Как найти волны эллиота на графике

Рынок всегда движется волнами, что очевидно. Не удивительно, что десятилетиями трейдеры пытались найти особые рыночные закономерности, которые помогали бы прогнозировать развитие волновой структуры. Создавались различные системы, где под волны подводили теоретический и практический базис. И, пожалуй, наиболее популярная теория на этот счет называется “Волны Эллиотта”.

Ральф Нельсон Эллиотт (Ralph Nelson Elliott) был, собственно говоря, профессиональным бухгалтером. У него явно была масса времени для анализа графиков за несколько десятилетий, поэтому все свои наблюдения он изложил в крошечной книжке “The Wave Principle”, которая увидела свет в далеком 1938 году. По мнению Эллиота, все в человеческой цивилизации находится в некоем ритмичном порядке, поэтому этот ритм, эти волновые амплитуды можно «протянуть» в будущее, что позволяет прогнозировать финансовые рынки.

Надо сказать, теория Эллиота при жизни мало кому показалась интересной. Подумаешь, очередная сумасбродная идея в дешевой малостраничной книжонке. Эллиотт ушел в мир иной в 1948 году и про него сразу забыли. Его теорию использовало буквально несколько биржевых специалистов. Лишь благодаря Чальзу Коллинзу об этих волнах вообще вспомнили на Уолл Стрит. Затем их популяризовал Гамильтон Болтон в 1950-1960 годах, выпустив книгу с подробным описанием и практикой использования.

Болтон познакомил с волнами Альфреда Джона Фроста, что активно комментировал их в 1980е годы. Фрост приложил немало усилий, чтобы популяризовать эту теорию. Все эти годы она была не особенно кому-то нужна. Так… нишевый инструмент, один из тысяч.

Роберт Пректер

Безусловно, больше всех здесь постарался Роберт Пректер. Именно благодаря ему, когда он подхватил знамя у Фроста, волны Эллиотта обрели всеобщую популярностью, спустя почти 50 лет после того, как бухгалтер Эллиотт написал по ним книгу.

У многих технических систем похожая судьба. Их забывают, при жизни авторов не ценят, а потом вдруг они становятся популярными, когда их продвигает фанатичный последователь. До сих пор Пректер считается главным экспертом по волнам Эллиотта, а его сайт elliottwave.com является главным мировым ресурсом по этой теме. Там масса клевых прогнозов, скажем, специалисты сайта Пректера без особых проблем спрогнозировали кризис 2008 года за несколько лет до его появления. Фактически, современный Эллиотт – это Пректер и его школа.

Именно книги Роберта Пректера (в том числе в соавторстве с Фростом) нужно читать, чтобы разобраться в этой теме.

Волны Эллиотта, по своей сути, имеют фрактальную основу и задача их практика — разложить волны на понятные элементы. Их мы сейчас и рассмотрим.

Фракталы или импульсные волны

По мнению Эллиотта, рынок движется в волновом паттерне, который называется 5-3.

• Импульсный волной паттерн — первые 5 волн.
• Коррекционные волны — 3 последних волны.

При этом волны 1, 3 и 5 являются основными, они идут по тренду. А волны 2 и 4 — коррекционные.

Вот так выглядит типичный импульсный паттерн из 5 волн:

Не очень понятно, давайте разукрасим:

Вот, так намного лучше видно каждую волну. Теперь краткое их описание. Сам Эллиотт видел в волнах, в первую очередь, эмоциональное и психологическое состояние трейдеров.

Волна 1

Первый импульс вверх. Как правило, это первый эмоциональный посыл людей, которые решили, что наступило время прикупить себе актив. Цена начинает расти.

Волна 2

Здесь народ решил, что волна 1 закончилась и выходят из сделки. Цена, в результате, уходит вниз, ибо покупатели все свалили праздновать. Однако, цена не обновляет нижние минимумы и разворачивается не доходя до них.

Волна 3

Обычно самая сильная и «долгоиграющая» волна. Здесь на цену обратила внимание основная толпа трейдеров. Ну вы понимаете: Вася сказал Пете, Петя — Коле и вот все несутся покупать, а волна бежит вверх.

Волна 4

Снова выходят те, кто закупились ранее, однако, волна не особенно откатная, поскольку куча народу ждет дальнейшего роста.

Волна 5

А это уже пик тренда. Все умные уже вышли, а ценой управляют сугубо эмоции и вера в то, что тренд будет длиться вечно. На самом же деле, жить ему осталось совсем недолго.

Расширенные импульсные волны

Строго говоря, все три импульсные волны всегда «расширенные», поскольку одна такая волна всегда длиннее других, вне зависимости от угла их наклона. Эллиотт же утверждал, что расширенная волна всегда 5я. Однако, со временем таковой стали считать и 3ю. В общем, это спор бесполезный, главное, как все это использовать.

Коррекционные волны

Дальше начинается самое интересное. После 5-волновой импульсной структуры идет 3-волновой откат. Чтобы не запутаться, для обозначения этих волн используются уже буковки — a, b, c и т. д.

А вот и обратный пример, для нисходящего тренда:

Разновидности коррекционных волн

Эллиотт описывал 21 коррекционный паттерн типа ABC. Пока вы не успели схватиться за голову, успокоим — их запоминать вообще не нужно, поскольку все они донельзя примитивны и состоят всего из трех моделей.

• Зиг Заг.
• Боковик.
• Треугольник.

Зиг Заг

Как видите, это весьма наклонное падение цены против основного тренда. При этом волна b, как правило, короче всех. Такие волны в коррекции встречаются 2-3 раза. Как и все другие волны, каждую волну в зиг-заге можно разложить, в свою очередь, на 5-волновую структуру.

Боковик

Это коррекционные волны, что идут в боковом канале. При этом длина волн, как правило, идентична, хотя волна B порой будет длиннее, нежели A.

Треугольники

Прекрасно знакомая ситуация, ведь фигуры в техническом анализе мы уже изучили.

Треугольник — это коррекционный паттерн между линиями тренда, состоящий из 5 волн, что идут против тренда в наклонном боковом канале.

Фрактальная структуры

Все волны Эллиотта — это фракталы, внутри каждой волны скрываются другие волны. Да и вы и сами это знаете по уроку Мультифреймовый анализ.  Стоит перейти на младшие таймфреймы, и любой тренд сразу разбивается на множество микротрендиков.

Как видим, волны 1, 3 и 5 состоят из маленьких 5-волновых структур, равно как волны 2 и 4 включают в себя 3-волновые коррекционные структуры.

Любая старшая волна включает в себя младшие, это основная суть теории. Как разобраться в этом нереальном количестве волн?

Просто разделить их по типам:

• главный цикл (вековой);
• суперцикл (40-70 лет);
• цикл (несколько лет);
• первичный уровень (несколько месяцев — лет);
• промежуточный уровень (несколько недель — месяцев);
• вторичный уровень (недели);
• минутный уровень (дни);
• маленький уровень (часы);
• сверхмаленький уровень (минуты).

Все эти волны вложены одна в другую. Главный цикл включает в себя суперциклы, те — циклы, те — первичные уровни, те — промежуточные уровни и так далее, вплоть до сверхмаленького уровня.

Маркировка волн Эллиотта

Чтобы не запутаться в этом количестве разнообразных волн, они отмечаются разными цифрами. Есть несколько вариантов этих маркировок, далее вариант Пректера, как один из наиболее популярных.

• Главный: [I] [II] [III] [IV] [V], против тренда [A] [B] [C].
• Суперцикл: (I) (II) (III) (IV) (V), против тренда (A) (B) (C).
• Цикл: I II III IV V, против тренда A B C.
• Первичный: I II III IV V, против тренда A B C.
• Промежуточный: [1] [2] [3] [4] [5], против тренда [a] [b] [c].
• Вторичный: (1) (2) (3) (4) (5), против тренда (a) (b).
• Минутный: 1 2 3 4 5, против тренда a b c.
• Маленький: 1 2 3 4 5, против тренда abc.

Вот так все это безобразие выглядит, если основные волны нанести на график.

Для тренда вверх:

Для тренда вниз:

Сразу видна фрактальная структура и то, в каких волнах находится каждая волна. Любая импульсная большая волна разделяется на 5 маленьких волн, а коррекционная волна — на три маленьких коррекционных волны. Вечная матрешка.

3 главных правила волн Эллиотта

Хотя все это непосвященному человеку кажется дикой кашей, есть лишь три правила, которые должны соблюдаться. Они относятся только к 5-волновой структуре. Коррекции же можно интерпретировать куда более вольно.

Вот эти правила:

1. Волна 2 не может откатится дальше, чем 100% волны 1.
2. Волна 3 не может быть самой короткой из трех импульсных волн.
3. Волна 4 не может перекрывать волну 1.

Если волна 2 ушла ниже, чем волна 1 в восходящем тренде, значит волны нужно считать заново. А вот волна 3 может быть самой длинной из всех, главное — чтобы не была самой короткой.

3 практических совета

Волны Эллиотта — тема крайне сложная и комплексная. Взаимодействие волн из разных циклов изучают месяцами и годами (нет, я не шучу). Вот как может выглядеть практическое применение таких волн.

1. Когда волна 3 — самая длинная, то волна 5 будет примерно равна волне 1.
2. Волны 2 и 4 являются зеркальными. Если волна 2 идет под большим наклоном, волна 4 имеет менее выраженный наклон и наоборот.
3. После импульсного 5-волнового движения, коррекция (abc) обычно заканчивается там, где закончилась волна 4.

Дальше, чтобы не запутаться, внимательно смотрите на рисунок выше.

Первый практический совет помогает выявить завершение волны 5. Хотя она может быть дольше, нежели волна 3, а она, в свою очередь, может быть длиннее волны 1. Как правило, волна 5 рисуется сразу по завершению волны 4. В сильном нисходящем тренде длина волны 1 (измеряется в процентах) рисуется от нижнего значения волны 4. Аналогично и для 5-волнового нисходящего тренда, где волна один используется для дорисовки волны 4, что позволяет определить волну 5.

Второй совет помогает определить коррекцию волны 4. После того, как волна 2 резко снизилась, коррекционная волна 4 ожидается плавной. Если же волна 2 сама плавная, значит волна 4, напротив, может быть резкой. Они зеркальные, помните? Как правило, волна 2 всегда идет под достаточно острым углом, демонстрируя откат на значительное расстояние от волны 1. При этом волна 4 плавно идет после длинной волны 3 и формирует основу для восстановление тренда в волне 5.

Наконец, третий совет помогает обнаружить конец коррекции волны II после волны I. Волны I и II относятся к старшему циклу, а волны 1-2-3-4-5 являются вложенными в эту одну большую волну I. Они все вложенные, ибо фрактальные, не забывайте. Когда идет коррекция волны II, чтобы обнаружить ее завершение, необходимо следить за завершением волны 4. В большом восходящем тренде, волна II может бить около нижнего уровня малой волны 4. И все наоборот для нисходящего тренда.

Волны Эллиота на живом графике

На живом графике и в его полной версии есть все необходимые графические инструменты для того, чтобы нарисовать эти волны.

Море волнуется раз

Окей, теория, большое спасибо, что все рассказали, давайте ближе к телу. Рассмотрим 2 сценария, в которых волны Эллиотта нам бы пригодились. В первом сценарии мы видим дно рынка и движение вверх. Это движение мы отмечаем, как волну 1, откат – как волну 2.

Чтобы найти зону для входа, вспоминаем столь важные правила, о которых мы уже говорили:

• волна 2 никогда не должна быть ниже волны 1;
• волны 2 и 4 часто отскакивают от уровней ретрейсмента Фибоначчи.

Ладно, мистер Эллиотт, зря вы мне что ли мозги морочили. Давайте объединим вас с уровнями Фибоначчи. О, уровень 0.500 цене явно весьма интересен, судя по свечам.

Правило номер 2 гласит, что волна 2 не может быть ниже, чем волна 1. В форексе мы используем это правило для установки стопа, а в бинарных принимаем во внимание.

Если же волна 2 укатит ниже волны 1, счет придется начинать заново. Смотрим, что было дальше.

Замечательно, самые базовые правила Эллиотта плюс Фибоначчи позволили нам поймать превосходное восходящее движение.

Море волнуется два

Теперь мы воспользуемся коррекционными волнами, чтобы получить чутка денежек.

Мы считаем волны вниз по тренду и приходим к выводу, что коррекционные волны ABC идут в четком боковом движении, тот самый коррекционный боковик. Следовательно, по завершению волны C можно ожидать новую импульсную волну.

Смотрим, что было дальше. Ну, на этот раз это хеппи-энд нашей волновой истории:

Эти сложные волны Эллиотта

Да, я знаю, это сложно. Сразу хочу сказать — волны Эллиота считаются “взрослой” и непростой темой. Те, кто его освоили, порой дают действительно поразительные прогнозы.

Но, признаться, я не видел практически никого, кто бы использовал такие волны для бинарных опционов. Для форекса — изредка, для рынка акций и фьючерсов— будьте любезны. В бинарных же опционах у большинства банально не хватает терпения и технических навыков, чтобы применять подобные сложные системы. Не говоря уже о том, что в бинарных любят короткие экспирации, а Эллиотт считается инструментом долгосрочного прогнозирования.

Но это не значит, что с ними не нужно ознакомиться. Напротив: если вас интересует волновая структура рынка, то именно с волн Эллиота нужно ее изучать. И лучший способ это сделать — читать книги Роберта Пректера, нацелившись на продолжительную учебу. Месяцы опыта — минимум, что здесь требуется. В одной статье даже близко нельзя передать всех нюансов.

Это целая школа, и если вас зацепил весь метод — скучать вы не будете. Если у вас после волн дикая каша в голове — это нормально, ничего страшного. В техническом анализе полно таких методов, для освоения которых требуются люди с особым складом ума.

Так что ознакомьтесь, пролистайте книгу и идите дальше, если волны показались вам сложными/скучными/не нужными. Если заинтересовало, то книгу Пректера в зубы, заодно можно и базовую работу Эллиота прочитать, благо что она крошечная, лишь несколько десятков страниц.

Волновая теория, безусловно, интересна как таковая. Ибо волнообразная структура цены – аксиома, и волны Эллиотта дают одну из самых популярных школ для ее освоения. Однако, сложный процесс обучения многих оттолкнет, естественно. Когда вы найдете “свою” систему, сложной она вам казаться не будет. Если волны вас заинтересовали – поздравляем, вы хорошей компании. Читайте elliottwave.com, русскоязычные форумы единомышленников и да пребудет с вами Большая Волна.

• Назад: Гармоничные паттерны
• Вперед: Свинги Ганна

Тренды состоят из повторяющихся волновых циклов. К такому выводу пришел Ральф Эллиот, создавший свою волновую теорию. Что такое волны Эллиота и как применять их в трейдинге — в обзоре «РБК Инвестиций»

Этот материал носит ознакомительный характер и не является рекомендацией применять волновую теорию и следовать описанным торговым сигналам.

В тексте вы узнаете:

1. Что такое волны Эллиота
2. Как они работают
3. Какие бывают индикаторы
4. Преимущества и недостатки метода

Что такое волны Эллиота

Волны Эллиота — это разновидность графического метода технического анализа, основанная на выявлении повторяющихся волновых циклов движения биржевых цен.

Основоположник волновой теории для фондового рынка Ральф Эллиот исходил из того, что практически все явления природы имеют циклический и волновой (колебательный) характер. При этом в поведении фондового рынка проявляются не действия отдельных людей, а именно коллективные действия всех участников, которые описываются правилами поведения толпы. В результате Эллиот выделил классическую схему формирования волнового цикла из отдельных направленных движений котировок.

Согласно правилам технического анализа, цены на рынке движутся не хаотично, но имеют основные тенденции в направлении движения — тренды. Главная мысль в волновой теории Эллиота заключается в том, что и ценовой тренд состоит из характерных волновых циклов. В любом тренде можно наблюдать чередующиеся участки усиления и ослабления направленного движения — волны. Причем каждый волновой цикл имеет достаточно четкую структуру.

Волна в теории Эллиота — это отдельное направленное движение рынка. При этом Эллиот выделил два вида волн:

1. Движущие, или импульсные (motive waves).
2. Коррекционные, или корректирующие (corrective waves).

Импульсная (движущая) волна — это отдельное направленное движение рынка, которое определяет направление тренда.

Коррекционная (корректирующая) волна — это отдельное направленное движение рынка, противоположное направлению тренда.

По Эллиоту, пять волн, три импульсные и две корректирующие, составляют импульсную фазу волнового цикла. Фаза может называться также фигурой, паттерном и опять-таки волной, что вносит некоторую путаницу в понимании. Направление импульсной фазы (фигуры) совпадает с направлением тренда. В составе импульсной фигуры нечетные волны — первая, третья и пятая — являются импульсными, а четные волны — вторая и четвертая — корректирующими.

Формирование импульсной фигуры означает подтверждение тренда. Таким образом, с применением волн Эллиота наличие нового тренда можно определить лишь с достаточным запозданием, когда тренд уже пройдет три волны по направлению тренда и две корректирующие волны.

После пятой волны импульсная фаза сменяется либо противоположным трендом, либо корректирующей фазой. Корректирующая фаза состоит из трех волн. Они, как правило, обозначаются буквенно — A, B, C. При этом волны A и C считаются импульсными, а волна B — корректирующей, поскольку их направление соотносится с направлением корректирующей фазы.

Вместе импульсная и корректирующая фазы образуют волновой цикл тренда. Импульсная фаза может также называться импульсной волной, а корректирующая фаза — корректирующей волной. В таком случае те восемь волн, из которых они состоят, называются субволнами: пять субволн образуют импульсную волну, а три субволны — корректирующую волну.

При этом импульсная и корректирующая фазы волнового цикла могут быть, например, соответственно, первой и второй либо третьей и четвертой волнами более масштабной импульсной волны и волнового цикла.

То есть волны Эллиота, по сути, имеют фрактальный характер — могут, как матрешки, входить внутрь более масштабных волн и, наоборот, состоять из менее крупных волн. И так практически до бесконечности в любую сторону масштабирования.

Применять волновую теорию Эллиота при торговле можно двумя основными способами:

1. Консервативный способ.
2. Индикаторный способ.

Консервативный способ предполагает определение волновых фигур на графике. Точное определение волновых фигур позволит показать точки покупки и продажи биржевого актива. Определить волновые фигуры (фазы) можно с помощью нескольких базовых правил.

Индикаторный способ предполагает использование специально рассчитанных индикаторов. Индикаторы строятся с использованием тех же базовых правил и на основе ценовых значений. Применение индикаторов снижает субъективность в восприятии ценовых графических фигур и избавляет от ошибок человеческого фактора.

Как это работает

Импульсная фаза. Правила формирования

Основой любого тренда является именно импульсная фаза тренда. Эллиот вывел несколько правил формирования импульсного волнового паттерна (фигуры, фазы).

1. Вторая (корректирующая) волна не должна возвращаться за начало первой волны. Например, при восходящем тренде вторая волна не должна опуститься ниже уровня начала первой волны. То есть если обратная волна оказалась длиннее первоначальной, то это значит, что первая волна не была импульсной волной тренда.
2. Четвертая волна (корректирующая) не должна вернуться за точку окончания первой волны. Например, при восходящем тренде четвертая волна не опустится ниже уровня окончания первой волны. Если это произошло, то это значит, что первая, вторая и третья волны таковыми не являются, а могут быть лишь частями первой, просто более крупной волны.
3. Третья волна не должна быть самой короткой. Иначе велика вероятность, что не выполнится второе правило.
4. Пятая волна должна заходить дальше окончания третьей волны. Например, при растущем тренде окончание пятой волны должно быть выше окончания третьей волны. Иначе пятиволновая импульсная фаза становится трехволновой корректирующей. При этом четвертая и пятая волны могут стать, соответственно, первой и второй волнами противоположной импульсной фазы, что может указывать на смену тренда.

Корректирующая фаза

В отличие от импульсной фазы, Эллиот не вывел для корректирующей фазы аналогичного набора правил. Но для корректирующей фигуры чаще всего характерно два момента:

1. Волна B не возвращается за начало волны А.
2. Корректирующая фаза состоит из трех волн.

Если, например, после пятой волны восходящего тренда мы наблюдаем волну, которая должна стать волной A корректирующей фазы, но затем волна B поднимается выше пятой импульсной волны тренда, то это значит, что у нас просто продолжается пятая волна и нет никаких волн A и B корректирующей фазы.

Если в корректирующей фазе наметились четвертая и, главное, пятая волны, которые удовлетворяют правилам формирования импульсной фазы, то это означает уже не
коррекцию 
, а просто смену тренда.

После корректирующей фазы обычно наступает следующая импульсная фаза, которая может быть импульсной волной более масштабного цикла. Например, формирование первой волны следующей восходящей импульсной фазы можно определить, когда цена поднимается выше начала волны C. Это будет сигналом к покупке.

Если этого не происходит, то возобновленный восходящий импульс определится уже только в третьей волне, когда она также поднимется выше начала волны C. Это тоже будет сигналом к покупке.

Сигналом к закрытию позиции может служить либо завершение пятой импульсной фазы, либо формирование противоположного тренда, согласно правилам формирования импульсной фигуры.

Сложность и большой недостаток использования ценового графика для определения волн Эллиота состоит в значительной субъективности восприятия графиков. Там, где один трейдер увидит одну волну, другой при желании рассмотрит целых три. Для снижения субъективности при обнаружении волн трейдеры прибегают к индикаторам технического анализа.

Индикаторы волн

Индикаторы волн Эллиота — это индикаторы технического анализа, построенные на основе волновой теории Эллиота или предназначенные для сглаженной визуализации волн.

Есть две основные разновидности таких индикаторов:

• индикаторы, помогающие визуально сгладить избыточные колебания цен, чтобы применять при самостоятельном обнаружения волновых фигур. Например, осциллятор волн Эллиота (EWO);
• индикаторы, непосредственно отображающие на графике выделенные волны. Например, индикатор Elliott Wave Indicator, Elliott Wave Prophet и др.

Осциллятор волн Эллиота

Осциллятор волн Эллиота (EWO) — индикатор технического анализа, отображаемый на отдельной от ценового графика шкале. Этот осциллятор строится на основе разницы между скользящими средними за пять и 34 (опять ряд Фибоначчи) или пять и 35 периодов. По сути, это гистограммная часть осциллятора MACD. Сам осциллятор при построении не использует правила обнаружения волн. Но он позволяет визуально сглаживать колебания, что дает возможность более четко заметить волны. Участок графика между «дном» и «вершиной» соответствует направленной вверх волне. Если при этом индикатор лежит, главным образом, выше нулевой линии, то это импульсная восходящая волна.

Если же участок между «вершиной» и «дном» совпадает с волной, направленной вниз, и при этом индикатор лежит, главным образом, ниже нулевой линии, то, вероятнее всего, этот участок совпадает с корректирующей нисходящей волной.

Elliott Wave Indicator

Elliott Wave Indicator — технический индикатор, который выделяет волны непосредственно на ценовом графике. Индикатор рассчитывается с учетом правил определения волновой фазы. Разные брокеры и производители индикаторов могут предложить несколько отличающиеся в расчете индикаторы. Индикатор автоматически выделяет рассчитанные им волны непосредственно на графике в виде линий. Некоторые модифицированные индикаторы Elliott Wave — Elliott Wave Prophet, Watl — могут не только выделять волны на графике, но и добавлять линии тренда, указывать точки покупки и продажи и т. п.

Преимущества и недостатки метода

Волновая теория Эллиота критиковалась с момента возникновения. Критики теории в первую очередь говорили о субъективности восприятия графиков. При желании в графике цен, как и в пятнах Роршаха, можно увидеть многое, в том числе и волны. При этом разные трейдеры могут по-разному распознать наличие волн, даже следуя всем прописанным правилам. Тем более что разные временные масштабы будут показывать разные картины.

Критики теории указывают, что сторонники волн часто подгоняют фактические графики под шаблоны моделей, что неизбежно приведет к ошибкам в прогнозировании.

Как бы то ни было, у волн Эллиота можно выделить ряд преимуществ и недостатков.

Преимущества

• Волны Эллиота можно применять на различных таймфреймах.
• Волны могут показать картину шире и масштабнее, что позволяет использовать эту теорию как в тактике, так и в стратегии торговли.
• Волны позволяют не только определять наличие тренда, но и помогают прогнозировать вероятную динамику цены.

Недостатки

• Значительная роль субъективного восприятия графиков.
• Сложная система правил, необходимых для определения как волн, так и моментов покупки и продажи.
• Использование теории потребует времени для получения соответствующего опыта, что может привести и к торговым потерям.

---

Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду.

Волны Эллиота – это авторская теоретическая разработка, которая представляет процесс развития со всеми его изменениями в нашем обществе и на финансовых рынках в частности путем формирования специальных моделей распознавания. Создателем является Ральф Эллиот, который смог выделить восемь волн, каждая из которых имеет место повторяться через определенные временные промежутки, при этом пять волн всегда идут по тренду, а другие три – против тренда.

Краткая историческая справка

Ральф Нельсон Эллиот выдвинул предположение о том, что рыночное движение имеет волновой характер, в 30-х годах прошлого столетия. Он занимался тщательным изучением графиков, что позволило заметить определенные закономерности развития цен на биржевых рынках. Каждая закономерность соответствовала определенной модели. В свою теорию автор заложил математическую основу в виде чисел Фибоначчи – числовой последовательности, которая была открыта еще в 18-ом столетии.

Модели закономерностей, которые смог обосновать Эллиот, имели повторения по своей форме, но могли отличаться временной и амплитудной характеристиками. Автором было выделено 13 подобных моделей, именуемых волнами, которые постоянно возникали в данных о ценах рынка. Он смог не просто обозначить их, но также представить графически с полноценным обоснованием:

• иллюстрация каждой модели
• взаимосвязь между всеми волнами;
• формирование более масштабных аналогичных моделей, каждая из которых может формировать еще большие по размеру такие же волны.

Таким образом, теория была названа волновым принципом, а в 1938-ом году Ральф Эллиот выпустил собственную книгу с таким же названием – «Волновой принцип».

В дальнейшем существенный вклад в популяризацию данной теории внес финансист Роберт Пректер, который также способствовал развитию и актуальности данного подхода как одного из методов рыночного анализа.

Что такое волны Эллиота и их особенности

Волны Эллиота можно интерпретировать как графический метод технического анализа, благодаря которому удается дать оценку поведению участников рынка путем изучения непосредственного ценовых волн движения.

У каждого тренда есть свои структурные участки, именуемые волнами, и они часто повторяются. Принято выделять два типа волн – импульсные и коррекционные.

Импульсным моделям характерно движение по главному тренду, а коррекционные отображают адаптацию движения под них. Ключевая аналитическая фигура представлена в виде комбинации импульсной и коррекционной волны. Схематически это указывается как 1-2-3-4-5/АВС. Далее происходит деление на волны младшего порядка.

Все волны импульсного типа обозначаются цифрами от 1-го до 5-ти, а коррекционным присваивается буквенное значение А, В и С. Как утверждал в своей теории Ральф Эллиот, в каждом тренде прослеживается комбинация пятерок и троек, то есть сочетание импульсных и коррекционных моделей.

Пятиволновая модель

Рыночное движение цен отображается в виде формы из 5-ти волн. Первая, третья и пятая – это волны направленного движения, то есть импульсные. Вторая и четвертая – это волны противоположного движения, то есть коррекционные, или откатные.

Автор теории приписывает три неизменных свойства пятиволновой модели:

1. вторая волна никогда не пересекает исходную точку движения первой волны;
2. третья волна никогда не характеризуется самой короткой длиной из всех пяти;
3. четвертая волна никогда не может зайти на ценовую территорию первой волны.

Движущим моделям присуща пятиволновая структура, а коррекционным – трехволновая с различными вариациями. В одном полном цикле можно насчитать две фазы и восемь волн:

• формируется пятиволновая движущая фаза (цифровое обозначение);
• затем появляется трехволновая коррекционная фаза (буквенное обозначение);
• при условии того, что вторая волна корректирует первую, тогда последовательность А-В-С будет корректировать последовательность 1-2-3-4-5.

Каждая тенденция будет длиться такое время, в течение которого образуются все пять волн, а далее может последовать коррекция либо разворот. Во втором случае будут наблюдаться две волны импульсного типа, структура которых представлена десятью сегментами.

Как отмечалось выше, 1-я, 3-я и 5-я волны характеризуются как импульсные, поскольку следуют трендовому движению. Зато 2-я и 4-я волны будут коррекционного типа. Анализируя структуру А-В-С, ситуация будет изменяться следующим образом:

• эта структура входит в состав нисходящей волны;
• А и С становятся импульсными волнами;
• В – это волна, которая направлена вверх и носит характер коррекционной.

Преимущества волновой теории Эллиота

Главное преимущество, которое является и уникальной характеристикой, данного метода технического анализа заключается в том, что подобные структуры формируются как при возрастающем, так и при убывающем тренде.

Если рассматривать второй случай, когда рынок принадлежит медведям, то рыночная ситуация будет зеркальным отображением бычьей структуры:

• импульсные волны 1-3-5 становятся нисходящими;
• волны 2-4 – это восходящие коррекционные;
• А и С становятся коррекционными восходящими, а В – коррекционной нисходящей.

Важно учитывать тот факт, что структура тенденции не привязана к временным рамкам, поэтому интервалы никак не могут повлиять на образование волн.

Правила волновой теории Эллиота

На самом деле, не так сложно на глаз или просто визуально увидеть пятиволновую модель. Если вы умеете считать до десяти, тогда милости просим – просто взгляните на график и укажите цикл. Однако есть подвох – и заключается он в субъективных суждениях. Два трейдера, анализируя одновременно один и тот же график, могут высказать совершенно разные вариации и мнения о структуре волн, которые сформированы на тренде.

Именно с целью того, чтобы фактор субъективности не создавал помеху, были разработаны ключевые правила образования волн Эллиота. Автор сам частично внедрил их, а остальные принципы были добавлены уже другими теоретиками и экспертами спустя время.

Базовые правила теории волн Ральфа Эллиота заключаются в следующем:

• вторая импульсная волна не может опускаться до уровня отправной точки первой волны. Если такое явление имеет место быть, значит, не стоит утверждать о формировании тренда;
• третья импульсная волна не может быть выше максимальной точки первой волны, при этом она не может быть самой короткой среди всех трех, если только речь не идет о долгих временных интервалах;
• четвертая импульсная волна не может быть ниже минимальной точки первой волны. Иногда данное правило можно обойти, но при этом нельзя игнорировать следующий принцип, написанный ниже;
• пятая импульсная волна всегда должна быть выше максимальной точки третьей.

К дополнительным правилам, определяющим правильное и корректное определение волн, относятся такие постулаты:

• внутриимпульсные коррекции должны быть различными по сложности, а также иметь свой уникальный параметр номинального размера или времени создания. Если значения хотя бы одного параметра совпадают, значит нельзя утверждать о формировании тенденции. Всегда сохраняется вероятность того, что в текущий момент времени происходить образование сложной коррекционной модели;
• если структура соответствует всем правилам построения, тогда одна из движущих волн всегда будет растянутой, таким образом, ее номинальный размер будет больше двух других импульсных волн;
• три подряд волны, которые образуют волновую структуру, должны появляться в различные по времени сроки.

Беря во внимание все перечисленные правила, трейдер может анализировать график и выявлять, где имеет место импульсная структура, а где – коррекционная. Если все правила соблюдены, значит сейчас на графике отображается волна импульсного типа. Если же одно или несколько правил не выполняются, можно предполагать, что ситуация характеризуется как коррекция или еще не полностью сформировавшаяся волна импульса.

Как правильно определять волны Эллиота на ценовом графике?

Придерживайтесь следующих рекомендаций, чтобы грамотно и эффективно выявлять волновые структуры на графике при анализе:

• в случае, когда третья волна будет больше по сравнению с первой и пятой, тогда они будут равными по своей длине – этот прием полезен, когда вы анализируете состояние рынка на стадии завершения пятой волны. Если длина пятой волны оказывается больше третьей, а длина третьей – больше первой, значит, пятая волна полностью сформирована и теперь ориентируемся на вершину четвертой;
• при изучении структур эксперты выделили такую закономерность – коррекционные волны вторая и четвертая могут быть с различными размерами, при этом допустимо чередование через определенные промежутки времени. Например, сила коррекции во второй волне могла быть достаточно ощутимой, следовательно, в четвертой она уже будет намного слабее, и наоборот. Данная рекомендация полезна, чтобы вычислять время наступления коррекции к моменту появления четвертой волны;
• если завершается коррекционная волна А-В-С, то этот процесс должен происходить только в минимальной точке четвертой волны.

Волны Эллиота и их графическая интерпретация

Все начинается с графиков, поэтому для применения волновой теории понадобится использовать индикаторы. Лучше всего отображать график в виде японских свечей, который сочетает в себе информативность и объективность.

На графике волновая структура выглядит следующим образом:

Важно выполнять такую последовательность действий:

1. определяем значимую разворотную точку, чаще всего это реализуется посредством инструмента «Сигнальная линия». Когда она пересекается, будет начинаться новый период – он и будет нашим объектом анализа;
2. когда мы определились с точкой разворота, необходимо обозначить каждую волну в структуре. Данный процесс считается самым сложным и от его грамотности зависит качество последующего проводимого анализа. Всегда помните о том, что присваиваемое структурное обозначение нельзя в будущем пересмотреть или изменить, если не появятся веские для этого причины. Вы сами определяете временной масштаб, но лучше использовать такой интервал, который будет не длиннее 30-ти микроволн. Теперь можно расставлять все метки движения;
3. заключительная стадия характеризуется уплотнением волны, когда ей будет присваиваться соответствующий номер структурного элемента в системе большего масштаба. График будет собираться из нескольких целых структур в одну большую – микроволны будут формировать комплексную модель.

Таким образом, мы можем увидеть рыночное построение и делать прогнозы о его дальнейшем развитии.

Практическая интерпретация волн Эллиота

Чаще всего к волновой теории Эллиота для реализации своей торговой стратегии прибегают трейдеры, когда появляется импульсная волна от точки трендового разворота. Все сделки открываются в рамках первых трех движущих волн, при этом крайне важно соблюдать внимательность, поскольку всегда остается риск того, что выбранная структура может оказаться элементом коррекционной модели.

Если сформировалась импульсная волна, выжидаем момент, когда случится первая коррекция. На моменте ее завершения можно получить сигнал для вхождения в рынок. Далее будут рассмотрены методы торговли с помощью волн.

Открываем сделки по консервативному методу

Когда возобновляется движение в сторону исходного импульса, мы проводим сигнальную линию через разворотную точку и точку предположительного окончания коррекции.

Длинную позицию уместно открывать на максимуме первой волны движения. Если ценовой график не достиг уровня ордера и начинается его разворот с пробоем сигнальной линии, значит, вы отслеживаете его поведение, чтобы падение не дошло до разворотной точки и ниже. При возобновлении роста линия будет корректироваться относительно нового минимального уровня.

В случае, если вы выставляли ордер сразу, вы продолжаете отслеживать поведение сигнальной линии. При достижении цены и касании ею данного уровня необходимо закрывать сделку и выставлять новую заявку, уровень которой будет соответствовать крайнему максимуму.

Если после касания сигнала график цен снова двинется в направлении тренда, не нужно отчаиваться и паниковать. Такие рабочие моменты происходят часто, поэтому воспринимайте подобные явления с философской точки зрения. Вы всегда сможете компенсировать полученные убытки, если откроете новый контракт.

Открытие сделок по умеренной или агрессивной методике

Начальный этап торговли при использовании умеренной стратегии остаются такими же, как при консервативной методике. Однако существенное отличие заключается в том, что размещение заявки приходится на конечную точку коррекционной волны В. Помните о том, что предполагаемая коррекция может длиться дольше ваших ожиданий. Сигнальную линию корректируем по принципу консервативного подхода, аналогично ему закрываем и торговую позицию. Данный вариант актуален в трейдинге, если вы новичок.

Если вы ведете торговлю по агрессивному методу, это предполагает, что выставление ордера произойдет только после того, как случится пробой сигнальной линии. Сам факт пересечения является сигналом завершения структуры и начала построения новой волны.

Как индикаторы применяются при торговле по волнам Эллиота?

Не существует идеального индикатора, с помощью которого можно было бы быстро и эффективно сформировать волновой цикл. Сейчас предлагает большой выбор различных модификаций, и трейдеры могут выбирать инструменты, которые подходят под их стратегию и поставленные финансовые цели.

Самыми популярными индикаторами для технического анализа и выявления волновых структур являются такие:

• Elliot Wave Oscillator;
• Elliot Wave Prophet;
• Watl.

Рассмотрим каждый из них в подробностях.

Elliot Wave Oscillator

Данный индикатор отображает гистограмму, напоминает MACD. Самые высокие вершины будут соответствовать третьей движущей волне. Можно использовать для анализа любого таймфрейма, при этом лучше не применять, если вы торгуете на слишком коротких временных интервалах.

При пересечении гистограммой нулевой отметки в направлении снизу или сверху будет появляться дивергенция, которая сигнализирует об окончании очередной волновой структуры.

Когда при первом коррекционном движении осциллятором пробивается нулевой уровень в обратном направлении, тогда создание третьей волны должно подтверждаться новой дивергенцией. Если она не происходит, значит, вычисление стартовой точки модели произошло некорректно.

При падении гистограммы на 30-50 процентов по отношению к локальному экстремуму является свидетельством того, что третья волна завершилась и начинается формироваться второй коррекционный отрезок. Завершение создания пятой волны должно сопровождаться дивергенцией, то есть восхождение или снижение графика цен подкрепляется соответственным уменьшением или увеличением столбиков гистограммы.

Ссылаясь на первое торговое правило, трейдер должен дождаться момента, когда будет пересечен нулевой уровень с подтверждением этого действия. Когда у нас наблюдается растущий тренд, гистограмма будет отображаться выше уровня середины, если падающий – тогда ниже уровня середины. Открывать сделку можно после первой дивергенции. Растущие цены и падение значений осциллятора будут указывать на благоприятный момент открытия короткой позиции, а если случается обратное расхождение, тогда актуальна длинная позиция.

Если коррекционное движение опускается или поднимается примерно на треть по отношению к первой импульсной волне, можно входить в рынок после этого. Выставление стоп-лосса приходится на уровень экстремума и сигналом для завершения торговой операции будет момент после появления новой дивергенции.

Elliot Wave Prophet

Данный индикатор пользуется популярностью среди трейдеров, которые предпочитают проводить технический анализ с помощью волн Эллиота. Это позволяет определять не только завершенные структуры, но и прогнозировать начало следующих и предполагать ценовое движение. Построение волновой модели происходит автоматически. Если трейдер не согласен с заданными системой параметрами исходных условий, он может указать их вручную.

Watl

Считается удобным индикатором, который дает наглядную картину волновых моделей и показывает трендовые линии. Трейдеру предлагается сравнивать тренды на различных таймфреймах и прогнозировать будущие движения.

Почему критикуют волны Эллиота?

Выдвинутая Ральфом Эллиотом теория часто подвергалась критике и многие оппоненты утверждали, что она бесполезна для практического применения, поскольку характеризуется субъективным подходом. Некоторые трейдеры заявляют, что данный метод анализа приводит в большинстве случаев к убыткам, чем к прибыли.

По мнению Бенуа Мандельброта, прогнозы, которые получаются с помощью волновой теории, не имеют однозначности. Данное искусство субъективно, а ведь в приоритете должна быть объективная оценка на базе расчетов и комбинированных характеристик.

Критикуя авторскую методику Эллиота, чаще всего поднимаются такие аспекты:

• невозможно спрогнозировать движение цены, поскольку график может иметь существенные расхождения с образованными волнами;
• волновой анализ сопровождается многими нюансами, которые не каждый трейдер может понять. Например, не всегда можно определить начало и завершение волны;
• самые лучшие волны видны только на исторических графиках, а практическое их применение слишком затруднено из-за влияния различных факторов.

Заключение

Роберт Пректер отмечал, что Ральф Эллиот никогда не задумывался о том, почему на рынке образуется именно такая «5-3» модель волн. Он сосредоточился на анализе данных и сделал соответствующие выводы, действуя по принципу того, что все объясняется причиной неизбежных циклов, заложенных в природе и в психологии толпы.

К волнам Эллиота следует относиться как к теории, а не полноценному техническому методу анализа с гарантированной результативностью, при этом не забывать о факторе субъективности. Чтобы точно составлять прогнозы по волнам, потребуется много практики и накопления опыта.

Статья написана в сотрудничестве с Finmax FX. Сделайте первый шаг к финансовой независимости. Онлайн вебинары, видео-уроки, электронные книги и профессиональные инструменты.

Теория Эллиота – одна из самых серьёзных работ в области исследования графиков котировок. В 1930-х годах Р. Эллиот заметил, что динамика цены актива имеет циклический характер, и доказал фрактальность фондового рынка. В настоящее время волны Эллиота – популярный индикатор технического анализа, используемый большинством инвесторов и трейдеров.

Общее описание

Данная теория базируется на утверждении того, что поведение участников рынка, в основном, представлено одинаковыми моделями принятия решений, зависящих от текущих цен. Соответственно, каждый тренд имеет повторяющиеся участки на графике.

Можно выделить цикличность, волнообразность изменения котировок какого – либо актива. Эллиотом было замечено, что паттерн повторяется не только на одном промежутке времени, но на более мелких тайм фреймах. Это означает, что одну крупную волну на графике можно разбить на несколько более мелкие волны, которые также состоят из базовых участков.

Учёный выделил два вида волн:

Импульсные – направлены в сторону тренда, являются его движущей силой. Состоят из пяти сегментов.

Коррекционные – движутся в противоположную сторону, происходит откат цены. Они короче импульсных и включают три сегмента.

Основная волна состоит из импульсной и коррекционной части, которые разделяются на такие же части, что и основная.

Волны движущего сегмента обозначаются цифрой от 1 до 5, а коррекционной части записываются литерой A, B, C. Всего получается 8 волн.

Супер цикл имеет вид: импульсные волны 1-ая, 3-я и 5-ая чередуются с коррекционными 2-ой, 4-ой волной, после 5-ой идёт коррекционная часть А, далее волна роста В и завершающая часть падения С.

Каждая волна представляет собой такой же набор сегментов, что и сам супер цикл, только его части обозначаются не прописными, а строчными буквами. В этом проявляется фрактальность рынка.

Когда сформирована последняя пятая волна, тенденция может:

Развернуться: на графике видны два импульсных участка, образованные десятью сегментами;

Скорректироваться: наиболее вероятный сценарий, трейдер-инвестор заметит три коррекционных сегмента (волны АВС).

Правила применения индикатора и идентификации его составных частей.

Разные инвесторы, анализируя один график, могут прийти к разным выводам о состоянии рынка.

Для исключения субъективности восприятия необходимо руководствоваться правилами построения волн и их применения, выведенными ещё Р. Эллиотом и усовершенствованными его последователями.

• Если принять длину первой волны за базовую величину (х), то примерные размеры остальных частей:
• Второй: 0.38 – 0.62 от х, волны из коррекционного участка 2-ого сегмента имеют чаще всего одинаковый размер: a=b=c
• Третьей: 1.62-2.62 от х
• Четвёртой: 0.62 – 1.32 от х, a=c и b= 0.24 от а
• Пятой: 0.38-0.62 от третьей

Длина волн коррекционного сегмента:

• А: 0.5 от пятой
• В: 0.38 – 0.5 от А
• С: 0.5 – 0.62 от А (бывает 1.62 от А)

К другим правилам относятся:

• Окончание второй волны не должно находиться ниже начала первого импульса.
• Третья превышает верхнюю точку первой.
• Четвёртая не падает ниже окончания первой
• Пятая обязана превышать третью, её формирование занимает большее время.

Если не выполняется хоть одно условие, к рассматриваемой части графика не применяется волновой анализ.

Волны Эллиота способны указать оптимальную точку входа на рынок и выхода из него. Они помогут трейдерам и инвесторам не допустить распространённые ошибки: открытие сделки в конце импульса или против тренда.

Почему я выбрал ВТБ для инвестиций – читать тут

Если вам интересна данная тема подпишитесь на канал и жмите нравиться (палец вверх), так мои статьи и видео будут показываться вам чаще, и вы не пропустите новые выпуски.

Этими простыми действиями вы сильно поможете каналу стать популярнее, так как именно ваша реакция и комментарии дают стимул писать больше статей.

Всем до встречи в новых выпусках и успехов в инвестировании.

#инвестиции #технический анализ #ценные бумаги #акции #фондовый рынок #покупка акций #торговля акциями на бирже #волновая теория эллиота #волновая теория #волны эллиота

Если хотите углубиться в тему волновой теории и на уровне профессионального инвестора волновика размечать графики волнами
Эллиота рекомендую прочитать и изучить следующую литературу:

• Ральф Эллиотт – Закон природы. Секрет вселенной
• А. Фрост, Р. Пректер – Полный курс по закону волн Эллиотта
• Роберт Балан – Волной принцип Эллиотта приложение к рынкам форекс
• Болтон – Полное собрание работ по волнам Эллиотта
• Дмитрий Возный – Код Эллиотта волновой анализ рынка forex
• Сафонов – Практическое использование волн Эллиотта в трейдинге диагностика, прогнозирование и принятие решений
• Г. Нили – Мастерство анализа волн Эллиотта
• Борискин В. В – Гармонический волновой анализ