Как найти волатильную монету

Мы подготовили введение в волатильность криптовалют. Рассказываем, что такое волатильность, в чем ее природа и как она влияет на трейдинг. Разбираемся, почему криптовалюты отличаются высокой волатильностью “по умолчанию”.

Что такое волатильность

Волатильность – относительная мера силы роста или падения актива. Различают низкую, умеренную и высокую волатильность. Конкретные показатели условны для каждого рынка. Например, если на рынке N норма движения цены за день 5%, то рост или падение цены на 10-15% можно назвать высокой волатильностью для этого рынка.

Чрезмерная волатильность ассоциируется с хаосом, неопределенностью и убытками. Когда рынки проходят сильные скачки, инвесторы и трейдеры “ставят” на продолжение волатильности. В свою очередь, это вызывает еще большую волатильность. Пример – финансовый кризис 2008 года, когда, боясь краха мировых рынков, трейдеры обвалили индекс Доу-Джонса (DJIA) более, чем на 777 пунктов. Это было самым большим падением в истории индекса.

Волатильность криптовалют и фондового рынка: разница

На рынке акций волатильность зависит от сектора и типа активов. Общая закономерность такая: чем больше капитализация, тем стабильнее актив. Например, акции компаний с большой капитализацией (Apple, Berkshire Hathaway, и т. д.) относительно стабильны.

Более мелкие, “копеечные” акции, зачастую волатильны. У облигаций низкая волатильность, для них характерны менее резкие колебания вверх или вниз.

Криптовалюты волатильны по своей природе. BTC и другие ведущие монеты проходят значительные движения вверх и вниз за короткие промежутки времени. Разберемся, почему.

Спрос и предложение

По мере покупки активов меняется предложение на рынке. Путем майнинга и стейкинга “выпускаются” новые монеты и токены, что тоже влияет на баланс спроса и предложения. Эмиссия Bitcoin ограничена – после выпуска 21 млн монет она прекратится. Это означает, что каждый купленный BTC будет “толкать” цену вверх, а каждый проданный – вниз.

Чем больше актива в обращении, тем ниже его цена. И наоборот. Это касается не только криптовалют, но и акций и других финансовых инструментов. Волатильность возникает, когда в рынке регулярно торгуются значительные объемы актива.

Спекуляции, хайп и новости

Одним из факторов волатильности на криптовалютном рынке – спекулятивный “хайп”. Когда запускается новая криптовалюта, она вызывает реакцию у инвесторов и трейдеров. Ранние участники спешат купить и продать новую криптовалюту, что вызывает волатильность на инструменте.

Когда монету начинают считать переоцененной, ее цена падает, участники теряют на ней деньги. Ажиотаж и спекуляции утихают, что в конечном итоге приводит к обвалу цены. Криптовалюты довольно часто испытывают бурные всплески и резкие падения. Инфлюенсеры и знаменитости также вносят свой вклад в колебания цен на криптовалюту. Например, Dogecoin растет в цене на десятки % после каждого твита Илона Маска об этой монете.

Эмоции на рынке

Одна из причин волатильности криптовалют – преобладание эмоций на рынке. Криптовалютный рынок чуть старше 10 лет. Его рыночные цены еще не успели “устаканиться”, как цены на акции и индексы. По сути, еще не была выявлена ни одна “здоровая” рыночная цена на криптовалюты. Рынок находится в стадии поиска – и никто точно не знает, какая цена “много”, а какая “мало”. Поэтому, в некотором смысле, на данной стадии криптовалют без высокой волатильности быть не может.

Стоимость майнинга

Майнеры также способствуют волатильности. Стоимость майнинга криптовалют зависит от двух основных факторов – хешрейта (общая вычислительная мощь) сети и энергопотребления. В сетях Proof-of-Work (таких, как Bitcoin), майнеры соревнуются в решении сложных математических задач за вознаграждение в виде койнов. Чем больше конкуренция за добычу криптовалюты, тем сложнее ее майнить, и тем менее выгодно майнерам продолжать ее добычу.

Майнеры не работают “просто так” – они тоже зависят от рыночных цен на активы. Майнеры не будут работать, если стоимости добываемой ими криптовалюты недостаточно для покрытия затрат. В таких случаях они переключаются на новую криптовалюту, что создает сильную краткосрочную волатильность цен на нескольких активах сразу. Следовательно, по мере увеличения затрат на майнинг следует увеличение стоимости криптовалюты.

Конкуренция

Существуют тысячи различных криптовалют и блокчейнов. Каждый день запускаются новые проекты и токены. Интенсивная конкуренция приводит к давлению и снижению цен на все криптовалюты, включая BTC и ETH.

Регуляции

Регуляции двигают криптовалюты. Новости от ФРС США, мировых правительств, банков и других акторов мировой экономики, могут “качать” рынок на значительное количество %, нередко внутри одного дня.

Криптокиты

“Киты” — крупные держатели криптовалют. Они могут двигать рынок, покупая или продавая большие суммы активов. Например, если один человек с четвертым по величине биткойн-кошельком в мире решит обналичить часть своих BTC, это “пошатнет” цену монеты, а за ней и всего рынка.

Роль волатильности в трейдинге

Отношение к волатильности зависит от типа рынка и участников. Волатильные активы, особенно криптовалюты, привлекают трейдеров. Они дают высокую доходность, (которой в то же время сопутствуют высокие риски). По сути, волатильность – одно из главных качеств криптовалют. Именно большие скачки цен в сочетании с высокой ликвидностью притягивают трейдеров, особенно скальперов. Это создает спрос и потенциал для спекуляций, что в свою очередь усиливает волатильность криптовалют.

Долгосрочные трейдеры и инвесторы предпочитают менее волатильные рынки – акции, индексы, ETF. В долгосрочных вложениях важна стабильность и предсказуемость – как для инвесторов, так и для рынка.

Ценные бумаги “подвязаны” на компании-эмитенты. Они, в свою очередь, на мировую и потребительскую экономику. Поэтому сильная волатильность на акциях – нежелательное явление. Она “бьет” по мировой экономике. Криптовалюты физически ничем не представлены. В большинстве случаев их используют для хеджинга и спекуляций. Многие токены “питают” проекты, которые их выпускают. Но направленность этих проектов часто не выходит за пределы сферы блокчейн. Поэтому криптовалютам “можно” резко расти или падать в цене без пагубных последствий для мирового рынка.

Индекс волатильности S&P500 (VIX)

Чикагская биржа опционов (CBOE) курирует собственный индекс Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX). Индекс показывает процент “ожидаемой” волатильности фондового рынка США. VIX основан на ценах опционов индекса S&P 500 и рассчитывается путем объединения взвешенных цен опционов put1 и call2 на следующие 30 дней.

Индекс VIX также называют “индикатором страха”. Он используется инвесторами для измерения рыночного риска, страха и стресса перед принятием инвестиционных решений. Если происходит всплеск VIX, это значит, что трейдеры на рынке опционов S&P 500 ожидают увеличения волатильности рынка. Чем выше индекс VIX, тем выше страх.

Индекс волатильности криптовалют (CVI)

На рынке криптовалют есть аналог индекса VIX – децентрализованный проект CVI, или Cryto Volatility Index. Проект предлагает аналог фондового индекса волатильности VIX для криптовалют.

Подобно индексу VIX, CVI отображает ожидаемую волатильность криптовалют на предстоящие 30 дней. В проект также входит децентрализованная торговая площадка. На ней можно открывать и закрывать позиции вслед за индексом CVI, используя криптовалютный кошелек (например, MetaMask или Trust Wallet).

Индикаторы волатильности

Показатели волатильности можно использовать в торговой стратегии. Это возможно благодаря “индикаторам волатильности” – техническим индикаторам, которые визуально отображают рост и спад волатильности на рынке.

К таким индикаторам относятся полосы Боллинджера, Облака Ишимоку, Каналы Дончиана, Канал Кельтнера, Историческая Волатильность, Волатильность Чайкина, Относительная Волатильность, Стандартная Девиация.

Как искать волатильные криптовалюты

Волатильность – “хлеб” дейтрейдеров и скальперов. Краткосрочные трейдеры ищут монеты с высокой ликвидностью и волатильностью. Помогают в этом скринеры криптовалют. Скринер дает сводную таблицу по всем доступным активам и позволяет фильтровать их по ряду параметров.

Для поиска волатильных криптовалют можно попробовать два инструмента:

Расскажем, как искать волатильные монеты по скринеру Traders Diaries. Открываем сайт дневника и нажимаем “Скринер”.

Откроется страница скринера криптовалют. В таблице слева отображены самые волатильные бессрочные фьючерсы за указанный период времени. Изменить период можно кнопкой фильтра в графе “Change %”. Поддерживаются биржи Binance, Bybit и OKX.

Чтобы найти волатильные бессрочные фьючерсы в Telegram-боте CScalpbot, открываем чат с ботом, вводим /start и нажимаем Enter. Откроется меню чата. Выбираем “Что двигается”. Бот автоматически пришлет сводку по самым волатильным фьючерсам на Binance за последний час.

Заключение

Волатильность – одно из ключевых свойств рынка. Его нужно учитывать в повседневной и долгосрочной торговле, при составлении стратегий и “настройке” риск-менеджмента. Инвесторы “боятся” волатильности. Трейдеры, наоборот, охотно торгуют волатильные рынки. Главное – чтобы рынок был не только волатилен, но и ликвиден.

Криптовалютный рынок отличается множеством особенностей, но чаще инвесторы обращают внимание на его высокую волатильность: в течение суток курс активов здесь может измениться на 5, 10, 15 и более процентов. Такие колебания характерны только для данного сегмента финансового мира и не свойственны для бинарных опционов, рынка Форекс, акций, облигаций и других ценных бумаг.

Данная особенность криптовалют выгодно выделяет рынок цифровых монет на фоне остальных, так как здесь трейдеры могут заработать немало денег в течение одного дня. Ниже приведен индекс волатильности криптовалют, включающий в себя Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Dash и Monero. Этот параметр определяется по формуле, в которой учтены рыночная капитализация указанных активов:

Если говорить только о Биткоине – главной криптовалюте мира, то она хоть и не является криптовалютой с самой высокой волатильностью, но за последние годы (в усредненном диапазоне за 30 дней) монета колеблется от 1 до 10 процентов, а средний показатель – 5%:

Стоит обратить внимание, что среднедневная волатильность валютной пары EUR/USD в среднем составляет 0.3-0.5%, и лишь в периоды кризисов или каких-то глобальных изменений она может достигать 1%, что все равно в 5 раз меньше, чем средняя волатильность BTC.  

Столь высокая волатильность криптовалют вызывает множество вопросов, в том числе и о причинах таких ценовых колебаний. Из-за этого часть инвесторов опасается вкладывать деньги в данный актив. Отметить на подобные вопросы можно, рассмотрев особенности и причины существенного изменения курса криптовалют.

Что такое волатильность криптовалют

Под волатильностью в финансовом мире понимается степень изменчивости цены отдельного актива. Эта особенность хорошо просматривается на графике движения курса криптовалют, который показывает периоды взлета и падения котировок. Определив нижние и верхние пределы, которые цена достигает за заданный временной промежуток, можно выяснить характер волатильности актива.

Например, со 2 сентября по 12 октября 2018 года курс Биткоина не превышал отметки в 7 375 доллара. За тот же период цена криптовалюты не разу не опускалась ниже 6 179 доллара. То есть показатель волатильности биткоина за интервал в 40 дней достиг 17%. Если же смотреть на современный период с 8 января по 22 января 2021 года, когда цена BTC достигла 42 000 долларов, то за эти 2 недели волатильность криптовалюты составила уже 31%:

Нужно отметить, что данный параметр обычно рассматривают за относительно продолжительный период, так как недельный или дневной курс чаще отражает текущее направление тренда, а не резкие колебания цен.

Опытные трейдеры анализируют показатель волатильности криптовалютного рынка на месячных графиках, так как особенности функционирования цифровых денег зависят от разных факторов и предсказать их движение сложнее. Более того, составлять прогнозы и разрабатывать на основе полученных результатов стратегии рекомендуется, используя параметры, которые рассчитаны как минимум за последний квартал. Также ряд трейдеров иногда обращают внимание на историческую волатильность криптовалюты, или показатель изменения цены за весь период, в течение которого цифровая монета торгуется на рынке.

Для примера ниже приведен график колебаний курса нескольких активов, учтенных за один год:

Кроме того, трейдеры при разработке торговых стратегий учитывают ожидаемую волатильность, или прогнозы поведения цены отдельной криптомонеты. Рассчитывается данный показатель с использованием следующих параметров:

• текущая цена монеты;
• показатель исторической волатильности;
• настроение рынка;
• ликвидность монеты;
• капитализация и характер изменения популярности проекта, в основе которого лежит выбранная монета;
• новостные сводки, которые непосредственно влияют на движение курса монеты.

Показатель волатильности определяет ценность актива: для части трейдеров резкие колебания курса могут показаться привлекательными для инвестирования, другие предпочитают более «спокойные» монеты и токены. Все зависит от подхода, который использует участник рынка. Так, трейдеры, предпочитающие стратегии долгосрочного инвестирования, обычно избегают высоковолатильные активы, так как резкие колебания цены вызывают сомнения в правильности сделанного выбора.

При краткосрочных вложениях подобные криптовалюты пользуются большей популярностью, так как позволяют заработать за относительно короткий промежуток времени. Но в подобных случаях трейдеры вынуждены постоянно следить за изменением графика цены и своевременно продавать или покупать монеты. С другой стороны, при краткосрочном инвестировании любое изменение в направлении курса может принести доход.

Причины волатильности криптовалют

Резкие изменения курса криптовалют в большинстве случаев обусловлены влиянием определенных факторов. Но в связи с тем, что многие инвесторы с настороженностью смотрят на этот рынок, а правительства и Центробанки некоторых стран периодически запрещают торговать цифровыми монетами из-за неопределенного правового статуса криптовалют, цены на данные активы нередко изменяются даже после выхода малозначительных новостей.

Несмотря на сказанное, трейдеры выделяют несколько факторов, которые напрямую оказывают влияние на волатильность криптовалют:

1. Новости, которые непосредственно касаются отдельной цифровой монеты либо всего криптовалютного рынка. Этот фактор необходимо анализировать обобщенно, так как некоторые новостные события, со стороны кажущиеся положительными, способны привести к падению курса. Например, цены на монету растут при добавлении ее в листинг биржи либо после сообщения о том, что разработчики наладили сотрудничество с крупной компанией, не представляющей криптовалютный рынок. Котировки подобных активов однозначно падают после выхода новостей о неудачном хардфорке либо масштабном хищении средств с криптовалютных кошельков инвесторов. Каждая информация обычно сразу отражается на динамике движения цены, приводя к ее резкому росту либо снижению.
2. Децентрализованность криптовалют. Отсутствие регулирования операций с цифровыми монетами со стороны государства и Центробанков делает данный актив высокорискованным. Из-за этого цены криптовалют подвержены заметным колебаниям после выхода новостей, обещаний разработчиков и других факторов, которые не оказывают влияния на фиатные деньги. Последнее во многом обусловлено мерами, которые предпринимают правительства для поддержания собственной валюты.
3. Дампы и пампы. В отличие от тех же фондовых бирж, на криптовалютных биржах нередко отмечается резкое колебание цены из-за того, что крупные инвесторы «выбрасывают» огромные суммы цифровых монет. Из-за этого цены на данные активы резко поднимаются либо падают в зависимости от намерений трейдеров. Последние дожидаются момента, когда курс криптовалюты достигает определенного предела, и закрывают позиции с выгодой для себя. В подобных случаях деньги теряют рядовые инвесторы из-за резкого разворота тренда в противоположное направление. Кстати, именно после пампов и дампов некоторые начинают думать, что криптовалюта – это развод.
4. Отсутствие реального обеспечения. Цена криптовалют определяется только настроением трейдеров. Если фиатные деньги подкреплены золотым запасом, нефтью и другими физическими материалами, то цифровые монеты имеют под собой лишь обещания разработчиков и ожидания инвесторов. Поэтому любая как положительная, так и негативная информация о криптовалюте провоцирует резкий скачок цен.
5. Отсутствие настоящей стоимости. Ценность акций определяется эффективностью работы компании-эмитента, национальной валюты – экономическими показателями страны. Но криптомонеты не имеют объективных качеств, от которых может зависеть их стоимость, и она определяется лишь инвесторами и трейдерами, которые готовы или не готовы покупать монеты в данный момент.

Почему высокая волатильность мешает криптовалютам

Высокая волатильность мешает развитию криптовалютного рынка. Прежде всего, многие крупные инвесторы стараются обходить стороной данный сегмент, так как риск потери денег при вложении в цифровые монеты, цена на которые в течение суток может измениться более чем на 20%, слишком велик:

Второй нюанс заключается в том, что из-за высокой волатильности цифровые монеты не могут выступать в качестве средства платежа. Большинство магазинов, в том числе и онлайн-площадки, не принимают криптовалюты из-за того, что они не могут установить точную цену на предлагаемые товары по причине резких колебаний курса. Также этому мешают высокие комиссии, взимаемые за операции с цифровыми монетами, и долгое время ожидания подтверждения платежа (например, в сети биткоина этот процесс может занимать до 1-2 суток, хоть это и бывает очень редко).

Допустим, компания занимается продажей товаров как за доллары, так и за Биткоины. При курсе BTC в 15 тысяч долларов изделие продается за 15 долларов. Но через один день стоимость Bitcoin падает на 20%, а еще через неделю вырастает на 35%. В этом случае компании приходится постоянно менять ценовую политику, так как иначе она понесет убытки. Также из-за столь высокой волатильности возникают сложности при подсчете налогооблагаемой базы.

Кроме того, резкие колебания курса опасны для начинающих инвесторов. Показателен в данном случае пример BTC, цена на который в 2017 году выросла с чуть более 700 долларов до 20 тысяч долларов. В тот момент, когда цена уже превышала 15 тысяч, многие инвесторы вложились в криптомонету, полагая, что ее курс будет расти. Но по прошествии 2-3 месяцев цена Биткоина упала с 20 до 6 тысяч долларов и продолжила снижаться вплоть до 3 тысяч, из-за чего многие продали монеты и потеряли большую часть денег.

Впрочем, пока рано говорить о том, что криптовалюты никогда не станут средствами платежа. Еще в начале 90-х годов прошлого века многие люди не понимали, что уже скоро товары начнут продавать через интернет и оплачивать их будет можно безналичным платежом с помощью карты, а сегодня это является обыденностью.

Криптовалюты с высокой волатильностью

К сожалению, криптовалюты сложно разделить по величине волатильности, так как сегодня одна из монет может показать 1 000% роста, тогда как другая всего 50%. А уже через некоторое время эти же криптовалюты могут поменяться местами. Также количество криптовалют очень велико на данный моменты в мире, и поэтому мы рассмотрим на предмет волатильности только самые популярные монеты с самой высокой волатильностью на данный момент.

1. Bitcoin – первая цифровая монета мира, которая по праву может считаться криптовалютой с большой волатильностью. Волатильность за сутки в среднем составляет ­– 1.5-5%:

1. Ethereum ­– следующая криптовалюта с большой волатильностью, так как почти всегда находится рядом с Биткоином и имеет также большие объемы торгов. Волатильность за сутки в среднем составляет ­– 2-5%:

1. Chainlink – монета, которая стала очень популярна в последнее время. Из-за этого выросла ее капитализация, а значит и поднялась волатильность, из-за чего в сутки она может достигать от 3 до 15%:

1. Cardano – монета, которая идет по пятам за уже названными криптовалютами с большой волатильностью, и ее диапазон в сутки может также достигать 15% и более:

1. bZx Protocol – не самая популярная монета в мире, но все же на данный момент имеет очень высокие показатели волатильности и в сутки может двигаться в диапазон от 5% и выше:

Заключение

Характер изменения курса актива, или волатильность – это специфическое качество биржевых продуктов, к числу которых относятся и криптовалюты. Повышение и снижение цены цифровой монеты обусловлены воздействием различных факторов. Однако криптовалюты, в отличие от акций и других подобных активов, отличаются высокой волатильностью.

Это объясняется особенностями цифровых монет, которые не подкреплены ничем материальным (золотом, нефтью и чем-либо еще), и в отношении них отсутствует централизованное регулирование со стороны государства и/или Центробанков. Из-за этого курс криптовалют подвержен резким колебаниям, возникающих после выхода новостей или из-за ожиданий инвесторов. Кроме того, немалую роль в этом играют психология трейдеров и выход на рынок крупных игроков, которые «выбрасывают» огромное количество виртуальных денег, тем самым провоцируя значительный рост или падение цены.

Высокая волатильность считается одновременно достоинством и недостатком криптовалют. Первое обусловлено тем, что резкие скачки курса позволяют за сравнительно короткий срок существенно увеличить доходность. Однако высокая волатильность несет в себе большие риски потерь, в связи с чем начинающим трейдерам не рекомендуют торговать криптовалютами. Помимо этого, данный фактор мешает цифровым монетам стать средством платежа.

Смотрите также:

Курс Bitcoin

Биткоин – лучшая инвестиция десятилетия

Анализ криптовалют

Рейтинг криптовалют

PPEPE^Pepe 68 248.01% 0.0000015600 USD −8.63% 611.937M USD 292.934M USD 391.79T Мемы LLADYS^{Milady Meme Coin} 285 114.32% 0.000000100000 USD 9.45% 73.744M USD 68.078M USD 734.366T Мемы DIMO^DIMO 602 106.73% 0.17238 USD −5.88% 15.597M USD 251.991K USD 90.478M — AATOR^{ATOR Protocol} 699 105.07% 0.1372 USD −0.65% 9.712M USD 388.126K USD 70.788M — DIONE^{Dione Protocol} 500 85.80% 0.00265238 USD 3.33% 25.226M USD 215.898K USD 9.511B — RRXD^Radiant 623 73.20% 0.002489 USD −5.18% 14.083M USD 333.238K USD 5.658B Платформы смарт-контрактов, Layer 1 EEDU^{Open Campus} 162 70.92% 1.11375554 USD −2.30% 161.625M USD 110.625M USD 145.117M education MIM^{Mint Marble} 538 65.54% 0.5662 USD −2.96% 19.138M USD 2.882K USD 33.8M Игры, NFT и коллекционные LOCUS^{Locus Chain} 254 58.62% 0.04165 USD 2.41% 86.676M USD 335.213K USD 2.081B Масштабирование, Платежи TEM^TEMDAO 737 48.92% 0.0002975 USD −0.07% 8.064M USD 278.646K USD 27.105B — SSUI^Sui 67 41.74% 1.16414879 USD 0.35% 614.989M USD 261.435M USD 528.274M Layer 1 CCGPT^ChainGPT 629 37.08% 0.161569 USD −3.27% 13.743M USD 3.901M USD 85.061M Управление данными и ИИ PPLASTIK^Plastiks 708 35.31% 0.06138 USD 0.41% 9.358M USD 180.315K USD 152.452M NFT и коллекционные FORT^Forta 374 33.88% 0.1790 USD −4.94% 44.018M USD 613.995K USD 245.908M Управление данными и ИИ, Кибербезопасность OORDI^Ordinals 210 28.48% 14.8325 USD −4.65% 311.483M USD 51.441M USD 21M — AKITA^{Akita Inu} 730 27.96% 0.00000013000 USD −0.94% 8.776M USD 460.253K USD 68.072T Мемы, Игры OOPTI^{Optimus AI} 493 25.84% 0.267680 USD 32.22% 25.439M USD 2.239M USD 95.035M — KALM^KALM 719 25.16% 1.58131 USD 0.84% 8.974M USD 42.342K USD 5.675M NFT и коллекционные, Займы и кредиты, DeFi TAMA^Tamadoge 518 24.36% 0.015982 USD −4.59% 22.269M USD 1.849M USD 1.393B Мемы HEX^HEX 201 23.74% 0.02734 USD −16.08% 4.741B USD 14.742M USD 173.411B Криптовалюты SN^SpaceN 706 23.08% 0.232307 USD −1.79% 9.295M USD 7.718K USD 40.01M — SPA^Sperax 661 22.34% 0.007586 USD −1.28% 11.909M USD 1.13M USD 1.57B Стейблкоины, Алгоритмические стейблкоины WRLD^{NFT Worlds} 491 22.31% 0.036410 USD 5.78% 25.927M USD 252.454K USD 712.091M Игры, NFT и коллекционные, Метавселенная CRTS^Cratos 715 22.05% 0.000170 USD −13.71% 8.381M USD 673.651K USD 49.3B Соцсети и контент TSUKA^{Dejitaru Tsuka} 340 21.99% 0.054143 USD 69.26% 54.143M USD 7.685M USD 1B Мемы CBK^{Cobak Token} 377 21.79% 0.59007 USD 1.67% 43.672M USD 570.18K USD 74.011M Соцсети и контент, Платежи DMTR^Dimitra 624 20.94% 0.04469683 USD −5.06% 14.343M USD 1.013M USD 320.892M — RAD^Radicle 230 20.03% 2.0989152 USD −0.76% 104.587M USD 12.209M USD 49.829M Web3, DAO, Управление данными и ИИ TOMI^tomiNet 224 19.77% 3.58444 USD 3.37% 142.096M USD 20.254M USD 39.642M — AGLA^Angola 528 19.10% 0.04555 USD −7.29% 21.657M USD 34.573K USD 475.45M — NNOM^{Onomy Protocol} 612 19.02% 0.37637 USD −3.31% 14.755M USD 689.773K USD 39.202M — DEXT^DEXTools 321 18.89% 0.5982 USD −4.56% 56.766M USD 964.412K USD 94.895M Аналитика, Соцсети и контент FYN^Affyn 691 18.71% 0.039923 USD 0.08% 10.142M USD 724.762K USD 254.034M — XRD^Radix 203 18.61% 0.074161 USD −6.27% 754.356M USD 2.86M USD 10.172B Платформы смарт-контрактов, DeFi OGV^{Origin Dollar Governance} 728 18.53% 0.010072 USD −4.27% 8.66M USD 1.242M USD 859.782M — PPIP^Pip 482 18.43% 0.301041 USD 15.51% 26.969M USD 1.401M USD 89.586M — EXFI^{Flare Finance} 649 17.97% 0.257267 USD 8.06% 12.46M USD 144.467K USD 48.432M — VOLT^{Volt Inu V2} 344 17.90% 0.000000900000 USD −5.99% 49.211M USD 7.916M USD 54.766T Мемы, Криптовалюты, Игры, NFT и коллекционные, Платежи, DAO AGI^Delysium 607 17.72% 0.119476 USD 13.77% 15.261M USD 947.967K USD 127.731M Игры, Управление данными и ИИ, Метавселенная PSP^ParaSwap 543 17.70% 0.032508 USD 3.42% 20.085M USD 65.614K USD 617.846M DeFi SQUIDGROW^{Squid Grow} 655 17.57% 0.000000020000 USD 31.74% 14.255M USD 1.483M USD 898.387T — IDEX^IDEX 329 17.45% 0.08189482 USD −0.56% 55.186M USD 26.413M USD 673.859M Децентрализованные биржи, DeFi CENNZ^CENNZnet 632 16.94% 0.011160 USD 21.16% 13.392M USD 4.451M USD 1.2B Корпоративные решения, Торговая площадка, Web3 WAIT^Hourglass 437 16.49% 0.3302 USD 9.56% 32.346M USD 93.058K USD 97.96M — IMGNAI^{Image Generation AI} 654 16.34% 0.01581 USD 21.07% 12.282M USD 589.51K USD 776.833M Управление данными и ИИ OG^{OG Fan Token} 495 16.21% 6.61644272 USD −3.31% 25.526M USD 14.262M USD 3.858M Спорт, Фан-токены TNB^{Time New Bank} 746 16.10% 0.000326 USD 1.56% 1.328M USD 179.069K USD 4.073B Платформы смарт-контрактов, Деривативы, Работа SSDEX^SmarDex 576 15.99% 0.003102 USD 14.21% 19.768M USD 855.482K USD 6.373B Децентрализованные биржи BWO^{Battle World} 677 15.95% 0.07770 USD 4.42% 11.159M USD 246.857K USD 143.622M Игры, NFT и коллекционные ASD^ASD 358 15.68% 0.07135 USD 0.37% 47.135M USD 3.967M USD 660.615M Централизованные биржи CULT^{Cult DAO} 597 15.68% 0.0000037600 USD 1.20% 16.24M USD 759.744K USD 4.319T DeFi, DAO KMD^Komodo 397 15.46% 0.28489352 USD −2.44% 38.732M USD 1.723M USD 135.954M Интероперабельность, Корпоративные решения GBYTE^Obyte 702 15.14% 11.39749383 USD 2.77% 9.534M USD 5.13K USD 836.463K Платформы смарт-контрактов RIF^{RSK Infrastructure Framework} 182 14.87% 0.13226000 USD −0.24% 127.856M USD 4.078M USD 966.7M Распред. вычисления и хранение, Платежи, Web3 FLOKI^{Floki Inu} 103 14.86% 0.0000325700 USD −3.79% 316.317M USD 23.127M USD 9.711T Мемы, Игры, Метавселенная QUACK^{RichQUACK.com} 378 14.86% 0.0000000000000 USD 3.38% 44.104M USD 1.158M USD 44085.961T Мемы, DeFi, Метавселенная, Бонусы NNEXA^Nexa 481 14.83% 0.0000120500 USD −0.21% 27.139M USD 308.809K USD 2.251T Криптовалюты, Платформы смарт-контрактов, Масштабирование, DeFi TABOO^{TABOO TOKEN} 447 14.75% 0.003106 USD 4.12% 30.385M USD 1.063M USD 9.783B Соцсети и контент PTS^Petals 663 14.74% 0.0008343 USD 4.17% 11.784M USD 6.75K USD 14.125B Соцсети и контент, Web3 MPL^Maple 485 14.69% 5.975000 USD −0.25% 26.397M USD 450.646K USD 4.418M DeFi, Займы и кредиты BAX^BABB 594 14.57% 0.00025913 USD −4.06% 16.248M USD 153.52K USD 62.701B Платежи KIN^Kin 589 14.53% 0.00000734 USD 0.55% 16.201M USD 185.387K USD 2.207T Соцсети и контент, Web3 PENDLE^Pendle 253 14.53% 0.43412 USD −1.93% 89.916M USD 982.365K USD 207.122M Соцсети и контент, Web3 KILT^{KILT Protocol} 579 14.39% 0.357 USD −6.10% 17.643M USD 76.09K USD 49.42M Личные данные, Web3 VELO^Velo 644 14.23% 0.002546 USD 3.50% 12.69M USD 4.466M USD 4.984B Займы и кредиты, NFT и коллекционные ORN^{Orion Protocol} 420 13.95% 1.01282203 USD 0.49% 34.584M USD 6.352M USD 34.146M Децентрализованные биржи, DeFi DSLA^{DSLA Protocol} 696 13.78% 0.00179204 USD −5.87% 9.842M USD 165.584K USD 5.492B NFT и коллекционные, Страхование, Web3 VGX^{Voyager Token} 385 13.70% 0.1488 USD −0.93% 41.438M USD 6.874M USD 278.482M Управление активами, Платежи MLT^{MILC Platform} 573 13.64% 0.14551 USD 9.63% 18.105M USD 422.326K USD 124.423M Соцсети и контент, Метавселенная WOZX^Efforce 660 13.59% 0.022386 USD −0.87% 11.8M USD 111.186K USD 527.136M Энергетика, NFT и коллекционные, Бонусы SUPER^SuperVerse 328 13.59% 0.13826609 USD −3.39% 55.836M USD 28.502M USD 403.83M NFT и коллекционные, Игры QOM^{Shiba Predator} 517 13.43% 0.000000040000 USD −1.61% 22.125M USD 297.904K USD 599.886T Мемы BETA^{Beta Finance} 301 13.39% 0.09793405 USD −0.01% 66.328M USD 2.685M USD 677.273M Займы и кредиты NEST^{NEST Protocol} 390 13.36% 0.01385 USD 1.61% 40.328M USD 1.199M USD 2.912B Оракулы, DeFi GZONE^GameZone 578 13.26% 0.020322 USD −10.93% 17.073M USD 36.35K USD 840.117M Игры KAS^Kaspa 207 13.11% 0.019832 USD −4.94% 368.404M USD 13.057M USD 18.576B Криптовалюты, Layer 1 VAI^VAIOT 617 13.05% 0.060519 USD −3.20% 15.142M USD 1.028M USD 250.205M Управление данными и ИИ POLYX^Polymesh 236 13.05% 0.15546728 USD 2.99% 98.857M USD 10.841M USD 635.87M Платформы смарт-контрактов ALU^Altura 479 12.98% 0.038090 USD 5.43% 27.415M USD 588.143K USD 719.755M Игры, NFT и коллекционные, Метавселенная, Торговая площадка DREP^{Drep [new]} 553 12.90% 0.39008170 USD −16.20% 19.012M USD 70.227M USD 48.738M Платформы смарт-контрактов, Оракулы, DeFi HELLO^{HELLO Labs} 412 12.87% 0.057965 USD 0.01% 35.904M USD 2.436M USD 619.411M Соцсети и контент, NFT и коллекционные ATOLO^RIZON 705 12.85% 0.004396 USD 2.28% 9.468M USD 181.661K USD 2.154B Платформы смарт-контрактов, Интероперабельность SRM^Serum 537 12.84% 0.07998000 USD 2.60% 21.054M USD 5.801M USD 263.245M Децентрализованные биржи, DeFi GTO^Gifto 546 12.72% 0.020334 USD −11.55% 20.319M USD 11.941M USD 999.272M Соцсети и контент, Бонусы ORB^KlayCity 626 12.72% 0.104684 USD 5.53% 13.962M USD 425.189K USD 133.369M Игры, NFT и коллекционные, Метавселенная CTSI^Cartesi 167 12.63% 0.20296025 USD 18.45% 146.803M USD 108.389M USD 723.311M Платформы смарт-контрактов, Масштабирование, Web3, Layer 1 TOMO^TomoChain 248 12.61% 0.94657295 USD 4.66% 95.559M USD 7.073M USD 100.952M Платформы смарт-контрактов, Масштабирование, Корпоративные решения NXRA^{AllianceBlock Nexera} 402 12.56% 0.057403 USD −3.90% 37.862M USD 733.322K USD 659.581M — OAX^OAX 565 12.51% 0.24259566 USD −3.51% 18.691M USD 8.846M USD 77.045M Инструменты разработки, DeFi, DAO NTX^NuNet 610 12.51% 0.03051 USD −9.73% 15.38M USD 329.238K USD 504.085M Управление данными и ИИ POLIS^{Star Atlas DAO} 512 12.49% 0.150 USD −3.23% 22.951M USD 271.924K USD 153.006M Игры, Метавселенная, DAO LAT^PlatON 435 12.49% 0.008771 USD −2.36% 32.967M USD 817.032K USD 3.759B Управление данными и ИИ, Распред. вычисления и хранение VIB^Viberate 642 12.36% 0.06453301 USD −1.06% 12.883M USD 3.579M USD 199.635M Соцсети и контент DIVI^Divi 596 12.31% 0.0047644 USD −1.78% 16.208M USD 477.646K USD 3.402B Управление активами, Платежи UMA^UMA 164 12.21% 2.2132443 USD 0.77% 157.821M USD 15.099M USD 71.307M Оракулы, Деривативы, DeFi, DAO, Web3 CRE^Carry 436 11.98% 0.003747 USD 1.41% 32.939M USD 1.68M USD 8.791B Бонусы, Криптовалюты XVG^Verge 438 11.94% 0.00199707 USD 4.77% 32.99M USD 1.645M USD 16.519B Анонимные, Криптовалюты LINA^{Linear Finance} 332 11.86% 0.01057733 USD 5.69% 55.124M USD 24.605M USD 5.212B Децентрализованные биржи, DeFi, Деривативы, DAO COVAL^{Circuits of Value} 595 11.83% 0.00922 USD 0.66% 16.456M USD 94.28K USD 1.785B DeFi, Управление активами MCB^{MCDEX Token} 352 11.76% 12.633 USD 3.22% 48.277M USD 331.667K USD 3.822M Децентрализованные биржи, Деривативы, DeFi

Топ самых волатильных криптовалют

Показатель колебания цены обычно определяется как среднегодовой и выражается в процентах. Новички иногда ошибочно считают биткоин самым нестабильным активом. В 2021 году по показателю волатильности он не занял первое место, но важную роль играет то, что любое изменение цены «цифрового золота» ведет к колебаниям всего рынка альткоинов.

Ethereum (ETH)

Вторая по капитализации монета. В 2021 году волатильность составила 4859%. Курс ETH в январе был $730. В ноябре он достиг своего максимума — $4812, а затем опять снижался до конца года.

Stellar (XLM)

Платформа, которая позволяет токенизировать любые активы, стала одной из самых непостоянных монет 2021 года. Цена XLM в течение всего периода (1.01.21—1.01.22) показывала резкие перепады, при подъеме курс повышался в 5 раз, а следом сразу шло снижение. Уровень колебаний котировок составил около 14 000%.

Bitcoin (BTC)

В апреле 2021 года цена первой цифровой валюты достигла своего исторического максимума — $65 000 за одну монету. Но уже летом курс биткоина потерял более 50% своей стоимости ($32 000). Затем последовал еще один виток роста и падения (до $50 000 и $42 500 соответственно). Но в процентном выражении волатильность этого актива оказалась не так высока — 1558%.

Litecoin (LTC)

Один из первых альткоинов, основанный на блокчейне Биткоина. Долгое время LTC находился в топ-5 по капитализации, уступив свои позиции только в 2020 году с появлением новых лидеров. Как и биткоин, эта монета пережила несколько скачков курса в 2021 году. Цена LTC 3 раза резко повышалась, а затем происходила коррекция. Индекс изменчивости котировок составил около 1525%.

Ripple (XRP)

Популярная криптовалюта, еще в августе 2021 года занимала 3-ю позицию по капитализации на сайте CoinMarketCap. Ситуация ухудшилась из-за судебного процесса с Американской комиссией по ценным бумагам (SEC). Это привело к нестабильности курса монеты. Индекс колебаний — 7158%.

Shiba Inu (SHIB)

С момента своего появления в 2020 году этот мем-токен привлек много инвесторов. После листинга на крупных криптобиржах цена SHIB увеличилась в десятки раз. В октябре 2021 года за один день монета подорожала почти на 300%. Причиной стал твит Илона Маска в поддержку проекта. Показатель волатильности в 2021 году составил более 30 млн%.

Dogecoin (DOGE)

Еще один криптоактив, популярность и цена которого связаны с заявлениями Илона Маска. Dogecoin разработан с использованием блокчейна Litecoin. Его появление в 2013 году и сильная поддержка сообществом стали настоящей сенсацией. То, что задумывалось как веселый мем, превратилось в полноценный финансовый инструмент. Летом 2021 по капитализации DOGE был на 6 месте среди остальных цифровых активов. Положительный эффект оказало включение Dogecoin в листинг платформы Coinbase. Правда, за скачком курса в десятки раз последовало его снижение. Показатель изменчивости котировок — 9530%.

Причины волатильности криптовалют

Колебания котировок финансовых активов — явление обычное и естественное. Но на рынке криптовалют этот показатель выражен особенно сильно. Для сравнения, волатильность монеты Stellar (XLM) в 2021 году составила 14 000%, в то время как для фондового рынка нормальными являются значения на 2 порядка ниже (до 100%). Нестабильность курса виртуальных валют можно объяснить разными причинами.

Низкий уровень доверия

Рынку цифровых активов гораздо меньше лет, чем фондовым и сырьевым биржам. Первая торговая платформа, BitcoinMarket, открылась в марте 2010 года. Поэтому классические инвесторы относятся к криптоактивам с опасением. Сама технология блокчейна неизвестна многим людям, что также приводит к скептическому отношению к виртуальным деньгам. При этом в СМИ и интернете много сообщений о том, как те, кто с самого начала (2009 год) относился к криптовалюте серьезно, получили большую прибыль. Появилось новое устойчивое выражение — биткоин-миллионеры. В совокупности эти факторы приводят к нестабильности курса токенов и монет.

Зависимость от новостного фона

Выход публикаций часто приводит к резкому росту волатильности. Негативные сообщения вызывают внезапное падение рынка, а позитивные — его рост. Публикация ложных новостей также может влиять на графики криптоактивов. Даже пост в социальной сети или публичные заявления авторитетных лидеров провоцируют колебания котировок.

Например, основатель компании Tesla Илон Маск в своем твиттере имеет более 50 млн подписчиков. Через этот аккаунт он может формировать общественное мнение по перспективности отдельных альткоинов.

Черный лебедь

На финансовых рынках так называют явление, вызвавшее резкий обвал котировок. Эпидемия коронавируса показала, что редкие непрогнозируемые события могут привести к взрывной волатильности. Это затрагивает не только цифровые активы. Фондовые и сырьевые рынки также испытывают значительные колебания. Но обычно токены и монеты более резко падают в цене, что привлекает внимание пользователей и СМИ.

Отсутствие регулирования

Если национальные фиатные валюты имеют поддержку со стороны государства, то виртуальные деньги ее лишены. Многие считают децентрализованность криптовалюты положительным качеством. Но отсутствие регулирования часто приводит к появлению мошеннических проектов или спекулятивных манипуляций рынком. Это подрывает доверие людей и служит причиной частого изменения биржевых котировок. Возможна и обратная ситуация, когда государство пытается контролировать оборот и использование цифровых активов.

Примером служит решение властей Китая запретить майнинг, что привело к падению курса Bitcoin в июле 2021 года.

Фактор настроения

Динамика цены волатильных криптовалют часто зависит от общего тренда рынка. Под действием ажиотажа трейдеры могут совершать необдуманные торговые операции. Они поддаются общественному настроению и часто теряют большие суммы. Итогом может стать «выход из игры» неопытных трейдеров и снижение активности на торговых платформах, что приводит к нестабильности рынка.

Рыночные манипуляции

Капитализация крипторынка в январе 2022 года достигла отметки в $1,8 трлн, но ликвидность многих токенов и коинов остается на низком уровне. Учитывая децентрализацию и отсутствие контроля, это создает условия для манипулирования курсом. Крупные держатели монет (киты) и маркет-мейкеры могут вызывать своими действиями повышенную рыночную активность.

Такие трейдеры часто искусственно поднимают цену отдельного токена (памп), и, когда она достигает запланированного пика, сбрасывают все активы (дамп), получая большую прибыль.

Преимущества и недостатки нестабильной цены

Волатильные криптовалюты — финансовый инструмент с высокой степенью риска. Пользователи, инвестирующие в традиционные активы, относятся к ним с недоверием. Однако опытные трейдеры могут получить большую прибыль. Колебания курса позволяют зарабатывать как на росте, так и на падении котировок.

Резюме

Волатильность — это важная характеристика финансового инструмента, определяющая динамику движения его цены. С ее помощью можно анализировать перспективы вложения денег и получать сигналы для входа на рынок. Чтобы повышать эффективность торговли, индексы волатильности стоит использовать как дополнение к другим инструментам фундаментального и технического анализа рынка.

смотреть все биржи

Часто задаваемые вопросы