Как составить balance sheet

{“id”:13957,”url”:”/distributions/13957/click?bit=1&hash=bdb1ea2fdff8d1196e83a5a68e130f81e43d8af12d0b952f65b031f1f0517cd9″,”title”:”60% u043fu0440u043eu0434u0430u0432u0446u043eu0432 u00abu0431u0443u0441u0442u044fu0442u00bb u043fu0440u043eu0434u0430u0436u0438 u043du0430 u00abu041cu0430u0440u043au0435u0442u0435u00bb. u0410 u0432u044b?”,”buttonText”:”u0422u043eu0436u0435 u0445u043eu0447u0443″,”imageUuid”:”855c9e18-6aa5-5e16-8090-d40a83eb27d8″}

Чтобы провести долевой или кредитный анализ компании, финансовый аналитик собирает большое количество информации. Характер собранной информации зависит от индивидуального решения аналитика (или конкретной цели анализа), но, как правило, эта информация включает в себя данные об экономической среде, отрасли и самой компании, а также данные о сопоставимых аналогичных компаниях.

Информация, полученная за пределами компании, скорее всего, будет включать в себя экономическую статистику, отраслевые отчеты и публикации, а также базы данных с информацией о конкурентах. Внутренняя информация о компании берется, в основном, из ее финансовых отчетов, пресс-релизов, записей совещаний инвесторов.

Компании подготавливают финансовую отчетность через регулярные промежутки времени (ежегодно, раз в полгода, и/или ежеквартально в зависимости от применяемых нормативных требований). Эта отчетность включает финансовые отчеты и дополнительные раскрытия информации, необходимые для оценки финансового положения компании и ее эффективности за рассматриваемый период.

Что представляет собой финансовая отчетность и дополнительная информация?

Финансовые отчеты (англ. ‘financial statements’) являются результатом учетного процесса, в ходе которого регистрируется хозяйственная деятельность компании, в соответствии с действующими стандартами и принципами бухгалтерского учета.

Эти отчеты обобщают бухгалтерскую информацию, главным образом, для пользователей за пределами компании (т.е. аутсайдеров, например, инвесторов, кредиторов, аналитиков и других), потому что инсайдеры имеют прямой доступ к базовым финансовым данным, которые обобщаются в финансовой отчетности и другой информации, вне процесса подготовки финансовой отчетности.

Финансовые отчеты практически всегда проверяются независимыми бухгалтерами (аудиторами), которые обеспечивают непредвзятое мнение о том, насколько достоверно представленные финансовые отчеты отражают эффективность и финансовое положение компании, в соответствии с применяемыми бухгалтерскими стандартами и принципами.

---

Полный комплект финансовой отчетности включает в себя отчет о финансовом положении (т.е. бухгалтерский баланс или балансовый отчет), отчет о совокупном доходе (т.е. единый отчет о совокупном доходе или отчет о прибыли и убытке и прочем совокупном доходе), отчет об изменениях в собственном капитале, а также отчет о движении денежных средств.

• Бухгалтерский баланс отображает финансовое положение компании на данный момент времени.
• Отчет о совокупном доходе и отчет о движении денежных средств представляют различные аспекты деятельности компании в течение определенного периода времени.
• Отчет об изменениях в собственном капитале дает дополнительную информацию, касающуюся изменений в финансовом положении компании.
• Кроме того, прилагаемые к отчетам необходимые примечания или сноски считаются неотъемлемой частью полного комплекта финансовой отчетности.

Наряду с необходимой финансовой отчетностью, компания обычно предоставляет в своих финансовых отчетах дополнительную информацию. Во многих странах, некоторая ее часть или вся эта дополнительная информация предписывается к раскрытию регуляторами или комитетами по стандартам бухгалтерского учета.

Дополнительная информация может включать в себя:

• письмо от председателя совета директоров компании,
• отчет руководства с обсуждением результатов компании (его обычно называют MD&A, от англ. ‘management discussion and analysis’ или комментариями руководства, от англ. ‘management commentary‘),
• отчет внешнего аудитора,
• отчет руководства, описывающий структуру совета директоров компании, а также
• отчет о корпоративной ответственности.

В рамках своего анализа, финансовый аналитик должен изучить и оценить эту дополнительную информацию наряду с финансовой отчетностью.

Далее мы опишем и проиллюстрируем каждый финансовый отчет и дополнительную информацию.

Баланс (Отчет о финансовом положении).

Балансовый отчет или бухгалтерский баланс (англ. ‘balance sheet’), называемый также отчетом о финансовом положении (англ. ‘statement of financial position’) или отчетом о финансовом состоянии (англ. ‘statement of financial condition’), представляет финансовое положение компании на определенный момент времени, путем раскрытия ресурсов, контролируемых компанией (активы, англ. ‘assets’), и обязательств компании перед кредиторами (англ. ‘liabilities’).

Собственный капитал (англ. ‘equity’), иногда называемый «чистыми активами» (англ. ‘net assets’), представляет собой превышение активов над обязательствами. Это сумма, приходящаяся на владельцев компании или акционеров.

Собственный капитал представляет собой остаточное право владельцев компании (англ. ‘residual claim’, то есть право остаточного требования, оставшееся после удовлетворения требований других лиц, имеющих преимущественное право требования) на активы компании после вычета обязательств.

Связь между тремя частями баланса (активами, обязательствами и собственным капиталом) могут быть выражена в виде следующего уравнения:

Активы = Обязательства + Собственный капитал

Это уравнение еще иногда называют бухгалтерским равенством, уравнением баланса или балансовой сбалансированностью (англ. ‘accounting equation’, ‘balance sheet equation’). Оно показывает, что общая сумма активов должна быть равна или сбалансирована с общей суммой обязательств и собственного капитала.

В качестве альтернативы, это уравнение можно представить следующим образом:

Активы – Обязательства = Собственный капитал

Эта формулировка подчеркивает аспект остаточного требования собственного капитала. В зависимости от организационной формы компании, собственный капитал можно отнести к «партнерскому капиталу» (англ. partners’ capital) или «акционерному капиталу» (англ. shareholders’ equity или shareholders’ funds).

Практический пример отчета о финансовом положении.

В Иллюстрации 3 представлен годовой баланс Volkswagen Group за 2017 год.

Иллюстрация 3. Баланс концерна Volkswagen за 2017 год (выдержка).

€ млн.		31 дек. 2017	31 дек. 2016
Assets	Активы
Noncurrent assets	Внеоборотные активы
Intangible assets	Нематериальные активы	63,419	62,599
Property, plant and equipment	Основные средства	55,243	54,033
Lease assets	Активы по аренде	39,254	38,439
Investment property	Инвестиционная недвижимость	468	512
Equity-accounted investments	Инвестиции, учитываемые по методу долевого участия	8,205	8,616
Other equity investments	Прочие инвестиции в долевой капитал	1,318	996
Financial services receivables	Дебиторская задолженность по финансовым услугам	73,249	68,402
Other financial assets	Прочие финансовые активы	8,455	8,256
Other receivables	Прочая дебиторская задолженность	2,252	2,009
Tax receivables	Налоги к возмещению	407	392
Deferred tax assets	Отложенные налоговые активы	9,810	9,756
		262,081	254,010
Current assets	Оборотные активы
Inventories	Запасы	40,415	38,978
Trade receivables	Торговая дебиторская задолженность	13,357	12,187
Financial services receivables	Дебиторская задолженность по финансовым услугам	53,145	49,673
Other financial assets	Прочие финансовые активы	11,998	11,844
Other receivables	Прочая дебиторская задолженность	5,346	5,130
Tax receivables	Налоги к возмещению	1,339	1,126
Marketable securities	Рыночные ценные бумаги	15,939	17,520
Cash, cash equivalents and time deposits	Денежные средства, их эквиваленты и срочные депозиты	18,457	19,265
Assets held for sale	Активы, предназначенные для продажи	115	–
		160,112	155,722
Total assets	Итого активов	422,193	409,732
Equity and Liabilities	Собственный капитал и обязательства
Equity	Собственный капитал
Subscribed capital	Акционерный капитал (выпущенный по подписке)	1,283	1,283
Capital reserves	Резервный капитал	14,551	14,551
Retained earnings	Нераспределенная прибыль	81,367	70,446
Other reserves	Прочие резервы	560	(1,158)
Equity attributable to Volkswagen AG hybrid capital investors	Собственный капитал, принадлежащий инвесторам в гибридный капитал Volkswagen AG	11,088	7,567
Equity attributable to Volkswagen AG shareholders and hybrid capital investors	Собственный капитал, принадлежащий акционерам и инвесторам в гибридный капитал Volkswagen AG	108,849	92,689
Noncontrolling interests	Неконтролирующие доли участия	229	221
		109,077	92,910
Noncurrent liabilities	Долгосрочные обязательства
Financial liabilities	Финансовые обязательства	81,628	66,358
Other financial liabilities	Прочие финансовые обязательства	2,665	4,488
Other liabilities	Прочие обязательства	6,199	5,664
Deferred tax liabilities	Отложенные налоговые обязательства	5,636	4,745
Provisions for pensions	Оценочные обязательства по пенсионным выплатам	32,730	33,012
Provisions for taxes	Оценочные обязательства по налогам	3,030	3,556
Other provisions	Прочие оценочные обязательства	20,839	21,482
		152,726	139,306
Current liabilities	Краткосрочные обязательства
Put options and compensation rights granted to non­controlling interest shareholders	Опционы на продажу акций и права на вознаграждение, предоставленные акционерам с неконтролирующими долями участия	3,795	3,849
Financial liabilities	Финансовые обязательства	81,844	88,461
Trade payables	Торговая кредиторская задолженность	23,046	22,794
Tax payables	Кредиторская задолженность по налогам	430	500
Other financial liabilities	Прочие финансовые обязательства	8,570	9,438
Other liabilities	Прочие обязательства	15,961	15,461
Provisions for taxes	Оценочные обязательства по налогам	1,397	1,301
Other provisions	Прочие оценочные обязательства	25,347	35,711
		160,389	177,515
Total equity and liabilities	Итого обязательств и собственного капитала	422,193	409,732

Примечание: Числа, представленные в годовом отчете, могут не точно складываться из-за округления.

Источник: Балансовый отчет Volkswagen Group за 2017 год.

---

В Иллюстрации 3 в левой колонке представлен баланс за последний год, а баланс за предыдущий год – в правой колонке. Несмотря на то, что это обычный порядок представления баланса, финансовые аналитики должны быть осторожны при чтении такой отчетности. В некоторых случаях, столбцы баланса со сравнительными периодами могут быть упорядочены в обратном порядке, при котором более ранний год(ы) находится слева, а последний год – в крайнем правом столбце.

На 31 декабря 2017 года, общий объем ресурсов или активов концерна Volkswagen составил €422 млрд. Это число является суммой внеоборотных активов на €266 млрд. и оборотных активов на €160 млрд.

Совокупный собственный капитал составил €109 млрд. Хотя Volkswagen не включает в отчет общую сумму всех балансовых обязательств, ее можно определена путем сложения долгосрочных и краткосрочных обязательств:

€153 млрд. + €160 млрд. = €313 млрд.

Возвращаясь к основному уравнению баланса, Активы = Обязательства + Собственный капитал, мы получим:

€422 млрд. = €313 млрд. + €109 млрд.

Другими словами, концерн Volkswagen имеет активы на €422 млрд. и долги на €313 млрд. и, таким образом, его собственный капитал составляет €109 млрд.

Применив к бухгалтерскому балансу методику анализа финансовой отчетности, аналитик может ответить на такие вопросы, как:

• Является ли компания ликвидной (способна ли она погасить краткосрочные обязательства)?
• Является ли компания состоятельной (есть ли у нее достаточно ресурсов для покрытия всех обязательств)?
• Каково финансовое положение компании относительно ее отрасли?

Концерн Volkswagen является немецким автопроизводителем, и поэтому составляет финансовую отчетность в соответствии с МСФО – Международными стандартами финансовой отчетности (IFRS, International Financial Reporting Standards).

МСФО требуют от компаний представлять балансовые отчеты, в которых оборотные и внеоборотные активы, а также краткосрочные и долгосрочные обязательства представлены как отдельные классификационные группы.

[См.: параграф IAS 1:56, а также IAS 1:60]

Однако МСФО не предписывают определенную очередность или формат представления статей баланса [параграф IAS 1:57], поэтому компании выстраивают очередность статей баланса, в основном следуя традиции.

Как показала практика, Volkswagen представляет внеоборотные активы перед оборотными активами; собственный капитал перед обязательствами; а долгосрочные обязательства перед краткосрочными обязательствами. Этот метод заключается в упорядочивании разделов и статей баланса от наименее ликвидных к наиболее ликвидным.

В других странах, общепринятый порядок представления статей может отличаться.

Например, в Соединенных Штатах, Австралии и Канаде, компании, как правило, представляют свои активы и обязательства от наиболее ликвидных к наименее ликвидным. Денежные средства, как правило, являются первой статьей активов, а собственный капитал представляется после обязательств.

В качестве сравнительного примера, рассмотрим Иллюстрацию 4, в которой представлен годовой отчет о финансовом положении Walmart, Inc (Walmart) за 2018 финансовый год, заканчивающийся 31 января.

Иллюстрация 4. Консолидированный баланс Walmart за 2018 финансовый год.

млн. $		на 31 января
2018	2017
Assets	Активы
Current assets:	Оборотные активы:
Cash and cash equivalents	Денежные средства и их эквиваленты	6,756	6,867
Receivables, net	Дебиторская задолженность, нетто	5,614	5,835
Inventories	Запасы	43,783	43,046
Prepaid expenses and other	Расходы будущих периодов и прочие оборотные активы	3,511	1,941
Total current assets	Итого оборотных активов	59,664	57,689
Property and equipment:	Основные средства:
Property and equipment	Основные средства	185,154	179,492
Less accumulated depreciation	Минус накопленная амортизация	(77,479)	(71,782)
Property and equipment, net	Основные средства, нетто	107,675	107,710
Property under capital lease and financing obligations:	Активы по финансовой аренде и финансовым обязательствам:
Property under capital lease and financing obligations	Активы по финансовой аренде и финансовым обязательствам	12,703	11,637
Less accumulated amortization	Минус накопленная амортизация	(5,560)	(5,169)
Property under capital lease and financing obligations, net	Активы по финансовой аренде и финансовым обязательствам, нетто	7,143	6,468
Goodwill	Гудвил	18,242	17,037
Other assets and deferred charges	Прочие активы и расходы будущих периодов	11,798	9,921
Total assets	Итого активов	204,522	198,825
Liabilities and equity	Обязательства и собственный капитал
Current liabilities:	Краткосрочные обязательства:
Short-term borrowings	Краткосрочные кредиты и займы	5,257	1,099
Accounts payable	Кредиторская задолженность	46,092	41,433
Accrued liabilities	Начисленные обязательства	22,122	20,654
Accrued income taxes	Начисленные налоги на прибыль	645	921
Long-term debt due within one year	Долгосрочный кредиты и займы к погашению в течение 1 года	3,738	2,256
Capital lease and financing obligations due within one year	Финансовая аренда и финансовые обязательства к погашению в течение 1 года	667	565
Total current liabilities	Итого краткосрочных обязательств	78,521	66,928
Long-term debt	Долгосрочные кредиты и займы	30,045	36,015
Long-term capital lease and financing obligations	Долгосрочная финансовая аренда и финансовые обязательства	6,780	6,003
Deferred income taxes and other	Отложенный налог на прибыль и другие долгосрочные обязательства	8,354	9,344
Commitments and contingencies	Договорные и условные обязательства
Equity:	Собственный капитал:
Common stock	Обыкновенные акции	295	305
Capital in excess of par value	Добавочный капитал (стоимость акций сверх номинальной стоимости)	2,648	2,371
Retained earnings	Нераспределенная прибыль	85,107	89,354
Accumulated other comprehensive loss	Накопленный прочий совокупный убыток	(10,181)	(14,232)
Total Walmart shareholders’ equity	Итого собственного капитала акционеров Walmart	77,869	77,798
Noncontrolling interest	Неконтролирующие доли участия	2,953	2,737
Total equity	Итого собственного капитала	80,822	80,535
Total liabilities and equity	Итого обязательств и собственного капитала	204,522	198,825

Источник: годовой отчет Walmart за 2018 год.

На 31 января 2018 года, Walmart имеет общие активы в размере $205 млрд. Совокупные обязательства составили $124 млрд., а собственный капитал составил $81 млрд.

<<<<—-4. Statement of Operations: часть 2

Другим важнейшим финансовым statement-ом является balance sheet. Balance sheet перечисляет все активы и долги компании на определенный момент времени, точнее на момент закрытия бизнеса в последний день периода, за который составляется связанный income statement. Balance sheet даёт инвесторам представление о том, чем компания владеет и какие у неё долговые обязательства, что является важнейшей составляющей финансового здоровья компании. Кроме того, balance sheet содержит информацию об источниках происхождения активов компании – какая часть активов куплена на средства, взятые в долг, какая часть куплена на деньги, вырученные от продажи собственных акций и, наконец, какую часть в стоимости активов компании составляют средства, заработанные самой компанией за время её существования. В качестве примера приведём реальный balance sheet компании ADDvantage Technologies Group Inc. на 31 декабря 2006 года (помните, что в отличие от income statement-а balance sheet составляется не за временной период, но на определённый момент времени). Щёлкните мышкой здесь и пример отчета появится в новом окне. Держите окно с примером открытым, когда будете читать дальнейший текст.

Поскольку краеугольным камнем финансового анализа является динамика показателей, то, как и в случае income statement-а, balance sheet включает в себя два столбца – один с последними данными и второй с данными на определённый момент в прошлом, с которыми производится сравнение. В случае ADDvantage Technologies Group Inc. для сравнения выбраны данные за 30 сентября 2006 года. Выбор этой даты обусловлен тем, что в это время кончается финансовый год компании.

Анатомия balance sheet-а.

Структуру balance sheet-а можно проиллюстрировать следующим рисунком:

  Balance sheet разделяют на три раздела: Assets (активы), Liabilities (долги) и Shareholder’s Equity (equity держателей акций). Как естественно ожидать, в первом разделе перечисляются все активы компании, во втором все долги.

  Термин “equity” в общем случае означает стоимость какой-либо собственности за вычетом всех долгов, связанных с этой собственностью, её “net worth” (“чистую стоимость”). В соответствии с общим смыслом термина, в balance sheet-е shareholder’s equity означает стоимость всех активов компании уменьшенную на сумму всех её долгов. Из данного раздела можно узнать источники происхождения shareholder’s equity.

  Раздел Assets в свою очередь делится на два подраздела: Current Assets (текущие активы) и Non-current Assets (все прочие активы). В первом приближении про current assets можно думать, как про те активы, которые должны обратиться в cash в течение года. Аналогично, Liabilities делятся на Current Liabilities (текущие долги) и Long-Term Liabilities (долгосрочные долги). К текущим долгам относят те долги, которые нужно будет вернуть через год или меньше. Долги, срок возврата которых наступает больше чем через год, считают долгосрочными долгами. Подробнее об активах, долгах и shareholder’s equity будет написано далее.

  Все три раздела связаны следующим уравнением (balance sheet formula):

  

  С этой формулой связано само происхождение термина “balance sheet”. Раньше активы компании традиционно перечисляли в левом столбце, а долги и shareholder’s equity в правом. Левый и правый столбцы должны были “уравновешивать” друг друга (balance each other), другими словами должна была выполняться формула balance sheet-а. Формулу balance sheet-а можно интерпретировать следующим образом: c одной стороны приводится список всех активов компании (Assets), а с другой стороны все, кто будут участвовать в дележе этих активов в случае банкротства или ликвидации компании (Liabilities and shareholder’s equity). Чем выше находится претендент на активы в списке Liabilities and shareholder’s equity, тем больший приоритет он будет иметь при дележе. Вначале идут списки долгов компании, т.е. те, кто дал компании в долг. В случае банкротства у них будет приоритет над всеми остальными в получении своей части. Затем идут держатели привилегированных акций и в самом конце держатели обыкновенных акций. Формула balance sheet-а говорит о том, что сумма всех требований участников дележа должна равняться сумме всех активов компании.

Для нашей компании Advantage Technologies Group Inc.:

    Assets: $45,865,985
    Liabilities: $9,996,941 + $6,916,707 = $16,913,648
    Shareholders’ Equity: $28,952,337

Как легко убедиться, справедливо равенство

    $45,865,985 = $16,913,648 + $28,952,337

Т.е., как и следовало ожидать, формула balance sheet-а выполнена. Самая нижняя строчка в balance sheet-е “Total liabilities and stockholders’ equity” показывает сумму всех долгов и equity. Она должна совпадать со строчкой “Total assets”, завершающей раздел Assets.

                                                                                                                                                                6. Balance Sheet: активы—->>>>

Открыть эту статью в PDF

Краткая характеристика баланса

Баланс (Balance Sheet, Statement of Financial Position) — один из ключевых финансовых отчетов компании, в котором отражено всё то, чем компания владеет на момент составления отчета, а также из каких источников были профинансированы эти активы.

Баланс состоит из двух частей, итоговое значение которых равно друг другу. В активе баланса отображается имущество и оборотные средства в собственности компании. В пассиве — собственный капитал и обязательства, за счет которых созданы активы.

В то время, как в бухгалтерском и финансовом учете баланс играет центральную роль, в финансовом моделировании он, скорее, является вспомогательным отчетом. Тем не менее, включение баланса в финансовую модель помогает сделать ее более понятной и надежной.

Основные задачи баланса в модели:

1. Сделать отчетность модели максимально близкой к финансовой отчетности действующей компании. Такая модель будет понятнее для любого аналитика, а значит будет эффективнее представлять ожидаемые результаты.
2. Обеспечить базу для расчета ряда финансовых показателей. Хотя эти показатели могут использовать всего 2-3 строки из баланса, и эти строки можно было бы рассчитать без построения полного отчета, ссылки на стандартный отчет всегда будут яснее и надежнее.
3. Проверить правильность расчетов. Об этом подробнее сказано ниже.

Основные элементы баланса

Активы баланса делятся на долгосрочные и краткосрочные. Такое деление присутствует в любом варианте баланса, а вот дальнейшая детализация будет определяться двумя факторами:

1. Детализацией модели. Если какой-то элемент активов формируется как отдельный раздел или статья в модели, то может быть оправданным выделить для него самостоятельную статью в балансе. В результате подробность баланса в финансовой модели иногда превышать подробность баланса в отчетности действующей компании. Например, запасы можно разделить на запасы готовой продукции и запасы материалов.
2. Необходимостью связи фактической отчетности и прогнозов. Если в рамках одной модели стыкуются между собой исторические отчеты компании и прогнозируемые результаты, то лучше сделать структуру баланса идентичной историческим отчетам.

Вот, например, как выглядит структура активов баланса в финансовой модели, построенной на базе программы Альт-Инвест:

Здесь можно увидеть, с одной стороны, более подробное, чем в обычном бухгалтерском отчете, описание запасов и основных средств, а с другой стороны, включение таких статей, как прочие активы, которые служат для стыковки отчета с историческими данными.

По аналогичным принципам строится и структура пассивов:

Связь с другими отчетами

Для того, чтобы баланс мог служить для контроля корректности модели, как минимум, две его статьи должны быть сформированы на основе двух других финансовых отчетов.

Денежные средства — равны итоговой статье «Денежные средства на конец периода» в отчете о движении денежных средств.

Нераспределенная прибыль — равняется накопленной чистой прибыли из отчета о прибылях и убытках за вычетом накопленных дивидендов и других подобных распределений чистой прибыли.

Такой подход гарантирует, что все три основных финансовых отчета модели связаны между собой, причем отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств независимо друг от друга формируют элементы баланса, а следовательно, любое рассогласование между ними приведет к расхождению активов и пассивов баланса.

Использование для контроля корректности модели

Поскольку баланс в модели служит не только для представления результатов или расчета показателей, но и для контроля корректности, в конце баланса обычно добавляют строку «Контроль сходимости баланса», в которой рассчитывается разница между активами и пассивами.

Хотя эта разница должна быть точно равна нулю, погрешности вычислений могут приводить к тому, что она будет равна накопленной погрешности, и может составлять, например, 0,0000567. Для того, чтобы не создавать ложных сообщений об ошибках моделирования, эту разницу, обычно, округляют до целых значений.

После округления проверка того, равна ли разница между активами и пассивами баланса нулю на протяжении всей модели, становится одним из ключевых флагов контроля корректности модели.

Assets Активы Current assets: Краткосрочные активы: Cash and bank deposits: Денежные средства и счета в банках: Restricted to current bond maturity Ограниченные по сроку платежа текущие обязательства Х Unrestricted Неограниченные Х Х Short-term investments: Краткосрочные инвестиции: Marketable equity securities (trading) Рыночные акции (для торговли) Х Marketable debt securities (available-for-sale) Рыночные долговые ценные бумаги (доступные для продажи) Х Refundable income taxes Возмещаемые налоги с доходов Х Receivables from affiliates Дебиторская задолженность дочерних, зависимых компаний Х Accounts receivable Счета к получению, счета дебиторов Х Less allowance for doubtful accounts Убытки по сомнительным счетам (Х) Х Notes receivable due in 200х Векселя полученные, сроком погашения в течение года Х Less notes receivable discounted Убытки на дисконт по полученным векселям (Х) Х Dishonored notes receivable Просроченные векселя Х Installment notes due in 200х Векселя в рассрочку, сроком погашения в течение года Х Interest receivable Проценты к получению Х Creditors’ accounts with debit balances Кредиторские счета с дебетовыми сальдо Х Advances to employees Авансы служащим Х Inventories
(carried at lower of cost or market by FIFO): Товарно-материальные запасы (хранящиеся по более низкой стоимости или методом учета ФИФО): Finished goods Готовые изделия Х Work in process Незавершенное производство Х Raw materials Сырье Х Х Prepaid expenses: Предоплаченные расходы: Prepaid rent Предоплата за аренду Х Prepaid insurance Предоплата за страхование Х Х Total current assets Итого текущих активов Х Long-term investments: Долгосрочные инвестиции: Investments in equity securities (available-for-sale) Вложения в обычные акции (доступные для продажи) Х Investments in bonds (held-to-maturity) Вложения в облигации (хранящиеся до погашения) Х Investments in equity securities (at cost, plus equity in undistributed net earnings since acquisition) Вложения в обычные акции
(по стоимости, плюс доля в нераспределенной чистой прибыли, начиная с приобретения) Х Investments in unused land and facilities Вложения в неиспользованную землю и здания Х Cash surrender value of officers’ life insurance policies Выкупная стоимость полисов страхования жизни служащих Х Sinking fund for bond retirement Фонд начислений для погашения ценных бумаг Х Plant expansion fund Фонд развития предприятия Х Total long-term investments Итого долгосрочных инвестиций Х Property, plant, and equipment: Основные средства: Land Земля Х Buildings Здания Х Machinery and equipment Машины и оборудование Х Furniture and fixtures Мебель и приспособления Х Leasehold improvements Усовершенствования арендованных средств Х Less accumulated depreciation and amortization Расходы по накопленному износу и амортизации (Х) Total property, plant, and equipment Итого основных средств Х Intangible assets net of amortization: Нематериальные активы чистые, за вычетом амортизации: Excess of cost over net assets acquired businesses Превышение стоимости других чистых активов, приобретенных предприятием Х Patents Патенты Х Trademarks Торговые марки Х Organization costs Организационные расходы Х Total intangible assets, net Итого нематериальных активов, чистые Х Other assets: Прочие активы: Installment notes due after 200х Векселя в рассрочку, сроком погашения через год Х Unamortized bond issue costs Стоимость неамортизированных расходов на выпуск облигаций Х Total other noncurrent assets Итого прочие нетекущие активы Х Total assets Итого активов Х Liabilities and Stockholders’ Equity Обязательства и Акционерный капитал Current liabilities: Краткосрочные обязательства: Commercial paper and other short-term notes Краткосрочные долговые обязательства, без обеспечения и другие краткосрочные векселя Х Accounts payable Счета к оплате, кредиторская задолженность Х Salaries, wages, and commissions Жалованье, заработная плата, и комиссионные Х Taxes withheld from employees Налоги и сборы удержанные со служащих Х Income taxes payable Налоги с доходов, к выплате Х Dividends payable Дивиденды, к выплате Х Rent revenue collected in advance Доход от аренды, полученный авансом Х Other advances from customers Другие авансы от клиентов (предоплата) Х Current portion of long-term debt Текущие платежи по долгосрочному займу Х Current obligations under capital leases Текущие обязательства по аренде активов Х Deferred tax liability Отсроченные налоговые обязательства Х Short-term portion of accrued warranty Краткосрочная часть по начисленным гарантиям Х Other accrued liabilities Другие начисленные обязательства Х Total current liabilities Итого краткосрочные обязательства Х Noncurrent liabilities: Долгосрочные обязательства: Notes payable due after 200х Векселя к оплате, сроком погашения через год Х Plus unamortized note premium Плюс неамортизированное чистое вознаграждение Х Х Long-term bonds: Долгосрочные облигации: 10% debentures due 20хх Необеспеченные долговые обязательства 10 %, подлежащие оплате через 12 лет Х 9-1/2% collateralized obligations maturing serially to 200х % 9-1/2 обеспеченные долговые обязательства, сроком платежа последовательно в течение 3 лет Х 8% convertible subordinated debentures due 20хх 8 % конвертируемые субординированные долговые обязательства подлежащий оплате через 17 лет Х Less unamortized discounts net of premiums Расходы на неамортизируемый дисконт по чистым выплатам (Х) Х Accrued pension cost Накопленные пенсионные обязательства Х Obligations under capital leases Долгосрочные обязательства по аренде активов Х Deferred tax liability Отсроченные налоговые обязательства Х Long-term portion of accrued warranty Долгосрочная часть по начисленным гарантиям Х Total noncurrent liabilities Итого долгосрочных обязательств Х Total liabilities Итого обязательств Х Capital stock: Акционерный капитал: $12.50 convertible preferred stock, $100 stated value, 200,000 shares authorized, 175,000 outstanding конвертируемые привилегированные акции по $ 12.50, $ 100 по номиналу, 200,000 количество акций в эмиссиях,
175,000 неоплаченных Х 12% cumulative preferred stock, $100 stated value, callable at $115, 100,000 shares authorized and outstanding 12 % в совокупности привилегированных акций,
$ 100 по номиналу, подлежащие выкупу по $ 115, 100,000 акции в эмиссии и неоплаченные Х Common stock, $10 stated value, 500,000 shares authorized, 450,000 issued, 15,000 held in treasury Обыкновенные акции, $ 10 по номиналу, 500,000 количество акций в эмиссии, 450,000 выпущенных, 15,000 хранящихся в казначействе Х Common stock subscribed 10,000 shares Обыкновенные акции выписанных 10,000 акций Х Less: Subscriptions receivable Расходы: По полученной подписки (Х) Х Additional paid-in capital: Дополнительный капитал (эмиссионный доход): From 12% cumulative preferred От 12 % совокупных привилегированных Х From common stock От обыкновенных акций Х From treasury stock transactions От казначейских фондовых сделок Х From stock dividends От дивидендов, оплаченных акциями Х From expiration of stock options От истечения срока опциона по акциям Х Warrants outstanding Невыплачено по подписному сертификату Х Х Retained earnings: Нераспределенная чистая прибыль: Appropriated for bond indebtedness Предназначенная для выплат обязательств по облигационному займу Х Free and unappropriated Свободная и нерезервированная Х Х Accumulated other comprehensive income Накопленный другой общий доход Net unrealized loss on available-for-sale securities Чистые неосуществленные убытки по ценным бумагам, доступным для продажи (Х) Unrealized loss from foreign currency translation Убытки от нереализованных курсовых разниц (Х) Excess of minimum pension liability over unrecognized prior service cost Превышение минимального пенсионного обязательства над непризнанной предыдущей стоимостью обслуживания (Х) (Х) Less: Treasury stock at cost Убытки от стоимости выкупленных акций (Х) Total stockholders’ equity Итого акционерный капитал Х Total liabilities and stockholders’ equity Итого обязательств и акционерный капитал Х