Как найти уставной капитал иностранной компании

Уставный капитал – важный параметр любой компании. Наличие уставного капитала — одно из главных условий при госрегистрации. Есть даже определенные нормативы по его размеру для компаний разных форм собственности. Уставный капитал, а точнее поиск информации о его размере становится серьезной головной болью инвесторов в период декларационной кампании.

На данный момент вопросы поиска уставного капитала при заполнении налоговой декларации касаются только госслужащих, владеющих ценными бумагами («Инвестиции для госслужащих»). Но наша налоговая система не стоит на месте. Поэтому, возможно, когда-то этот вопрос коснется каждого инвестора.

Вот типичный перечень вопросов относительно поиска уставного капитала и правильного прочтения информации о нем: какой показатель уставного капитала взять – из отчета РСБУ или МСФО? собственный капитал и уставный это одно и то же? где искать уставный капитал иностранной компании? В нашей статье постараемся дать подсказки инвесторам на наиболее часто возникающие вопросы:

• Что такое уставный капитал.

• Где найти уставный капитал компаний РФ.

• Где найти уставный капитал иностранных компаний.

Что такое уставный капитал

ФЗ “Об обществах с ограниченной ответственностью” даёт следующее определение: «Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости долей его участников». То есть уставный капитал публичной организации, которая торгуется на бирже, равен произведению общего количества выпущенных и разрешённых акций на номинальную стоимость каждой.

Необходимо отметить, что инвесторы часто путают понятия уставного и собственного капитала. Уставный капитал это лишь часть собственного капитала. В зависимости от компании, эта часть может быть значительной или несущественной. Собственный капитал кроме имущества учредителей (того самого уставного капитала) обычно включает нераспределённую прибыль, эмиссионный доход, добавочный капитал, сумму выкупленных акций и т.д. Подробно про структуру и содержание всех разделов бухгалтерского баланса можно прочесть в нашей статье «Анализ бухгалтерского баланса».

Такой показатель как собственный капитал, а именно его размер и доля в активах, важен при оценке финансовой устойчивости и расчете отдельных параметров эффективности работы компании. А вот при заполнении декларации инвестору важна именно сумма уставного капитала.

Стоит также отметить, что параметры уставного капитала преимущественно “полезны” при заполнении декларации. Некоторым кажется, что размер собственного капитала может быть еще важен при проведении фундаментального анализа, что его размер косвенно указывает на надежность компании: чем больше – тем надежнее. Это заблуждение! Так это не работает! Как отдельный показатель уставный капитал имеет минимальную ценность для инвестора. Уставный капитал, его размер и структура в большей степени выполняют распределительную функцию (понятно, кто и в каких долях владеет компанией, кто мажоритарий), гарантийную (УК – это средства на покрытие долгов кредиторам в случае банкротства, но и тут его нужно сопоставлять с другими показателями, чтобы определить мало его или много) и репутационную (тот самый случай, когда «размер иногда имеет значение»).

Где найти уставный капитал компаний РФ

Российские публичные компании публикуют отчёты в двух формах – РСБУ и МСФО. Подробно про отличие одной формы от другой мы уже писали ранее. Обе формы можно найти в открытом доступе на корпоративных сайтах компаний. В зависимости от принятой политики периодичность публикации отчетности может быть разной – 1 раз в год, 1 раз в полугодие или ежеквартально.

Отчётность по форме МСФО для инвестора – самый удобный вариант источника финансовой информации. Кроме удобства и полного раскрытия данных, в международной форме эмитенты дают подробные расшифровки статей, содержание которых может нести важную информацию. Удобство отчета МСФО вполне логично, так как эта форма создана для инвесторов, в то время как отчет РСБУ – для налоговых органов. Отчет РСБУ имеет строго регламентированную форму, перечень статей, его главная задача – отразить, сколько компания заработала и какую сумму налога она должна уплатить в бюджет. Различия в целях и способах составления приводят к тому, что одни и те же разделы в РСБУ и МСФО в суммовом выражении могут отличаться в десятки раз.

Например, уставный капитал Газпрома в отчете РСБУ за 2021 год составляет 118 368 млн. руб.:

А вот этот же показатель в отчете по форме МСФО:

Здесь он составляет уже 325 194 млн. руб. Показатель больше в 2,5 раза!

Если объяснять простыми словами, то такое различие среди прочих причин обусловлено тем, что форма МСФО отражает показатели всего бизнеса – со всеми дочерними компании. То есть она дает более полное представление о том, как дела у бизнеса в целом. РСБУ – это показатель только головного подразделения.

Так какую же сумму уставного капитала нужно брать для заполнения декларации о доходах? Нужно брать показатель из РСБУ.

Где найти уставный капитал иностранных компаний

Для поиска уставного капитала нам снова нужен бухгалтерский баланс. В отчетности иностранных компаний он именуется как CONSOLIDATED BALANCE SHEETS. Его можно найти в годовых формах 10K, либо квартальных 10Q. Подробнее о работе с отчётами иностранных компаний и о том, где их искать, мы уже писали ранее в статье «Где и как смотреть отчеты американских компаний».

Ищем в файле отчет Balance Sheet и раздел «Shareholders’ equity», а в нём статью «Common stock».

Отчет Apple Inc.:

Отчет Coca-Cola Company (Coca-Cola):

Эта цифра нам и нужна. Но учтите, что при заполнении налоговой декларации обязательно нужно перевести сумму в рубли. Конвертация производится по курсу ЦБ на отчётную дату. Обычно это 31 декабря. Отчётная дата также указывается в самом отчёте.

Вывод

Финансовая отчётность компании – это кладезь ценной информации для инвестора. Ее важно изучать не только при заполнении налоговых деклараций. Отчетность «скажет» о бизнесе компании больше чем блогеры и новостные релизы. Но с отчётностью нужно уметь работать: понимать, какие показатели ключевые, а главное уметь делать выводы на основании цифр отчета, а также на основании мультипликаторов, которые посчитаны с использованием финансовых и биржевых данных. Комплексный фундаментальный 3-Д анализ отчетности компаний позволяет найти инвестиционные идеи там, где другие этого не видят.

Мы проводим глубокую аналитику компаний при принятии инвестиционных решений для нашего публичного портфеля. Всей этой информацией мы делимся с участниками нашего закрытого Клуба инвесторов Fin-Plan. Вы также можете стать его участником. А чтобы ближе познакомиться с нами и нашими уникальными авторскими методиками выбора надежных инвестиционных идей, приглашаем посетить открытый онлайн-урок для инвесторов. Попасть в число участников можно по предварительной записи. Оставляйте заявку по ссылке.

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Информация об иностранном юрлице может понадобиться организации в разных ситуациях. К наиболее распространенным можно отнести необходимость проверить контрагента перед заключением сделки или уточнить текущее состояние действующего контрагента.

Проверка правового и экономического статуса иностранного партнера (например, поставщика, покупателя, юрлица, инвестором которого вы являетесь, или участника вашего юрлица), оценка его финансовой состоятельности позволяют снизить риск при осуществлении внешнеэкономической деятельности. При этом получить достоверную и объективную информацию об иностранном юрлице сложнее, чем о белорусском. Как правило, получением такой информации занимается юридическая служба. Далее рассмотрим основные способы и источники получения информации об иностранном юрлице.

Запрос информации у контрагента

Целесообразно запросить:

— выписку из регистра государства, в котором зарегистрирован контрагент;

— учредительные документы. В разных странах названия и содержание таких документов отличаются;

— документы, подтверждающие личность и полномочия представителя компании (право подписи, ведения переговоров и т.д.);

— документы, подтверждающие наличие необходимых ресурсов, в том числе налоговую отчетность;

— документы, подтверждающие наличие расчетных счетов;

— другие необходимые документы.

Желательно, чтобы документы были переведены на русский или белорусский язык и заверены.

Отказ контрагента предоставить запрашиваемую информацию должен насторожить.

Полученную от контрагента информацию следует проверить. Сделать это можно одним или несколькими из рассмотренных ниже способов.

Получение информации из открытых источников

Найти информацию о зарубежных контрагентах можно на разных сайтах, собирающих информацию о компаниях одной или сразу нескольких стран. Такие порталы есть как у государственных органов и организаций этих стран, так и у коммерческих компаний.

На веб-портале Единого государственного регистра юридических лиц и индивидуальных предпринимателей Беларуси приведены ссылки на онлайн-реестры некоторых иностранных государств.

На сайте Федеральной налоговой службы Российской Федерации приведены ссылки на открытые базы данных 113 государств.

Информацию о европейских компаниях можно найти также на сайте Европейского бизнес-регистра (EBR), который дает ссылки на национальные регистры европейских стран.

Подробнее о регистрах европейских стран можно прочитать здесь.

При поиске информации в национальных регистрах необходимо учитывать следующее. Объем информации, который можно получить бесплатно, зависит от конкретной страны. Как правило, открытой является информация: о наименовании, регистрационном номере, статусе (действующее или нет) и адресе юрлица. В то же время открытой может быть и вся информация, содержащаяся в регистре, или большая ее часть. Например, информация об изменении регистрационных данных, участниках, размере уставного фонда (капитала) и т.д. Как правило, в регистрах стран основная информация предоставляется бесплатно, а дополнительная — за плату. Кроме того, в регистрах некоторых стран информация доступна только на национальных языках (например, Украина, Франция).

Важно помнить, что часто такие общедоступные сведения носят справочный характер и не могут рассматриваться как официальный ответ государственного органа. В то же время это не всегда так. Необходимо искать на сайте каждого регистра указание о том, считается представленная информация официальной или справочной.

Например, сведения из ЕГРЮЛ/ЕГРИП Российской Федерации о конкретном юрлице/ИП предоставляются бесплатно в виде полной выписки из соответствующего реестра либо справки об отсутствии запрашиваемой информации. Выписка/справка выгружается в форме электронного документа, подписанного усиленной квалифицированной электронной подписью. Для получения выписки/справки сертификат ключа электронной подписи (СКП) заявителя не нужен. Выписка/справка формируется в формате PDF, содержащем усиленную квалифицированную электронную подпись и ее визуализацию, которая отображается в том числе при распечатывании выписки/справки. Она равнозначна выписке/справке на бумажном носителе, подписанной собственноручной подписью должностного лица налогового органа и заверенной печатью налогового органа <*>. Сведения в сервисе актуализируются ежедневно.

В ряде случаев информации из открытых источников (как бесплатных, так и предоставляющих доступ за плату) может быть достаточно. Например, если в них представлена развернутая информация о юрлице. Или на этапе первоначальной проверки стало понятно, что в регистре нет сведений о регистрации контрагента, в связи с чем дальнейшая трата времени и денег на его проверку нецелесообразна.

Получение выписки из регистра страны учреждения иностранного юрлица

Такую выписку можно запросить по своему усмотрению. Однако есть случаи, когда это сделать обязательно. Именно выписка из торгового регистра страны учреждения (или иное эквивалентное доказательство юридического статуса организации в соответствии с законодательством страны ее учреждения) необходима, например, при подготовке документов для государственной регистрации <*>:

— организации, когда собственником имущества, учредителем (одним из учредителей) является иностранная организация;

— изменений в устав, связанных со сменой собственника имущества, изменением состава участников, если новым собственником имущества или участником является иностранная организация.

Выписка должна быть датирована не позднее одного года до дня подачи заявления о государственной регистрации. По общему правилу такая выписка требует легализации.

На заметку
Не все иностранные официальные документы подлежат легализации. Например, на документах из государств — участников Гаагской конвенции, отменяющей требование легализации иностранных публичных документов, достаточно проставления апостиля. При этом, если документ выдается в стране, с которой Беларусь подписала двусторонний или многосторонний договор о правовой помощи, отменяющий требования легализации, дополнительного специального удостоверения не требуется. Перечень таких международных договоров есть на сайте Верховного Суда Республики Беларусь.

Порядок получения выписки (направления запроса, оплаты, срок и способы направления готовой выписки), как правило, можно найти на сайте самого регистра. Например, порядок получения выписки из регистра Литвы можно посмотреть здесь. Так, для получения выписки необходимо заполнить заявку по установленной форме и направить ее:

— по почте на адрес: Lvovo g. 25-101, 09320 Vilnius, приложив копию документа, удостоверяющего личность руководителя (нотариально заверять копию не нужно), и документ, подтверждающий оплату услуги, или

— по электронной почте info@registrucentras.lt. В этом случае заявка должна быть подписана электронной подписью.

Обращение в организации, оказывающие услуги по предоставлению информации о компаниях и их проверке

Когда нужна более глубокая и всесторонняя проверка контрагента, целесообразно обратиться к специалистам. Однако это сопряжено с дополнительными финансовыми и временными затратами.

В интернете можно найти компании (как отечественные, так и зарубежные), которые оказывают услуги по предоставлению информации об иностранных юрлицах. Стоимость услуг, как правило, зависит от объема запрашиваемой информации и сроков ее подготовки.

Сведения о юрлицах предоставляются в форме бизнес-справок. Такие бизнес-справки, как правило, включают в себя: регистрационные данные юрлица и произошедшие изменения; сведения о руководстве, в том числе о лицах с правом подписи; информацию о персонале, его численности; размер уставного фонда (капитала), историю его изменений; сведения об учредителях и размерах их долей, сфере деятельности компании, наличии недвижимости, аффилированных лицах, негативных фактах (наличие задолженности, задержки платежей и др.); дополнительную информацию (например, участие в судах, наличие транспорта, упоминания в СМИ и др.); финансовые данные (балансы, отчеты о прибылях и убытках).

Компании, предоставляющие информацию об иностранных юрлицах, дополняют бизнес-справки важными аналитическими показателями, характеризующими текущую платежеспособность юрлица, его платежную дисциплину, а также дают собственную оценку возможности сотрудничества с проверяемым юрлицом. Эти показатели формируются с использованием программных продуктов и с помощью финансовых аналитиков.

Некоторые компании размещают на своих сайтах примеры бизнес-справок, которые готовят для клиентов.

Часть таких компаний помимо предоставления бизнес-справок предоставляют услуги по получению выписок из иностранных регистров, а также обеспечивают их консульскую легализацию и апостилирование (при необходимости).

Я являюсь федеральным государственным гражданским служащим (не субъекта — кто знает тот поймет;)), и я инвестирую!

Я являюсь микро собственником иностранных компаний, в частности Apple, Shell, X5 Retail, Tinkoff, AT&T, ну и еже с ними всякие. Сразу отвечу на вопрос — Можно ли мне инвестировать?! — Можно, еще как можно, даже нужно, с учетом тех ЗП, которые складываются у нас в «цехе«. Инвестировать в иностранные инструменты мне можно потому, что я не вхожу в перечень лиц, которые определены указом президента о запрете наличия в собственности всего не российского. Вообще, можно или не можно инвестировать в “эпплы» государевым служащим, это тема отдельного неодностраничного монускрипта, и для каждого министерства, ведомства он будет свой. А еще он будет свой особенный для отдельных городов и областей, где сидят (именно — сидят, а иногда обычно — пьют чай сидя) нерадивые сотрудники, чаще всего кадровых служб, которые при слове акцию сразу представляют акцию в Пятерочке »бананы по 50 руб.” , а вовсе не Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право владельца на долю прибыли в виде дивидендов. А если это ценная бумага с громким названием Apple, да еще с местонахождением США Калифорния, тут сразу же может возникнуть отторжение от всего инородного, а по сему — запрет в приобретении. К счастью, я с таким непониманием не столкнулся и никакого запрета на себе не испытал, но столкнулся с проблемой заполнения декларации о доходах, расходах, об имуществе и обязательстве имущественного характера, которую госслужащие должны сдавать до 31 апреля каждый год, а в частности возник вопрос как заполнять Раздел 5 — Сведения о ценных бумагах. Рассмотрим более подробно данный раздел.

1 — Организационно — правовая форма — Зарубежное акционерное общество. Думаю тут вопросов нету.

4 — Уставный капитал — причем данный параметр необходимо внести в рублях.

По РФ организациям все просто, данный пункт можно заполнить воспользовавшись сайтом акционеръ (https://www. proakcioner. ru/), но там нету, то ищем в отчетах компании.

Для заполнения по иностранной компании немного “окунемся” в теорию и объяснение моего хода мыслей.

Объединение капиталов является сутью акционерной формы хозяйствования. Продажа акций акционерного общества (далее — АО) — это способ привлечения денежных средств инвесторов. Из указанных средств формируется акционерный капитал АО, под ним подразумевается собственный капитал АО, представляющий собой совокупность всех финансовых ресурсов компании.

АО – разновидность формы собственности, объединяющая собственное имущество и деньги в уставный капитал, который разделяют на равные части, и закрепляют ценными бумагами (акциями). Акционерный капитал, как показатель бухгалтерской отчетности, включает в себя следующие капиталы:

По отношению к уставному капиталу АО различают, в том числе следующие акции:

То есть, нам необходимо в отчете найти Учетную стоимость обыкновенных акций. Это можно сделать:

И перевести их по курсу ЦБ на отчетную дату, то есть 31 декабря. Курс ЦБ можно найти на сайте Банка России (https://www. cbr. ru/).

5 — Вид акции — Тут все просто, в нашем случае акция обыкновенная.

6 — Номинальная стоимость — этот параметр находит также в отчете Form 10-K и переводим на курс ЦБ на 31 декабря.

7 — Количество акций — указываете сколько у вас акций было на 31 декабря отчетного года.

8 — Общая стоимость — пересчитается автоматически.

9 — Основание участия — вводите например договор купли продажи.