Как составить фин модель предприятия

Фото: zeljkosantrac / Getty Images

Рассказывает просто о сложных вещах из мира бизнеса и управления. До редактуры — пять лет в банке и три — в оценке имущества. Разбирается в Excel, финансах и корпоративной жизни.

Финансовая модель — инструмент для управления бизнесом или проектом. С её помощью прогнозируют развитие компании и оценивают эффективность принимаемых решений.

Например, с помощью финмодели можно понять, за счёт чего увеличить прибыль или стоит ли запускать новое направление бизнеса.

Также финмодель часто запрашивают банки, инвесторы и контрагенты. На основании неё они принимают решение, стоит ли сотрудничать с компанией или финансировать её работу.

В статье разберёмся:

• что такое финансовая модель и для чего она нужна;
• с помощью каких инструментов можно построить финмодель;
• какие показатели она включает и по какой форме её составляют;
• как разработать хорошую финансовую модель;
• как узнать больше о финансовом планировании бизнеса.

Финансовая модель — таблица, в которой объединяют показатели доходов, расходов, прибыли компании и показывают связи между ними.

Финансовая модель помогает:

• увидеть, какую прибыль получит компания при текущем уровне доходов и расходов;
• увидеть, за счёт чего можно увеличить прибыль;
• оценить, как изменится финансовый результат компании, если изменить некоторые показатели — например, снизить себестоимость продукции на 5%;
• принимать управленческие решения на основе этих данных.

При этом решения могут быть разными: от воплощения финансовой модели в жизнь до закрытия компании. Закрытие возможно, если модель показывает неудовлетворительный финансовый результат и нет никаких способов сделать его приемлемым.

Финансовые модели могут быть любой сложности. Их используют как для глобальных расчётов, так и для отдельных проектов. Например, бюджет компании на несколько лет вперёд — пример глобального применения финансовых моделей. Пример отдельного проекта — расчёт чистой прибыли от новой услуги компании или изменения прибыли после увеличения цен на продукт.

Как строят финансовые модели? Обычно финансовые модели собирают в Microsoft Excel или «Google Таблицах». Некоторые компании используют для этого специализированные программы. Как правило, эти программы заточены под одну цель.

Основное преимущество Microsoft Excel или «Google Таблиц» — их гибкость. С помощью формул можно смоделировать и рассчитать любые сценарии. Также они позволяют настроить отображение результатов в удобном формате.

Финансовые модели бизнеса или проектов необходимы внутренним и внешним пользователям.

Внутренние пользователи — собственники компании и менеджеры. С помощью финмодели они могут:

• смоделировать несколько сценариев развития проекта или бизнеса;
• определить, сколько денег нужно вложить, чтобы получить нужный результат;
• определить, сколько денег можно получить при заданном уровне вложений;
• рассчитать точку безубыточности.

Внешние пользователи — банки или кредиторы, контрагенты, инвесторы. Им финансовая модель нужна, чтобы:

• оценить бизнес — насколько он прибыльный сейчас и чего от него можно ожидать через несколько лет;
• определить кредитоспособность компании;
• понять, когда инвестиции в бизнес могут вернуться в виде прибыли.

Мы определили, что такое финансовая модель и чем она полезна бизнесу. Дальше разберём, какие показатели она в себя включает и по какой форме её составляют.

Финансовые модели в компаниях и проектах могут быть разными, но, как правило, структура у них одна. Все финмодели состоят из трёх блоков: входные данные, расчёты и выходные данные.

Блок входных данных. В эту часть вбивают все данные для расчётов, которые нужно заложить в модель.

Основные показатели, которые нужно сюда включить:

• капитальные вложения — например, затраты на покупку недвижимости, оборудования, транспорта с учётом амортизации;
• расходы компании — например, на аренду, зарплаты сотрудникам, закупку материалов, маркетинг, услуги подрядчиков, платежи по кредитам, налоги;
• прогнозы финансовых показателей — например, количество покупателей, размер среднего чека, прогноз изменения цен;
• финансирование — например, вложения собственников, инвесторов, кредиторов.

Блок входных данных позволяет управлять всей финансовой моделью: изменяя нужные параметры, можно добиться изменения результатов в нужную сторону.

Входные данные можно менять, объединять в сценарии — рассчитывать модель сразу в нескольких вариантах.

Блок расчётов. Этот блок связывает формулами все параметры, которые задали в блоке входных данных.

Здесь проводят все необходимые расчёты. Цель — получить итоговый прогноз операционной и чистой прибыли компании.

Для внешних пользователей финмодели блок расчётов может быть «чёрным ящиком» — они не обязаны разбираться в том, как работает финансовая модель. Главное, что нужно понимать, — изменение входных данных влияет на выходные данные через формулы блока расчётов.

Блок выходных данных. Этот блок собирает все данные, которые получили в блоке расчётов, и показывает результаты.

Форма вывода результатов может быть разной — в зависимости от предпочтений пользователей модели. Например, данные могут быть представлены в таблицах, графиках или их комбинациях.

Подробно о том, как составлять финмодели, проводить их анализ и интерпретировать результаты,  — на курсе Skillbox «Финансовое моделирование».

Здесь можно посмотреть и скачать упрощённый шаблон финансовой модели от сервиса «ПланФакт».

Более развёрнутую форму финмодели разработали в «Нескучных финансах». Её можно посмотреть и скачать здесь.

Как мы говорили выше, финансовая модель может понадобиться не только собственникам или менеджерам компании, но и внешним пользователям. Они также должны ориентироваться в ней без проблем.

Поэтому важно сделать так, чтобы финмодель была понятна всем заинтересованным лицам. Вот несколько рекомендаций, как организовать структуру модели, сделать её читаемой и простой в восприятии.

• Чётко обозначьте, где входные данные, где расчёты, а где выводы. Для этого в электронных таблицах удобно использовать разные листы и разноцветные ярлыки для них.
• Внутри блока делайте отдельные разделы для каждой области вводных или расчётов. Например, выручку лучше считать не в том же разделе, в котором считали расходы.
• Не используйте одну и ту же строку модели для разных данных. По возможности соблюдайте принцип: «одна строка — одна формула». Это позволит растягивать формулы на любые периоды.
• Если под данные каждого месяца отводится отдельный лист, используйте одну структуру колонок для всех листов. Один и тот же показатель на разных листах должен находиться в одном и том же столбце. Это также упростит расчёты в следующих периодах.

• Все строки и столбцы должны быть подписаны. Любой пользователь должен понимать, о чём идёт речь в каждом блоке.
• Не забывайте оформлять блок расчётов. Чаще всего внешние пользователи изучают только блоки входа и выхода. Но в некоторых случаях — например, при выдаче кредитов или долгосрочном финансировании — пользователей может заинтересовать, каким образом компания пришла к таким цифрам. В этом случае блок расчётов будет для них самым интересным, поэтому все данные в нём должны быть также подписаны.
• Указывайте единицы измерения каждой величины. Хотя бы там, где могут возникнуть сомнения.
• Числа в модели должны иметь 3–4 значащие цифры — остальное лучше убрать с экрана. Для этого используйте форматирование ячеек — не нужно менять значения ячейки вручную или с помощью формул.
• Визуально отделяйте блоки друг от друга заголовками и «подсвечивайте» важные строки отдельными цветами. Лучше всего использовать для этого стили отображения таблиц.

• Не стремитесь рассчитывать показатели максимально точно. У финмодели нет цели отразить реальность на 100%. При необходимости точность расчётов можно будет увеличить на более поздних этапах.
• Не используйте сложные формулы. Модели с простыми формулами проще читать самим и проще объяснять другим.

• Финансовая модель — таблица, в которой объединены показатели доходов, расходов и прибыли компании. Она показывает связь между ними и помогает прогнозировать развитие компании, оценивать эффективность принимаемых решений.
• Финмодели используют как собственники и управленцы компании, так и внешние пользователи — например, банки, инвесторы и контрагенты.
• Чтобы финансовой моделью могли пользоваться все заинтересованные лица, важно позаботиться о её читаемости и простоте.
• Единой структуры у финмоделей нет. Каждая компания может разработать свою форму.
• Чаще всего финансовые модели собирают в Microsoft Excel или в «Google Таблицах».

• Если вы только начинаете разбираться в финансовом планировании, прочитайте нашу статью — «Главное о финансовом планировании: зачем оно нужно и как компании планируют бюджеты».
• Научиться анализировать финансовое состояние бизнеса и оценивать инвестиционные проекты можно на курсе Skillbox «Профессия Финансовый менеджер».
• Научиться составлять финансовые модели для компаний из разных отраслей, проводить финансовый анализ и интерпретировать результаты можно на курсе Skillbox «Финансовое моделирование».
• Ещё в Skillbox есть курс «Финансы для предпринимателя». Подойдёт тем, кто хочет создать прозрачную систему финансов компании, понимать, на что идут расходы и сколько зарабатывает бизнес.

Научитесь: Профессия Финансовый менеджер
Узнать больше

Финансовая модель бизнеса позволяет предсказывать будущее. Какие показатели и сценарии можно просчитать с ее помощью, рассказывает финансовый директор компании «Нескучные финансы» Ирина Ведергорн

Содержание

Что такое финансовая модель
Чем финмодель полезна бизнесу
С чем не надо путать финмодель
Как составить финансовую модель
Разбираем на примере прогноз прибыли и убытков, движения денег и баланса

Сервис

Здесь вы можете зарегистрировать бизнес бесплатно и без визита в налоговую

Подать заявку

Что такое финансовая модель

Финансовая модель, или коротко — финмодель, представляет собой структуру бизнеса с взаимосвязанными показателями, которые отражают реальное или предполагаемое финансовое положение компании.

Выглядит финмодель как большая таблица. На основе исходных данных с ее помощью можно рассчитать итоговые показатели: выручку, прибыль, деньги (остатки). Обычно такую таблицу составляют в Excel или в «Google Таблицах».

Финмодель позволяет предсказать изменения в финансовом состоянии компании, рассмотреть различные варианты развития событий в ответ на те или иные управленческие решения.

Еще модель может дать ответ на такие вопросы:

• что больше всего влияет на прибыль — кратно увеличивает или съедает;

• стоит ли открывать бизнес и при каких условиях; 

• будет ли проект прибыльным или обанкротится.   

Чем финмодель полезна бизнесу

С помощью финансовой модели предприниматели могут:

1. Увидеть в цифрах результаты бизнеса. Сколько компания заработает и за счет чего можно будет увеличить выручку. 

2. Проиграть разные сценарии развития бизнеса и выбрать оптимальный.

3. Рассчитать точку безубыточности и узнать, на какую сумму нужно продавать товаров или услуг, чтобы для начала «выйти в ноль». 

4. Оценить, достижимы ли поставленные цели. «Вырасти в два раза» или «получить 5 миллионов прибыли» — большие цели, но они ничем не подкреплены. Финансовая модель проекта поможет просчитать, какие ресурсы понадобятся для их достижения, сколько потребуется сотрудников, хватит ли производственных мощностей и что сейчас ограничивает рост.

5. Протестировать гипотезы. Смоделировать будущую ситуацию и узнать, как изменится прибыль и другие показатели. Например, что будет, если взять автомобиль для компании в лизинг, а не пользоваться услугами транспортной компании. Или как отразится на финансовом положении смена системы мотивации для продавцов. Выгоднее платить им оклады или процент от продаж? 

6. Узнать, что нужно сделать, чтобы получить больше прибыли.

7. Избавиться от кассовых разрывов. Это ситуации, в которых на те или иные обязательные платежи не хватает денег, потому что средства, на которые рассчитывала компания, вовремя не пришли. 

8. Отыграть сценарий нового бизнеса и решить, стоит ли его начинать.

9. Составить бизнес-план на основе финмодели.

10. Привлечь инвесторов, рассказав им, как будет развиваться компания с опорой на цифры. В финансовую модель в таком случае стоит добавить показатели инвестиционной привлекательности. 

С чем не надо путать финмодель

Финансовую модель нередко путают с другими документами и таблицами. Чтобы лучше понимать, зачем она нужна, стоит знать, чем финмодель отличается от бизнес-плана, бюджета и отчета о прибылях и убытках.

Бизнес-план — это подробное описание проекта с расчетами. Он составляется с перспективой на несколько лет и содержит четкую программу действий. Финмодель — это инструмент для проигрывания сценариев и расчета финансовых результатов. С нее удобно начинать разработку бизнес-плана.

Бюджет — это утвержденный финансовый план с зафиксированными показателями. Рассчитать, при каких показателях будут достигнуты поставленные цели, можно как раз с помощью финмодели.

Отчет о прибылях и убытках содержит фактические показатели, а финмодель — прогнозные. Сформировать шаблон такого отчета можно, используя структуру доходов и расходов, которая содержится в финансовой модели.

Как составить финансовую модель

Прежде всего, нужно определить, кто будет этим заниматься — сотрудник внутри компании или внештатный специалист. В идеальной ситуации участвовать в составлении финмодели должны финансовый директор и собственник или директор компании.

Если компания небольшая, владелец может составить финмодель самостоятельно. Для этого понадобится:

1. Собрать и классифицировать данные. 

2. Внести данные в специальный шаблон и сформировать структуру финмодели.

3. Проанализировать полученные данные. 

4. Подготовить при необходимости презентацию итоговой модели.

Прежде чем составлять финмодель, нужно:

• решить, какой период она будет охватывать — обычно это год; для компаний, у которых проекты длятся больше четырех-шести месяцев, — два-три года;

• определить, с какой целью создается модель; например, предприниматель может узнать, прибыльна его компания или нет, какие у нее точки роста и ограничения, сколько и при каких условиях можно зарабатывать. 

Самостоятельно создавать шаблон финмодели не нужно. Его можно бесплатно скачать здесь. Важно понимать, что это шаблон и его необходимо адаптировать с учетом особенностей бизнеса.

Разрабатывая структуру финмодели, нужно учитывать, что в нее входят такие блоки:

1. Прогноз прибыли и убытков.

2. Прогноз движения денег.

3. Прогнозный баланс.

Разбираем на примере

Прогноз прибыли и убытков

Чтобы его выполнить, нужно сформировать два блока — блок выручки и блок расходов. Первым сформируют блок выручки. А для этого — прогнозируют продажи. Сделать это проще, если ответить на такие вопросы:

1. Откуда приходят новые клиенты? 

2. Есть ли у компании постоянная база клиентов? 

3. Есть ли воронки продаж? 

4. Какие каналы продаж использует компания: сайт, прямые продажи через менеджеров, соцсети?

Каждую воронку продаж нужно расписать подробно.

Воронка продаж — это путь клиента, череда этапов, которые он проходит один за другим с момента первого знакомства с продуктом компании до его покупки. При переходе на каждый этап теряется какое-то количество потенциальных клиентов. Соотношение между тем, сколько человек оказалось на определенном этапе, и тем, сколько из них перешли на следующий, называется конверсией (CV).

Рассмотрим пример торгово-производственной компании. Один менеджер обзванивает 10 клиентов в месяц, а также продает товары через базу. Исходные данные на изображении выделены желтым цветом. Их нужно внести. Остальное рассчитывается автоматически.

Тем, кто занимается сезонным бизнесом, нужно при планировании учитывать коэффициент сезонности. Так, владелец отеля на Черном море будет получать стабильную прибыль с мая по сентябрь, пиковый период наступит в июле–августе. В эти месяцы коэффициент сезонности самый высокий, зимой — меньше единицы. Узнать этот коэффициент можно из отчетов за прошлые периоды.

Когда продажи за месяц подсчитаны, нужно задаться вопросом, совпадают ли моменты продажи и получения выручки? В розничной торговле они совпадают: покупатель платит и сразу забирает товар; человек стрижется и тут же отдает деньги за работу парикмахера.

В оптовой торговле ситуация обычно другая. Компании могут работать с клиентами по предоплате или, наоборот, с отсрочкой платежа. Это нужно отразить в блоке выручки.

В приведенном примере производственный цикл составляет три месяца, поэтому если продажа была в первом месяце, выручка появится только в четвертом.

На следующем этапе нужно сформировать блок расходов, разделив их на прямые и косвенные.

Прямыми считаются те, что пошли на производство конкретных товаров или услуг. К этой группе относятся и расходы на оплату труда работников, занятых на производстве или оказывающих услуги. Например, мастер получает 500 рублей за каждую стрижку.

После блока прямых расходов рассчитывается валовая прибыль. Это разница между выручкой и прямыми расходами. Если компания ведет несколько направлений бизнеса, то валовую прибыль лучше определить по каждому. Так легко понять, какое направление работает эффективнее других. Можно увидеть, что, скажем, один из магазинов прибыльнее, чем остальные.

Косвенные расходы — это те, которые трудно отнести напрямую к производству. Сюда входит зарплата бухгалтера, аренда офиса, банковские услуги.

Следующий важный для финмодели показатель — операционная прибыль. Чтобы ее вычислить, нужно из валовой прибыли вычесть косвенные расходы. Операционную прибыль еще называют EBITDA. Это прибыль компании до уплаты налогов, процентов по кредитам и вычета амортизации.

При составлении финансовой модели нужно определить и чистую прибыль. Получить этот показатель можно, если из операционной прибыли вычесть проценты по существующим кредитам, налоги и амортизацию. Чистая прибыль показывает то, сколько компания заработала и какой у нее прирост.

❗ Внимание
Только чистую прибыль можно направить на выплату дивидендов собственникам компании, на ее развитие и создание резервов.

Расчетом чистой прибыли завершается первый блок в структуре финмодели — прогноз прибыли и убытков.

Однако рассчитать чистую прибыль мало. Бывают ситуации, когда в компании прибыль есть, а денег нет. Часто это происходит потому, что деньги приходят в компанию в разное время или она тратит на закупку необходимого либо на выплату дивидендов больше, чем заработала. Чтобы этого не происходило, нужно составить прогноз движения денег.

Прогноз движения денег

В финансовой модели сделать такой прогноз можно косвенно, а для этого — спрогнозировать оборотный капитал и его изменение.

Оборотный капитал — это средства, которые полностью расходуются и возобновляются и так обеспечивают операционную деятельность компании. В оборотный капитал входит дебиторская задолженность и запасы за вычетом кредиторской задолженности.

Под запасами понимают закупочную стоимость товаров и материалов, которые находятся в компании. Сюда же иногда относят незавершенное производство.

Дебиторская задолженность — это то, сколько компании должны клиенты и сколько авансов она выплатила поставщикам.

В состав кредиторской задолженности входят авансы клиентов и задолженности перед поставщиками за уже полученные товары, выполненные работы или оказанные услуги.

❗ Внимание
Если оборотный капитал окажется отрицательным, значит, бизнес живет за чужой счет. Например, работает за счет авансов от клиентов.

В финмодель нужно внести данные по остаткам запасов и задолженностей. Еще указать в ней, сколько дней отсрочки дают компании поставщики и сколько дней она дает покупателям; через сколько дней после аванса поставщики привозят товар и через сколько дней после аванса компания закрывает обязательства перед клиентами.

Управляя этими периодами оборота, можно увидеть, как в финмодели будут автоматически меняться остатки денег. Так, если компания станет выдавать аванс поставщику не за 40 дней до поставки, а за 20, то денег в ее распоряжении будет больше. А финмодель покажет, насколько больше.

Прогнозный баланс

Финансовая модель позволяет рассчитать и прогнозный баланс. Он не всегда нужен, но бывает полезен. Однако рассчитать его самостоятельно весьма трудно. Для этих целей лучше нанять специалиста.

Прогнозный баланс помогает понять, насколько платежеспособна, устойчива и независима компания.

Аналитическая записка

К финансовой модели должна прилагаться аналитическая записка, которая содержит анализ чувствительности и описание всех блоков финмодели.

Анализ чувствительности — это таблица с ключевыми показателями, которые больше других влияют на чистую прибыль компании. Инструмент позволяет отслеживать изменения выручки и чистой прибыли в зависимости от исходных данных.

Например, если поменять конверсию в продажи на 10 %, чистая прибыль вырастет на 30 %. Если изменить средний чек на 10 % — увеличится на 50 %.

📌 Совет
Перебирая таким образом показатели, можно найти наиболее чувствительные и важные. Их нужно зафиксировать в таблице чувствительности. После этого необходимо проиграть крайние сценарии развития — самый негативный и максимально оптимистичный.

Что будет, если продажи упадут или поставщик поднимет цены на 20 %, откажет в отсрочке, потребует предоплату? А что, если получится повысить конверсию в продажи на 20 % или увеличить охват в 2 раза при росте рекламных расходов на 40 %?

Из всех сценариев, который показывает финансовая модель, останется только выбрать тот, который отвечает целям проекта и который при этом реально воплотить.

Сервис

Зарегистрируйте бизнес удаленно и без госпошлины

Подать заявку

Цели и задачи разработки финансовой модели предприятия

Методика построения финансовой модели предприятия

Под финансовой моделью предприятия на практике часто подразумевают различного рода бюджеты, расчеты, планы. Но это не соответствует сущности и целям разработки финансовой модели.

По сути финансовая модель предназначена для прогноза развития бизнеса компании и расчета изменения его результатов под влиянием различных внешних и внутренних факторов деятельности. Поэтому финансовая модель разрабатывается по определенным правилам и алгоритмам, которые мы и рассмотрим в статье.

В качестве вспомогательного материала к этой статье используйте расчетные таблицы в Excel, представленные в нашем «Сервисе форм». Их вы тоже можете применить в своей работе.

Цели и задачи разработки финансовой модели предприятия

Прежде чем говорить о целях и задачах разработки финансовой модели предприятия, выясним, в чем ее суть и чем она отличается от бюджета и бизнес-плана, которые также подразумевают выполнение финансовых расчетов и определение финансовых результатов деятельности.

Система бюджетов предприятия предназначена, во-первых, для детализации стратегических финансовых целей до уровня направлений бизнеса и подразделений компании, а во-вторых — для систематического контроля за выполнением бюджетных планов.

Бизнес-план почти всегда используется для обоснования выгодности совершаемых инвестиций в развитие бизнеса компании. Он состоит из несколько разделов. В одном из разделов приводятся расчеты финансовых результатов, денежных потоков и сроков окупаемости необходимых для реализации бизнес-плана инвестиций. Поэтому финансовый раздел бизнес-плана может охватывать как общие (если цель инвестиций — расширить или модернизировать существующее направление бизнеса), так и локальные (например, если цель инвестиций — запустить новое направление бизнеса) объемы деятельности компании.

Финансовая модель предприятия служит в первую очередь инструментом прогнозирования и моделирования результатов бизнеса и помогает собственникам и руководству:

• спрогнозировать, как изменятся финансовые результаты и состояние компании под влиянием таких факторов, как динамика отпускных цен на готовую продукцию и закупочных цен на сырье и материалы, сезонность покупательского спроса на продукцию компании, коэффициент эластичности спроса и т. д.;

• оценить, как повлияет на финансовые результаты и состояние компании изменение объемов реализации в большую или меньшую сторону;

• рассчитать, как запуск нового направления бизнеса или выпуск нового вида продукции повлияют на общие финансовые результаты и состояние компании;

• просчитать влияние тенденций прошедшего периода в развитии бизнеса на финансовые результаты и состояние компании в будущем периоде;

• оценить, насколько устойчив бизнес компании к действиям конкурентов или изменениям законодательства;

• оценить, может ли компания при существующих условиях инвестировать определенную сумму денег в развитие бизнеса или получить кредит в банке без ухудшения своего финансового положения.

На самом деле целей можно перечислить еще немало, но из уже приведенных понятно, что финансовая модель компании направлена больше на предварительную оценку изменения результатов бизнеса компании под влиянием принимаемых управленческих решений или внешних рыночных факторов.

Обратите внимание!

Финансовая модель каждой конкретной компании должна учитывать не только специфику ее бизнеса, но и структуру процессов, затрат, функциональных подразделений и особенности организации хозяйственной деятельности.

В то же время в любой финансовой модели предприятия должны присутствовать следующие разделы:

В некоторых случаях в финансовую модель включают еще и прогноз баланса, но это требует дополнительных расчетов по остаткам запасов ТМЦ и величин дебиторской/кредиторской задолженностей контрагентов компании.

Для заполнения разделов финансовой модели используются следующие источники информации:

• в прогнозе реализации продукции отражаются данные как о количестве планируемой к продаже продукции, так и о ее сумме в детализации по каждому виду продукции. Эти данные предоставляет служба сбыта предприятия;

• в прогнозе прямых затрат на выпуск продукции фиксируют данные о необходимом для выполнения плана продаж объеме выпускаемой продукции, количестве и сумме расхода сырья и материалов на выпуск продукции, а также фонде заработной платы (зарплата плюс отчисления в внебюджетные фонды) производственного персонала, занятого непосредственно выпуском продукции;

• в прогнозе накладных расходов указывают данные прогнозов по затратам производства, которые не относятся напрямую на себестоимость продукции, а также коммерческих и управленческих расходов;

• в прогнозе финансового результата отражают сводные данные предыдущих расчетов, а также определяют различные виды прибыли, которые считают по формулам:

Маржинальная прибыль = Сумма реализации – Сумма прямых затрат;

Операционная прибыль = Маржинальная прибыль – Сумма накладных затрат;

Прибыль до налога = Операционная прибыль – Расходы на обслуживание кредитов – Внереализационные расходы + Внереализационные доходы;

Чистая прибыль = Прибыль до налога – Налог на прибыль;

• в прогнозе денежных потоков отражают сведения о поступлении и расходе денежных средств по всем трем видам деятельности — операционной, финансовой, инвестиционной.

Методика построения финансовой модели предприятия

Для того чтобы построить качественную финансовую модель, нужно соблюдать определенную последовательность расчетов. Эту последовательность можно отобразить графически следующим образом:

Рассмотрим порядок расчетов на каждом этапе построения финансовой модели.

Этап 1. Сформируйте прогноз продаж

Начинается разработка финансовой модели с прогнозирования объемов реализации ГП. Для этого по каждому виду продукции определите объем реализации в натуральных показателях на прогнозируемый период (чаще всего это год) в необходимой компании детализации (месяц, квартал, полугодие).

Этот объем можно рассчитать одним из двух способов:

• суммируя объемы в детализациях периода (если продажи считают как сумму объема прошлого отрезка периода, измененную на коэффициент роста/падения продаж в следующем отрезке периода);

• распределяя годовой объем продаж на периоды пропорционально сезонности покупательского спроса (если продукция компании подвержена сезонным колебаниям спроса).

Далее спрогнозируйте цену реализации единицы продукции с учетом планов компании по повышению или понижению отпускной цены в прогнозируемом периоде.

И в завершение рассчитайте суммы реализации продукции, умножив количество единиц на цену реализации единицы.

Как сформировать прогноз реализации продукции, покажем на примере производственного предприятия «Дельта», выпускающего три вида продукции. Прогноз реализации продукции этого предприятия на 2023 г. в поквартальной детализации приведен в табл. 1.

При составлении прогноза учитывались:

• фактор сезонности спроса на продукцию предприятия, на основании которого годовые объемы продаж были распределены по кварталам года;

• фактор повышения цен реализации продукции.

Этап 2. Сформируйте прогноз объема выпуска продукции

Чтобы сформировать прогноз необходимого для обеспечения продаж плана выпуска продукции в натуральных единицах, нужны данные плана продаж (см. табл. 1) и значения норматива остатков ГП на складе, который удобнее всего считать в днях реализации. Нормативный остаток запаса готовой продукции в натуральных единицах определяется по формуле:

Нормативный остаток запаса готовой продукции = (Плановый объем продаж ГП предстоящего периода / Количество дней предстоящего периода) × Норматив запасов ГП в днях.

Рассчитав нормативные остатки запаса готовой продукции на складе, переходим к расчету необходимого выпуска продукции:

Плановый объем выпуска ГП = Плановый объем реализации ГП за период + Нормативный остаток запасов ГП на конец периода – Нормативный остаток запасов ГП на начало периода.

Результаты расчета плана выпуска продукции для предприятия «Дельта» сведены в табл. 2.

В расчетной таблице можно изменять норматив запасов ГП в днях реализации в случае, если предприятию потребуется моделировать различные ситуации развития бизнеса в 2023 г.

Этап 3. Сформируйте прогноз прямых затрат на сырье или покупные товары

Грамотный расчет плановых показателей по движению денежных потоков, выручки и прибыли — один из ключевых факторов в управлении организацией. На сегодняшний день разработано немало инструментов, призванных облегчить решение поставленной задачи. Однако многие из них требуют длительного освоения и высокого уровня базовых навыков, да и стоимость подобных решений не всегда соизмерима с функционалом, которые они обеспечивают. Впрочем, есть и альтернативный вариант, позволяющий провести анализ данных в нужном формате, и получить на выходе желаемый результат. Финансовая модель бизнеса в Excel, построенная с соблюдением принципов, гарантирует получение качественной прогнозной отчетности, необходимой для эффективного контроля за организационными процессами.

Общее представление

При разработке шаблонов для экономического планирования учитываются основные показатели деятельности предприятия, к числу которых относятся:

• доходы и расходы;
• прибыль;
• денежные потоки;
• активы и обязательства.

Несмотря на внешнюю схожесть с бюджетной системой, специфика использования такого инструмента, как финансовое моделирование в эксель, предусматривает большее количество упрощений и вариативных параметров. Подобный подход обуславливается целевыми задачами, решение которых является целью прогнозирования. Отчетная таблица призвана обеспечить возможность быстрой оценки потенциальных результатов операционной деятельности и стабильности состояния организации при изменении внешних и внутренних факторов.

Построение финмодели в Excel от Microsoft или в Google docs предусматривает внесение части информации вручную, тогда как зависимые данные определяются с помощью базовых формул. Благодаря этому любая корректировка позволяет моментально пересчитать итоговые значения, оценить риски и проанализировать перспективы получения прибыли.

За счет проделанной работы формируются три типа отчетности:

• балансовые показатели предприятия;
• аналитика результатов (ОФР);
• отчет по движению денежных средств (ОДДС).

Грамотное применение полученных результатов упрощает управленческий процесс — так же, как и использование программных решений от компании «Клеверенс», исключающих вероятность технических ошибок при учете активов организации.

Финансовое моделирование проекта в Excel: что нужно знать

Для тех, кто планирует самостоятельно разобраться в особенностях и нюансах создания рабочей модели, лучшим вариантом станет последовательный переход от простых вещей к более сложным. Планомерный подход позволит избежать неточностей, связанных с использованием формул и подстановкой значений. Пошаговый план выглядит следующим образом:

1. Создайте предварительный вариант с минимальным количеством данных, и задайте локальные критерии расчета для зависимых переменных. В качестве примера можно привести выручку относительно цены продукции и объемов реализации, фонд оплаты труда при сдельной работе, социальные отчисления ФОТ и т.д.
2. Обобщите параметры в рамках общей системы, и проведите предварительную проверку функциональности готовой структуры. Ключевой критерий — схождение баланса, отклонения в котором свидетельствуют о допущенных ошибках. Небольшое количество формул позволяет без особых усилий выявить проблемные зоны, требующие корректировки.
3. Детализируйте финансовый расчет бизнес-плана в Excel, дополнив его новыми базовыми показателями. Раскройте специфику формирования себестоимости продукции, уточните периоды взаиморасчетов с поставщиками исходя из имеющихся коммерческих условий, привяжите к производственным объемам корреляцию, учитывающую величину переходящего товарного остатка. При добавлении параметров также следует проверять работоспособность системы, чтобы исключить «перекос» формульных значений.

Поэтапная реализация проекта управления отчетностью позволяет не только отследить взаимозависимость ключевых факторов, но и лучше понять структуру доходов и расходов, исходя из которой можно выбрать грамотный курс развития организации.

Как построить финансовую модель компании в Excel: инструкция пошагово

В качестве наглядного примера рассмотрим вариант для предприятия, специализирующегося на розничной торговле. Подобный выбор не случаен, поскольку производственные процессы априори отличаются более сложной структурой, предполагающей материальные затраты, амортизацию, незавершенные к окончанию периода циклы, а также разнородные формы складских запасов. Кроме того, коммерческая деятельность, связанная с продажами, допускает исключение дебиторской задолженности — в тех ситуациях, когда клиентам не предоставляются опции с рассрочкой или отсрочкой платежей.

Подсчет доходов

Ключевым фактором на первом этапе выступает объем реализации. Самый простой вариант — внесение в фин модель, формируемую в Эксель, показателя выручки в денежном выражении, который позже может быть детализирован как производная от перемножения цены и количества для каждой позиции в номенклатуре. Подобный параметр также позволяет грамотно рассчитать расходы на закупку продукции.

Одной из главных сложностей на этой стадии выступает построение плана продаж. В ситуациях, когда отчетная таблица составляется для обычного тестирования, можно взять любые значения «с потолка», однако, если вы сразу рассчитываете на результат, способный принести практическую пользу — стоит заняться планированием более детально.

К числу важных факторов, требующих учета при прогнозировании, следует отнести величину налога на добавленную стоимость, по умолчанию включенного в цену реализации. Несмотря на то что налоговые отчисления формально поступают в структуре выручки, их нельзя отнести к доходной статье, поэтому выделение НДС позволит рассчитать чистую прибыль с каждой позиции.

Кроме того, нелишним станет добавление аналитики по номенклатуре, отражающей такие характеристики операционной деятельности, как:

• доля возврата продукции;
• типы клиентов (физические или юридические лица);
• реквизиты торговой точки или региона продаж.

Важно понимать, что на предварительном этапе чрезмерно подробная детализация может привести к лишней путанице, тогда как основной задачей проекта выступает составление базового плана по доходности.

Пример планирования расходов

Расходные статьи изначально также рассматриваются в общей перспективе. Для обобщенной структуры достаточно выделить несколько элементов, таких как:

• Материальные затраты. В рамках упрощенной версии будем считать, что в эту категорию входит только приобретение товаров без НДС, количество которых полностью совпадает с объемом реализации. Исходя из этого, критериями получаемой величины станут стоимость закупки и количество продаж.
• Зарплатный фонд. Опять же, для базового варианта достаточно указать общую сумму, без дробления на отдельные элементы.
• Социальные отчисления. В этом случае используются зависимые переменные, рассчитываемые с помощью формулы. Как правило, стандартным показателем считается 30% от величины ФОТ, плюс дополнительные страховые взносы, размер которых определяется классом риска профессиональной деятельности, определенным для предприятия. В качестве примера возьмем минимально возможный размер, составляющий 0,2%.
• Амортизация. Даже с учетом того, что наше условное предприятие занимается исключительно розничной торговлей, на его балансе все равно могут быть основные средства и нематериальные активы, относящиеся к собственности. Стандартная практика — расчет среднемесячной суммы, базирующийся на теоретических или практических критериях.

• Иные расходы. Фактически начальная стадия детализации, предполагающая отражение постоянных трат компании, легко поддающихся планированию. В рассматриваемую категорию можно включить затраты на аренду торговых площадей, размещение рекламы, представительские и командировочные компенсации, и т.п.

Указанного списка вполне достаточно для реализации проектной модели, после проверки которой можно перейти сначала к дроблению базовых значений, а затем и к обобщению полученных данных.

Составление планового отчета о финансовых результатах

Отправной точкой формирования отчетности выступает подсчет прибылей и убытков за отдельно взятый период. Аналогичное правило применяется и к построению бюджетной аналитики, поскольку для заполнения балансового раздела необходимы результирующие показатели. В случае с тестовой версией достаточно взять плановые значения основной операционной деятельности, где разность между доходами и расходами определяет итог на конкретном временном этапе.

Это позволяет перейти к построению ОФР, для которого характерна взаимосвязь с балансом и ОДДС:

Финансовые результаты	Балансовая строка	ДДС
Прибыль или убыток от операционной деятельности	Нераспределенная величина добавляется к данным за предшествующий период	—
Выручка	—	Входящие поступления от взаиморасчетов с клиентами. Суммовой параметр корректируется с учетом переведенных авансов и текущей задолженности по следующей формуле: Поступления = Выручка + Авансовые платежи — Задолженность по отгрузкам
Расходы	—	Выплаты, учитывающие предоплату и долговые обязательства перед кредиторами. Для расчета применяется формульное значение: Платежи = Денежные затраты + Авансы выданные — Кредиторская задолженность

Для большей информативности следует дополнить отчет еще двумя строками:

• Рентабельность реализации — расчетный критерий, равный соотношению между операционной прибылью и выручкой.
• Порог безубыточности, выраженный в деньгах — предусматривает предварительное разделение постоянных и переменных расходных статей.

Формирование отчетности ОДДС

На этой стадии основной задачей выступает обобщение денежных поступлений и оттоков, расчет чистой разницы между ними, и суммирование полученного значения с оставшимися средствами на начало периода, позволяющее вычислить планируемый остаток. Результирующая сумма связывает аналитический базис с балансом. В рамках рассматриваемого примера возьмем за основу несколько допущений:

• Предприятие специализируется только на профильной деятельности, не осуществляя сторонних закупок и финансовых операций, и не меняя состав учредителей. Единственным видом операций остается текущая категория.
• Оплата поставляемой продукции делится на две стадии: 60% авансовым платежом, перечисляемым в месяце, предшествующем отгрузке товара, и 40% — расчет по факту приемки на склад.
• Для выплат в рамках ФОТ также предусмотрены два перевода: половину составляет аванс, выдаваемый в период начисления, вторые 50% оплачиваются в следующем календарном отрезке так же, как и страховые взносы.

В качестве прочих расходов можно взять арендную плату — взаиморасчеты с собственником торгового помещения проводятся ежемесячно, сразу после выставления счета.

Результатом подстановки указанных значений становится модель ОДДС, отражающая специфику движения денежных потоков в рамках деятельности организации.

Сведение планового баланса

Обобщим технику составления в сводной таблице:

Показатель на начало периода	Формула	Пояснения
Основные средства	Баланс на начало предыдущего месяца — Амортизация за месяц (ОФР)	—
Запасы	—	Неизменны и равняются нулю из-за допущения, согласно которому весь объем реализуется за период
Дебиторская задолженность	Баланс на первое число предыдущего месяца + Платежи контрагентам за поставку (ОДДС) — Материальные расходы (ОФР)	В рассматриваемом примере отсутствует дебиторская задолженность
Денежные средства	Остаток на момент начала периода (баланс) + Чистый поток (ОДДС)	—
Уставный капитал	—	1000 рублей (ввиду условия об отсутствии новых учредителей)
Нераспределенная прибыль	Начальный показатель (баланс) + Поступление за месяц (ОФР)	—
Кредиторская задолженность	Значение отправной точки + Начисления ФОТ, социальным выплатам и аренде (ОФР) — Соответствующие платежи (ОДДС)

Общие требования

Примеры построения проекта финансовой модели предприятия в программе Excel, в том числе рассмотренный в данной статье, позволяют вывести ряд основных критериев, которые нужно учитывать при планировании. Итоговый результат моделирования должен соответствовать следующим стандартам.

Простота

Очевидно, что чем сложнее структура деятельности организации — тем более детализированными должны быть аналитические инструменты, используемые для анализа эффективности. Однако практика показывает, что грамотный подход к упрощению позволяет избежать ошибок в процессе построения, и способствует более быстрому освоению функциональных механизмов на начальных этапах.

Удобство использования

Последовательная организация блоков гарантирует формирование комплексного представления об экономической составляющей, а также о нюансах составления и ведения отчетности на различных временных интервалах.

Наглядность

Распространенный недостаток — разнесение предпосылок и выводов, затрудняющее определение взаимосвязи между корректируемыми данными и показателями, на которые они влияют. Грамотная визуализация — важный аспект, исключающий сложности адаптации.

Как подготовить финансовую модель

В процессе моделирования можно учитывать различные факторы, включая не только персональные управленческие потребности, но и банковские требования, актуальные в ситуациях, когда необходимо представить подробный инвестиционный проект. Отсутствие практических навыков и наличие достаточного свободного времени — повод для самостоятельного освоения такого эффективного аналитического инструмента, как Эксель. Однако в ситуациях, когда отчет требуется быстро, и должен соответствовать строгим критериям — лучше обратиться за помощью к специалистам.

Заключение

Приведенный пример рассматривает алгоритм создания базовой отчетности, оставляющей широкий диапазон возможностей для дальнейшей оптимизации. Структурирование категорий, группировка данных, учет большего количества внешних факторов — все это позволяет получить более точные результаты, которые станут основой для принятия верных решений, направленных на развитие бизнеса. Финансовое моделирование в Excel помогает понять, как планируемые мероприятия отразятся на прибыли и убытках предприятия, и какие аспекты имеют наибольшее влияние с точки зрения увеличения показателей экономической стабильности и ликвидности — как в текущем периоде, так и в долгосрочной перспективе.

Количество показов: 26987

Финансовая модель – схематичное представление о состоянии экономического объекта или его элементах (компании целиком или ее отделов), включающее финансовые и нефинансовые показатели аналитики. Модель позволяет спрогнозировать будущее состояние бизнеса, его изменение и оценить текущее, в пределах заданного временного промежутка.

Она базируется на финансовых показателях, но может включать и натуральные – объемы производства или реализации, нормы по расходованию полуфабрикатов и т.д.

Функции финансовой модели

Финансовое моделирование дает возможность получить максимально точную аналитику по сложным и неоднозначным ситуациям, связанным с принятием управленческих решений

Помимо этого:

• Анализ финансовой модели предприятия, оценка настоящего и будущего финансового положения, сопоставление ожиданий и факта, возможность согласовать работу отделов для достижения зафиксированных целей;
• Анализ ситуации и определение возможностей более эффективного использования ресурсов, находящихся в распоряжении компании;
• Выявление критичных показателей, при которых экономические объекты или их элементы (компания или бизнес) находят или утрачивают экономический ценность (рентабельность, точки безубыточности и пр.);
• Оценка уровня рисков и выявление критичных показателей бизнеса для их контроля;
• Выявление направления оперативного реагирования на изменение внешних и внутрикорпоративных факторов;
• Анализ эффективности внедрения новых областей бизнеса и существенных инвестиционных кампаний (IRR, NPV, PB и т.д.);
• Понимание общей цены бизнеса.

Сфера применения финмоделей очень широка:

• проектное финансирование;
• бюджетирование и менеджмент финансов;
• венчурные сделки;
• M&A и Private Equity;
• управление активами;
• личные инвестиции;
• аудит;
• продажи (B2B);
• маркетинг;
• стратегический менеджмент;
• предпринимательство.

Бесплатно подберем программу 1С для финансового моделирования

Виды финансовых моделей

Существует много вариантов построения фин. моделей. Их наполнение зависит от многих факторов: целей проекта, масштаба, типа инвесторов, сферы деятельности, стадии проекта, и т.д. Большинство классификаций группируют их на основании временных признаков, свойств моделируемых объектов, отраслей применения и т.п.

Еще один вариант группировки опирается на метод финанализа. Для каждой группировки характерны свои способы анализа бизнес-процессов предприятия. Наиболее часто берут нормативные, предикативные и дескриптивные модели.

Структура финансовой модели

Анализ бизнеса производится обычно в трех направлениях – по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Каждое направление описывает свои объекты анализа. Дополнительно в модели могут описывать внешнее окружение экономического объекта. Комплекс этих элементов наиболее полно описывает финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Каждый элемент модели представлен набором объектов, являющихся предметом финансового анализа и моделирования.

Таблица 1. Объекты финансового анализа

Элемент финансовой модели	Объект анализа
Операционная деятельность
Продажи	Объемы и цены продаж, номенклатура, акцизы, наличие (отсутствия) НДС, экспортных пошлин и прочих налогов с продаж
Производство	Удельные затраты материалов и внешних услуг на производство товаров и услуг в разрезе номенклатуры товаров и услуг раздела «Продажи», наличие в них входящего НДСа и импортных пошлин
Сотрудники	Штатная численность, размеры ФОТ, график работы, размеры налогов с ФОТ (мед. страхование, отчисление в ПФР и другие, если предусмотрено законодательством)
Оборотный капитал	Нормативы дебиторской и кредиторской задолженности по поставщикам и покупателям, длительность производственного цикла (расчет незавершенного производства), объем оборотного капитала, необходимого для работы организации
Проценты по займам и кредитам	Проценты по полученным и выданным займам, которые отражаются в отчете о прибылях и убытках
Инвестиционная деятельность
Покупкапродажа активов	Входящие и исходящие денежные потоки при покупке и/или продаже активов (земельные участки, здания, транспорт, машины, оборудование, лицензии и т.д.); Импортные и экспортные пошлины при приобретении движимого имущества, если оно поставляется из-за рубежа; Срок полезного использования активов и дата ввода их в эксплуатацию (постановки на баланс) с последующим расчетом амортизации и остаточной стоимости основных средств, а также терминальной стоимости
Финансовая деятельность	Графики получения и возврата займов, как полученных, так и выданных; схемы финансирования деятельности (за счет собственного и заемного капитала или лизинга)
Общие параметры модели
Налоговое окружение	Налоги, налоговые базы, ставки, способы распределения и получения налоговых платежей, например, региональный или федеральный бюджет (может понадобиться для подготовки бизнес-плана в государственные структуры, например, для получения субсидий)
Макроэкономическое окружение	Ставки инфляции, обменные курсы валют и прогноз их изменения
Ставки дисконтирования	Расчеты стоимости денег во времени, используя ставки дисконтирования
Стартовое состояние	Стартовое состояние бизнеса (баланс), если финансовая модель составляется для уже функционирующего бизнеса

Исходя из функций основных фин. моделей, выделяют два направления работы с ней: планирование фин- и хоздеятельности на разных ее уровнях и сопоставление полученных данных с фактическими. Модели этих двух плоскостей идентичны по структуре, отличаются лишь источниками получения информации.

Данные для построения: План продаж, План найма, План закупок, p&l, cf и пр.

Если рассматривать плоскость планирования бизнес-процессов предприятия, моделирование можно представить как взаимосвязь планов/бюджетов, описывающих разные уровни планирования, отталкиваясь от длины срока.

Каждый уровень имеет характерные особенности.

Таблица 2. Уровни планирования ФХД

Уровень	Действия	Срок
Стратегия бизнеса	Постановка целей «надолго», исходя из внешних и внутренних возможностей и рисков	5-10 лет
Стратегическое планирование	Отображение решений и инициатив предыдущего этапа в денежном и натуральном выражении. Укрупненный план без конкретики	5-10 лет
Среднесрочное	Укрупненный план без конкретики с уточнением раз в год	1-3 года
Краткосрочное	Обеспечение ликвидности бизнеса. План как четкий приказ к исполнению	год
Оперативное (объемно-календарное)	План сводный, по продуктовым категориям с конкретизацией до номенклатуры	Квартал (иногда год)
Операционное	Постановка четких задач сотрудникам	Четкие даты исполнения

Основные параметры выделения уровней – период планирования, степень конкретизации и цель составления модели. Комплексная финмодель не что иное, как иерархия уровней планирования, где каждый из них можно рассматривать как отдельную подсистему (модель).

Инструменты финансового моделирования представлены программными средствами, используемыми для получения управленческой отчетности. Они делятся по уровням автоматизации – от электронных таблиц, до специализированных решений, автоматизирующих весь круг финансовых задач на предприятии.

Одним из комплексных инструментов управления, с помощью которого выполняют построения финансовых моделей, является 1С:ERP. Данная система представляет широкие возможности для построения комплексных финансовых моделей, описывающих все уровни планирования.

Построение финансовых моделей в 1С:ERP для эффективных управленческих решений

Ниже представлена схема уровней планирования, наложенная на возможности инструментария бюджетирования, планирования и Монитора целевых показателей (МЦП), реализованная на базе 1С:ERP.

Таблица 3. Инструментарий 1С:ERP для всех уровней планирования

Уровень планирования	Инструменты 1С:ERP
Стратегия бизнеса	Не подлежит автоматизации
Стратегическое планирование	Блок «Бюджетирования» с консолидированными бюджетами без конкретизации по аналитикам
Среднесрочное	Блок «Бюджетирования» с консолидированными бюджетами без конкретизации по аналитикам и МЦП
Краткосрочное	Блок «Бюджетирования» и МЦП
Оперативное (объемно-календарное)	МЦП и планы продаж по категориям и по номенклатуре, а также планы закупок, производства и сборкиразборки (блок «Планирование»)
Операционное	Документы заказов клиента, поставщикам, производству, на перемещение, внутреннее потребление, сборку и разборку, а также ремонт

Для каждого уровня в 1С:ERP предусмотрен свой набор механизмов построения финансовых моделей. Стратегический, среднесрочный и краткосрочный уровни представлены возможностью формирования бюджетов различной степени детализации. Оперативные и операционные уровни представлены планам различной функциональности и документами заказов. Все эти элементы совместно позволяют создавать комплексные финансовые модели.

О других возможностях построения системы бюджетирования также можно прочитать на нашем сайте.

Все бюджеты системы делятся на: операционные (функциональные, инвестиционные, бюджеты ЦФО) и финансовые.

Каждый тип бюджетов предназначен для реализации конкретной цели предприятия.

Таблица 4. Классификация бюджетов.

Тип бюджета	Объект анализа	Цель моделирования
Операционные
Функциональные	Бизнес-процессы	Совокупность финансовых бюджетов (текущие дела) и рост эффективности бизнес-процессов
Инвестиционные	Проекты развития компании	Совокупность финансовых бюджетов (инвестиционная деятельность) и управление инвестициями
Бюджеты ЦФО	ЦФО	Рост эффективности ЦФО и мотивация сотрудников
Финансовые (мастер бюджеты)
Бюджетный баланс	Компания/Группа	Описывает прогноз по активам и пассивам и их трансформацию
БДР	Прогнозирует финансовый результат и раскрывает его содержание
БДДС	Прогнозирует движение потоков финансов

Бюджеты составляются и для отделов, и для фирмы в целом (на среднем и краткосрочном уровне). Бюджеты отделов собирают в единый бюджет по компании с разрезами по отделам и общим итогом или без детализации по отделам. В обоих случаях они представляют собой комплексную финмодель, описывающую стратегический уровень планирования. Информацию для бюджетов транслируют из оперативных планов и заказов. Каждый элемент данной системы представляет собой отдельную модель – оперативный и операционный уровни планирования.

Итоговые или мастер-бюджеты (уровень стратегического планирования) любого предприятия – БДР и БДДС, и операционные бюджеты строятся на основании данных предоставленных бюджетами нижестоящих уровней. Причем часть операционных бюджетов входит в БДР в виде статей, влияя в итоге на денежные потоки и БДДС. И уже на основании данных мастер-бюджетов происходить построение прогнозного баланса.

Схема построена бюджетной модели представлена тремя элементами – входящими источниками данных, процессом построения бюджетов и обработкой результатов построения модели.

Источники данных блока «Бюджетирования» представлены инструментарием операционного и оперативного (объемно-календарного) планирования. Последнее использует на входе фактические показатели учета, оперативные планы продаж, закупок, на производство и т.д. прошлых периодов, а также информацию по заказам и планы бюджетирования. На выходе планирование формирует заказы для исполнения, а также заполненные данные планов в статьи бюджетов, и обеспечивает инструментарий контроля и анализа через план-факт.

Бюджетная модель – это один из вариантов построения комплексных финансовых моделей. Она позволяет реализовывать основную функцию финансового моделирования – управлять производительностью предприятия, посредством чего осуществляется процесс планирования, организации выполнения, контроля и анализа. В основе построения финансовой модели лежит оценка различных показателей деятельности предприятия (финансовые, нефинансовые, суммовые, количественные и пр.).

Финансовые метрики

Управление производительностью строится на базе методик управления по финансовым метрикам —механизмом, который позволяет оценить эффективность того или иного бизнес-процесса. Метриками выступают ключевые характеристики деятельности или эффективности процессов, отделов и работников.

Такой вид управления позволяет повысить управляемость бизнеса за счет комплексного планирования и контроля его деятельности на всех горизонтах (от стратегии до оперативного плана).

Сегодня наиболее востребована методика – Balansed Scorecard (DSC), или сбалансированная система показателей (ССП). Она описывает системный подход к измерению эффективности предприятия и его деятельности через построение системы показателей, разделенных на несколько составляющих (перспектив).

Согласно теории, все цели делят на четыре перспективы: финансы, внутренние бизнес-процессы, клиенты, сотрудники и развитие. Исходя из целей предприятия, количество составляющих может быть увеличено. Предполагается, что все цели компании и показатели перспектив связаны между собой и работают одновременно.

В 1С:ERP данный функционал реализован через подсистему «Монитор целевых показателе», где перспективы из ССП – «Категория цели», используются как визуализация группировки целевых показателей.

Здесь можно построить моделей с иерархией целей и целевых показателей, предоставляется возможность для их мониторинга, расшифровки до аналитик, а также визуализации на панели показателей для вывода их на монитор руководителя. Он графически отображает информацию о текущем состоянии и динамике целевых показателей. Состав и внешний вид показателей настраивается исходя из целей пользователей и требований к визуализации показателя.

Монитор поддерживает несколько уровней визуализации: графическое представление, семафорная система, табличная форма и расшифровка данных.

Целевые показатели монитора представлены иерархической структурой – структурой целей. Для каждой задается алгоритм расчета. На верхних уровнях расположены стратегические цели, на нижних– соответственно, среднесрочные, краткосрочные, операционные и т.д.

Для каждой высокоуровневой цели выделяют подцели, успешное выполнение которых обеспечит достижение вышестоящих.

Таким образом, подсистемы бюджетирования и планирования, а также монитор целевых показателей, представляют собой комплексную систему инструментария 1С:ERP, которая позволяет формировать полноценные финансовые модели бизнес-процессов предприятия любого типа и уровня иерархии. Помимо 1С:ERP данная функциональность представлена и в других решениях 1С. Например, о возможностях блока Бюджетирования в 1С:Управление холдингом также можно прочитать на нашем сайте.

Как построить финансовую модель – пример

Существует несколько методик построения финансовых моделей. Принцип построения методики зависит от выбора направления движения в иерархии уровней планирования. Для получения комплексных моделей необходима разработка системы взаимосвязанных моделей для всех уровней планирования от стратегического до операционного или наоборот. Выделяют следующие варианты процесса построения модели:

• Сверху-вниз (top-down);
• Снизу-вверх (botton-up);
• Встречное направление.

У каждого подхода есть свои достоинства и недостатки.

Таблица 5. Достоинства и недостатки методик построения финансовых моделей

Построение финансовой модели методом встречного направления наиболее эффективно. Данный метод является наиболее уравновешенный и исключает негативные стороны двух предыдущих методов. При данном способе менеджмент озвучивает общие рекомендации в части целей бизнеса и задает планируемые значения показателей. Менеджеры нижнего и среднего звеньев составляют модели своих уровней, ориентируясь на цели, заданные топами. При этом подходе все уровни работают, исполнители понимают свои планы, поскольку участвуют в их составлении. Руководство понимает обоснованность всех показателей после итерации (снизу-вверх), и у него нет завышенных ожиданий.

Автоматизация финансового моделирования в холдингах на базе 1С:Управление холдингом

На сегодняшний день существует много программных продуктов, которые позволяют полностью автоматизировать процесс построения финансовых моделей. Они дают возможность формирования комплексных моделей, которые охватывают все уровни планирования, и позволяют гибко настраивать аналитические разрезы и степень детализации. Помимо этого, они поддерживают механизмы сравнения плана и факта, обеспечивая балансировку бизнес-процессов для повышения их эффективности, а также позволяют производить оперативный контроль текущей ситуации посредством системы настраиваемых финансовых метрик, предоставляя данные для заинтересованных пользователей любого ранга.