Для эффективного развития экономики государства, отрасли или отдельного предприятия требуются периодические финансовые вливания. В качестве таких вложений выступают валовые внутренние частные инвестиции. Они обеспечивают нормальное функционирование всех субъектов предпринимательства.
Что такое валовые внутренние частные инвестиции
Валовые инвестиции — это совокупные финансовые вложения, которые инвестор вносит в инвестиционный объект за определенный период времени. Чаще всего данный показатель рассчитывается за 1 год.
Валовые внутренние частные инвестиции делят на две группы:
- деньги, направленные на восстановление изношенных средств производства;
- инвестиции в увеличение капитала.
К первой группе относятся средства, перечисляемые в амортизационные фонды компании. Такие отчисления производятся в суммах, равных стоимости основного капитала, перенесенной на продукты производства за рассматриваемый период. Вторую группу составляют чистые инвестиции, направленные на развитие организации.
Валовые внутренние инвестиции производятся в виде приобретения ценных бумаг или денежных вливаний в бизнес. Конечными объектами инвестирования могут выступать материальные и нематериальные объекты: оборудование, бренды, патенты, научные разработки. К таким вложениям относятся также средства на развитие кадровых ресурсов компании.
Акция – это юридическая форма оформления инвестиций. С точки зрения частного инвестора, он инвестирует в акции. С точки зрения АО, при увеличении уставного капитала в ходе допэмиссии привлекаются средства, которые инвестируются в материальные и нематериальные объекты.
Разница между валовыми и чистыми инвестициями
Валовые инвестиции – наиболее широкое понятие. Оно включает вложение чистых инвестиций и суммы амортизационных расходов.
Чистые инвестиции – форма долгосрочных вложений, направленных на развитие, модернизацию и расширение предприятия. Это валовые инвестиции минус средства на ремонт и восстановление производственных фондов.
Привлечение амортизационных фондов необходимо, чтобы удерживать предприятие на текущем уровне. Осуществление чистых инвестиций призвано принести дополнительную прибыль в перспективе.
Как рассчитать валовые инвестиции, формула
Понятие валовых инвестиций подразумевает сумму чистых инвестиций и амортизационных отчислений.
Формула для расчета величины частных внутренних инвестиций выглядит так:
ВИ = А + ЧИ,
где
- ВИ — валовые инвестиции;
- А — амортизационная сумма;
- ЧИ — чистые инвестиции.
Показатель валовых инвестиций рассчитывается как на уровне отдельных предприятий, так и на уровне государства. Например, он применяется для определения реального ВВП расходным методом.
Зачем вычислять валовые вложения
Валовые вложения позволяют оценить эффективность деятельности организации. Если за рассматриваемый период они больше суммы амортизации, значит, компания динамично развивается. В обратной ситуации ее ресурсов недостаточно для развития.
Важно учитывать соотношение величины имеющейся прибыли и валовых инвестиций. Если за счет малых реальных инвестиций достигаются большие показатели прибыли, компания движется в верном направлении.
Определение величины валовых инвестиций важно и для экономики страны, а также при расчете ВВП. Плохая динамика инвестирования приводит к уменьшению ценности национальной валюты по отношению к валюте других государств, где наблюдается рост чистых инвестиций.
Роль и значение валовых внутренних частных вложений
На уровне предприятий инвестиционные фонды используют для увеличения производственных мощностей, финансовых ресурсов. Это закладывает основу бизнеса, увеличивает стоимость активов и доходов в целом.
Валовые инвестиции применяют для:
- улучшения экономических показателей;
- увеличения доходов;
- расширения производственных мощностей;
- укрепления финансовых активов;
- амортизации капитала;
- строительства.
Важно учитывать взаимосвязь валовых инвестиций и амортизации. Если в расчетном периоде размер вложений валовых инвестиций превышает объем амортизационных расходов, можно говорить о росте производства. В противном случае, когда амортизация больше валовых инвестиций, предприятие терпит спад, так как его инвестиционных ресурсов не хватает для воспроизводства своего капитала.
Любой инвестиционный продукт выгоден, если становится источником увеличения прибыли по итогам реализации проекта. Учитывая связь валовых частных инвестиций и амортизационных фондов, политику увеличения объемов основного капитала строят так, чтобы минимизировать или восстанавливать износ производственных ресурсов, способствовать развитию бизнеса.
Валовые инвестиции учитываются при расчете макроэкономических показателей. Совокупное инвестирование на уровне государства позволяет сделать выводы о востребованности отечественной продукции, оценить состояние экономики и уровень валового внутреннего или валового национального продукта.
Если объем валовых внутренних инвестиций будет чрезмерным, наступит инфляция, в ином случае — дефляция экономики. Меры по избеганию дисбаланса инвестиций направлены на оптимизацию инвестиционных расходов.
Состав валовых инвестиций
Состав валовых внутренних инвестиций зависит от объекта вложений. Главным объектом выступает основной капитал, вливания в который включают:
- вложения в нематериальные активы;
- затраты в строительство жилых объектов;
- расходы на обновление оборудования и производственных технологий;
- восстановление капитала.
Вложения в нематериальные ресурсы могут быть равными стоимости вложений в материальные объекты. Они включают инвестиции в товарные знаки, бренды, программное обеспечение и т. д. Любое инвестирование на производстве в идеале должно быть направлено на увеличение размера прибыли.
К валовым инвестициям также относят материальные вложения в оборотный капитал. При этом учитывается изменение его объема в определенный период времени. Еще одним объектом инвестирования выступает человеческий капитал, в частности: повышение квалификации работников, улучшение их условий быта.
Источники валовых внутренних инвестиций
Для привлечения инвестиционных средств используют различные источники государственных и негосударственных инвестиций:
- внутренние источники предприятия (амортизационные отчисления);
- безвозвратно получаемые средства (эмиссия акций, бюджетные деньги);
- заемные средства (банковские кредиты, облигации, займы учредителей).
Большинство предприятий стараются привлечь сторонние дополнительные источники для реализации инвестиционных программ. Бюджетные средства выделяются в особо важные для экономики проекты.
Эффективность использования
Эффективность производственного использования валовых инвестиций определяется с помощью показателя рентабельности финансового инвестирования, который представляет собой соотношение полученных доходов и произведенных затрат. Коэффициент позволяет оценить прибыльность или убыточность инвестиций.
Финансовая эффективность инвестирования отражает рентабельность инвестиционного проекта, то есть соотношение полученных доходов и понесенных затрат.
Для ее оценки рассчитывают показатель чистого дисконтированного дохода по проекту, который определяется как разница между притоком и оттоком денег в каждый расчетный период (год, месяц), приведенными к текущей стоимости (с учетом инфляции). Если величина чистого дисконтированного дохода является положительной величиной, то инвестиции целесообразны. Если они представляют отрицательную величину, то такой инвестиционный проект лучше отклонить.
Привлечение денег и объем инвестирования регулируется с помощью грамотной стратегии, подбора эффективных источников финансирования.
Факторы инвестиционной стратегии – важные показатели становления коммерческой организации. При правильном расчете валовых вложений создается материальная база для дальнейшего развития предприятия.
На уровне частного бизнеса увеличение товарооборота, производительности и рост прибыли зависят от грамотного инвестирования. Любое дополнительное вложение тщательно рассчитывается.
Итог
Грамотные инвестиции оказывают положительное влияние на предприятие: помогают осуществлять прирост капитала, окупить суммы износа. Интерпретация этого показателя важна для планирования дальнейшей деятельности компаний. Если число валовых инвестиций превышает амортизацию, значит, доходы растут.
Валовые инвестиции на уровне государства входят в показатели ВВП, а также национальных доходов страны и ее макроэкономического развития.
Популярные вопросы
Как характеризуется ситуация в экономике, если валовые инвестиции меньше амортизационных отчислений?
Если величина валовых инвестиций меньше суммы амортизации, это свидетельствует об отрицательной динамике развития бизнеса, снижении потенциала. Когда они по объему превышают амортизационные отчисления, предприятие, наоборот, развивается.
Что такое валовые инвестиции в аренду?
Это совокупная стоимость арендных платежей, являющихся источником дохода арендодателя, плюс негарантированная остаточная стоимость арендуемого актива.
3.9
Рейтинг статьи 3.9 из 5
- Что такое валовые внутренние частные инвестиции
- Разновидности
- Валовые и чистые инвестиции: в чем отличия
- Базовая формула расчета
- Зачем нужно рассчитывать
- Для чего нужны
- Состав и источники
- Как оценить эффективность
Не только экономика страны требует материальной поддержки. Бизнес-отрасли также нуждаются в финансировании. В условиях конкурентной экономики партнеры, наемные работники и потребители работают сообща благодаря валовым внутренним частным инвестициям.
Что такое валовые внутренние частные инвестиции
Это показатель, который наглядно демонстрирует количество денег, которые каждый инвестор вложил в компанию. Размер рассчитывается за некий конкретный период (обычно за год).
Разновидности
- Расходы на восстановление подержанного или вышедшего из строя оборудования.
Сюда относят средства из амортизационных фондов компании. Например, покупка акций или продуктов производства. Такие сделки проводятся для покрытия износа оборудования предприятия и не превышают стоимости общего капитала.
При открытии картинной галереи Александр потратил полмиллиона на покупку станков для машинной перетяжки холстов. Эта сумма составила треть от годовых расходов на бизнес.
Ежемесячно галерист тратил 12 000 рублей на обслуживание оборудования. К концу года сумма составила 114 000 рублей. Соответственно, амортизационные расходы не превысили размера вложений на старте. Значит, галерейный бизнес Александра вполне успешен.
- Инвестиции для приумножения капитала компании
Это могут быть вложения в материальные объекты или невещественные ценности. Инвестор может направить деньги на приобретение патентов, научных разработок и оборудования или курсы повышения квалификации для сотрудников компании. Идеальный вариант — когда любое инвестирование на производстве способствует увеличению прибыли.
Как организовать процесс обучения персонала в компании
Валентина руководит отделом в рекламном агентстве. В год компания берет более 2000 клиентов, однако в последнее время руководительница заметила, что сотрудники срывают дедлайны, отвлекаясь на мелкие второстепенные задачи. Валентина решила нанять стажеров для несложных проектов: например, настройки рекламных кампаний в социальных сетях.
Новичков отправили на курсы таргетинга, а опытные сотрудники занялись ведением важных клиентов. По окончании стажировки несколько успешных кандидатов были приняты в штат компании, а делегирование задач в конечном счете умножило прибыль рекламного агентства.
Покупка акций — это универсальные инвестиции, которые выгодны всем участникам сделки. Покупая долю в компании, предприниматель приобретает статус инвестора и может рассчитывать на дивиденды от компании или другие материальные презенты, если они предусмотрены договором. АО получает возможность распоряжаться вложенными деньгами во время допэмиссии.
Валовые и чистые инвестиции: в чем отличия
Под частными инвестициями понимают субсидирование роста, совершенствования и расширения компании. В отличие от валовых инвестиций (ВИ) экономисты вычитают затраты на восстановление инвентаря и другого спецоборудования отталкиваясь от суммы взноса частных инвестиций. Денег на покупку спецтехники может резко не хватить из-за кассового разрыва. Такие проблемы предпринимателям помогает решать Совкомбанк.
Зачем тратить деньги на спецтехнику или служебные автомобили, если можно взять их в долгосрочную аренду? Выгодная лизинговая программа от Совкомбанка сократит ваши расходы. Воспользуйтесь предложением, и специалисты банка подберут уникальное выгодное предложение специально для вас.
Вашей компании нужна спецтехника, автобус или вы частное лицо и хотите выгодно оформить авто в лизинг? Воспользуйтесь лизинговыми программами от Совкомбанка: наши специалисты помогут подобрать выгодное предложение на рынке и получить льготы по программам государственного субсидирования.
Рассчитать выгоду
ВИ складываются из доли вложений и числа расходов, выделенных на устранение износа техники. За счет амортизационных отчислений компания поддерживает привычный рабочий процесс. В перспективе вклады частных инвесторов могут принести компании значительную прибыль.
Формула успеха: что такое чистые инвестиции
Базовая формула расчета ВИ
Рассчитать величину валовых внутренних инвестиций можно по формуле, где
валовые инвестиции (ВИ) = амортизация (А) + частные инвестиции (ЧИ)
К 35 годам Кирилл стал главным финансовым партнером компании, занимающейся разработкой IT-продукции. За год он выделил 1 500 000 рублей на эксплуатацию, доставку, страхование в пути, растаможку, разгрузку, пусконаладочные работы станков, на которых будут производить процессоры для мощных компьютеров. Потраченный капитал — это амортизационная сумма.
Параллельно 35-летний бизнесмен уговорил директора компании вложиться в ПО для завода по производству литиевых батареек. Как частный инвестор Кирилл поучаствовал в развитии уже знакомой компании и передал руководству 500 000 рублей. ВИ составили 2 000 000 рублей.
Зачем нужно рассчитывать ВИ
По размеру ВИ можно оценить, эффективна ли работа организации. Если за некий временной период компания справилась с освоением средств — значит, она стремительно развивается. Если ситуация обратная, то, возможно, вложений недостаточно для достижения поставленных целей (или же деньги вложены не туда, не вовремя, не так и т. д.).
Необходимо соотносить величину прибыли и ВИ. Если при небольших финансовых вложениях компания добивается намеченных результатов, то стратегия работы выстроена успешно.
В масштабах страны ВИ необходимы для вычисления ВВП и ВНП.
Для чего нужны ВИ
С помощью притока ВИ управленцы определяют, какую долю свободных денег вложить в усовершенствование производственной мощности предприятия. Эта стоимость становится определяющей при оценке сбережений и прибыли предприятия.
Такие инвестиции применяются для амортизации капитала, постройки объектов, увеличения доходов и многого другого.
Татьяна руководит компанией, которая занимается разработкой и производством IT-продукции для умных городов. За год производственная мощность организации выросла, а инженеры перевыполнили план. Татьяна не привлекала дополнительные вложения; к ее приятному удивлению, ВИ превысили объем амортизационной суммы.
Если результат станет постоянным при текущих расходах, то Татьяне стоит задуматься о дальнейшем развитии предприятия.
Бывают и обратные ситуации. Организация переживает спад, если амортизация превысила ВИ. Это говорит о недостатке резервов на производстве или мощности на выполнение поставленных задач и регулирования финансового состояния.
Вложения в ценные бумаги или другие инвестиционные продукты считаются успешными, если инструмент становится генератором высокого дохода. Наиболее разумно не допускать или свести к минимуму износ производственных машин и станков, чтобы увеличить капитал и сократить расходы.
На основе макроэкономических показателей страны оценивают востребованность отечественной продукции на зарубежном рынке. Данные о ВИ предлагают посмотреть свежим взглядом на состояние экономики в стране и уровень ВВП и ВНП.
При избыточном уровне вложений при недостатке спроса рано или поздно наступает инфляция.
Состав, источники ВИ
- роялти, сформированные амортизацией на ремонт или частичное восстановление технического оборудования;
- основные деньги, выделенные на полную замену приборов и аппаратов;
- средства на строительство зданий и офисов.
Организация и предприятия имеют право привлекать инвесторов и находить инструменты поиска коммерческих и некоммерческих вложений:
- внутренние источники предприятия (амортизационные отчисления);
- безвозвратно получаемые средства (эмиссия акций, бюджетные деньги);
- заемные средства (банковские кредиты, облигации, займы учредителей).
Так как бюджетными деньгами государство распоряжается избирательно, выделяя средства на особо важные экономические проекты, то многие предприятия ищут акцессорного финансирования. Умножать личный капитал в свободное от основной работы время инвесторам помогает Совкомбанк.
Приложение «Совкомбанк Инвестиции» позволяет пользователям быть в курсе изменений фондового рынка и выбирать только высокодоходные акции, облигации и фонды. Инвестируйте и получайте выгоду от покупки ценных бумаг.
Получить выгоду можно не только от приобретения ценных бумаг компании, в которой вы работаете: на биржах представлено множество вариантов. Выбирайте акции, облигации и фонды, инвестируйте и следите за состоянием рынка в приложении «Совкомбанк Инвестиции».
Как понять, эффективны ли ВИ
Результативность вложений оценивают по их доходности. Производная рассчитывается из соотношения прибыли и производственных издержек. Полученный коэффициент демонстрирует, выгодны предприятию и инвесторам вложения или нет.
Благоприятное положение говорит о том, что полученные доходы соизмеримы с произведенными затратами на производство. В пропорции две переменные демонстрируют материальную отдачу.
На успешное финансирование влияет инвесторский интерес, сильная политика ведения дел в компании и тщательный отбор способов, с помощью которых можно получить дополнительные деньги.
Бизнес находится в постоянном поиске и ищет он: как усовершенствовать инвестиционную систему, как стать более сдержанным при принятии решений, как создать более гибкий манименеджмент и т. п. Он пытается максимально точно оценивать цели и риски, но на любом рынке он заинтересован, чтобы в его знания и навыки вкладывались деньги, а для этого ему нужны те, кто согласится сделать взнос, чтобы рискнуть и заработать вместе с ним – это могут быть частные вкладчики, но особую важность представляет момент, когда удается привлечь юридическое лицо. Поэтому валовые инвестиции (формула которых В(t) = A(t) + Ч(t), где В(t), обозначают искомую величину, а два других значения – это амортизация и чистые инвестиции), так вот они, а точнее их поиск, становится важнейшей частью деятельности многих бизнесменов.
Ну а для частных инвесторов инвестировать лучше всего на финансовых рынках, где торгуются ценные бумаги, сырьевые активы, валюты и прочее, а также их всевозможные деривативы (фьючерсы, опционы, паи и т. п.). Вот брокеры, через которых совершать подобные инвестиции выгоднее и надежнее всего, по моему мнению:
· БКС
· ФИНАМ
· АЛЬФА
· КитФинанс
· EXANTE
· UnitedTraders
· Just2Trade
Объем валовых инвестиций по формуле распределения вложений предприятия
Итак, по какой же формуле компания вкладывает свои средства? Конечно, в первую очередь, это реальные вложения. Они могут быть направлены на строительство или ремонт помещений или целых зданий. При этом финансовые вложения так могут входить в объем валовых инвестиций, причем формула этих вложений может быть 90% на 10% или в другой пропорции. Главное чтобы компания в ходе вложений приобрела акции, которые были только выпущены в оборот в ходе IPO. Перепродажа этих акций – это смена владельца, но к рассматриваемым вложениям уже не относится.
· Инвестиции в гостиничный бизнес – на что нужно обращать внимание
· Налог для российских инвесторов – сколько нужно платить государству за инвестирование
· Лайфхаки для инвесторов, пользующихся ИИС
Как найти валовые инвестиции – формулы скрыты в источниках
Так откуда же берутся средства на эту деятельность? Это могут быть:
· средства вкладчика;
· средства, которые пускаются вход группой вкладчиков;
· конечно же, это могут быть банковские кредиты, и деньги, которые получены от других институтов финансовой сферы;
· как ни странно, но государство может стать вкладчиком, такое бывает нечасто, но вполне может случиться;
· если компания организовала IPO с помощью андеррайтера или без его помощи, то средства, которые привлечены в ходе этого мероприятия, также могут быть направлены на достижение поставленной цели;
· также могут использоваться амортизационные фонды.
Интересно то, что как бы ни был опытен человек с деньгами, он всегда старается, чтобы средства, которые вкладываются, были привлечены со стороны. Проекты, которые нуждаются в развитии и требуют финансирования, связаны с большими рисками. Их обязательно нужно уменьшить. Поэтому тот, кто является главным вкладчиком, старается пригласить других инвесторов. При этом сохраняется возможность управлять проектом за главным вкладчиком. Компания-акцептор становится более контролируемой. Это на руку вкладчикам. Еще более контролируемой она становится в ходе IPO.
Итак, как же найти валовые инвестиции? Формула проста! Компания должна стать контролируемой, тогда ей будет это сделать легче.
· Вклады СДМ-банка – проценты и другие условия
· Спецификация фиксированных контрактов Альпари
· Как настроить индикатор MACD, чтобы торговать дивергенции
Формула успеха валовых инвестиций – макроэкономика тоже может оказать влияние
Однако валовые инвестиции (формула выше) и макроэкономика могут идти рука об руку. Так, например, бюджетные средства, которые до сих пор оказывают влияние на глобальные процессы, могут стать частью вложений, когда это очень важно для экономики. С юридической точки зрения это организуется через партнерство частника и государства.
При этом, естественно, государство может выделить не только денежные средства, но, например, права на земельные участки, либо это может быть переопределение прав на месторождение. Такое тоже вполне реально. Случается, что компания акцептор от государства в рамках партнерства получают целые государственные предприятия.
Валовые частные внутренние инвестиции – своя формула
Валовые частные внутренние инвестиции в них своя формула. Они состоят из расходов, которые идут на то, чтобы появились новые активы капитального характера, а также для того, чтобы появились материальные накопления, которые приносят прибыль. Чаще всего сюда входит покупка инвестиционных товаров. Сюда относятся дома, машины, дороги, и другое. Таким образом, для расчета валовых частных внутренних инвестиций формула проста: купил здание, стал использовать его, получил доход.
Так какую же роль во всем это играет инвестор? Он может применять свои знания в самых разных областях. Например, он может с помощью технического анализа выдавать прогнозы по росту стоимости тех или иных активов. Он может принимать активное участие в процессе IPO или приобретения активов в рамках IPO. У него целый перечень навыков, которые могут быть использованы в процессе деятельности предприятия.
Что такое внутренние инвестиции?
Внутренние инвестиции включают в себя внешнюю или иностранную организацию, которая либо инвестирует, либо покупает товары местной экономики. Во внутреннюю экономику поступают иностранные деньги. Внутренние инвестиции отличаются от внешних инвестиций, которые представляют собой отток инвестиционного капитала из местных предприятий в зарубежные экономики.
Ключевые выводы
- Внутренние инвестиции состоят из иностранных компаний, инвестирующих в местную экономику с привлечением иностранного капитала.
- Прямые иностранные инвестиции — это особый тип внутренних инвестиций, состоящий из слияний и поглощений или создания новых операций для существующих предприятий.
- Внутренние инвестиции улучшают местную экономику, принося благосостояние, создавая рабочие места и развивая инфраструктуру.
Понимание внутренних инвестиций
Внутренние инвестиции обычно исходят от транснациональных корпораций, инвестирующих капитал на зарубежных рынках для расширения своего присутствия или удовлетворения конкретных потребностей местной экономики. Это может принимать форму нового спроса на продукцию или ускоренного развития региона.
Распространенным типом иностранных инвестиций являются прямые иностранные инвестиции (ПИИ). Это происходит, когда одна компания покупает другой бизнес или открывает новые операции для существующего бизнеса в стране, отличной от страны ее происхождения.
Внутренние или прямые иностранные инвестиции часто приводят к значительному количеству слияний и поглощений. Вместо создания новых предприятий внутренние инвестиции часто происходят, когда иностранная компания приобретает или сливается с существующей компанией. Внутренние инвестиции, как правило, помогают компаниям расти и открывают границы для международной интеграции.
Последние статистические данные о внутренних инвестициях
По данным Бюро экономического анализа (BEA), которое отслеживает расходы прямых иностранных инвесторов в предприятия США, общий объем прямых иностранных инвестиций в предприятия США составил 194,7 млрд долларов в 2019 году. Это на 37,7% меньше, чем в предыдущем году и ниже среднегодового уровня. 333,0 млрд долларов США на 2014–2018 годы.
Инвестиции в обрабатывающую промышленность в размере 78,2 миллиарда долларов были крупнейшими отраслевыми расходами по новым прямым инвестициям.В обрабатывающей промышленности самые крупные инвестиции составили 41,8 миллиарда долларов от химического производства, в первую очередь фармацевтических и медикаментов.Другие крупные расходы были связаны с транспортировкой и складированием в размере 21,3 миллиарда долларов и издательской деятельностью в размере 14,5 миллиарда долларов.
В разбивке по регионам на Европу пришлось более половины новых инвестиций в 2019 году. Наибольшие расходы пришлось на Соединенное Королевство (40,4 млрд долларов США) и Канаду (35,7 млрд долларов США).Третьим по величине вкладчиком была Япония с инвестициями в размере 17,8 миллиарда долларов.По регионам на Европу пришлось более половины новых инвестиций в 2019 году2.
Что касается получателей инвестиций, Калифорния получила наибольшие инвестиции с расходами в размере 22,7 млрд долларов США, за ней следуют Пенсильвания (21,1 млрд долларов США) и Техас (20,9 млрд долларов США).
Недостатки внутренних инвестиций
Хотя многие считают, что внутренние инвестиции приносят приток богатства в страну, помогая диверсифицировать ее базу доходов, потенциально генерируя дополнительные налоговые поступления, а также создавая рабочие места и возможность развивать навыки для многих жителей страны, некоторые утверждают, что новые инвестиции также могут приходят с нежелательными изменениями. Эти изменения могут принимать форму неустойчивого развития, такого как плохо спланированные и быстро построенные инфраструктурные проекты и / или игнорирование местных обычаев и обычаев.
Критики также отмечают, что местные экономики, которые стремятся привлечь внутренние инвестиции, делают это в ущерб местному малому бизнесу. Более мелкие предприятия не могут сравниться по размеру и цене с существующими более крупными корпорациями, поэтому их рост и существование, как правило, находятся под угрозой.
Знаете ли вы, что когда хлебозавод покупает новые хлебопекарные печи и тестораскаточные машины, то он совершает инвестиции в основной капитал? Расскажем, почему это называется инвестициями и имеет большое значение не только для бизнеса, но и для государства. Из этой статьи вы узнаете:
- Что такое капитал и какой он бывает?
- Что такое инвестиции в основной капитал?
- Показатели инвестиций в основной капитал;
- Источники инвестиций в основной капитал;
- Зачем нужны инвестиции в основной капитал?
Инвестиции в основной капитал – это затраты на покупку или обновление оборудования, зданий, сооружений, транспорта. Такие затраты способны обеспечить развитие компании и рост прибыли в будущем.
Что такое капитал и какой он бывает?
Прежде чем говорить об инвестициях в основной капитал, давайте разберёмся, что такое капитал, каких видов он бывает и что подразумевается под основным капиталом.
Капитал – это имущество компании, которое она может использовать для получения прибыли.
Капитал может быть основным и оборотным. К оборотному капиталу относят материалы, сырьё, запасы уже готовой продукции. Они расходуются за один цикл производства, а их стоимость полностью закладывается в стоимость готового продукта. В то время как основной капитал включает в себя средства, которые используются при производстве в течение нескольких лет, а их стоимость переносится в стоимость продукции частями. К основному капиталу относят здания, оборудование, машины, сооружения и другое.
О том, что такое капитал и какие виды бывают, рассказано в следующем видео:
Приведём простой пример. Допустим, мы производим деревянные столы. У нас есть оборудование для производства – пила, несколько станков и шлифовальная машинка. И ещё есть сырьё – деревянные доски. После изготовления стола, то есть после завершения цикла производства, оборудование останется по-прежнему на производстве и будет участвовать ещё в других циклах. А деревянные доски, предназначенные для этого стола, полностью были израсходованы. Полная стоимость оборудования не будет заложена в цену стола, потому что оно участвует и при производстве других изделий, а вот стоимость деревянных досок (сырья) будет полностью отражена в цене нашего изделия. В данном случае оборудование – это основной капитал, который применяется в производстве в течение нескольких лет, а деревянные доски – это оборотный капитал, он расходуется за один цикл производства.
Инвестициями в основной капитал как раз выступают затраты на покупку или усовершенствование такого оборудования, вложения в строительство зданий и сооружений. Рассмотрим этот вопрос подробнее.
Что такое инвестиции в основной капитал?
Инвестиции в основной капитал ещё называют капитальными вложениями. Вкладывая деньги в развитие производства, компания обеспечивает себе рост прибыли в будущем. Ведь оборудование, техника, машины и здания имеют свойство изнашиваться. Если их не усовершенствовать или не обновлять, то эффективность производства будет падать, а вместе с ней и прибыль.
И напротив, вложение средств в модернизацию оборудования, строительство новых зданий, заводов будет давать свои плоды. Увеличатся объем, скорость, качество производства, а позже и прибыль. То есть такие затраты предполагают рост прибыли в долгосрочной перспективе. Именно поэтому они называются инвестициями.
Виды инвестиций в основной капитал
Основной капитал делится на материальный и нематериальный. К материальным активам относятся здания, техника, машины, оборудования, помещения. То есть те средства основного капитала, которые имеют материальное воплощение. А вот к нематериальным активам относятся патенты, авторские права, полезные модели, изобретения и т.д. Они также, как и материальные активы, участвуют не в одном цикле производства, а их стоимость закладывается в цену готового изделия частями.
Соответственно инвестиции в основной капитал делятся на:
- инвестиции в материальные активы;
- инвестиции в нематериальные активы.
Первый вид инвестиций подразумевает покупку, обновление, модернизацию, реконструкцию любых материальных средств (машины, станки, транспортные средства и т.д.). А второй вид инвестиций направлен чаще всего на инновационное развитие производства. Оба направления инвестирования важны для роста предприятия, а выделять средства на них можно одновременно. При этом основная часть инвестиций приходится всё-таки на материальные активы.
Представим завод по производству спортивных кроссовок. Некоторое время назад завод получил инвестиции в размере 10 млн. руб. Из этой суммы 7 млн. руб. были направлены на покупку новых швейных машин, которые помогут увеличить количество отшиваемых кроссовок. А 3 млн. руб. были потрачены на приобретение уникальной технологии производства подошвы, снижающей нагрузку на стопы во время бега и занятий спортом. Покупка швейных машин – это инвестиции в материальные активы, а покупка инновационной технологии производства – в нематериальные активы. То есть производство было улучшено с разных сторон, что должно значительно увеличить прибыль в будущем.
Инвестиции в основной капитал ещё могут быть разделены в зависимости от сферы экономики. Так, бывают инвестиции в основной капитал в сфере:
- Промышленности;
- Сельского хозяйства;
- Финансов;
- Транспорта;
- Строительства и другие.
Такое деление позволяет понять, какая область экономики в большей мере нуждается во вложении денежных средств, а какая получает достаточное количество инвестиций.
Что не относится к инвестициям в основной капитал?
Что принято относить к инвестициям в основной капитал, мы уже рассказали. Но есть некоторые вложения, которые в числе таких инвестиций не учитываются:
- оборудование, уже находящееся ранее на учёте у другой организации. То есть бывшее в употреблении оборудование;
- объекты природопользования (например, земельные участки);
- объекты незавершённого строительства.
Затраты на приобретение таких активов не будут считаться инвестициями в основной капитал, хотя подходят по своим признакам. Это просто нужно запомнить. Исключение их из суммы инвестиций в основной капитал связано с некоторыми тонкостями расчёта этого показателя.
Показатели инвестиций в основной капитал
Сумму инвестиций в основной капитал в России регулярно рассчитывает Росстат. Росстат – это государственный орган, который собирает и формирует статистику по самым разным показателям из различных областей. Как раз одним из таких показателей являются инвестиции в основной капитал.
Данные об объеме инвестиций в основной капитал публикуются Росстатом по итогам каждого полугодия и всего года. При этом рассчитывается не просто сумма инвестиций в текущем году, но ещё и вычисляется её отношение к показателю предыдущего года. Это нужно, чтобы узнать, выросло ли значение по сравнению с прошлыми годами или упало. Ещё инвестиции в основной капитал рассчитываются Росстатом в разрезе субъектов РФ, источников финансирования, видов основных средств, видов экономической деятельности.
Всю информацию можно найти на официальном сайте Росстата. Легче всего воспользоваться поисковой строкой и ввести название нужного вам показателя. Нас интересуют инвестиции в основной капитал.
Здесь можно даже отсортировать по нужной вам дате, разделу и другим параметрам.
В результатах поиска есть множество документов с данными об инвестициях в основной капитал за разные годы. Все они представлены в виде документов в формате Excel. Необходимо скачать файл, а далее уже можно пользоваться информацией.
Посмотрим, какое количество инвестиций было сделано за первое полугодие 2022 года. Скачаем и откроем самый первый документ «Инвестиции в основной капитал в 2022 году».
Здесь мы можем посмотреть объём инвестиций за I и II квартал, а также их сумму – инвестиции за I полугодие. При этом мы видим не только абсолютное значение, то есть не просто сумму, но и относительные значения (в сравнении с другими показателями). Например, показатель за I квартал 2022 года сравнивается с показателем за I квартал 2021 года (столбец C) или с таким же показателем за предыдущий период, то есть за IV квартал 2021 года (столбец D).
Дополнительно можно посмотреть структуру инвестиций в основной капитал. Находим документ «Структура инвестиций в основной капитал в I полугодии 2022 года», скачиваем и открываем.
Здесь представлена структура инвестиций в основной капитал в РФ по видам основных фондов, по источникам финансирования, по видам экономической деятельности. Как и в предыдущем документе, присутствуют и абсолютные, и относительные показатели.
Раньше Росстат ещё рассчитывал такой показатель, как инвестиции в основной капитал на душу населения. Он находится посредством деления всего объёма инвестиций на численность населения. Хотя Росстат перестал производить его расчёт, в 2021 году рейтинговое агентство «РИА Рейтинг» определило этот показатель самостоятельно на основе данных Росстата. Ознакомиться с результатами можно здесь.
Источники инвестиций в основной капитал
Инвестиции в основной капитал могут поступать из двух источников: внутренних или внешних. Ещё их называют собственными (внутренние) и привлечёнными (внешние).
Внутренние инвестиции – это когда компания на свои собственные денежные средства приобретает оборудование, машины, технику, авторские права, строит здания.
Чаще всего эти деньги берут из прибыли компании или амортизационных отчислений. Амортизационные отчисления – это стоимость оборудования, техники, машин и других средств, которая закладывается частично в цену каждого продукта, в производстве которого они применялись. Накопленные амортизационные отчисления направляются на обновление таких средств, когда их износ становится слишком высоким.
Внутренние инвестиции являются наиболее благоприятными, поскольку у компании не увеличивается долговая нагрузка, и этими деньгами можно распоряжаться как угодно. Однако редко бывает, что предприятие обходится только своими средствами при инвестировании в основной капитал. Большинство прибегает к использованию привлечённых.
Внешние (привлечённые) инвестиции – это деньги, которые компания получает от третьих лиц для вложения в основной капитал.
Это могут быть как кредиты в банке или займы у организаций и частных лиц, так и денежные средства, привлечённые от государства. Полученные от государства деньги, как правило, не требуют возврата, но должны быть использованы с конкретной целью выгодной и государству, и предприятию.
Инвестиции – это, конечно, хорошо, но даже их должно быть в меру. Не стоит допускать, чтобы уровень инвестиций превышал долгосрочные обязательства компании и её собственный капитал. Руководство предприятия всегда должно соблюдать некий предел инвестирования, при котором риск того, что вложенные в основной капитал деньги могут не окупиться, минимальный.
Посмотрим, как распределились инвестиции в основной капитал в 2022 году в РФ по источникам финансирования.
В I полугодии 2022 года собственные средства несколько преобладали над привлечёнными: 58,2% инвестиций в основной капитал было сделано за счёт собственных средств и 41,8% за счёт привлечённых. Также можем увидеть, что в прошлом году в I полугодии собственные средства в большей степени преобладали над привлечёнными, чем в текущем 2022 году: 61,2% напротив 38,8%.
В таблице есть структура привлечённых средств, то есть мы можем увидеть, что именно подразумевается под привлечёнными средствами при расчёте инвестиций в основной капитал.
Так, привлечённые средства делятся на:
- кредиты банков;
- заёмные средства других организаций;
- инвестиции из-за рубежа;
- бюджетные средства;
- средства государственных внебюджетных фондов;
- прочие.
Большую долю занимают бюджетные средства (15,6%) и кредиты банков (12,7%), что не вызывает вопросов, так как это наиболее доступные для привлечения денежные средства.
Зачем нужны инвестиции в основной капитал?
Столкнувшись с понятием инвестиций в основной капитал, многие задаются вопросами: зачем нужно рассчитывать их величину? Почему они так важны, что даже государственный орган, Росстат, каждое полугодие подсчитывает и публикует статистику по инвестициям в основной капитал? Причём в разрезе субъектов, источников, сфер деятельности и т.д.
Дело в том, что объем инвестиций в основной капитал имеет весомое значение как для компаний, так и для государства. И вот почему.
Как мы уже говорили, инвестиции в основной капитал обеспечивают развитие производства: оборудование становится более современным, производит больше, качественнее и быстрее. Это приводит к росту прибыли компании. При этом развитие производства способствует и росту экономики всей страны. Причем на национальной экономике положительно отражается как рост объёма производства, так и улучшение качества производства. Сейчас всё больше внимания уделяется инновационному развитию, а инвестиции в эту сферу преобладают. Именно инновации способны вывести экономику страны на новый уровень.
Более того, отечественные производители, которые выделяют и привлекают инвестиции в основной капитал, способны ускорить процесс импортозамещения. Этот вопрос особенно остро стоит на повестке дня. Пока западные производители уходят с рынка, у отечественных появляется возможность заполнить освободившиеся ниши, насытить рынок и «поднять» экономику.
Именно по этим причинам размеру инвестиций в основной капитал уделяется много внимания, а государство особенно заинтересовано в отслеживании объёма таких инвестиций и его увеличении.
Сейчас размер инвестиций в основной капитал растёт слишком медленно, чтобы оказывать достаточное воздействие на рост экономики. Так, например, инвестиции в основной капитал в 2021 году в РФ выросли на 7,7% по сравнению с 2020 годом. Темп роста из года в год остаётся в районе 10%. Эксперты отмечают, что одна из причин такого медленного роста инвестиций – это короткий горизонт планирования. События в будущем слишком непредсказуемы из-за неблагоприятных ситуаций в стране и мире. А значит инвестировать, то есть вкладывать деньги на долгосрочную перспективу, слишком рискованно.
Что такое экономический рост и какие факторы на него влияют в большей степени, можно узнать из следующего видео:
Существует похожий с инвестициями в основной капитал показатель – CAPEX. Он присутствует в финансовой отчётности конкретной компании и показывает уровень её вложений в покупку нового оборудования, машин, реконструкцию и строительство зданий, модернизацию техники, покупку прав интеллектуальной собственности. По сути, это то же самое, что и инвестиции в основной капитал, только в разрезе конкретной компании. CAPEX часто используют частные инвесторы при анализе отчётности компании, в которую они планируют вкладывать деньги.
Часто задаваемые вопросы
Что такое инвестиции в основной капитал?
Это вложения в покупку оборудования, техники, машин, прав интеллектуальной собственности и других средств производства, а также в их обновление, реконструкцию и модернизацию.
Как рассчитать инвестиции в основной капитал?
Расчёт инвестиций в основной капитал достаточно сложный процесс, который трудно будет понять человеку, далёкому от статистических методов расчёта. Росстат разработал «Официальную статистическую методологию определения инвестиций в основной капитал на федеральном уровне». Она находится в свободном доступе, в соответствии с ней рассчитываются все показатели инвестиций в основной капитал.
Что значит объем инвестиций в основной капитал?
Объём инвестиций в основной капитал – это количество средств, вложенных в покупку и обновление техники, машин, оборудования, нематериальных активов за конкретный период. Например, в 2021 году в основной капитал в РФ было вложено 22 945,4 млрд. руб. Это и есть объём инвестиций.
Зачем нужны инвестиции в основной капитал?
Инвестиции в основной капитал необходимы для увеличения объёмов производства, совершенствования его технологии и качества производимой продукции. Это спровоцирует рост прибыли компании в долгосрочной перспективе. В глобальном смысле развитие производства способно повысить уровень экономики всей страны.
