Как найти удельную прибыль предприятия

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия дает понимание, насколько эффективно оно работает. Главная задача – раскрыть причины падения прибыли и уменьшения рентабельности. В статье рассмотрим, как он проводится и разберем пример.

С чего начать оценку финансовых результатов деятельности организации

Весомый блок в анализе финансового состояния предприятия – это оценка прибыльности его деятельности. Ее проводят, чтобы увидеть:

• насколько адекватны расходы организации при сложившемся уровне доходов;
• значимо ли влияние чистой прибыли в формировании собственного капитала;
• насколько эффективно используются активы и пассивы в привязке к прибыли;
• какие факторы препятствуют росту финансового результата.

По сути, в названных задачах мы обобщили этапы проведения анализа. К ним мы еще вернемся. А теперь расскажем, какими вопросами стоит задаться в начале исследования. Это будут такие:

• где взять информацию?
• за какой период делать расчеты?
• как сформулировать корректные выводы?

Где взять информацию? Чтобы проанализировать финансовые результаты компании, вам понадобятся отчет о финансовых результатах и бухгалтерский баланс. Отчет будет основным, так как именно он содержит четыре вида прибыли (убытка). В балансе под это отводится лишь одна строка.

За какой период делать расчеты? Если вы возьмете годовую финансовую отчетность, которая составлена по российскому формату, то анализом получится охватить максимум два года. Для, например, пятилетнего исследования, потребуются отчеты за четыре последовательных годовых периода.

Как сформулировать корректные выводы? Бытует заблуждение: финансовый анализ сводится, прежде всего, к расчету массы коэффициентов. А выводы – второстепенны и нормально, когда они строятся по принципу «Было столько, стало столько». В действительности, лучше рассчитать ограниченный набор показателей, но проникнуться их сутью и основательно разобраться, о чем говорят значения. Куча неосмысленных цифр – пустая трата времени аналитика.

Иногда проблема с пониманием и выводами кроется в нехватке общих познаний о том, как считается финансовый результат и каким он бывает. Давайте вспомним ключевые моменты этих вопросов.

Бытует заблуждение: финансовый анализ сводится к расчету массы коэффициентов. А выводы – второстепенны. В действительности, лучше рассчитать ограниченный набор показателей, но проникнуться их сутью и основательно разобраться, о чем говорят значения. Куча неосмысленных цифр – пустая трата времени аналитика.

Как посчитать финансовый результат деятельности предприятия

Вот несколько простых правил:

• финансовый результат деятельности предприятия – это разница между доходами и расходами. Если она положительна, то итог называется прибылью. Если отрицательна – убытком. Выходит, отождествлять прибыль с доходами, а убыток с расходами неверно. Это принципиально отличающиеся показатели;
• финансовый результат бывает разный. Все определяется тем, какие именно доходы и расходы вы берете в расчет. Например, если вообще все, то получите чистую прибыль (убыток). Если только по основным видам деятельности, то прибыль (убыток) от продаж. Иначе она именуется операционным результатом деятельности;
• предыдущие два правила не совсем подходят для расчета нераспределенной прибыли или непокрытого убытка из баланса. Там это уже не просто доходы за вычетом расходов. Это сумма чистой прибыли (убытка), которую предприятие накопило за весь период функционирования с учетом корректировки на некоторые операции. Например, на уменьшение по причине выплаты дивидендов;
• в большинстве случаев неверно отождествлять доходы и расходы с денежными притоками и оттоками. Значит, нельзя рассматривать финансовый результат как остаток денег на счетах и в кассе. Такое равенство иногда возможно лишь у организаций, которые пользуются кассовым методом признания доходов и расходов. О том, кому разрешается его использовать, написано в п. 4 и 5 ст. 6 Закона «О бухгалтерском учете».

На схеме мы показали, как называются виды финансового результата в российской отчетности и как они рассчитываются.

Примечание:

ОФР – отчет о финансовых результатах;
ББ – бухгалтерский баланс;
цифры в скобках – номера строк бухгалтерской отчетности

Рисунок. Виды финансовых результатов в российской отчетности

Важно понимать: в финансовом анализе нет жестко заданных правил. Это значит, что методику расчета и набор как исходных, так и итоговых показателей аналитик всегда выбирает сам.

Оценка финансовых результатов: этапы и показатели

Важно понимать: в финансовом анализе нет жестко заданных правил. Это значит, что методику расчета и набор как исходных, так и итоговых показателей аналитик всегда выбирает сам. Поэтому наш подход – примерный. В нем мы ориентировались, прежде всего, на российскую отчетность. В ней нет готовых показателей маржинальной прибыли, EBITDA, NOPAT и т.п. Не будет их и в наших этапах и примерах.

Предлагаем пошаговую инструкцию, как сделать финансовый анализ предприятия в части финансовых результатов.

Этап 1. Провести горизонтальный анализ прибыли (убытка)

Суть горизонтального анализа в том, чтобы понять: как изменился финансовый результат по сравнению с предыдущим периодом. Вот некоторые его особенности:

• потребуется минимум два значения прибыли (убытка). Одно из них принимается как база для сравнения. Обычно это величина из самого раннего временного промежутка;
• рассчитываются либо абсолютные, либо относительные отклонения фактического уровня от базового. Для вычисления последних пригодятся формулы темпов роста и прироста. Смотрите их в таблице 1;
• абсолютные отклонения измеряются в той же единице, что и анализируемый показатель. В нашем случае это будут рубли. Относительные – либо в процентах, либо в долях;
• если показатель в базовом периоде равнялся нулю или имел другой знак, нежели в текущем, то темпы роста/прироста рассчитать либо не выйдет, либо они не будут иметь смысла. Для примера: в 2018 г. организация получила 1 млн руб. убытка, а в 2019 г. – 2 млн руб. прибыли. Темп прироста равен: 2 ÷ (-1) × 100% – 100% = -300%. Если трактовать буквально, то выйдет так: финансовый результат за год уменьшился на 300%. Согласитесь, это глупость;
• характер изменения (позитивный, негативный) зависит не от знака полученного отклонения. Он определяется смыслом самого показателя. Например, для доходов или прибыли важен рост и, значит, положительные величины отклонений. Для расходов и убытков, наоборот, – отрицательные.

 Таблица 1. Формулы отклонений для горизонтального анализа

Название показателя	Формула
Абсолютное отклонение	N1 – N0
Относительные отклонения	Темп роста	N1 ÷ N0 × 100%
Темп прироста	(N1 – N0) ÷ N0 × 100%
Примечание: N0, N1 – значения анализируемого показателя в базовом и текущем периодах

 Этап 2. Выполнить вертикальный анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Вертикальный анализ заключается в расчете удельного веса какого-либо показателя в общей сумме однородных величин. Иначе – это оценка структуры, при которой отдельный элемент соотносится с неким целым, частью которого он является.

Данный подход отличается особенностью для всех показателей из отчета о финансовых результатах, так как не сразу ясно, что считать тем целым, на которое будут делиться частные значения. Причина: отчет строится по принципу вычитания, а не суммирования в отличие от баланса.

Поэтому предлагаем реализовать вертикальный анализ по двум направлениям:

• для нераспределенной прибыли из баланса рассчитать ее долю в собственном капитале и/или в пассиве. Это позволит понять, насколько значим вклад накопленного результата в совокупную величину источников финансирования деятельности предприятия;
• для прочих видов прибыли из отчета о финансовых результатах соотнести их значение с доходами. Причем для валовой прибыли и от продаж рассчитать соотношение с выручкой. Для прибыли до налогообложения и чистой – с суммой выручки и прочих доходов. Обоснование: так сделаем сопоставление с теми доходами, которые принимали участие в расчете конкретного вида финансового результата. Что покажут эти вычисления? Какая сумма от заработанного дохода остается у предприятия на каждом этапе формирования прибыли. Косвенно это характеристика значительности расходной части, ведь чем меньше получится удельный вес, тем больше расходов приходится на каждый рубль дохода.

Важно помнить: вертикальный анализ лишен смысла для показателей убытка.

Вот формула для расчета удельного веса:

 N_i = ∑N_i × 100%, 

где N_i – значение конкретного показателя (часть);

∑N_i – величина общего показателя, в который N_i входит как составной элемент (целое).

Абсолютные значения финансового результата имеют большой недостаток: низкая степень сравнимости с другими организациями. Это так, даже если исследуется финансовая отчетность предприятий одного вида деятельности.

Этап 3. Рассчитать показатели рентабельности

Абсолютные значения финансового результата имеют большой недостаток: низкая степень сравнимости с другими организациями. Это так, даже если исследуется финансовая отчетность предприятий одного вида деятельности. Например, у федеральной торговой сети рублевая прибыль запросто окажется в разы выше, чем у локального магазина. Однако ее соотношение с величиной активов, собственного капитала или выручки может показать иную картину – совсем не в пользу торгового гиганта.

Такие соотношения значений финансового результата с прочими показателями деятельности организации называются рентабельностью. Их несомненное преимущество – открывающаяся возможность сравнивать изначально несопоставимые абсолютные величины.

Вот несколько особенностей, которые характерны для таких относительных величин:

• есть базовая схема расчета. Ее суть: в числителе – всегда прибыль, в знаменателе – тот показатель, рентабельность которого рассчитывается. Чаще других это: активы, собственный капитал и выручка. Но ничто не мешает поставить в знаменатель только внеоборотные или оборотные активы, обязательства или заемные средства. Конкретные названия показателей определяются именно знаменателем. Например, рентабельность активов, собственного капитала, продаж и т.д.;
• какую именно прибыль использовать в числителе? Решайте сами. Чаще других используются чистая и от продаж;
• если в знаменателе формулы находится балансовый показатель, значит, берется его среднегодовое значение, а не просто величина на дату. Почему? Потому что прибыль из числителя – это финансовый результат, который получен за период. Неверно совмещать при расчете периодические и точечные значения. Разумный выход: превратить то, что сложилось на дату, в то, что было в среднем за год. Не самый точный, но самый простой способ для этого – суммировать половинки значений на начало и на конец года. Помните: в балансе все данные приводятся на конец периода, например, на 31.12.2019 г. Их можно расценить, как величину на начало следующего года, то есть на 01.01.2020 г.;
• в чем измеряется рентабельность? Стандартная практика – проценты. Реже – доли единиц. И совсем редко, но тоже приемлемо – рубли на рубль. Например, для рентабельности активов, рассчитанной по чистой прибыли и равной 10%, трактовка будет следующей: на каждый рубль, который вложили в активы, идет отдача в виде 10 копеек чистой прибыли;
• неверно называть рентабельностью те показатели, в числителе которых – убыток. Правильнее – убыточность. В данном случае не будет противоречия с исконным смыслом слова «рента».

Смотрите в таблице 2 формулы основных показателей рентабельности. Дальше в примере мы воспользуемся именно таким набором.

Таблица 2. Относительные показатели для оценки финансовых результатов

Показатель	Формула
по чистой прибыли	по прибыли от продаж
Рентабельность активов	ЧП ÷ Аср. × 100%	ПП ÷ Аср. × 100%
Рентабельность собственного капитала	ЧП ÷ СКср. × 100%	ПП ÷ СКср. × 100%
Рентабельность заемного капитала	ЧП ÷ ЗКср. × 100%	ПП ÷ ЗКср. × 100%
Рентабельность продаж	ЧП ÷ В × 100%	ПП ÷ В × 100%
Примечание: ЧП – чистая прибыль (строка 2400 отчета о финансовых результатах (ОФР)); ПП – прибыль от продаж (2200 ОФР); Аср. – среднегодовая стоимость активов (½ А на начало года + ½ А на конец года) (строка 1600 бухгалтерского баланса (ББ)); СКср. – среднегодовая величина собственного капитала (расчет средней величины делается по аналогии с активами. В основе – данные строки 1300 ББ); ЗКср. – среднегодовое значение заемного капитала (в основе – сумма по 1400 ББ и 1500 ББ); В – выручка (2110 ОФР)

Этап 4. Оцените влияние отдельных факторов на финансовый результат

Факторный анализ финансовых результатов можно реализовать по двум направлениям:

• по абсолютным значениям прибыли (убытка);
• по относительным величинам, то есть по рентабельности.

Посмотрим формулы для каждого из них.

Предположим: аналитик не располагает ничем, кроме бухгалтерской отчетности предприятия. У него нет данных о цене, объеме продаж и операционной прибыли по конкретной номенклатурной позиции. Тогда оптимальной окажется такая формула факторного анализа: 

ПП = В – СП – КР – УР,

где СП – себестоимость продаж (2120 ОФР);

КР – коммерческие расходы (2210 ОФР);

УР – управленческие расходы (2220 ОФР).

С ее помощью оценивается влияние четырех факторов (в формуле – справа) на значение финансового результата.

Особенность формулы: для расчета факторного влияния по ней нет необходимости применять какие-то особые методики. Когда факторы увязываются через алгебраическую сумму, то достаточно вычислить абсолютное отклонение каждого, чтобы понять, каким было его воздействие на финансовый результат.

Для факторного анализа рентабельности существует много моделей. Остановимся на самой популярной – на модели Дюпон. Вот ее трехфакторная формула:

Р_ск = Р_п × К_оа × МК,

где Р_ск – рентабельность собственного капитала;

Р_п – рентабельность продаж;

К_оа – коэффициент оборачиваемости активов (В ÷ А_ср.);

МК – мультипликатор собственного капитала (А_ср. ÷ СК_ср.).

Чтобы оценить воздействие трех факторов на рентабельность собственного капитала, применим метод абсолютных разниц. В таблице 3 – готовые формулы для данной модели Дюпон.

Таблица 3. Как посчитать влияние факторов в трехфакторной модели Дюпон

Фактор	Формула оценки его влияния
Рентабельность продаж	∆Рск (Рп) = ∆Рп × Коа 0 × МК 0
Коэффициент оборачиваемости активов	∆Рск (Коа) = Рп 1 × ∆Коа × МК 0
Мультипликатор собственного капитала	∆Рск (МК) = Рп 1 × Коа 1 × ∆МК
Примечание: ∆ – абсолютное отклонение фактора; 0 – базовый период; 1 – текущий период

 Если рассчитать все верно, то абсолютное изменением Р_ск и суммарное воздействие факторов окажутся равны:

 Р_ск = ∆Р_ск (Р_п) + ∆Р_ск (К_оа) +∆Р_ск (МК).

Анализ финансовых результатов предприятия на конкретном примере

Покажем на примере, как провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия в части финансовых результатов. Этапы мы обозначили выше. В соответствии с ними сделаем расчеты и напишем выводы. За основу возьмем годовую отчетность ПАО «Аэрофлот» за 2018 г. 

Этап 1

В таблице ниже – все четыре вида прибыли из отчета о финансовых результатах. Мы не стали примешивать к ним еще и нераспределенную прибыль из баланса. Причина: она показывается на дату. Поэтому не станем обобщать воедино интервальные и точечные показатели.

Таблица 4. Горизонтальный анализ финансовых результатов

Показатель, млрд руб.	2017	2018	Темп прироста, %
1	2	3	4 (3 ÷ 2 × 100 – 100)
Валовая прибыль (2100 ОФР)	46,4	5,0	-89,2
Убыток от продаж (2200 ОФР)	-1,5	-38,6	2418,5
Прибыль до налогообложения (2300 ОФР)	35,2	4,1	-88,4
Чистая прибыль (2400 ОФР)	28,4	2,8	-90,2

Самые важные финансовые результаты из представленных – это второй и четвертый. Прибыль (убыток) от продаж – показатель эффективности основного бизнеса. Чистая – итоговая характеристика соотношения всех доходов и расходов. Поэтому в выводах сосредоточимся на них.

Для ПАО «Аэрофлот» 2017 г. был неблагоприятным с точки зрения ключевой деятельности – перевозок воздушным пассажирским транспортом. В 2018 г. ситуация и вовсе приобрела катастрофический характер. Причина: убыток от операционной деятельности.

Дальше в ходе факторного анализа разберемся с тем, почему это так. А пока найдем ответ: за счет чего компания в итоге сумела выйти в плюс. Ясно, что это некие прочие операции, которые сформировали положительное сальдо прочих доходов и расходов. Какие именно? Ответ приводится в пояснениях к балансу и отчету о финансовых результатах. Из него следует, что наибольший удельный вес в 2018 г. принадлежал прочим доходам от:

• не пролетевших пассажиров ввиду их неявки на рейс – 15,5%;
• прибыли прошлых лет, которую выявили в отчетном году – 10,3%;
• возврата акциза на топливо – 10,1%;
• операций с основными средствами и иными активами – 8,5%;
• штрафов и пеней за нарушение условий договоров – 8,3%.

Заметьте: все, за исключением возврата акциза, – некие случайные факторы. Они могут не повториться в будущем вообще или повториться в гораздо меньшем объеме. И тогда прочие операции перестанут быть спасительными в выведении компании на чистую прибыль.

В любом случае сложившаяся ситуация – ненормальна. Убыток от продаж – один из самых тревожных звонков в деятельности любого бизнеса.

Убыток от продаж – один из самых тревожных звонков в деятельности любого бизнеса.

Этап 2

Вертикальный анализ разобьем на две части. Создадим отдельные таблицы для финансовых результатов из баланса и «второй» формы.

 Таблица 5. Вертикальный анализ финансовых результатов по балансу

Показатель	31.12.2016	31.12.2017	31.12.2018
млрд руб.	уд. вес, %	млрд руб.	уд. вес, %	млрд руб.	уд. вес, %
Доля в собственном капитале
Нераспределенная прибыль (1370 ББ)	68,2	97,9	77,3	98,2	65,8	109,3
Капитал и резервы (1300 ББ)	69,7	100,0	78,7	100,0	60,3	100,0
Доля в пассиве
Нераспределенная прибыль (1370 ББ)	68,2	38,3	77,3	41,9	65,8	38,4
Итого пассив (1700 ББ)	178,4	100,0	184,5	100,0	171,7	100,0

С точки зрения вертикального анализа нераспределенной прибыли ситуация в ПАО «Аэрофлот» вполне оптимистична. Собственный капитал почти полностью состоит из нее, а в валюте баланса ее доля – более ¹/₃. Это хорошая «подушка» финансовой безопасности и устойчивости. Однако при систематическом получении чистого убытка она рискует быстро растаять.

Особо поясним величину удельного веса в капитале и резервах на 31.12.2018 г. Она – выше 100% и это – не ошибка. Причина в следующем: на эту дату у предприятия находились собственные акции, выкупленные у акционеров. Цена их приобретения ставится в III раздел баланса со знаком минус. Из-за подобного вычитания составной компонент может оказаться больше, чем итоговая величина, как в данном случае.

 Таблица 6. Вертикальный анализ финансовых результатов по «второй» форме

Показатель	2017	2018
млрд руб.	уд. вес, %	млрд руб.	уд. вес, %
Доля в выручке
Валовая прибыль (2100 ОФР)	46,4	10,4	5,0	1,0
Убыток от продаж (2200 ОФР)	-1,5	×	-38,6	×
Выручка (2110 ОФР)	446,6	100,0	504,7	100,0
Доля в совокупных доходах
Прибыль до налогообложения (2300 ОФР)	35,2	6,9	4,1	0,7
Чистая прибыль (2400 ОФР)	28,4	5,6	2,8	0,5
Совокупные доходы (2110 ОФР + 2310 ОФР + 2320 ОФР + 2340 ОФР)	507,4	100,0	573,4	100,0

В каждом рубле выручки в 2017 г. было всего 10 копеек валовой прибыли. А в 2018 г. – и вовсе только 1 копейка. Значит, себестоимость продаж в ПАО «Аэрофлот» очень значительна по отношению к основному доходу. Причем в 2018 г. произошел ее существенный рост на 24,8%. Пояснения к отчетности раскрывают за счет чего. Самые главные причины:

• увеличение материальных расходов на 42,0%, в том числе расходов на авиа-ГСМ – на 49,0%;
• рост лизинговых платежей на 19,7%;
• повышение расходов по операциям код-шеринга (совместной эксплуатации воздушных линий) на 18,9%.

На фоне роста выручки лишь на 13% такая динамика в сфере расходов – крайне негативна. Как отмечалось выше, ситуацию спасает только положительное сальдо прочих доходов и расходов. Значит, ситуация с прибыльностью в ПАО «Аэрофлот» очень нестабильна.

Также невелика доля прибыли до налогообложения и чистой прибыли в совокупных доходах компании. Причем в 2018 г. – ярко выражена отрицательная динамика. Из заработанных 573 млрд руб. дохода на чистую прибыль приходится лишь 0,5 копеек с каждого рубля. Очевидно, что при такой величине и динамике доходов расходы компании нуждаются в существенной оптимизации.

Отметим: удельный вес прибыли от продаж мы не считали. Нет смысла находить долю отрицательного числа в положительном.

Этап 3

Оценим финансовые результаты ПАО «Аэрофлот» через относительные показатели рентабельности. Расчеты построим по чистой прибыли. 

Таблица 7. Значения и динамика рентабельности

Показатель, %	2017	2018	Темп прироста, %
Рентабельность активов	15,7	1,6	-90,0
Рентабельность собственного капитала	38,3	4,0	-89,5
Рентабельность заемного капитала	26,5	2,6	-90,3
Рентабельность продаж	6,4	0,6	-91,3

Рентабельность по всем показателям в 2018 г. составила лишь около 10% от предыдущего года. Уменьшение в среднем на 90% – это катастрофическая ситуация. Здесь ее главная причина – почти десятикратное падение чистой прибыли. Получается: каждый рубль активов, капитала и выручки в 2018 г. отдавал бизнесу в 10 раз меньше, чем в 2017 г.

Однако даже такой негативный сценарий – не самый худший. Если бы мы считали рентабельность по операционному финансовому результату, то получили бы и вовсе минусовые значения. Напомним: в таком случае – это уже не рентабельность, а убыточность.

 Этап 4

Факторный анализ построим по двум обозначенным выше подходам: сначала для убытка от продаж, а затем для рентабельности собственного капитала. 

Таблица 8. Факторный анализ убытка от продаж

Показатель, млрд руб.	Исходные данные	Влияние факторов
2017	2018
1	2	3	4 (3 – 2)
Факторы
Выручка	446,6	504,7	58,0
Себестоимость продаж	-400,3	-499,7	-99,4
Коммерческие расходы	-35,2	-29,8	5,4
Управленческие расходы	-12,7	-13,8	-1,1
Совокупное влияние факторов	×	×	-37,1
Результат
Убыток от продаж	-1,5	-38,6	×

В таблице 8 мы специально поставили минус у исходных значений расходов. Это поможет правильно оценить направление факторного влияния и понять: положительное оно или отрицательное.

Финансовый результат от продаж в 2018 г. меньше, чем в предшествующем периоде на 37,1 млрд руб. Самый значительный отрицательный вклад – у себестоимости продаж (-99,4 млрд руб.). Это почти двукратное перекрытие положительного влияния от роста выручки на 58,0.

Уже отмечали выше, подтверждаем теперь: при таком соотношении между доходами и расходами по основной деятельности у ПАО «Аэрофлот» высок риск скатиться в чистый убыток. Последствия этого таковы: уменьшение нераспределенной прибыли, утрата финансовой устойчивости, сокращение собственных оборотных средств.

Отметим также, что среди расходных показателей есть один, влияние которого на финансовый результат оказалось положительным. Это коммерческие расходы. Их динамика принесла компании +5,4 млрд руб. к сумме прибыли. 

Таблица 9. Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Показатель, %	Исходные данные	Влияние факторов
2017	2018
Факторы
Рентабельность продаж	6,4	0,6	-35,0
Коэффициент оборачиваемости активов	2,5	2,8	0,5
Мультипликатор собственного капитала	2,4	2,6	0,2
Совокупное влияние факторов	×	×	-34,3
Результат
Рентабельность собственного капитала	38,3	4,0	×

За счет чего рентабельность собственного капитала уменьшилась на 34,3%? Основное влияние оказало падение рентабельности продаж. Оно дало сразу (-35,0)%. Чуть выправили ситуацию коэффициент оборачиваемости активов и мультипликатор собственного капитала. Они повлияли положительно и обусловили 0,5% и 0,2% роста соответственно. Однако это мизер по сравнению с воздействием первого из названных факторов.

Выводы по факторному анализу с использованием модели Дюпон:

• эффективность использования активов и структура капитала остались практически неизменны. Это подтверждается значениями коэффициента оборачиваемости и мультипликатора. Хорошего в этом мало. Неизменная величина оборачиваемости говорит о следующем: отдача от активов хоть и увеличилась, но крайне незначительно. А чуть подросший мультипликатор показывает: финансовая зависимость компании от обязательств выросла. Причем по состоянию на 31.12.2018 коэффициент автономии составлял 35,1%. Это значительно меньше «золотой» середины в 50%. Дальнейшее сокращение доли собственного капитала лишь усугубляет ситуацию;
• резкое снижение рентабельности продаж из-за падения чистой прибыли – очень тревожная ситуация. Мы уже отмечали это. Здесь подчеркнем негативное влияние данного фактора, в том числе на рентабельность собственного капитала. Выходит, основной ориентир для ПАО «Аэрофлот» с точки зрения управления финансовым результатом – оптимизировать расходы по основному виде деятельности. Только в таком случае обеспечится рост всех видов финансового результата.

Любая коммерческая организация работает ради получения прибыли. Считается, что чем она выше, тем лучше для бизнеса. Но все не так однозначно. Чтобы оценить, насколько эффективно функционирует предприятие, нужно разбираться в видах прибыли, которые в комплексе помогают составить целостную картину о финансовых делах и управлении компании.

Что такое прибыль

Понять, что такое прибыль, проще всего на примере. Представим, что пекарня продает хлебобулочных изделий на 10000 р. в день. За месяц продается товара на сумму 300000 р. Однако за этот период бизнес тратит около 210000 р. на закупку сырья, транспорт, амортизацию оборудования, оплату труда сотрудников, аренду помещения, оплачивает налоги и коммунальные услуги. Если из общей суммы вычесть все затраты, это и будет прибыль компании. В нашем случае 90000 р.

Прибыль – это разница между суммарным заработком компании и всеми расходами.

Если бизнес работает в разных сферах, оптимально рассчитывать прибыль по каждому виду деятельности. Это дает понимание об их рентабельности и эффективности компании в целом.

Чем прибыль отличается от выручки

Собственники малого и среднего бизнеса не всегда понимают разницу между выручкой и прибылью, считая эти слова синонимами. Однако термины существенно отличаются.

Выручка – это сумма, которую предприятие получило персонально от клиентов за проданные товары или оказанные услуги.

Если вернуться к описанному выше примеру с пекарней, то сумма в 10000 р. и 300000 р. – это и есть выручка компании за день и месяц соответственно. То есть это заработок до вычета всех платежей.

Есть нюанс. Выручкой считаются средства, полученные за выполненные обязательства. То есть, если клиент оплатил товар/услугу, которую еще не получил, бизнес не может записать деньги как выручку, хоть они и лежат на его счету в банке. Выручкой эта сумма сможет стать только после того, как клиент получит то, за что заплатил, и отразит это в первичной бухгалтерской документации.

Выручка – сумма, полученная от продаж.
Прибыль – сумма, оставшаяся после вычета издержек.

Виды прибыли

Существует много видов прибыли в зависимости от того, какие расходы вычитаются из общей суммы, а также ряда других признаков. Подобное разделение необходимо для проведения глубокого анализа и получения детальных сведений о финансовом состоянии бизнеса.

Все виды прибыли можно разделить на несколько больших категорий. Читайте далее о каждой из них.

В зависимости от условий формирования

При расчете прибыли из выручки вычитают расходы по различным статьям, что позволяет получить целый ряд видов дохода.

Валовая прибыль

Рассчитывается отдельно для каждого продукта и показывает, насколько целесообразно его производить. Включает сумму налоговых отчислений. Рассчитывается как:

Валовый доход = Выручка от реализации – Себестоимость

Простыми словами, валовая прибыль помогает понять, какие линейки продукции/услуги стоит развивать, а от каких направлений деятельности лучше отказаться.

Операционная (прибыль от продаж)

Показывает сумму за вычетом операционных расходов (в т. ч. текущих затрат и амортизации), отражает успешность бизнеса в разрезе основной деятельности.

Операционная прибыль = Выручка – Затраты по основной деятельности

Затраты по основной деятельности = Постоянные + Прямые + Переменные (Косвенные)

Рассчитывают операционный доход и в другом порядке:

Операционная прибыль = Маржинальный доход – Постоянные расходы

Чистая

Это реальные деньги, которые получает бизнес, и главный показатель финансовой успешности проекта. Для вычисления используется следующая формула:

Чистая прибыль = Общая выручка – (Затраты по основной деятельности + Прочие доходы + Прочие расходы + Налог на прибыль + Проценты по кредитам + Амортизационные расходы)

Чистый доход можно направить на развитие компании или использовать на другие нужды бизнеса.

Маржинальная

Это прибыль, которая обеспечивает достижение компанией точки безубыточности и отражает рентабельности бизнеса.

Маржинальная прибыль = Выручка компании – Переменные затраты

Рассчитывать маржинальный доход необходимо ежемесячно, чтобы отслеживать динамику показателей и вовремя вносить изменения в бизнес-процессы.

Нераспределенная

Этот вид прибыли не тратится, а остается на счету компании в течение всего периода ее существования.

Нераспределенная прибыль = Чистая прибыль – Дивиденды

Сумма нераспределенного дохода может уменьшаться вследствие увеличения уставного капитала, отчислений части средств в резервный фонд и других факторов.

Балансовая

Отражает выгодность сделок за определенный период, а также позволяет получить картину финансового состояния бизнеса путем сравнения нескольких периодов. Рассчитывается как:

Балансовая прибыль = Доход от основной деятельности + Прибыль от реализации имущества компании + Прибыль от прочих операций

Балансовый доход – основа налогообложения.

Бухгалтерская или доналоговая

Этот вид дохода нужен для оценки финансовых дел предприятия на конкретном этапе. Бухгалтерская прибыль рассчитывается исключительно по данным, отраженным в периодической отчетности.

Бухгалтерский доход = Доходы по балансу – Подтвержденные расходы

Налогооблагаемая

Сюда относятся все доходы организации, которые облагаются налогом на прибыль. Рассчитывают налогооблагаемый доход только компании с общей системой налогообложения.

Налогооблагаемая прибыль = Балансовая прибыль – Льготная прибыль

Льготным доходом считаются деньги, которые фирма перечисляет на личные карты и счета в рамках благотворительности, в помощь ликвидации последствий чрезвычайных ситуаций (стихийных бедствий) и т. д.

Экономическая

В отличие от бухгалтеров, экономисты учитывают не только явные расходы, но и альтернативные. С учетом этого расчет экономического дохода – это способ лучше оценить работу управляющего аппарата, а также выстроить бизнес-процессы с учетом интересов акционеров.

Экономическая прибыль = Чистая прибыль – Неявные затраты

Неявные затраты – это незапланированные расходы, неполученная прибыль, расходы на связь, освещение и т. д.

EBITDA

Доход до вычета налогов, процентов и амортизации. Рассчитан на сторонних лиц, которые интересуются бизнесом с точки зрения инвесторов, кредиторов.

EBITDA = Доналоговая прибыль + Проценты по кредитам + Амортизационные отчисления

По конечному результату

Прибыль делится на 3 вида в зависимости от достигнутого результата:

• предусмотренная/нормативная/запланированная;
• максимальная или минимально допустимая;
• упущенная/недополученная/отрицательная.

Рассмотрим каждый вид подробнее.

Предусмотренная или нормативная (запланированная)

Полностью покрывает потребности компании, обеспечивает реализацию плана по развитию, предусматривает выполнение взятых на себя обязательств в полном объеме.

Расчет этого вида дохода происходит следующим образом:

Прибыль = (Объем выпуска * Цена единицы продукта без НДС и акциза) – (Объем выпуска * Себестоимость единицы)

Максимальная или минимально допустимая

Максимальной считается прибыль при таком объеме выпускаемой продукции, когда максимальный доход равен максимальным расходам. Производство расширяют до тех пор, пока эти значения не сравняются.

Минимально допустимый доход – самая низкая прибыль, которая требуется для продолжения работы бизнеса и предотвращения банкротства.

Упущенная (недополученная) или отрицательная (убыточная)

Упущенной или недополученной прибылью считается сумма, которую компания должна была получить по итогу несостоявшейся сделки. Рассчитывается она приблизительно на основании бухгалтерских показателей расходов и доходов за прошлые периоды.

Отрицательной считается прибыль, при которой сумма издержек предприятия превышает ее совокупный доход. При таком условии фирма работает бесплатно, себе в убыток и движется в сторону банкротства.

В зависимости от источников получения

Современные компании используют все доступные возможности для приумножения прибыли. Классифицировать ее можно в зависимости от источников формирования.

• Доходы от финансовой деятельности. Это результат выгодного вложения капитала в краткосрочном периоде, например, прибыль, полученная вследствие колебания курса валют.
• Доходы от операционной деятельности. Компания тратит средства на закупку сырья, оплату труда персонала, несет другие расходы, необходимые для работы бизнеса. А также получает доход от сбыта произведенных товаров/услуг, который и является прибылью от операционной деятельности.
• Доходы от инвестиционной деятельности. Средства, полученные благодаря инвестициям в производство, которые повлекли рост продаж и увеличение прибыли. Также сюда относится результат долгосрочных финансовых вложений: дивиденды, проценты по выданным займам, депозиты.

По периодичности поступления

Бизнес может получать доходы в разные периоды и в разных объемах, поэтому прибыль бывает:

• нормированная – регулярно получаемый доход при работе компании в нормальном режиме;
• сезонная – прибыль, которую фирма получает ежегодно только в определенное время;
• чрезмерная – сверхприбыль бизнеса;
• предельная (добавочная) – такую прибыль компании получают при дополнительной реализации продукции.

Разница между чистой и нераспределенной прибылью

Часто под чистым и нераспределенным доходом понимают одно и то же. Эти определения действительно близки по смыслу. Оба вида прибыли определяются по сумме дохода компании минус налог на прибыль. Для предприятий с упрощенной системой налогообложения из дохода организации вычитают налог УСН.

Разница между нераспределенной и чистой прибылью в периоде учета. Так, чистый доход рассчитывается за отчетный год, а нераспределенный – за год и весь предыдущий период существования компании.

Отличия бухгалтерской и экономической прибыли

С помощью этих показателей руководство может оценить, насколько эффективно функционирует компания и ее управленческий аппарат. Они же помогают потенциальным инвесторам увидеть перспективы вложения средств, чтобы в будущем сделать доходы выше.

Бухгалтерская и экономическая прибыли уже были рассмотрены выше, теперь разберем, в чем принципиальная разница между ними.

Экономическая прибыль меньше бухгалтерской

Экономический доход отражает фактическое положение дел в компании, поскольку, в отличие от бухгалтерской прибыли, представляет собой доход, из которого исключены все виды издержек, в т. ч. альтернативные.

Относительно нормального дохода экономическая прибыль бывает двух видов:

• положительная – деятельность компании можно считать успешной, а инвестиции в такой бизнес имеют все шансы на окупаемость;
• отрицательная – предприятие работает себе в убыток, а вложенные в него средства не дают инвестору ожидаемого результата.

Что касается бухгалтерской прибыли, то она предполагает вычет из валового дохода только явных расходов, т. е. тех, которые отражены в бухгалтерских документах.

Экономическая прибыль всегда меньше или равна бухгалтерской, а разницу между этими показателями составляет сумма неявных издержек.

Какие издержки могут быть неявными

Неявные издержки, которые еще называют альтернативными, – это абстрактные значения неполученной в процессе работы прибыли, непроизведенные расходы, которые пришлось понести для достижения производственных целей и т. д. Говоря проще, это потенциальная выгода, которая могла бы положительно повлиять на окупаемость инвестированных средств, но была упущена.

Каждая коммерческая организация в процессе работы несет неявные расходы, которые отрицательно влияют на показатель экономической прибыли. Совпадения с бухгалтерским доходом могут быть лишь теоретические. По факту при анализе 99,9% предприятий наблюдается отличие между этими показателями.

Что такое нормальная прибыль

При оценке компании с точки зрения инвестиционной привлекательности используют показатель нормальной прибыли. Он отражает размер дохода, получаемый инвесторами от текущей работы предприятия, при котором они не стремятся изъять вложенный капитал и прекратить финансирование данного бизнеса.

Нормальную прибыль рассчитывают наряду с экономической и бухгалтерской и используют в комплексном анализе финансового состояния фирмы. При этом могут быть обнаружены следующие отклонения:

• положительный доход – превышает нормальную прибыль, это говорит о хорошей работе бизнеса, его инвестиционной привлекательности, а инвесторы получают доход выше среднерыночного;
• отрицательный доход – не дотягивает до показателя нормальной прибыли, в этом случае компания не способна окупить вложенные в нее инвестиции, а инвесторы не получают ожидаемый доход.

О чем говорит различие

Расчет величины неявных расходов – основная задача, предшествующая принятию управленческих решений. В зависимости от того, насколько бухгалтерская прибыль отличается от экономической, можно оценить показатели дохода за заданные периоды. Что показывает значение неявных расходов:

• эффективность или неэффективность работы компании в конкретных направлениях деятельности;
• эффективность управленческого аппарата и решений, которые он принимает;
• динамику развития бизнеса.

Именно размер неявных расходов позволяет оценить эффективность дополнительных вложений в бизнес.

Что такое финансовые результаты

Если компания функционирует, вкладывает деньги в производство, выпускает товары или оказывает услуги, у нее должны быть финансовые результаты. Они позволяют оценивать эффективность ведения предпринимательской деятельности в целом или развития определенных направлений.

Финансовые результаты – это:

• прибыль – положительная разница между доходами и расходами;
• убыток – когда расходы превышают доходы.

Определять финансовые результаты можно как за бухгалтерские периоды (например, за месяц, квартал, полугодие, год), так и по каждой операции или конкретному направлению деятельности.

Формула прибыли и как вести расчеты

Ведение предпринимательской деятельности предполагает регулярный подсчет прибыли. Для этого используется простая формула:

Прибыль = Валовая прибыль – Расходы

Формулу валовой прибыли рассматривали в данной теме выше, на этот показатель влияет размер общей выручки предприятия и себестоимость проданного товара или оказанных услуг.

Чтобы избежать путаницы в понятиях, разберемся с терминами.

Выручка

Это составляющая дохода организации, которая отражает только ту сумму, которая была получена напрямую от продаж.

Простыми словами, выручка – это «грязная прибыль». Она включает налоги, пошлины, акцизы, стоимость труда работников, коммунальных услуг, транспорта, аренду помещения, амортизацию – все те статьи расходов, которые впоследствии будет вычтены для расчета чистой прибыли.

Расходы

Предпринимателю всегда нужно внимательно просчитывать расходы, поскольку от размера этой суммы зависит рентабельность бизнеса. Различают:

• операционные расходы – деньги, которые необходимо потратить на поддержание работы предприятия, выпуск и реализацию продукции/услуг: закупка сырья, материалов, инструментов, спецодежды, топлива, оплата услуг подрядчиков, з/п сотрудников, амортизация, налоги, отчисления в соц. фонды, аренда, транспорт, обучение персонала, командировочные, реклама, рабочие онлайн сервисы и ПО;
• дополнительные расходы – деньги, которые могут внепланово потребоваться, но к производственной деятельности прямо не относятся: лизинг, проценты по кредитам, штрафы, благотворительность, корпоративные мероприятия, форс-мажоры, использование патентов.

Не путайте расходы с затратами

Говоря о расходах или затратах, часто подразумевают одно и то же, но между этими понятиями есть разница, о которой стоит знать.

Затраты – это стоимость потребленных ресурсов. Компания затрачивает средства на покупку сырья, оплату электроэнергии, топлива, труда рабочих и т. д. Несмотря на то, что деньги со счета предприятия списались, это не говорит об уменьшении его экономических выгод. А значит, расход признавать рано.

Затраты становятся расходами, когда права на активы, на которые были потрачены средства, переходят к покупателю в результате продажи товара или услуги.

Пока активы остаются в бизнесе, пусть и в другой форме (материалы, трудовые ресурсы и т. д.), они считаются затратами и не должны вычитаться из доходов.

Доходы

Доходом считаются средства, благодаря которым капитал компании возрастает. К нему не относятся лишь вклады учредителей.

Любые полученные активы являются доходом. Это могут быть не только финансовые, но и материальные, трудовые и другие ресурсы. Доходы появляются и при уменьшении суммы обязательств компании перед партнерами.

Доходы слабо коррелируют со временем поступления денег в компанию. Финансовые средства могут зачисляться на счет организации в момент получения дохода, раньше него или позже. При планировании платежей нужно учитывать этот момент, чтобы не потрать то, что еще не получено.

Пример расчета прибыли и рентабельности предприятия

Понять, как рассчитать прибыль предприятия, лучше всего на примере.

Предположим, что ООО «Альфа» получило заказ на выпуск 5000 единиц продукции сверх основного объема, который составляет 30000 единиц. Реализуется товар по цене 20 рублей за единицу. Нужно определить минимальную стоимость заказанного товара, чтобы прирост прибыли составил 15000 рублей.

Показатели	Текущий	Прогноз
Количество продукции	30 000	35 000
Реализация	600 000	669 700
Прямые материалы	80 000	94 500
Прямой труд	120 000	144 000
Непостоянные накладные затраты (30% от прямого труда)	36 000	43 200
Постоянные накладные затраты	60 000	65 000
Всего (расходы)	296 000	346 700
Расходы реализации и администрирования (всего):	65 000	69 000
Переменные (в т. 0,4 руб. за 1 ед.)	45 000	49 000
Постоянные	20 000	20 000
Чистая прибыль	239 000	254 000

Предполагается, что договор на дополнительное производство товара уже был заключен, соответственно, затраты практически не изменятся. Из изменений:

• заказчик оплатит транспорт;
• потребуется обработка продукции, что увеличит прямые затраты на 25%;
• дополнительные 5000 р. будут потрачены на использование спец. оснастки.

Чтобы рассчитать плановые показатели, понадобятся предварительные расчеты.

Показатели	Удельные затраты (на ед.)
Прямые материалы (80 000/30 000)	2,7
Прямой труд (120 000/30 000)	4,0
Непостоянные расходы реализации и администрирования (60 000/50 000)	1,2

Спрогнозируем показатели прибыли и расходов:

Прямые материалы = 2,7 × 35 000 = 94 500.

Прямой труд = 120 000 + (5 000 × (4,0 × 1,2)) = 144 000.

Переменные накладные расходы = 144 000 × 0,3 = 43 200.

Постоянные накладные расходы = 60 000 + 5 000 = 65 000.

Переменные торговые расходы = 45 000 + (5 000 × (1,2 – 0,4)) = 49 000.

Чистая прибыль = (239 000 + 15 000) = 254 000.

Цена за единицу дополнительно произведенного товара = (669 700 – 600 000) : 5 000 = 13,94 р.

Как видно из расчета, минимальная цена единицы дозаказанного товара при заданных условиях составляет 13,94 р., что на 6,06 р. меньше текущей.

Функции и роль полученной прибыли

Прибыль отражает экономический результат работы компании, это ее главная функция, но есть и дополнительные:

• оценочная – позволяет оценить хозяйственную деятельность организации, уровень ее развития;
• стимулирующая – выступает стимулом для улучшения результатов ведения бизнеса;
• воспроизводительная – показывает, насколько прибыль превышает расходы;
• контрольная – помогает отслеживать и вовремя корректировать показатели компании;
• фискальная – служит основной для отчисления средств в гос. бюджет.

Роль прибыли в том, чтобы в денежном эквиваленте отразить результат работы предприятия, показать качество продукции, ее востребованность на рынке и успешность у потребителей.

Динамика прибыли

Прибыль необходимо оценивать не только в одном конкретном периоде, но также и в динамике, это помогает анализировать показатели и планировать работу компании в будущем.

Отслеживают значения в первую очередь по следующим показателям:

• выручка;
• валовая прибыль;
• прибыль от продаж;
• чистая прибыль.

Если дела в компании идут хорошо, наибольший рост наблюдается по показателю чистой прибыли, за ним следует прибыль от продаж, затем валовая. Меньше всего меняется выручка. Изменения в этой цепочке приводят к снижению чистой прибыли.

Планирование прибыли

Любой бизнес начинается с планирования. Финансовые показатели прогнозируют по результатам анализа рынка, с учетом результатов работы действующих организаций из нужной сферы. На этом этапе необходимо добиться идеальных показателей по всем статьям финансирования и обязательных выплат, стабильного притока чистой прибыли в компанию.

Работа по планированию строится на трех ключевых факторах, которые определяют прибыльность бизнеса: объем продаж, наценка, сумма затрат на выпуск продукта.

Для понимания свободы действий в отношении объемов продаж и цены необходимо изучить рыночный спрос, аудиторию потенциальных потребителей, предельно снизить производственные издержки.

На основании результатов анализа можно выяснить, стоит ли продолжать вкладывать деньги в данный бизнес в том виде, который есть, или необходимо ставить вопрос о его реорганизации, пока убытки не перешагнули критическую черту.

Анализ показателей прибыли предприятия

В ходе анализа можно узнать финансовое состояние компании, поэтому его проводят перед принятием управленческих решений.

Рассчитывая различные показатели прибыли, удается оценить рентабельность предприятия и целесообразность вложения в него средств. Анализ проводится несколькими методами.

• Горизонтальный или по времени. Прибыль рассматривают в разрезе конкретного периода, затем эти периоды сравнивают по годам. Например, январь-март 2020 года и январь-март 2021 года.
• Вертикальный (структурный). Предполагает разбивку выручки на составляющие и анализ каждой из них. Например, постоянные расходы, себестоимость, налоги, платежи по кредитам и т. д.
• Конкурентный. Показатели компании сравниваются с аналогичными данными конкурентных организаций. Чаще анализируют операционную прибыль. Ориентироваться можно на статистику Росстата или конкретные цифры, которые может подсказать финансовый консультант.

Норма предельной прибыли

Норма предельной прибыли – это доход, в который включены все виды расходов. С помощью нее можно определить, издержки какого типа стоит сократить, чтобы компания стала работать эффективнее. Показатель рассчитывается по формуле:

НПП = Выручка – Переменные издержки / Выручка * 100%

Норма предельной прибыли не всегда прямо коррелирует с чистой прибылью, поскольку на нее также влияют постоянные и переменные расходы.

Если известна НПП по каждой категории продуктов, можно повысить общую прибыль компании. Для этого нужно:

• продвигать товары/услуги с высоким числом НПП;
• сокращать расходы на выпуск продукции с низкой НПП;
• удерживать значение НПП на среднем уровне для товаров, которые только начали производить.

Чтобы управлять прибылью предприятия грамотно и эффективно, в рамках политики компании нужно:

• учитывать точку окупаемости;
• контролировать рентабельность продуктов;
• отслеживать прибыльность по ключевым клиентам;
• избегать продаж по слишком низким ценам.

Рассмотрим эти методы детальнее.

Точки окупаемости и безубыточности

Точка окупаемости – это значение прибыли, по достижении которого инвестированные в компанию средства окупаются. Чтобы ее рассчитать, требуется информация о размере вложений в бизнес, а также суммы прибыли и расходов за конкретный период.

Точка безубыточности показывает момент, при котором бизнес уже не работает в убыток, но еще и не получает прибыль, т. е. расходы равны выручке от продажи товаров или услуг. Для расчета необходимы сведенья о сумме выручки, основных издержек, постоянных и переменных расходов.

Рентабельность продукта

Рентабельность рассчитывают для каждого вида продукта, будь то услуга или товар. Однако вычисления не могут быть точными, поскольку производственные и трудовые ресурсы участвуют в выпуске разных продуктов, а не одного. При расчете ориентируются на «распределенные» или фактические расходы (примерные).

Рентабельность по ключевым клиентам

На крупных клиентов приходятся продажи около 5% всей выпускаемой продукции. Такие заказчики, как правило, более требовательны, и работа с ними предполагает дополнительные расходы. Важно регулярно рассчитывать НПП по каждому постоянному или оптовому клиенту.

К чему приводят слишком низкие цены

Когда продажи падают, некоторые бизнесмены пытаются привлечь клиентов путем снижения цен, не предполагая, что это приведет к резкому падению рентабельности вместо ожидаемого роста прибыли.

В некоторых случаях снижение цен может принести положительный результат, но необходимо грамотно к этому подойти:

• снижать цены на короткий период (акции, скидки);
• снижать цены для новых сегментов целевой аудитории, потребителей из других регионов и стран;
• продавать товары/услуги с низкой себестоимостью.

В противном случае слишком низкие цены приведут к тому, что бизнес станет нерентабельным.

Ошибки при расчете прибыли

Правильный расчет чистой прибыли – основа эффективной работы предприятия. Однако некоторые бизнесмены испытывают трудности с подсчетами, которые связаны с рядом особенностей. Их необходимо знать и учитывать в процессе вычислений. Рассмотрим распространенные ошибки, которые мешают правильно рассчитывать прибыль компании.

Приравнивать прибыль к сумме выручки

Выше мы уже описывали разницу между прибылью и выручкой и знаем, что это абсолютно разные понятия, которые нельзя сопоставлять. Чистая прибыль никогда не будет равна сумме денег в кассе или на расчетном счету, ведь бизнес несет массу расходов, которые вычитают из этой суммы.

Неверно трактовать понятие «расходы»

Некоторые считают расходами любые отчисления денег со счета компании, но это неправильно.

Расходы можно признать только в том случае, если активы компании переходят в собственность другой организации. Чаще всего это происходит в момент продажи, а расходом является себестоимость.

Не отслеживать соотношение расходов и выручки

Необходимо учитывать расходы только на то количество продукции, которая была продана в заданный период. Например, было выпущено 1,5 млн гаек, из них за январь продано 1,2 млн единиц. Значит, в расходы за январь можно записать себестоимость 1,2 млн гаек.

Не расписывать издержки по статьям

Расходы одной общей суммой дают понимание о том, сколько компания тратит, но не позволяют провести анализ издержек. Когда прибыль падает, важно понимать, на что уходят средства: то ли сотрудники пьют много кофе, то ли подорожала закупка сырья. Выяснить это позволяет разбивка расходов на статьи или категории и их анализ.

Переменные и постоянные расходы

Эти категории могут использовать предприятия, деятельность которых строится в одном направлении.

Постоянные расходы есть всегда и не зависят от суммы выручки. Это зарплата сотрудников, аренда помещения и т. д. – то, на что бизнес тратит деньги даже при отсутствии выручки.

Сумма переменных расходов определяются суммой выручки. Главный вид переменных расходов – себестоимость. Чем больше продаж, тем они больше.

Прямые и косвенные расходы

Разделение на эти категории подходит бизнесу, который работает в нескольких направлениях.

Прямые расходы относятся непосредственно к конкретному направлению деятельности. Например, в каждом магазине сети будут свои прямые расходы на закупку товара.

Косвенные расходы распространяются на деятельность компании в целом и не могут быть отнесены к одному из направлений. Сюда можно отнести издержки на маркетинг, рекламу, развитие корпоративного сайта.

Считать прибыль с НДС

НДС платит не компания, а потребители товаров. Предприятие выступает лишь посредником, который перечисляет полученные от покупателей деньги государству. Соответственно, эти деньги не принадлежат бизнесу и не должны учитываться при подсчете прибыли и издержек.

Заключение

Прибыль – ключевой показатель эффективности работы компании. Его разновидности позволяют проводить детальный финансовый анализ для составления целостной картины положения дел в организации. Несмотря на простоту расчета, множество нюансов создают сложности при вычислении прибыли, однако многих ошибок можно избежать, если подойти к вопросу грамотно и основательно.

Нашли ошибку в тексте? Выделите нужный фрагмент и нажмите
ctrl
+
enter

Показатель чистой прибыли: кто, где и зачем его рассчитывает

Чистая прибыль и коммерческая деятельность — понятия, неразрывно связанные между собой. Ради прибыли создаются новые производства, интенсивно используются материальные и трудовые ресурсы, изыскиваются эффективные способы наращивания доходности коммерческой деятельности.

Чистая прибыль — один из важных итоговых показателей работы любой фирмы. В получении чистой прибыли заинтересовано не только руководство и собственники компаний. Хорошие показатели чистой прибыли привлекают новых инвесторов, способствуют принятию положительных решений о выдаче фирме кредитов, а также укреплению авторитета компании в рыночных условиях хозяйствования.

Именно чистая прибыль позволяет фирмам развивать материальную базу, вкладывать средства в расширение производства, совершенствование технологий и освоение передовых приемов и методов работы. Все это приводит к выходу компании на новые рынки сбыта, расширению объемов продаж и, как следствие, приросту чистой прибыли.

Как провести анализ чистой прибыли узнайте из статьи «Порядок проведения анализа чистой прибыли предприятия».

В расчете чистой прибыли принимают участие множество финансовых показателей, и формула ее расчета не так проста, как кажется на первый взгляд. В бухотчетности любой компании чистая прибыль отражена в строке 2400 отчета о финансовых результатах (ОФР), и все показатели графы 2 этого отчета участвуют в определении чистой прибыли.

О структуре и назначении ОФР узнайте из этой публикации.

Подробный алгоритм расчета чистой прибыли приведен в следующем разделе.

Как посчитать чистую прибыль?

Вопрос, как рассчитать чистую прибыль компании, встает перед каждым коммерсантом. Самый распространенный алгоритм расчета чистой прибыли — построчное заполнение ОФР, итоговой строкой которого является показатель чистой прибыли.

Схематично формулу расчета чистой прибыли (ЧП) в упрощенном варианте можно представить в следующем виде:

ЧП = В – СС – УР – КР + ПД – ПР – НП,

где:

В — выручка;

СС — себестоимость продаж;

УР и КР — управленческие и коммерческие расходы;

ПД и ПР — прочие доходы и расходы;

НП — налог на прибыль.

В строках ОФР это выглядит следующим образом:

Стр. 2400 = стр. 2110 – стр. 2120 – стр. 2210 – стр. 2220 + стр. 2310 + стр. 2320 – стр. 2330 + стр. 2340 – стр. 2350 – стр. 2410 ± стр. 2430 ± стр. 2450 ± стр. 2460.

Более подробная информация о формировании строки 2400 отчета о финансовых результатах, в том числе расчетный пример, есть в системе КонсультантПлюс. Получите пробный доступ к системе бесплатно.

Расчет чистой прибыли начинается с определения выручки (В) и себестоимости продаж (СС). Это основные исходные показатели для расчета чистой прибыли.

Формулу расчета валовой прибыли узнайте здесь.

Затем полученная разница корректируется на величину коммерческих (КР) и управленческих (УР) расходов, которые компания понесла за тот же период.

О коммерческих расходах подробнее узнайте из материала «Бухгалтерские проводки на коммерческие расходы».

В результате несложных математических действий с этими показателями выявляется прибыль от продаж (строка 2200 ОФР). Затем в целях расчета чистой прибыли показатель прибыли от продаж претерпевает дальнейшие уточнения: его увеличивают на сумму прочих доходов (ПД) и уменьшают на величину прочих расходов (ПР).

Что включают в прочие доходы, расскажем в этой публикации.

После таких действий определяется еще один вид прибыли — прибыль до налогообложения (строка 2300 ОФР). Ее также уточняют, чтобы получить показатель чистой прибыли: из нее вычитают сумму текущего налога на прибыль и учитывают влияние изменений отложенных налоговых обязательств (ОНО), отложенных налоговых активов (ОНА) и прочее влияние, не нашедшее отражение в предыдущих строках ОФР.

В результате перечисленных корректировок и уточнений определяется чистая прибыль компании. Расчеты чистой прибыли возможны за любой период работы: смену, сутки, неделю, декаду, месяц и т. д. Главное, чтобы все участвующие в расчете чистой прибыли показатели были рассчитаны за один и тот же период времени.

О том, каким еще способом определяется чистая прибыль, расскажем в следующем разделе.

Влияние основных показателей деятельности компании на чистую прибыль

Чистая прибыль является многокомпонентным показателем — это видно из состава ее расчетной формулы. При этом каждый участвующий в расчете параметр также сложносоставной. Например, выручка фирмы может подразделяться по разным направлениям деятельности или географическим сегментам, но весь ее объем должен найти свое отражение в формуле расчета чистой прибыли.  

О том, как связаны выручка и валовый доход фирмы, см. статью «Как правильно рассчитать валовый доход?».

Такой показатель, как себестоимость, в тех или иных компаниях может иметь различную структуру и по-разному влиять на чистую прибыль. Так, не стоит ожидать большой чистой прибыли, если на производимую компанией продукцию тратятся суммы, равные или превышающие объем полученной выручки (такое возможно при материалоемких или трудоемких производствах либо применении устаревших технологий).

Влияние на чистую прибыль коммерческих и управленческих расходов очевидно: они уменьшают ее. Величина такого уменьшения напрямую зависит от способности менеджмента компании рационально подходить к структуре и объемам данного вида издержек.

Однако даже при нулевой или отрицательной прибыли от продаж, на которую влияют перечисленные выше показатели, можно получить чистую прибыль. Это связано с тем, что, помимо прибыли от основной деятельности, фирма может зарабатывать дополнительный доход. Об этом речь пойдет в следующем разделе.

Роль прочих доходов и расходов в формировании чистой прибыли  

Зачастую основная деятельность компании не приносит ей желаемой чистой прибыли. Особенно часто это происходит на первоначальном этапе становления фирмы. В этом случае большим подспорьем могут послужить полученные компанией дополнительные доходы.

Например, можно получать прибыль от участия в других компаниях или успешно вкладывать свободные денежные средства в ценные бумаги. Полученный доход будет способствовать увеличению чистой прибыли. Даже обычный договор с банком об использовании остатка денег на расчетных счетах фирмы за определенный процент позволит компании получить дополнительный доход, что обязательно скажется на показателе ее чистой прибыли.

Но если фирма использует в работе заемные средства, начисленные за пользование кредитом проценты могут значительно снизить показатель чистой прибыли — о таком влиянии факта привлечения заемных средств на чистую прибыль забывать не стоит. Сумма процентов по заемным обязательствам (даже рассчитанная по рыночной ставке) может серьезно уменьшить чистую прибыль, а в определенных случаях привести к убыткам и банкротству.

Могут ли с главбуха взыскать долги фирмы при банкротстве, узнайте по ссылке.

Значительное влияние на чистую прибыль оказывают разнообразные доходы и расходы, не связанные с основной деятельностью фирмы. К примеру, сдача в аренду неиспользуемых площадей или оборудования может принести неплохой дополнительный доход и положительно сказаться на показателе чистой прибыли. Чистая прибыль возрастет, если реализовать активы компании, не используемые в ее деятельности.

При этом не стоит забывать о необходимости постоянного контроля за составом и величиной прочих расходов — при их росте чистая прибыль снижается. Например, чистая прибыль может снизиться в результате чрезмерного расходования денег на благотворительность и в иных аналогичных случаях.

Как расходы на благотворительность отразить в бухучете, расскажем в этом материале.

Чистая прибыль предприятия — это показатель, рассчитываемый по-разному

Чистая прибыль, формула расчета которой была описана в предыдущих разделах, может быть определена и иным способом. Например:

Стр. 2400 = стр. 2300 – стр. 2410

Чистая прибыль, формула расчета которой приведена выше, равна прибыли до налогообложения за вычетом налога на прибыль.

Такой алгоритм расчета чистой прибыли носит упрощенный характер и может использоваться, например, малыми предприятиями, которые вправе не применять ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль».  

ВАЖНО! Критерии малых предприятий приведены в ФЗ от 24.07.2007 № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации».

Подробнее о критериях для малых предприятий см. в этой статье.

Информация об отложенных налоговых активах и обязательствах формируется в бухучете и требуется для отражения разниц, возникающих между налоговым и бухгалтерским учетом.  

Итоги

Чистая прибыль представляет собой комплексный показатель, включающий все виды полученных фирмой доходов с учетом произведенных расходов. Если издержки компании превышают совокупность выручки от продаж и дополнительных прочих доходов, то можно говорить об отсутствии чистой прибыли и убыточности деятельности компании.

Чистая прибыль позволяет коммерсантам расширять свой бизнес, осваивать новые технологии и рынки сбыта, что, в свою очередь, позитивно сказывается на величине прироста чистой прибыли.

Как рассчитать прибыль бизнеса

Разбираемся в формулах и их значении