода. Риск потерять инвестированные средства присутствует всегда. Так в чем же выгода и привлекательность инвестирования? Прежде, чем сформулировать
Глава 2. Как выглядят лучшие трейдеры
Глава 2. Как выглядят лучшие трейдеры
Лучшим трейдерам присущи отличительные характеристики, измеримые модели трейдинга. Наибольший процент прибыльности их действий приходится на небольшое количество совершаемых ими сделок. Это означает, что успех достигается
Как найти «лучшие кадры» в салон красоты
Как найти «лучшие кадры» в салон красоты
Думайте не о работе, а о работниках.
Японский лозунг
Бедой и «головной болью» многих предприятий салонного бизнеса являются кадры. Их трудно найти, потом ими трудно управлять и в довершение всего их почти невозможно удержать. Итак,
Глава 7 Самые трудные головоломки среди используемых в интервью
Глава 7
Самые трудные головоломки среди используемых в интервью
Большинство из вопросов, применяемых Microsoft и перечисленных в главе 4, широко используется и другими компаниями. По мере того как интервью на сообразительность становились все более популярными, к
Глава 3 Как найти деньги
Глава 3
Как найти деньги
Возможно, вы сейчас подумали: «А где же взять денег, чтобы начать свой бизнес?» Если так, продолжайте читать дальше.Каждый раз, когда мы с мужем начинали новый бизнес, у нас не было нужной суммы. Многие считают, что, для того чтобы заниматься
ГЛАВА 2 Пишите самые убедительные послания
ГЛАВА 2
Пишите самые убедительные послания
Недавно Софи упустила прекрасного клиента, с которым общалась по имейлу. Он совершил ошибку, и Софи была уверена в том, что за свою рекламу он заплатил меньшую сумму, чем следовало.Со своей стороны, она вежливо сообщила ему об
Глава 1 Замечательные люди и как их найти
Глава 1
Замечательные люди и как их найти
Замечательные люди создают замечательные программы. Они формулируют требования, отлаживают технологию и придерживаются графиков. Они тестируют, документируют и сопровождают продукт. Их идеи, профессионализм и энтузиазм
Деньги – основной актив бизнеса, без которого он не работает. Если у вас на счете не лежит несколько миллионов, то скорее всего вам будет интересно узнать, как их привлечь. В этой статье мы разберем, на каком этапе проекта лучше искать инвестора, как оформить отношения с ним и самое главное – где его найти.
В этой статье вы узнаете:
- Как понять нужны ли бизнесу инвестиции;
- Как подготовиться к привлечению инвестиций;
- На каких условиях привлекать инвестора в бизнес;
- Что будет, если бизнес-идея не оправдается и прибыли не будет;
- 30 способов найти инвестора.
Инвестиции в бизнес — это внешнее финансирование, цель которого помочь запустить или расширить бизнес, а также поддерживать его до момента выхода на самоокупаемость, закрывая кассовые разрывы при их возникновении.
Как понять нужны ли бизнесу инвестиции
Инвестиции необходимы проекту как на первых этапах становления, так и в последующем для масштабирования. Сотрудничество с инвестором может привлечь в ваш бизнес не только финансирование, но и контакты с нужными людьми, идеи для автоматизации и оптимизации бизнес-процессов.
Можно выделить четыре основные стадии развития проекта. Привлечение инвестиций может потребоваться на любом из них:
- Pre–seed, seed (предпосевная, посевная стадия) — это стадии разработки идеи, формирования уникального торгового предложения. Здесь возникает потребность в финансировании создания пробной версии продукта для тестирования, отработки гипотез. Также нужны деньги для создания команды.
- Startup (стадия расширения) — эта стадия начинается, если продукт подтвердил свою жизнеспособность на предыдущем этапе, продажи и выручка растут. Возникает потребность финансирования для масштабирования бизнеса, для расширения каналов сбыта, привлечения профессионалов.
- Early growth (стадия роста) — бизнес работает стабильно, есть прибыль. В этом случае инвестиции могут потребоваться для расширения географии продаж – выхода в другие регионы, за рубеж.
- Expansion (стадия зрелости) — компания работает стабильно, но конкуренция усиливается и необходимо удержать свою долю.
Распространено ошибочное мнение, что запустить бизнес без вложений инвестора невозможно, поэтому начинающие предприниматели в первую очередь занимаются его поисками, не рассчитывая на собственные средства.
Для начала необходимо рассчитать общую потребность в финансировании, затем оценить объем собственных средств. Далее можно обратиться к родственникам, друзьям и выяснить их возможности дать вам деньги в долг. Промониторьте условия банков по различным кредитным программам, требования к проектам для получения государственных субсидий. Если поиски не дадут должного результата, можно принимать решение о привлечении инвестора в проект.
Ситуации, при которых привлекать инвестора не стоит:
- Есть возможность вложить в проект выручку
Не привлекайте деньги инвестора при возможности использования средства от продажи собственной продукции. Обсудите со своими клиентами условия предоплаты, с поставщиками договоритесь об отсрочке платежа. - Бизнес на грани краха
Инвестиции принесут пользу только жизнеспособному проекту. Если дела идут крайне плохо — в инвестициях смысла нет.
Чек-лист проверки необходимости привлечения инвестора
- Критично оцените жизнеспособность вашего проекта.
- Рассчитайте общую потребность в финансировании.
- Оцените объем собственных средств, который вы можете вложить.
- Оцените возможность использования выручки в качестве инвестиций.
- Обсудите с клиентами возможности предоплаты.
- Обсудите с поставщиками отсрочку платежа.
- Пересчитайте общую потребность в финансировании с учетом выполнения предыдущих пунктов.
- Обратитесь к родственникам/друзьям/знакомым за деньгами в долг.
- Изучите требования банков и условия предоставления кредитов.
Если после выполнения всех пунктов, потребность в финансировании осталась, то вам нужен инвестор.
Основные преимущества привлечения инвестора
Способ поддержать бизнес
Располагая хорошим бюджетом, можно нанимать профессионалов, проводить необходимый анализ рынка, проверять гипотезы с нужной скоростью.
Ускоренный выход на рынок
Усиленное финансирование маркетинговых мероприятий при наличии достойного продукта позволит значительно быстрее завоевать расположение целевой группы
Реклама
Только сам факт взаимодействия с инвестором с громким именем привлечет к вашему проекту необходимое внимание
Полезные связи, ноу-хау
Инвесторы могут принести успешный опыт выстраивания коммуникаций, топ-менеджмент, сильный административный ресурс
Как определить требуемый объем инвестиций и срок их использования
Для понимания объема необходимых инвестиций и определения срока, в течение которого сможете произвести возврат, строят финансовую модель.
Финансовая модель – это свод таблиц с расчетами необходимых показателей проекта. Он содержит информацию о планируемых доходах, расходах, ценовой политике, потребности в сотрудниках, показателях рентабельности, сроке окупаемости, точке безубыточности и др. По бюджету движения денежных средств (БДДС/Cash Flow Statement), который является ее частью, можно увидеть периоды возникновения дефицита.
При подготовке расчетов вводные данные корректируются многократно, поэтому форма финансовой модели должна быть гибкой.
Если вы ожидаете выйти на самоокупаемость в течение 6 месяцев, инвестиции необходимо привлекать на 8–13 месяцев, т.е. с резервом.
К финансовой модели обычно прилагается аналитическая записка для пояснения вводных условий расчетов и выводов на основании полученных данных.
Стоимость денег для вашего проекта значительно выше до момента выхода на точку безубыточности. Поэтому рассчитайте сколько инвестиций необходимо для ее достижения, а когда преодолеете этот барьер, сможете заняться поиском средств для развития и масштабирования.
Не вкладывайте в проект больше инвестиций, чем нужно.
Если по плановым расчетам до выхода на точку безубыточности вам требуется вложить 5 млн. руб., а вы вкладываете 8 млн. руб., то вероятность, что ваш проект «проест» все 8 млн. руб. стремится к 99%.
Какие бывают виды инвестирования
По срокам инвестирования различают:
- краткосрочные (с периодом вложения до одного года);
- среднесрочные – от года до трех лет;
- долгосрочные – более трех лет.
В зависимости от формы участия инвестора в процессе распределения результатов деятельности проекта можно выделить:
- долговое;
- долевое;
- гибридное;
- безвозмездное (государственные и частные гранты, субсидии).
Долговое или заемное финансирование – это возвратные инвестиции. На стадии переговоров партнеры согласовывают срок возврата и сумму процентов за пользование средствами. Основным преимуществом такого финансирования является сохранение полного контроля над бизнесом.
Долевое финансирование – это инвестиции, которые привлекаются путем предоставления права принимать участие в управлении проектом, т.е. в обмен на долю в компании. Масштаб полномочий инвестора в вопросах управления зависит от объема полученной доли и детально обсуждается до момента подписания договора.
В результате такой сделки предприниматель и инвестор становятся совладельцами бизнеса.
Одной из распространенных форм гибридного финансирования является конвертируемый заем – это способ инвестирования, при котором инвестор получает право на долю в бизнесе при наступлении определенных событий (заранее оговоренных) или по прошествии определенного срока.
Гранты и субсидии – это вид финансирования, осуществляемый государственными или коммерческими фондами, на безвозмездной основе в целях поддержки малого и среднего предпринимательства обычно в конкурсном формате. С началом действия программы поддержки препирательства на интернет-ресурсах уполномоченных ведомств, местных СМИ публикуется объявление о начале отбора проектов, а также перечень требований к заявителям. Компания, соответствующая, всем требованиям, подает заявку в уполномоченную организацию.
Обычно к заявке требуется приложить бизнес-план, установленного образца, учредительные документы и другие необходимые заполненные формы.
После завершения приема документов может быть назначено собеседование или организована презентация проекта на конкурсной комиссии. Далее комиссия принимает решение о возможности выделения финансирования, и в открытых источниках публикуется список получателей грантов.
Типы инвесторов
По организационной форме инвесторы могут быть институциональными и государственными:
Институциональные инвесторы — компании, целью создания которых является инвестиционная деятельность. Они привлекают в доверительное управление средства своих клиентов за комиссию с заработанной прибыли, а также используют собственные средства.
Государственный инвестор – организация с госучастием, осуществляющая вложения на территории страны.
В зависимости от стратегии, которую использует инвестор, различают следующие типы:
- агрессивный;
- консервативный;
- взвешенный.
Агрессивный инвестор сосредоточен на высокой прибыли. Консервативный инвестор ориентируется на сбережение собственных средств. Взвешенный инвестор балансирует между доходностью и риском.
По уровню квалификации инвесторы бывают квалифицированные (с лицензией) и неквалифицированные (без лицензии).
Как подготовиться к привлечению инвестиций
Принимая решение о привлечении инвестиций в проект, ответьте для себя на несколько вопросов:
Ответы помогут вам сформулировать инвестиционное предложение.
Непосредственная подготовка ко встрече с инвестором включает:
1. Подготовительный этап
Перед встречей с инвестором у вас должна быть финансовая модель проекта, включающая:
- Календарный план мероприятий;
- План доходов и расходов;
- Инвестиционный план (сколько инвестиций требуется, в какие сроки, на что они будут направлены);
- Расчет показателей рентабельности, NPV проекта и PI;
- Несколько вариантов условий участия инвестора в проекте. Многие начинающие предприниматели ожидают, что инвестор сделает им какое-то предложение. Не ждите, а предлагайте сами наиболее выгодные для вас варианты. Так больше шансов договориться о финансировании с лучшими условиями.
2. Рассчитайте юнит-экономику.
Ускорить принятие решение инвестору помогут данные о прибыльности одного юнита (клиент, пользователь или продукт). Это позволит оценить возможность масштабирования бизнеса или выявит потребность в оптимизации внутренних процессов.
3. Подготовьте минимальный жизнеспособный продукт
Минимально жизнеспособный продукт (minimum viable product, MVP) – тестовая версия вашего продукта с ограниченным функционалом.
4. Подготовьте презентацию
В вашей презентации должно быть не больше 10 слайдов:
- Текст должен заполнять лист не более чем на 30%,
- Все, что можно перевести в инфографику лучше представить в виде схемы/графика/диаграммы и пр.
- Необходимые разделы:
- Название проекта,
- Решаемая проблема,
- Концепция проекта с дорожной картой,
- Анализ конкурентов,
- Команда,
- Прогноз финансовых показателей,
- Достигнутые результаты,
- Предлагаемые инвестору варианты условий участия в проекте.
Представление презентации необходимо сопроводить вашей короткой уверенной речью, для которой есть специальное определение – питч.
5. Отрепетируйте свое короткое, но емкое выступление (питч). Хороший питч, вызывающий интерес к более продолжительному разговору, должен содержать:
- Что продаем? Кому продаем?
- Кто конкуренты и почему вы лучше?
- Какие текущие достижения и располагаемые активы?
- Какой план действий на год?
- Сколько необходимо вложить?
На каких условиях привлекать инвестора в бизнес
- Аннуитетные (одинаковые) или дифференцированные платежи, подразумевающие выплату основного долга и процентов.
- Выплата фиксированных или динамических процентов с возвратом.
- Выплата фиксированных или динамический процентов без возврата основного долга. По этой схеме вместо возврата тела займа вы перечисляете инвестору процент от продаж или чистой прибыли.
Как оформить отношения с инвестором
Большую часть начинающих предпринимателей (54% по данным опроса HR-MEDIA) останавливает отсутствие необходимых финансов. Но мало просто привлечь инвестиции, важно правильно оформить сделку, чтобы в будущем не потерять контроль над своим проектом.
Обычно с профессиональным инвестором работает целая команда экспертов, специализирующаяся на покупке стартапов, и действует она исключительно в интересах инвестора. Для обеспечения соблюдения ваших интересов как минимум привлеките юриста и специалиста по бухгалтерскому и налоговому учету.
Способы заведения инвестиций в бизнес
Займ. Один из самых простых способов заведения инвестиций в бизнес. Подходит как для ИП, так и ООО. Преимуществами такого способа является легкость оформления (небольшой документооборот), а также минимальное участие инвестора в управлении, поскольку он не будет входить в состав участников. Но в тоже время это может привести к незаинтересованности инвестора в результатах проекта. Инвестор будет нацелен только на возврат собственных средств с процентами, а не на успех бизнеса.
Конвертируемый займ. Этот способ значительно повышает заинтересованность инвестора в успехе проекта, поскольку дает возможность вернуть вложенные в проект деньги не в виде процентов по займу, а в качестве доли в компании. При заключении договора конвертируемого займа стороны заранее обговаривают при каких обстоятельствах инвестиционный долг может быть возвращен в виде доли в компании. Если проект окажется менее успешным, чем предполагалось, то инвестор сможет рассчитывать на возврат вложенных средств в денежной форме.
Вклад в уставный капитал. В этом случае инвестор приобретает долю в компании через увеличение уставного капитала и становится новым участником ООО. Уставный капитал увеличивается на величину номинальной стоимости приобретаемой инвестором доли, при этом размер вклада (инвестиций) может быть любым (главное – не меньше номинальной стоимости приобретаемой доли). После оформления всех процедур вы получаете партнера, который может участвовать в управлении компанией пропорционально размерам своей доли.
Выкуп казначейской доли. По определению такой вариант используется не часто, поскольку для ее выкупа, в первую очередь, необходимо наличие казначейской доли – доли, оставшейся после выхода одного из участников. Выкупая долю, инвестор становится новым участником с такими же правами, как в случае с вкладом в уставный капитал.
Договор простого товарищества – это соглашение двух или более лиц для работы над общим проектом. Товарищи объединяют усилия, ведут учет доходов и расходов в рамках проекта, распределяют прибыль. Простое товарищество не является юридическим лицом, и его участники не обязаны афишировать, что действуют в интересах товарищества. Инвестор не получает долю в компании, а только право на часть дохода от совместного проекта. Если простое товарищество применяет налоговые льготы, то становится объектом пристального внимания ФНС. Это можно назвать главным недостатком такого способа оформления инвестиций.
Что, если бизнес-идея не оправдается, и прибыли не будет?
Встретив наконец инвестора, загоревшемуся энтузиазмом автору бизнес-идеи не хочется думать о возможных неудачах, но составляя соглашение необходимо прописать все до мелочей:
- Кому достанется тот или иной актив или его доля в случае полного провала?
- Инициатор проекта имеет право начать аналогичную работу, но с другим инвестором?
- Если инвестор занимается вопросами банкротства, то оборудование, помещение, запасы он оставляет себе?
- Может ли интеллектуальная собственность проекта использоваться без согласия первого инвестора? И др.
Предвидя возможный крах, некоторые инвесторы предлагают финансировать проект с помощью заемных средств, выступая кредитором для обеспечения гарантий возврата вложений.
Если проект терпит неудачу, инвестор может разработать антикризисный план обновления компании, перепродать свою долю третьим лицам или предложить автору проекта выкупить свою долю.
Договор между основателем проекта и инвестором должен быть расторгнут официально, в противном случае могут быть неприятные последствия в виде требований многомиллионной прибыли от бывшего партнера спустя несколько лет.
30 способов найти инвестора
Сети бизнес-ангелов
Angel Forum
Членами сообщества Angel Forum являются только аккредитованные ангелы с опытом, поэтому представляя им свой проект вы сможете получить, если не финансирование, то ценные рекомендации.
Выступление в Инвест-клубах
По всему миру широко представлены инвест-клубы и их число постоянно растет:
- «Деньги»;
- «InvestPeople»;
- «Rusinvest»;
- «Инвестируй просто»;
- «Территория инвестирования»;
- «United investors».
Такие клубы регулярно организуют встречи. Презентовать свой проект можно, выступив на одной из встреч, или опубликовать резюме для инвесторов на сайте клуба.
Отдельного внимания заслуживает клуб Product Hunt. Это сайт и мобильное приложение – агрегатор стартапов. Ежедневно публикует информацию о новейших разработках IT-индустрии. Product Hunt дает возможность рассказать о своем проекте и найти партнеров для реализации идей.
Социальные сети
Социальные сети дали нам уникальную возможность напрямую достучаться до сильных мира сего. Если у вас есть на примете инвестор, которому вы хотели бы предложить сотрудничество ищите контакты во всех социальных сетях и постарайтесь заинтересовать. Главное проявите смекалку, чтобы не попасть в спам.
Венчурные выставки
Такие мероприятия проводятся несколько раз в год в разных регионах нашей страны и за рубежом. Изучите в поисковиках общую информацию о выставке, требования и условия участия. Начните готовиться заранее. Обычно для участия требуется подготовить информационный стенд и при наличии представить минимальный жизнеспособный продукт.
Подробнее о венчурном инвестировании можно прочитать в этой статье.
Avito
Avito позволяет продавать не только товары и услуги, но и долю в бизнесе. Разместите объявление о поиске инвестора для своего бизнеса и возможно вы его найдете.
Форумы инвесторов
В интернете огромное количество сайтов-форумов, называющихся инвестиционными. Большая часть размещаемой там информации не достойна вашего внимания: под прикрытием реальных инвестиций навязываются сетевики, биржевые спекулянты и пр. Но есть и сайты с требованиями к участникам, защищающими от мусорного контента.
Инкубаторы
В России действует около 260 бизнес-инкубаторов. Они предоставляют разный объем услуг своим подопечным, но среди них обычно есть сопровождение в решении вопросов финансирования.
Самые крупные бизнес-инкубаторы России:
- Бизнес-инкубатор МГУ им. М. В. Ломоносова;
- Бизнес-инкубатор ВШЭ;
- Инкубатор РЭУ им. Плеханова;
- Инкубатор «Ингрия».
Акселераторы
Семья и друзья
Поскольку этот круг людей вам знаком и близок, то объяснить суть своего проекта вам будет легче. Этот вариант скорее подойдет, если сумма необходимых инвестиций небольшая. Главный минус такого финансирования, что совместная работа в проекте может испортить ваши отношения.
Местные предприниматели
Наверняка вы слышали об успехах предпринимателей из своего города или региона. Выясните какие проекты они реализуют, найдите контакты, попробуйте договориться о встрече.
Питч-встречи
Краудфандинг
Проекты, финансируемые с помощью краудфандинга называются крауд-проектами. Краудфандинговые площадки:
Банки
В случае с банком вы можете подать заявку на подходящий кредитный продукт:
- овердрафт;
- кредит на пополнение оборотных средств;
- инвестиционный;
- коммерческая ипотека;
- факторинг;
- лизинг.
Как правило для получения кредита, требуется обеспечение (залог, поручительство) и банки практически не кредитуют новые компании.
Иногда банки сами делают предложения о покупке доли в бизнесе, но для этого надо быть по-настоящему заметным и перспективным проектом. Например, Сбербанк активно строит свою экосистему, приобретая активы с учетом диверсификации портфеля.
Гранты (конкурсы)
Различные государственные ведомства и частные фонды объявляют об отборе проектов для финансирования. Гранты предполагают безвозмездное использование. В течение нескольких лет после их получения необходимо предоставлять отчеты об использовании средств, а также данные о показателях эффективности компании, бухгалтерскую отчетность и налоговые декларации.
Действующие направления грантовой поддержки:
- гранты молодым предпринимателям (до 25 лет включительно);
- гранты для сельского хозяйства: «Агростартап», «Агропрогресс», на развитие сельского туризма, семейных ферм, материально-технической базы кооперативов;
- гранты от Фонда содействия инновациям: «Инношкольник», «Умник», «Студенческий стартап», «Старт», «Развитие», «Интернационализация», «Коммерциализация», «Кооперация»;
- региональные гранты. Каждый регион может самостоятельно утверждать программы поддержки предпринимателей.
Стратегические инвесторы
Стратегический инвестор – это компания (или частное лицо), осуществляющая инвестиции в проект в том объеме, который позволит получить необходимые полномочия в управлении. Стратегическим инвестором для вас может стать крупная компания из смежной отрасли (но не всегда). Такой инвестор приобретает активы для создания синергетического эффекта.
Например, «Яндекс» приобрел Delivery Club, «СИБУР» купил «ТАИФ», а «Магнит» – «Дикси».
Венчурные фонды
Венчурные фонды – инвестиционные фонды, специализирующиеся на рискованных инвестициях. У каждого есть свои конкретные критерии отбора компаний для финансирования, но в основе выборки лежит способность проекта принести прибыль в размере, превышающем совокупный капитал фонда. Это и оправдывает огромные риски такого рода инвестиций.
Список крупнейших фондов, действующих в России:
- Runa Capital. Один из крупнейших, который вкладывается в основном в российские стартапы. Основатель – Сергей Белоусов. Проекты фонда: Parallels, Nginx, LinguaLeo и др.
- RTP Global. Фонд основан Леонидом Богуславским в 2000 году. Специализация – технологичные компании ранних стадий. Appboxo, GoKwik, GoodCourse и др.
- IMI.VC. Российский венчурный фонд, основная специализация которого игры, соцприложения. Наиболее успешные проекты — Game, Insight, Narr8 и др.
- ABRT. Фонд основан предпринимателями Андреем Бароновым и Ратмиром Тимашевым. Проекты: KupiVIP и Acronis.
- e.ventures. Немецкий фонд, активно работающий с российскими компаниями. Проекты: heverest.ru, Teamo, Pin me и др.
- Mangrove. Фонд из Люксембурга. Инвестиции до 1 миллиона долларов. Доля 25-30%. Проекты: Skype, Drimmi, HomeMe, KupiVIP.
- Almaz Capital. Основатель фонда – Александр Галицкий. Специализация фонда – технологии. Проекты: Alawar, Flirtic, Jelastic и др.
- Российская венчурная компания. Основатель фонда – Евгений Гордеев. Наиболее успешные проекты: pluso.ru, Ogorod, Okeo и др.
- I2BF Global Ventures. Российский фонд, основанный в 2005 году, выбирающий проекты на ранней стадии. Профинансировал более 30 стартапов, среди которых 3DEO, Agathos, Airalo и др.
- Target Global. Международный фонд с российскими корнями основанный в 2012 году, проинвестировавший в проекты DeliveryHero, Wefox, Flink, Rapyd, Copper и др.
- Primer Capital. Российский фонд, основанный в 2015 году, специализирующийся на медицинских технологиях, имеющий в своем портфеле фармацевтические и биотехнологические проекты.
- Fort Ross Ventures. Основан Виктором Орловским (техническим директором Сбербанка) в 2013 году. В портфеле к 2022 насчитывается более 30 компаний: SegmentStream, Deci, Fura и др.
- Gagarin Capital. Основал фонд Давыдов Николай в 2016 году. Специализируется на проектах искусственного интеллекта на ранней стадии. В портфеле Prisma, Wallarm, Cherry Labs, EARTH AI, Winmill, iFarm и др.
Telegram каналы
Поищите Telegram каналы, соответствующие тематике вашего проекта, расскажите в нем о себе. Начните вести собственный канал. Если инвестор найдется без участия Telegram, в будущем вы сможете использовать этот ресурс для привлечения клиентов, поиска других партнеров, расширения бизнеса и др.
Знакомства
Случается, что история успешного проекта начинается с удачного знакомства будущих партнеров: у одного есть интересная идея, а у второго стартовый капитал. Расширяйте круг знакомств! Возможно, инвестора так не встретите, но полезными контактами точно обрастете.
Таргетированная реклама
Таргетированная реклама – это реклама, направленная на целевую аудиторию, соответствующую определенным параметрам и характеристикам. Показы осуществляются только для ограниченного круга лиц, поэтому такой вид рекламы дает возможности большего охвата целевой группы по сравнению с бесплатными сервисами, при условии, что таргетингом занимается специалист. В противном случае вложения станут пустой тратой.
Рекламная кампания
Для собственной рекламной компании можно создать одностраничный сайт (лендинг) и разместить презентацию своего проекта, контакты для связи. Далее вы сможете на подходящих ресурсах оставлять ссылку на него.
Топ-менеджеры компаний
Топ-менеджеры крупных компаний регулярно ищут доходные варианты вложения собственных средств. Для знакомства с будущим инвестором изучите корпоративные сайты в разделах «Наша команда», «О нас» и пр. Выясните способы связи с ним и сделайте интересное предложение.
Брокеры
Брокеры – это профессиональные искатели инвесторов, которые зарабатывают на комиссии. Чтобы не столкнуться с мошенничеством, работайте только на условиях оплаты услуг по факту достигнутого результата, а не в аванс. Среди брокеров встречаются действительно полезные специалисты, они могут сделать рекламу, организовать конференцию с участием инвесторов, окажут сопровождение на всех этапах.
Группы частных инвесторов
Они есть, но обычно это сообщество свою деятельность не сильно афиширует, документально оно никак не оформлено, поэтому выйти на такую группу можно только с помощью сарафанного радио.
Блог
Этот способ похож на ведение собственного Telegram канала или сайта. Заведите свой блог на одном из популярных ресурсов и начните с интересом рассказывать о себе и своей идее. С ростом вашей популярности увеличатся шансы найти подходящего инвестора.
Платформы онлайн-кредитов
Альтернативой банковскому кредитованию может стать получение финансирования через платформу онлайн-кредитования. Такие сервисы создаются за счет средств крупных бизнесменов, профессиональных инвесторов, корпораций и пр. В большинстве случаев в сравнении с банками у них менее строгие требования к проектам.
Рынок прямых инвестиций
Одним из участников рынка прямых инвестиций являются компании, которые ищут интересные проекты для приобретения доли в них с целью последующей перепродажи. Размер инвестиций, которые можно привлечь таким способом может достигать внушительных сумм. Выбирая фирму для сотрудничества, изучите ее историю, информацию о руководителях, отзывы партнеров и клиентов.
Что такое прямые инвестиции и как они работают вы можете узнать здесь.
Субсидии от государства
Субсидии – это выплаты из госбюджета с целью поддержания и развития отраслей высокого стратегического и социального значения.
Субсидируются:
- сельское хозяйство,
- производство,
- инновации,
- социальные проекты.
Физлица могут получить субсидии от центра занятости населения или соцзащиты.
В порядок субсидирования регулярно вносятся изменения, поэтому изучайте сайты уполномоченных ведомств, на которых публикуется вся необходимая вам информация. Если вы не нашли программу субсидирования, под которую может попасть ваш проект, то позвоните на горячую линию и проконсультируйтесь у специалистов ведомства, лучше напрямую у руководителя отдела по вопросам финансирования в рамках госпрограмм.
Специальные мероприятия для стартапов
Регулярно в России и по всему миру проводятся мероприятия, направленные на развитие стартапов. Они могут называться по-разному: форумы, конференции, хакатоны, митапы.
Холодный обзвон и письма
Составьте список контактов, которым, на ваш взгляд, может быть интересен проект. Наберитесь терпения и приступайте. В таблице фиксируйте всю обратную связь, записывайте время для повторного обращения, если вас просят перезвонить позже и не опускайте руки, если отказывают в десятый раз.
Как отличить «токсичного» инвестора от «правильного»
«Токсичного» инвестора лучше выявить, как можно скорее и обязательно до того, как он вложит в ваш проект свои средства. Вот 6 признаков, которые помогут вам определить «токсичного» инвестора».
1. Инвестор специализируется на проектах другой отраслевой специфики.
Если в ваш высокотехнологичный стартап зайдет инвестор из традиционных отраслей промышленности, будут трудности с пониманием друг друга, согласованием целей, задач и способов их решения.
Поэтому сначала обращайтесь к инвесторам, специализирующихся в схожих с вами областях. Инвестору проектов космической отрасли трудно донести перспективы on-demand логистики (доставка по запросу клиента в кратчайший срок).
2. Непрофессиональные инвесторы с очень ограниченным бюджетом
К этой группе относятся:
- рядовые сотрудники со средней зарплатой, которые неожиданно получили несколько миллионов рублей чаще всего от продажи наследованного имущества;
- инвесторы со множеством желаний и без четких целей. Такие хотят и открыть свой бизнес, и стать инвестором, и разрабатывать сайты, и печатать на 3Д принтере;
- обеспокоенные гарантиями. Их интересуют залоги, к рискам не готовы;
- абсолютно неграмотные в финансовых и экономических показателях. Много сил потратите объясняя, почему прибыль у бизнеса есть, а денег на расчетном счете нет.
3. Если готов сотрудничать только за большую долю в проекте
Чтобы не потерять мотивацию развивать свой проект дальше, нельзя сильно размывать свою долю в нем. Оптимально, если инвестору на первом этапе вы передадите до 20% (максимум 30%). Превышая эту долю, вы усложните вопросы финансирования в будущем, поскольку инвесторы не спешат вкладываться в проекты, где уже есть крупные привлеченные партнеры.
4. Если затягивает принятие решения по участию в проекте
Деньги не терпят спешки, но профессиональный инвестор понимает, что отложенный перспективный проект, может более оперативно профинансировать другой, поэтому затягивать свое решение не будет. Если вы не можете получить однозначного ответа, то вероятно инвестор не готов вкладываться в вас либо ему интересна идея, но реализовывать ее он собирается самостоятельно.
5. Плохие отзывы об инвесторе от его партнеров
На переговорах люди в основной своей массе стараются казаться лучше, чем есть на самом деле. Если на нескольких встречах вас ничто не насторожило, все равно постарайтесь разузнать побольше информации, например, особенности ведения рабочих процессов. Выясните с какими проектами он работал, поспрашивайте сотрудников и оцените свои возможности в искусстве компромиссов с ним.
6. Задает вопросы не соответствующие специфике и этапу развития проекта
На этапе разработки тестовой версии инвестор может озадачиться решением вопросов логистики массовых продаж, до которых вы никогда не доберетесь, распыляя свои ресурсы на второстепенные задачи.
7. Требует придерживаться плана, с которым вы не согласны
Решения в рамках проекта должны принимать его инициаторы. Не все инвесторы с этим согласны, поэтому договариваясь «на берегу», детально распределите сферы ответственности в бизнесе.
В заключении перечислим некоторые ошибки предпринимателей, которые затрудняют привлечение инвестора:
- Отсутствие определенных вариантов участия для инвестора, т.е. условий, на которых инвестор может с вами сотрудничать.
- Отсутствие конкретных целей по финансовым показателям. Каждый профессиональный инвестор хочет знать, на что нужны инвестиции и как они повлияют на результаты проекта.
- Полное отсутствие собственных вложений в проект. Такие предложения не вызывают доверия у инвесторов: автор не готов рисковать своими деньгами, но предлагает рисковать другим.
- Ожидание быстрых успехов в поиске инвестора. Важно быть настойчивым и не бояться получать отказы.
- Возлагать все надежды на одного инвестора. Получив первое внимание инвестора, автор стартапа может остановить дальнейшие поиски. Этого лучше не допускать, поскольку, во-первых, возможно первое предложение не самое лучшее, во-вторых, пока нет детальных договоренностей о форме сотрудничества и зонах влияния, закрепленных документами, инвестор может передумать.
- Отсутствие бюджета на привлечение инвестора. Чтобы ваш проект был выбран для инвестирования, он должен стать заметным и очень сложно это обеспечить, пользуясь только бесплатными инструментами.
К поиску инвестиций необходимо относиться как к отдельному проекту с четко определенными целями и конечным сроком, уверен эксперт Forbes for Business, основатель компании ARena Space и VR academy Василий Рыжонков
Перефразируя классика, можно сказать, что все успешные компании счастливы по-разному, проваливаются же стартапы по одним и тем же причинам. Развитие любого проекта подчиняется определенной «дорожной карте»: от идеи — к минимально жизнеспособному продукту, масштабируемой бизнес-модели и к международным рынкам.
Ключевой момент для любого бизнеса на любой стадии — наличие ресурсов: команды и денег. Поэтому фандрайзингу и найму необходимо посвящать максимум усилий. Но поскольку наем невозможен без стартовых финансовых ресурсов, об инвестициях приходится думать с первых шагов бизнеса.
Дивидендные и венчурные: почувствуйте разницу
Прежде всего вам необходимо определиться с тем, по какому пути будет развиваться компания: по венчурному или дивидендному. От этого зависит, какой тип инвестора подойдет вашему бизнесу.
Для венчурного инвестора главная цель — вовремя выйти из проекта, продав долю следующему венчурному или стратегическому инвестору. Либо выйти на этапе IPO компании. Этот тип инвестора заинтересован в том, чтобы кратно — в два-три раза, а лучше в десять раз — увеличить объем своих вложений.
Шаги навстречу: как найти идеального инвестора
Самое меньшее, на что он согласится, — 30% годовых в долларах США. Инвестора в данном случае интересует быстрый рост оценочной стоимости компании, а не ее финансовые показатели. Такой быстрый рост показывали в разные периоды своей истории Tesla, Uber, Facebook.
Дивидендный же инвестор настроен на то, чтобы максимально быстро вывести бизнес на положительные финансовые показатели (маржинальность, доходность) и построить компанию, которая будет устойчиво генерировать EBITDA и cash-flow.
Зачем вы нужны инвестору
Прежде чем обращаться к инвестору, вам необходимо точно сформулировать, чего вы от него ждете и что хотите ему предложить. Для этого необходимо ответить на пять вопросов:
- Зачем вы инвестору? Какие перспективы вы можете ему предложить?
- Зачем инвестор вам? Чего вы ждете от него — деньги, компетенции, связи, подходы к управлению?
- Кого вы хотите видеть в качестве инвестора — бизнес-ангела, family office, венчурный фонд?
- Какой будет схема финансирования — продажа доли, конвертируемый заем, кредит, краудфандинг, инвестиции в капитал?
- В чем ценность вашего проекта для потребителей? Какие проблемы пользователя вы хотите решать?
После того как вы нашли ответы на эти вопросы, подготовили презентации и обоснование проекта, можно запускать процесс. По моему опыту необходимо сформировать воронку продаж, в которой будет как минимум 50 (лучше до 100) потенциальных инвесторов. Если ваша цель — зарубежные рынки, искать инвестора лучше именно за рубежом. Рассчитывайте на то, что привлечение инвестиций может продлиться долго — несколько месяцев или больше.
Привлекательность в любом возрасте
Развиваясь, компания проходит несколько этапов. Цели, для которых она привлекает деньги, меняются в зависимости от этапа:
- FFF (friends, family, founders) — 100 000-3 млн рублей. Этап проверки идеи;
- Pre-seed — 500 000-7 млн рублей. Формирование продукта, проверка спроса;
- Seed — $25 000—1 млн. Доведение прототипа до рыночного продукта;
- A — от $500 000. Запуск серийного производства, наем команды;
- B — от $1 млн. Масштабирование компании.
В российском бизнесе дураки не выживают: зачем Forbes перезапускает проект «Школа миллиардера»
На каждом из этапов может быть продано от 10% до 25% капитала компании. Инвестор принимает решение о финансировании в зависимости от того, как компания прошла предыдущие этапы и какие результаты показывает сегодня.
Суммы, которые я назвал, релевантны для российского рынка. В США стартапы могут рассчитывать на инвестиции на порядок больше. Так, например, в раунде A вилка составляет от $1 млн до $10 млн, а в раунде B инвестиции начинаются от $5 млн.
Если вы пытаетесь оценить себя в сравнении с конкурентами и знаете, какую сумму привлекли ваши соперники в США, закладывайте для российского стартапа как минимум трехкратный дисконт.
Чем позже — тем дороже
Однако итоговая оценка инвестора всегда субъективна. В том числе потому, что на ранних стадиях проекта неприменимы многие мультипликаторы, которые включаются позднее. Вам же как основателю стартапа необходимо собирать на каждом раунде столько средств, сколько требуется для реализации конкретных целей, заявленных в инвестиционных документах, с учетом некоторого запаса на неопределенность.
Чем позже вы привлекаете инвестиции, тем это выгоднее для вас, поскольку в этом случае вы сможете рассчитывать на более высокую оценку со стороны инвесторов.
Мнение редакции может не совпадать с точкой зрения автора
