Как составить финан

Откройте счет
в БКС Мир Инвестиций

Сформулированную большую цель разделите на маленькие: посчитайте, сколько нужно откладывать ежемесячно.

Например, ваша финансовая цель — купить машину определенной модели через 2 года. Сейчас она стоит 600 000 рублей, прогноз роста цен по авторынку — 10%. Таким образом, через 2 года на покупку понадобится 726 000 рублей. Делим на 24 месяца (срок достижения большой цели) — получаем, что в месяц нужно откладывать 30 250 рублей. Остается трезво оценить, насколько для вас это приемлемо. Возможно, для достижения цели придется найти дополнительный источник дохода, сократить расходы или пересмотреть сроки ее осуществления.

Помните, что покупка машины — это покупка пассива. Бытовая техника, новый iPhone, квартира, в которой вы живете, — тоже пассивы. Они не принесут доход, а наоборот, будут дешеветь и требовать затрат на обслуживание. Подумайте: может быть, вместо пассивов стоит купить активы: ценные бумаги, квартиру под сдачу, вложить деньги в банковский вклад — чтобы они работали и приносили прибыль.

«Кредиты могут привносить в нашу жизнь неоправданный риск, поэтому бережное использование этого финансового инструмента — важная часть заботы о себе. Кредиты дают иллюзию больших возможностей, но на самом деле ставят возможности под угрозу. Человек оказывается в зависимости, ему сложнее принимать решения (например, о смене работы, получении образования). Кроме того, много средств уходит не на достижение целей, а на погашение долга.

С кредитами сложнее оценивать реальную финансовую ситуацию. Сколько у меня денег — 200 рублей? А банк пишет, что у меня 80 тысяч на кредитке. Это воспринимается как «спасательный круг», который на деле может оказаться неоправданно дорогим»

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Любая современная компания, которая ведет экономическую деятельность в той или иной области бизнеса, занимается планированием. Планирование в бизнесе играет если не ведущую, то, по крайней мере, важную роль в вопросах экономической эффективности и направлено на максимизацию эффективности, которую способен показать бизнес.

Финансовый план предприятия – это подвид группы управленческих, взаимосвязанных документов, который составляется и ведется для перспективного планирования и операционного управления доступными фирме ресурсами в денежной форме. Проще говоря, благодаря финансовому плану обеспечивается баланс между плановыми и фактическими поступлениями выручки, и с другой стороны – плановыми и фактическими расходами на деятельность компании.

Сбалансированность финансово-экономического состояния компании, которое достигается благодаря качественному финансовому планированию, пожалуй, является главным профитом использования такого инструмента менеджмента, как финансовый план предприятия.

Типы финансовых планов современного предприятия

Жесткая конкуренция на современном рынке заставляет предприятия работать гораздо усерднее, изыскивая ресурсы и возможности для повышения конкурентоспособности в рамках своей деятельности. Предметно финансовые планы, а также их вариативное использование в операционных вопросах бизнеса, позволяют решать эти управленческие задачи, основываясь именно на внутренних планах и ресурсах компании, по возможности избегая серьезной зависимости бизнеса от непрерывного потока заимствований. Или, если не решать, то, по крайней мере, формировать за счет инструментов финансового планирования баланс внутри экономических вопросов организации.

Стоит отметить, что финансовые планы на предприятиях отличаются не только размером периода планирования (длительностью), но и составом. Состав показателей или состав статей планирования будет отличаться по двум параметрам: назначение и степень детализации. Условно говоря, для одной компании достаточна группировка расходов «коммунальные расходы», а для другой – важно плановое и фактическое значение каждого показателя группировки: вода, электроэнергия, газовое снабжение и прочие. Поэтому главной классификацией финансовых планов принято считать классификацию по периоду планирования, внутри которой каждая конкретная компания самостоятельно выбирает степень детализации финансового плана.

Как правило, современные компании в России используют три основных типа финансовых планов:

• Фин. планы краткосрочных периодов: максимальный горизонт планирования составляет год. Используются для операционной деятельности и могут включать максимальную детализацию плановых и фактических показателей, которыми управляет команда компании.
• Фин. планы среднесрочных периодов: горизонт планирования больше года, но не более пяти лет. Используются для планирования в горизонте 1-2 года, включают инвестиционные и модернизационные планы, способствующие росту или укреплению бизнеса.
• Фин. планы долгосрочных периодов: самый длительный горизонт планирования, начинающийся от пяти лет, включающий в себя интерпретацию долгосрочных финансовых и производственных целей компании.

Рисунок 1. Виды финансовых планов современных компаний.

Разработка финансового плана современного предприятия

Разработка финансового плана предприятия – индивидуальный процесс для каждого отдельно взятого предприятия, зависящий от внутренних экономических особенностей и таланта специалистов финансового блока. При этом любой подход, даже самый экзотический, к процессу финансового планирования требует от финансистов включения обязательных, то есть идентичных для всех, финансовых данных при составлении финансовых планов:

• Плановые и оперативные данные объема производства и реализации;
• Плановые и фактические сметные данные подразделений;
• Данные бюджетов расходов;
• Данные бюджетов доходов;
• Данные по кредиторке и дебиторке;
• Данные бюджетов налогов и отчислений;
• Нормативные данные;
• Данные БДДС;
• Специфические данные управленческого учета конкретного предприятия.

Рисунок 2. Состав данных для финансового плана.

На практике роль финансовых планов в современном бизнесе огромна. Можно сказать, что финансовые планы постепенно вытесняют традиционные бизнес-планы, потому что содержат только конкретную информацию и дают возможность управленческим командам постоянно контролировать важнейшие значения. По сути, для менеджеров среднего и высшего звена система финансовых планов, составляемых на предприятии, является максимально динамичным инструментом. То есть любой менеджер, имеющий доступ к управленческой информации и компетенции для управления такой информацией, может непрерывно повышать эффективность работы вверенного ему подразделения благодаря использованию различных комбинаций инструментов финансового планирования.

Форма финансового плана предприятия и решаемые с помощью системы финансовых планов управленческие задачи

Сегодня не существует утвержденной формы или признанного эталона финансового плана для предприятия, а вариативность форм этого управленческого инструмента обусловлена внутренней спецификой предприятий. В практике управления встречаются традиционные табличные формы системы финансовых планов предприятий, собственные IT-разработки в виде специальных программ и связок этих программ, обеспечивающих импорт и экспорт данных, и специализированные коробочные программные комплексы.

Чтобы предприятие могло определить необходимую степень детализации собственного финансового плана, стоит перечислить перечень управленческих проблем, которые финансовый план поможет решить:

• Финансовый план решает проблему подготовки и внедрения на предприятии системы непрерывной оценки финансовых показателей компании;
• Финансовый план позволяет настроить процесс непрерывной подготовка прогнозов и планов деятельности компании;
• Определить источники поступления и объемы планируемых на предприятии финансовых ресурсов;
• Сформировать планы по потребности предприятия в финансировании;
• Запланировать нормативы в рамках предприятия;
• Изыскать резервы и внутренние возможности для повышения эффективности;
• Управлять плановой модернизацией и развитием компании.

Таким образом, система взаимосвязанных финансовых планов становится той частью системы управления предприятием, которая отражает и дает возможность управления всеми финансовыми, экономическими, производственными и хозяйственными процессами, как внутри предприятия, так и во взаимодействии компании с внешней экономической средой.

Финансовый план предприятия – образец

Чтобы составить качественный финансовый план рекомендуется использовать следующую последовательность действий:

1.Сформулировать цели составления финансового плана;

2. Конкретизировать состав показателей и степень детализации;

3. Изучить примеры и образцы финансовых планов;

4. Разработать пример формы финансового плана и согласовать внутри организации;

5. На основе обратной связи от пользователей образца финансового плана предприятия – разработать итоговый индивидуальный шаблон финансового плана компании.

Финансовые планы составляются не только для планирования работы отдельно взятой компании целиком, они могут выполнять разные задачи – быть основой проектов, расчетами внутри отдельных подразделений или отражать финансовые данные по отдельно взятой выпускаемой детали.

Рисунок 3. Пример табличного финансового плана небольшого проекта.

Выводы

Рыночная экономика диктует бизнесу новые требования к собственной организации. Высокая конкуренция заставляет бизнес ориентироваться на прогнозируемые результаты, что в свою очередь невозможно без планирования. Такая внешняя рыночная конъюнктура и побуждает компании заниматься финансовым планированием для обеспечения собственной эффективности.

Грамотные расчеты и планы способны обеспечить предприятию не только текущие операционные выгоды, но и помочь в управлении своими перспективами по производству работ и услуг, по денежному потоку, инвестиционной деятельности и в коммерческом развитии предприятия. Текущее финансовое состояние предприятия и соответствующий задел на будущее напрямую зависят от финансового планирования. Грамотно составленный финансовый план предприятия – это гарантия защищенности от бизнес-рисков и оптимальный инструмент управления внутренними и внешними факторами, влияющими на успех бизнеса.

Как составлять финансовый план с учетом всех перипетий прошлого года, на что обращать внимание, каким должен быть размер финансовой подушки — «РБК Инвестиции» обсудили с экспертами

В России увидели признаки рецессии

По итогам третьего квартала 2022 года реальные располагаемые доходы россиян снизились на 3,4%, подсчитал Росстат. Снижение доходов в июле — сентябре ускорилось по сравнению со вторым кварталом, когда падение составило 0,8%. Эксперты пояснили, что ускорение падения доходов может быть связано с тем, что во втором квартале статистика учитывала индексацию социальных выплат и эффект от повышения минимального размера оплаты труда (МРОТ).

Реальные располагаемые денежные доходы — это доходы за вычетом обязательных платежей, скорректированные на индекс потребительских цен (инфляцию).

Падение доходов происходит на фоне экономического спада. Согласно методологии Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), который рассчитывает для российской экономики сводный опережающий индикатор (СОИ) входа в
рецессию 
, сокращение физического объема ВВП за полный скользящий год (ноябрь 2021 года — октябрь 2022 года) к аналогичному периоду предшествующего года составило -0,6% (.pdf). Система раннего оповещения ЦМАКП указывает на то, что отрицательные темпы прироста российского ВВП могут фиксироваться на протяжении двух лет подряд, то есть рецессия может стать затяжной.

По прогнозу Всемирного банка, ВВП России в 2023 году сократится на 3,3%. В 2022 году экономика России, по оценкам экспертов организации, сократилась на 3,5%. На динамику ВВП влияют санкции, сокращение инвестиций и рост эмиграции, объяснили аналитики Всемирного банка.

В 2024 году ожидается рост на 1,6% со «скромным увеличением потребления» и «незначительным восстановлением экспорта по мере того, как Россия будет переориентировать свои торговые связи». В долгосрочной перспективе спецоперация на Украине и ее последствия замедлят рост экономики страны, считают эксперты ВБ.

Финансовые консультанты рассказали «РБК Инвестициям», как составлять финансовый план на 2023 год в текущих условиях.

Особенности составления финансового плана на 2023 год

Сохраняем финансовые цели

Несмотря на то что, скорее всего, 2023 год пройдет под знаком экономического кризиса, базовые правила составления финансового плана остаются прежними, уверены эксперты. В первую очередь, следует поставить финансовые цели, которые есть на год, и расписать, сколько для достижения этих целей нужно зарабатывать и сколько откладывать.

«Волшебной таблетки, которая гарантировала бы, что финансовому плану не страшны никакие перипетии, не существует. Но кризис — это время возможностей, как бы заезжено ни звучала эта фраза. Нужно анализировать, какие есть возможности конкретно для вашего плана. Например, сейчас снять жилье можно дешевле из-за того, что многие уехали и сдают свои квартиры, соответственно, много предложений на рынке. Можно дешевле купить квартиру по той же причине, что многие уехали и готовы продать недвижимость», — говорит автор Telegram-канала Moneyhack Александра Краснова.

Анализируем доходы и расходы

В основе любого финансового плана лежит семейный (личный) бюджет. По мнению независимого финансового советника, директора проекта «Рост сбережений» Сергея Кикевича, сейчас важно проанализировать категории расходов и доходов по результатам 2022 года, так как в нем уже была отражена высокая инфляция, а значит, у большинства россиян выросли расходы на питание и другие постоянные траты. «В 2023 году следует исходить из пессимистичных прогнозов, то есть закладывать высокую инфляцию и отсутствие роста доходов, особенно в реальном выражении. Очень важная составляющая бюджета — правильное разделение на категории для каждой конкретной семьи. Необходимо продумать, какие важные нерегулярные расходы будут происходить в 2023 году, и распределить их по времени, чтобы они все не свалились, как снежный ком. Можно подумать, какие платежи перенести на 2024 год», — обращает внимание Кикевич.

Александра Краснова рассказала, что для облегчения составления плана можно воспользоваться банковскими приложениями, так как они показывают, сколько человек в среднем тратит и зарабатывает. «Можно взять для анализа хотя бы последние три месяца, чтобы понять, насколько эти цифры друг с другом соотносятся», — говорит Краснова.

При составлении финансового плана на год финансовый советник Катерина Путилина рекомендует распланировать основные события, которые потребуют времени и денег, и отметить их в календаре.

В качестве примера список обязательных расходов в 2023 году может быть таким:

• питание;
• налоги;
• ЖКХ, поверка счетчиков;
• чекап / медосмотр / ДМС / посещение стоматолога;
• кредиты;
• техобслуживание автомобиля;
• страховка;
• отпуск;
• подарки близким;
• продление лицензий, например водительских прав;
• членские взносы;
• выезды на мероприятия;
• образование.

Список источников дохода на 2023 год:

• зарплата / премии;
• подработка;
• бизнес;
• инвестиции;
• банковский вклад.

Оптимизируем расходы и доходы

Очевидное решение — экономить на необязательных статьях расходов, без которых можно прожить, и не сокращать критически важные статьи, считает Сергей Кикевич. «Каждый сам определяет, что это для него, но я бы отметила, что не нужно быть сильно радикальными в этом сокращении. Нужно жить более-менее нормальной жизнью, но не шиковать», — соглашается с коллегой Александра Краснова.

Катерина Путилина придерживается подхода, что нужно работать над увеличением дохода, нежели экономить.

Инвестиционный советник Владимир Верещак напоминает, что если основная финансовая цель — формирование капитала, то в первую очередь следует регулярно откладывать 10–30% дохода и инвестировать, а остальное тратить по желанию.

На чем можно сэкономить по мнению экспертов:

• вредные привычки. Для кошелька и для здоровья будет полезно минимизировать или вовсе исключить расходы на вредные привычки — курение, алкоголь, вейпы, фастфуд, газировку и прочие неполезные вещи, говорит Катерина Путилина;
• неиспользуемые подписки / услуги по абонентской плате. Например, если до сих пор не обращали внимание, что взимается плата за стационарный телефон, радиоточку, кабельное телевидение, а при этом не пользуетесь ими, то имеет смысл официально расторгнуть договоры на эти услуги и перестать платить;
• развлечения;
• общепит, напитки/еда навынос. Например, сократить покупки кофе навынос, можно пить его на работе или брать с собой из дома в многоразовой кружке, отметила Александра Краснова;
• одежда. Экономить можно с помощью свопов одежды, где люди ею меняются, аутлетов, где можно купить одежду со скидкой, секонд-хендов;
• на кредитах.

На чем не стоит экономить:

• здоровье — расходы на чекап организма, витамины, спорт, баню, массаж, бассейн вернутся в виде хорошего самочувствия и позволят сэкономить на аптеке, считает Катерина Путилина;
• образование/тренинги дадут новые навыки и возможность повысить квалификацию, что приведет к росту дохода. «Вложения в личный капитал — самообразование, повышение профессиональной квалификации и тому подобное — окупаются. Только надо учитывать, что на это потребуется время», — отмечает Сергей Кикевич.

Увеличиваем финансовую подушку безопасности

В 2023 году важно как можно больше денег откладывать на черный день, отметила Александра Краснова. «Немедленно создать подушку безопасности, если ее до сих пор не было. Если она есть, то продолжать ее увеличивать, потому что остаются и возрастают риски увольнений, а также проблем, связанных со специальной военной операцией — членов семьи могут мобилизовать, они могут пострадать. Поэтому чем больше свободных денег на экстренные случаи, тем лучше», — объяснила она.

По словам Владимира Верещака, размер финансовой подушки должен определяться суммой трат хотя бы на 12 месяцев в валюте страны основного проживания.

Как копить в 2023 году

Подушку безопасности нельзя путать с инвестициями, то есть не пытаться заработать на накоплениях. «Главное свойство накоплений —
ликвидность 
, — напомнил Серей Кикевич. — Поэтому для формирования подушки подходят только консервативные инструменты: накопительные счета, депозиты, в крайнем случае —
облигации 
федерального займа (ОФЗ)».

Статистика показывает, что в 2022 году одним из самых доходных способов вложить деньги стал вклад в рублях, рассказала Краснова.

Несмотря на официальный тренд девалютизации, эксперты сохраняют стандартную рекомендацию копить в нескольких ликвидных мировых валютах. Краснова отмечает, что оптимально сейчас покупать наличную валюту в банках и хранить ее тоже только в наличных.

Плохие долги выплачиваем быстрее, новые не берем

Не брать новых долгов и гасить старые — оптимальный вариант. «Если у вас низкая ставка и погашение долгов не критично для вашего бюджета, то можно погашать в спокойном темпе, а если ставка большая и долги вносят существенную долю расходов в бюджет, нужно их стараться поскорее погасить», — говорит Александра Краснова.

Катерина Путилина напоминает, что экономически целесообразно первыми погашать те кредиты, по которым будет максимально большая переплата в итоге. «А если вы уже выплатили большую часть процентов, например, вам остался один-два года до погашения ипотеки, то можно уже не торопиться, так как проценты банк уже с вас получил», — говорит эксперт.

Кредиты с льготной ставкой или длинным льготным периодом позволяют хорошо сэкономить. «Но довольно часто такие кредитные договоры содержат достаточно жесткие условия, которые важно выполнять. Например, если не доплатить хотя бы одну копейку при погашении суммы долга или погасить после окончания льготного срока, то включается процент сразу на весь период долга. Это очень невыгодная для заемщика ситуация, поэтому при пользовании такими кредитами важно следить за соблюдением их условий», — предупреждает Сергей Кикевич.

Эксперт напоминает, что есть две стратегии погашения кредитов:

• «снежный ком» — последовательно погашаются долги от наименьших по размеру остатка к большим;
• «снежная лавина» — последовательно погашаются долги с наибольшей процентной ставкой к долгам с наименьшей ставкой.

Математические расчеты подтверждают, что метод «снежной лавины» экономит больше денег, но с психологической точки зрения «снежный ком» позволяет быстрее увидеть результат.

Как инвестировать в 2023 году

Инвестиционный советник Владимир Верещак после инфраструктурных проблем в 2022 году рекомендовал разделить места инвестирования. «В российские активы инвестируем в России, в зарубежные — за рубежом. Акций китайских компаний на СПБ Бирже это тоже касается. Оплата всего иностранного картами банков из дружественных стран. В частности, во многом из-за возможности купить иностранную валюту по биржевому курсу удобен Казахстан. В целом кризис подчеркнул важность наличия «запасного аэродрома» и плана Б», — подчеркнул Верещак.

Катерина Путилина напомнила о крайней важности диверсификации в инвестициях в текущих условиях. Она отметила, что прошлый год, несмотря на кризис и падение котировок по акциям, радовал инвесторов высокой дивидендной доходностью, по облигациям доходность, как правило, в полтора-два раза выше ставок по вкладам, а с декабря наметился рост цен на золото.

Владимир Верещак согласился, что золото и акции компаний-золотодобытчиков — один из основных трендов текущего момента. «В остальном как инвестор я традиционно предпочитаю бизнесы с устойчивым финансовым положением: как минимум прибыльные, с приемлемым уровнем долговой нагрузки, лидеры в своем секторе. Исключением могут быть компании, деятельность которых хорошо понятна и близка инвестору», — отметил инвестиционный советник.

Александра Краснова обращает внимание, что, несмотря на некоторый пессимизм на рынках, сейчас хороший момент для того, чтобы войти в активы, которые «базово хорошие и правильные». «Условно купить квартиру в хорошем районе дешево — это сейчас рабочая идея, через какое-то количество лет она в цене вырастет», — приводит пример Краснова.

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене.
Подробнее

Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд.

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Финансовый план — денежное выражение бизнес-идеи. Ваша мечта превращается в план действий. Расчеты помогают оценить эффективность проекта и необходимый объем инвестиций. Как избежать нагромождения лишних графиков и цифр? На основании каких показателей инвестор сможет принять решение за 30 секунд? Как составить финансовый план для бизнес-плана — в нашей статье.

Собираем исходные данные и формируем бюджеты

Определяем параметры расчетов

1. Дата начала проекта и дата начала поступлений от реализации.
2. Интервал планирования — месяц, квартал, год.
3. Горизонт планирования — год, три, пять лет и т.д.
4. Валюта расчетов.
5. Особенности рынка — сезональность продаж, степень насыщения, конкуренция и пр.
6. Количество и стоимость стартового товарного запаса на складе.
7. Условия работы с поставщиками и покупателями — предоплата, оплата по факту отгрузки.
8. Режим налогообложения, возможность применения льготных ставок, налоговых каникул и пр.
9. Предполагаемый уровень инфляции.

Инвестиционный бюджет — стартовые расходы

Определяем объем первоначальных вложений. Сюда относят все, что понадобится для запуска проекта: покупка помещения, ремонт, внедрение IT, реклама, материалы и т.д. Фиксируем начало, окончание и динамику расходов.

Источники финансирования

Бюджет привлечения денежных средств раскрывает информацию о суммах:

• собственных средств в проекте;
• внешних заимствованиях.

Бюджет доходов

Поступления делят на два типа: Доход от основной деятельности (Бюджет продаж) и Прочие.

Бюджет продаж — объем реализации в натуральном и денежном выражении. Выручку рассчитывают на основании:

●     количественных метрик: прогнозного количества товаров или числа покупателей;

●     стоимостных метрик: средний чек, цена за единицу продукции/услуги, нормативная стоимость.

Помесячный план доходов нужно скорректировать на коэффициенты сезонности, инфляции, возможный рост/падение объемов продаж из-за особенностей рынка сбыта.

Прочие доходы — все, что не относится к основной деятельности: продажа основных средств, государственные субсидии, поступления от инвесторов и пр.

Бюджет текущих расходов

Операционный бюджет описывает основную деятельность. Его состав зависит от специфики бизнеса и внутренних процессов.

Все траты нужно разделить на два типа:

• переменные расходы — зависят от уровня продаж (расходные материалы, ГСМ, товары). Они будут повторять динамику изменений объемов реализации;
• постоянные расходы — не реагируют на колебания в продажах (аренда офиса, коммунальные услуги, зарплата директора и бухгалтера).

Бюджет закупок

Этот план показывает какое количество товаров/материалов понадобится для выполнения плана продаж.

Цель подготовки — согласовать объем закупки с возможностями производства, продаж и остатками на складе.

Остаток на начало — Продажи + Закупки = Остаток на конец

Бюджет формируют в разрезе товаров/материалов в натуральном и стоимостном выражении. Цену рассчитывают на основании данных поставщиков либо по установленным в компании нормативам.

Бюджет оплаты труда

Цель — сформировать ежемесячный фонд заработной платы (ФОТ). Бюджет рассчитывают по каждой категории сотрудников с учётом планового роста выплат, дополнительных бонусов и премий.

Налоговый бюджет

Составляем перечень налогов в соответствии с выбранной системой налогообложения. Задаем базы для начисления, определяем суммы и сроки обязательных платежей.

Источники информации — требования законодательства и бюджеты компании.

Бюджет доходов и расходов (БДР)

На основании приведенных выше бюджетов собираем сводную таблицу доходов и расходов. Отчёт показывает сколько прибыли приносит проект в каждом конкретном периоде.

Прибыль = Доходы — Расходы

Слишком подробная детализация затруднит планирование или сделает его невозможным. Состав статей должен быть достаточным для обеспечения необходимой информации о структуре доходов и расходов, но не требовать больших трудозатрат и времени.

Бюджет движения денежных средств (БДДС)

БДДС — план поступлений и платежей. Задача отчёта — оперативное управление финансовыми потоками, оценка платежеспособности бизнеса.

Статьи группируют по видам деятельности:

• операционная — движение денег в рамках основной деятельности;
• инвестиционная — поступления и платежи, направленные на развитие бизнеса (реализация новых проектов и пр.);
• финансовая — внешние источники финансирования деятельности (привлечение и выдача кредитов, займов и пр.)

Суммы выплат и поступлений разбивают по статьям на основании бюджета доходов и расходов, учитывая условия платежей в договорах.

Детализация отчёта зависит от структуры денежных потоков. Сумма каждой статьи не должна превышать 20% от общего оборота. В противном случае потребуется дополнительная расшифровка.

Начальный остаток денежных средств + Приток денежных средств — Отток денежных средств = Остаток денежных средств на конец периода

Отрицательное сальдо на конец прогнозного периода (кассовый разрыв), говорит о недостатке денежных средств и необходимости дополнительного финансирования.

Почему остаток на счёте не совпадает с суммой прибыли в БДР?

Каждая хозяйственная операция вызывает взаимосвязанные изменения обоих бюджетов.

Различия между БДР и БДДС:

• прибыли и убытки формируют по методу начисления, т.е. по факту совершения хозяйственной операции;
• БДДС составляют на основании движения денег по счетам и в кассе.

Учёт БДР	Учёт БДСС
Реализация по факту отгрузки/оказания услуги	Реализация по факту оплаты
Проценты по кредитам и займам	Тело кредита/займа Проценты
Амортизация основных средств	Оплаченная стоимость основных средств
	НДС

Учёт рисков в проекте

Бюджеты должны отражать реальные возможности бизнеса. Непредвиденные расходы и форс-мажорные обстоятельства искажают ожидаемый результат.

Виды рисков, которые необходимо учесть при составлении бизнес-плана

Как оценить эффективность бизнес-плана?

Показатели эффективности бизнес-плана

1. Чистая приведенная стоимость (Net present value, NPV) — текущая стоимость будущих денежных потоков.

 где:

C0 – начальная инвестиция;

C1, …,Cn – денежный поток соответствующего года, очищенный от денежного потока финансовой деятельности компании.

Денежный поток = Поступления — Выплаты

n – срок жизни проекта в годах;

r – ставка дисконтирования.

Воспользуйтесь нашим Excel-калькулятором расчета NPV. Введите значения денежного потока для каждого периода, ставку дисконтирования и количество лет проекта. Если вы составляете план в месяцах, годовую ставку дисконта нужно разделить на 12, если в кварталах — на 4.

1. Внутренняя норма рентабельности (Internal rate of return, IRR) — минимальная ставка доходности, при которой инвестиции окупятся.

IRR сравнивают с установленным инвесторами уровнем дохода или со ставкой процента по кредиту, если проект финансируют за счёт заёмных средств.

Воспользуйтесь нашим калькулятором IRR в Excel.

1. Срок окупаемости (Pay-back period, PP) — период времени, за который поступления от реализации бизнес-плана покрывают инвестиции. Чем он короче, тем быстрее проект возместит первоначальные расходы.

PP = min n, при котором , где:

IC  — инвестиции в проект

n — число периодов

CFi — денежный поток в i-период времени

Воспользуйтесь нашим Excel-калькулятором РР.

Показатели финансовой устойчивости

1. Точка безубыточности (Break-even point, BEP) — минимальный объем выручки/проданных единиц товаров, который покроет все расходы.

Показатель рассчитывают в натуральном и денежном выражении:

ТБд = В*Зпост / (В — Зпер)

 В — выручка от продаж

Зпост — сумма постоянных затрат

Зпер — сумма переменных затрат

ТБн = Рн * Зпост / (Ц — ЗСпер)

Рн — объем реализации в единицах продукции

Зпост —сумма постоянных затрат

Зпер — сумма переменных затрат

Ц — цена за единицу продукции

ЗСпер — средние переменные затраты на единицу продукции

1. Маржа безопасности (Margin of safety rate) — допустимый уровень снижения объемов реализации без потери прибыльности. Показывает на сколько фактический уровень дохода превышает точку безубыточности.

МБд = (В — ТБд) / В

В — выручка от продаж

ТБд — точка безубыточности в денежном выражении

МБн = (Рн — ТБн) / Рн

Рн — объем реализации в натуральном выражении

ТБн — точка безубыточности в натуральном выражении

1. Операционный рычаг (Operating leverage) — показывает, на сколько изменится прибыль при изменении объема реализации на 1%.

ОР = (В — Зпер) / (В — Зпер — Зпост)

В — выручка от реализации

Зпер — затраты переменные

Зпост — затраты постоянные

Между колебанием выручки и прибыли нет линейной зависимости. Снижение продаж на 10% никогда не даст такой же процент снижения дохода. Причина: влияние доли постоянных и переменных расходов. Чем выше уровень переменных расходов, тем меньше операционный рычаг.

Высокие значения операционного рычага говорят о том, что незначительные колебания продаж могут вызвать сильное изменение прибыли. Бизнес с таким показателем быстро генерирует доходы в благоприятных условиях, но при незначительных трудностях уходит в минус.

Рост доли Переменных расходов ↓ Снижение доли постоянных ↓ Снижение Операционного рычага ↓ Снижение чувствительности Прибыли к изменению продаж.

Ошибки при подготовке финансового плана

1. Переоценили выручку

Проблема: расчет бюджета по максимальным ценам или полной загрузке производства.

1. Недооценили расходы

Проблема: включили в бюджет не все расходы или занизили цены поставщиков.

Решение: подробное описание бизнес-процессов, бюджет на основе закупочных цен.

1. Кассовые разрывы

Проблема: в БДДС не учтены сроки погашения кредиторской и дебиторской задолженности.

Решение: анализ условий оплат поставщиков и клиентов.

1. Форс-мажорные обстоятельства

Проблема: в бюджет не заложили риски: задержки в получении разрешительной документации, нарушение сроков оплат и пр.

Решение: запланировать сумму на непредвиденные расходы как процент от выручки.

---

Новости