Как составить отчетность по рсбу

Подготовка отчетности по РСБУ: отличия российских стандартов бухучета от МСФО

Отчетность о ведении коммерческой деятельности, которую отечественные компании предоставляют в налоговую службу, должна быть составлена согласно российским стандартам бухучета. Принимая деловые решения, документ по РСБУ также анализируют инвесторы, кредиторы, аналитики. При этом российские стандарты отличаются от международных, поэтому при поиске иностранных партнеров для компаний РФ становится актуальной трансформация РСБУ в МСФО. Расскажем об особенностях финансовой отчетности по РСБУ и ее отличиях от МСФО.

Что такое РСБУ?

Российские стандарты бухгалтерского отчета, или РСБУ, — это совокупность норм ведения бухгалтерского отчета и его документального оформления. Они во многом определены ФЗ № 402 «О бухгалтерском учете»^{[1]Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 N 402-ФЗ (последняя редакция). URL: http://www.consultant.ru/}.

Стандарты бухгалтерского учета в Российской Федерации обязаны применять все предприятия небанковского сектора. Организации предоставляют годовую отчетность РСБУ не позднее трех месяцев после того, как закончился отчетный период^{[2]Сроки сдачи отчетности-2022. URL: https://glavkniga.ru/}.

Как ведется учет в России

Бухучет в нашей стране ведется с целью постоянного сбора информации о коммерческой и хозяйственной деятельности компаний. Он позволяет контролировать актуальное состояние активов и пассивов. ИП и юридические лица обязаны вести учет с момента регистрации до ликвидации или реорганизации.

Чаще всего ведением учета занимается бухгалтер, но, если предприятие небольшое, этим может заниматься и генеральный директор. Многие компании привлекают для этой цели сторонних специалистов — либо бухгалтера-фрилансера, либо группу экспертов.

Чем РСБУ отличаются от МСФО?

МСФО — это международные стандарты^{[3]Что такое международные стандарты финансовой отчетности (МФСО). URL: https://www.investopedia.com/}, а РСБУ — внутренние, российские.

Главное отличие стандартов отчетности РСБУ и МСФО — цель их составления:

• МСФО ориентированы на кредиторов и инвесторов^{[4]Цели финансовой отчетности в соответствии с МСФО. URL: https://buh.ru/}. Изначальная задача составителей такой отчетности — создать положительное впечатление о бизнесе, подчеркнуть определенные моменты, поделиться планами, если таковые имеются. В документе, составленному по международным стандартам, содержится информация о текущей политике и будущих целях. В отчете могут приводиться данные об управлении, поясняться и сравниваться отчетные периоды. В отчетах по МСФО нет такой строгости, как в документах по РСБУ.
• РСБУ ориентированы на раскрытие информации для госорганов. Содержание отчета по российским стандартам бухгалтерского учета фокусируется на юридическом аспекте. Отчет содержит только цифры, а описания и обоснования в данном случае второстепенны — их нет. Такой отчет тоже могут анализировать инвесторы, но он более сухой и требует дополнительных пояснений, которыми обычно и комплектуется.

Подобная разница между двумя стандартами влияет на приоритеты при составлении отчетов. МСФО предполагают некую эмоциональность, так как хоть и делают акцент на экономическом содержании, но при этом предусматривают принятие целевой аудиторией некоего решения, важного для бизнеса. Отчетность, составленная согласно стандартам РСБУ, более ориентирована на документальное оформление, строгое следование нормам и требованиям. Фактически документы по МСФО составляются для инвестора или кредитора, которые имеют практический коммерческий интерес, а отчетность по РСБУ в большинстве случаев — для налоговой службы, которая может выписать штраф, если обнаружит ошибки и неточности.

Несмотря на это, РСБУ также могут рассматриваться заинтересованными лицами и компаниями как инструмент для анализа инвестиционной привлекательности.

Как уже отмечалось, МСФО предусматривают меньшую строгость. Формы отчетности по международным стандартам определены в общем виде, по этой причине информация может быть изложена более свободно. В РСБУ каждой строке присвоен свой код, поэтому отчеты разных компаний выглядят похоже.

Составление консолидированной отчетности по РСБУ актуально для холдингов, которые имеют разветвленную структуру. Порядок их составления регулируется законом о консолидированной финансовой отчетности^{[5]Федеральный закон от 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности». URL: http://www.kremlin.ru/}.

Трансформация в МСФО

Трансформация отчетности РСБУ в МСФО — это процедура внесения изменений в отчеты, подготовленные по российским нормам, с целью получения документации по международным стандартам. Для этого используется специальная трансформационная таблица. Подобную работу можно выполнить в Microsoft Excel, Google Sheets или с помощью другого программного обеспечения для работы с таблицами.

Стандартизированных шаблонов в данном случае нет, поэтому каждое предприятие использует такие таблицы, которые удобны ему для работы. Общее правило таково: каждый показатель получает свой уникальный код буквенно-цифрового формата.

Полезно знать
На территории России можно одновременно вести бухгалтерский учет по РСБУ и МСФО.

Перевод отчетности под МСФО особенно актуален, когда компания уже работает или планирует сотрудничать с иностранными партнерами. Наличие отчетности, которая соответствует международным нормам, повышает инвестиционную привлекательность бизнеса. А если речь идет о выходе на зарубежный рынок, трансформация в МСФО является обязательной.

Особенности РСБУ

Поскольку бухгалтерская отчетность по РСБУ предназначена для применения внутри страны, все хозяйственные операции формируются в российских рублях. Регистры бухгалтерского отчета и первичные учетные документы составляются на русском языке. Отчетным периодом в РСБУ считается календарный год. Существуют и другие особенности:

• Стандарт финансовой отчетности РСБУ регламентируется рядом нормативных актов. В их перечень входят Приказы Минфина о формах бухгалтерской отчетности^{[6]Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». URL: https://base.garant.ru/}, об утверждении положения по ведению бухучета^{[7]Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями). URL: https://base.garant.ru/}, об утверждении плана счетов^{[8]Приказ Минфина РФ № 94н от 31.10.2000 «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций» и инструкции по его применению. URL: https://www.klerk.ru/}.
• РСБУ в целом менее универсальны и менее гибки, чем МСФО, поэтому такой отчет лучше анализировать в комплексе с пояснительной запиской. Например, компания «КАМАЗ», как и многие другие известные предприятия, публикует финансовую отчетность РСБУ в открытом доступе на своем сайте. При этом в предлагаемых к скачиванию файлах содержится общая информация: аудиторское заключение независимого аудитора, финансовая отчетность, приложения к бухгалтерскому отчету и отчету о финансовых результатах^{[9]Финансовая отчетность по РСБУ. URL: https://kamaz.ru/}.

Пользователи отчетности РСБУ

Пользователи отчетности РСБУ бывают двух типов.

1. Внешние пользователи. К этой категории относятся кредиторы, инвесторы, акционеры, заинтересованные государственные органы. Физические и юридические лица, которые являются внешними пользователями отчетности РСБУ, могут быть разделены на три группы:

• Пользователи I группы имеют прямой финансовый интерес и используют отчетность для определения текущей платежеспособности и общего финансового положения компании. Их первоначальная задача — определить, насколько компания способна выполнять свои обязательства по договорам и кредитам, соблюдает ли она экономические интересы кредиторов, инвесторов, собственников.
• Пользователи II группы не имеют прямого финансового интереса. В эту категорию входят налоговые органы, фондовые биржи, брокеры, дилеры.
• Пользователи III группы вообще не имеют финансового интереса. К их числу относятся аналитические агентства, аудиторы, органы статистики и другие организации, которые проводят аудит отчетности РСБУ.

Вне зависимости от группы внешние пользователи обязаны придерживаться положений закона «О коммерческой тайне»^{[10]Федеральный закон от 29.07.2004 N 98-ФЗ «О коммерческой тайне». URL: https://normativ.kontur.ru/}.

2. Внутренние пользователи — физические и юридические лица, которые проявляют заинтересованность в получении информации о предприятии и имеют к нему непосредственное отношение. Внутренними пользователями являются собственники, учредители, руководители компании.

Бывает и так, что один и тот же субъект является как внешним, так и внутренним пользователем. Скажем, инвестор, который планирует приобретение доли в компании, относится к внешним пользователям. Когда он становится совладельцем, то превращается во внутреннего пользователя.

Что включает в себя отчетность по РСБУ?

Отчет по РСБУ включает в себя бухгалтерскую отчетность за определенный период: квартал, полугодие, девять месяцев, год. В нем можно увидеть данные по оборотным и внеоборотным активам, обязательствам краткосрочного характера, показателю себестоимости, объему капитала и резервов, а также другим финансовым показателям, которые характеризируют деятельность компании.

Обычно отчет по российским стандартам выглядит как набор таблиц, поэтому сопровождается пояснениями к бухгалтерскому отчету и отчету о финансовых результатах. Например, в основном отчете не указывается значение амортизации для РСБУ, поэтому данную информацию следует искать в пояснении.

Отчет по РСБУ достаточно сложен и для составления, и для понимания неспециалистом, так как, в отличие от МСФО, не предполагает свободной формы. Поэтому даже опытный бухгалтер может допустить ошибку, что способно привести к штрафам, а также негативно повлиять на репутацию предприятия.

РСБУ — это комплекс норм федерального законодательства и положений по бухгалтерскому учёту (ПБУ), которые регулируют правила ведения бухгалтерского учёта на территории Российской Федерации.

В состав РСБУ входят:

• Федеральный закон о бухгалтерском учёте от 06.12.2011 №402-ФЗ;
• план счетов бухгалтерского учёта (ПСБУ) и инструкция по его применению (приказ Минфина России от 31.10.2000 №94н);
• Положение по ведению бухгалтерского учёта и отчётности в Российской Федерации (приказ Минфина России от 29.07.1998 №34н);
• 24 ПБУ, регулирующие порядок учёта активов, обязательств и событий хозяйственной деятельности;
• отраслевые нормативные акты, методические рекомендации и положения.

Разработкой требований, правил, способов ведения РСБУ занимается Министерство финансов РФ. Все субъекты экономики России должны применять утверждённые стандарты РСБУ, кроме организаций, входящих в банковскую систему. Порядок ведения бухучёта для них определяет Центральный банк. Основные требования и принципы организации учёта для банковских учреждений идентичны РСБУ.

Особенности ведения РСБУ

На территории России можно одновременно вести бухгалтерский учёт по РСБУ и по международным стандартам финансовой отчётности (МСФО). Ряд организаций должны вести МСФО и сдавать консолидированную отчётность в обязательном порядке:

• кредитные, страховые организации,
• организации, чьи ценные бумаги или облигации включены в котировальный список,
• организации, в учредительных документах которых есть указание на предоставление консолидированной отчётности,
• организации, в отношении которых обязанность по ведению МСФО закреплена федеральным законом.

Инвесторы и учредители могут обязать компании предоставлять им отчёты по МСФО, но налоговые и контролирующие органы примут только утверждённые РСБУ формы документов.

Отметим отличительные признаки ведения РСБУ:

• Бухгалтерский учёт активов, обязательства, фактов хозяйственной деятельности ведётся только российских рублях;
• Первичные документы, регистрационные журналы операций, журналы-ордеры, отчёты и прочие документы учёта должны заполняться исключительно на русском языке;
• Отчёты, регистры, первичные учётные документы, заполненные на других языках, должны иметь построчный перевод на русский язык;
• Отчётным периодом для РСБУ определён календарный год — с 1 января по 31 декабря (кроме вновь созданных организаций). Для некоторых субъектов экономики законодательно установлены промежуточные периоды для предоставления бухгалтерской отчётности.

Формы отчётности по РСБУ

Для организаций, ведущих деятельность на территории РФ, Приказом Минфина России от 02.07.2010 №66н утверждены следующие унифицированные формы бухгалтерской (финансовой) отчётности:

1. Бухгалтерский баланс (форма №1).
2. Отчёт о финансовых результатах (форма №2).
3. Отчёт об изменениях капитала (форма №3).
4. Отчёт о движении денежных средств (форма №4).
5. Отчёт о целевом использовании средств (форма №6).
6. Пояснения к формам отчётности.

Формы №1 и №2 относятся к основным формам, формы №3, №4, №6 — к приложениям. Те организации, которые сдают основные формы в полноценном варианте, обязаны также заполнять также формы 3 и 4. Форму 6 заполняют только компании, получающие целевые средства (субсидии, субвенции, гранты, и т.д).

В части 4 статьи 6 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ указаны организации, которые имеют право вести упрощённый бухгалтерский учёт и сдавать упрощённую бухгалтерскую отчётность:

• субъекты малого предпринимательства,
• некоммерческие организации,
• компании-участники проекта «Сколково».

Они должны сдавать бухгалтерский баланс и отчёт о финансовых результатах. При наличии целевого финансирования — отчёт о целевом использовании целевых средств.

Формы 1, 2 и 6 для таких организаций имеют упрощённый вид (представлены в приложении 5 к Приказу Минфина России от 02.07.10 №66н).

Юридические лица из следующего списка должны проходить ежегодную аудиторскую проверку и сдавать аудиторское заключение (часть 1 статьи 5 Федерального закона от 30.12.2008 №307-ФЗ):

• организации, созданные в виде акционерного общества,
• организации-эмитенты ценных бумаг,
• организации ведущие определённые виды деятельности (например, страховые компании, банки),
• организации, сдающие консолидированную отчетность,
• организации, чья выручка за год, предшествовавший отчётному, составила более 800 миллионов рублей, а сумма активов баланса за тот же период — более 400 миллионов рублей.

Для всех юридических лиц, независимо от формы сдачи, установлен единый срок представления годовой бухгалтерской отчётности — до 31 марта следующего года включительно.

Начиная с отчёта за 2020 год, все без исключения организации должны сдавать финансовую отчётность в налоговую инспекцию строго в электронном виде, по телекоммуникационным каналам связи.

Пользователи отчётности по РСБУ

Круг лиц, интересующихся финансовыми показателями компании, довольно широк. Их условно можно разделить на внутренних и внешних пользователей.

Внутренние пользователи отчётности по РСБУ — учредители, собственники, руководители организации. На основании отчётов, составленных по национальным стандартам бухгалтерского учёта, они принимают решения по дальнейшему развитию организации.

Внешние пользователи отчётности по РСБУ — инвесторы, кредиторы, займодатели, налоговые и контролирующие органы, аудиторы. Инвесторам и кредиторам интересен анализ платёжеспособности и способности генерировать доход в будущем. Государственным налоговым и контролирующим органам, аудиторской компании отчёты необходимы для определения правильности исчисления налогов и сборов, а также соответствия учётных данных установленным стандартам.

Сводная отчётность по РСБУ

Организации, имеющие филиалы, обособленные подразделения, дочерние и зависимые структуры, должны составлять и подавать сводную финансовую отчётность, так как они образуют единую группу компаний (пункт 2 статьи 1 Федерального закона от 27.07.2010 №208-ФЗ).

Независимо от того, имеют ли филиалы отдельный баланс или нет, бухгалтерская отчётность должна быть составлена с учётом финансовых и имущественных операций не только головной организаций но и всех филиалов и подразделений в совокупности. Все обязательные формы и приложения к ним подаются в сводном виде в Центральный банк РФ, в течение 3 месяцев после окончания финансового года.

Часто задаваемые вопросы

Аудиторское заключение нужно сдавать вместе с бухгалтерской отчётностью?

Нет, не обязательно. В пункте 5 статьи 18 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ установлен срок — 10 рабочих дней после получения аудиторского заключения, но не позднее 31 декабря следующего за отчётным года.

Какие формы отчётности нужно сдавать некоммерческой организации?

НКО сдают упрощённые формы бухгалтерского баланса (форма №1) и отчёта о целевом использовании средств (форма №6). И если деятельность НКО подпадает под действие пп.3 п.1 статьи 5 Федерального закона от 30.12.2008 №307-ФЗ, то нужно будет еще аудиторское заключение.

Бухгалтерия

Как использовать РСБУ при составлении бухотчетности

РСБУ — это российские стандарты бухгалтерского учета. Рассказываем, что такое РСБУ в бухгалтерии и каковы их характерные особенности.

Что такое РСБУ

Расшифровка РСБУ — российские стандарты бухгалтерского учета. Это система, которая предусматривает порядок учета в учреждениях, то есть нормы, правила, новости, инструменты и положения ведения бухучета и составления периодической и итоговой отчетности, действующие для российских компаний.

Законодательные основы РСБУ как для бизнеса, так и для пользователей из некоммерческих и бюджетных организаций состоят из следующей базы нормативно-правовых актов:

• 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011;
• План счетов и инструкция по применению ПС, утвержденные Приказом Минфина № 94н от 31.10.2000;
• Положение по ведению бухгалтерского учета и составлению отчетности (Приказ Минфина № 34н от 29.07.1998), включая все 24 действующих ПБУ.

Эти НПА обязаны использовать в работе все организации, ведущие свою финансово-хозяйственную деятельность в России, независимо от их юридического адреса. Специалисты также вправе пользоваться нормативами отраслевых стандартов и методическими рекомендациями. Исключением являются банки и кредитные организации.

Ответственным за разработку правил ведения бухучета ведомством является Министерство финансов РФ. Аналогичный порядок для кредитных учреждений устанавливает Центральный банк РФ, строго следуя нормам, определенным Минфином РФ. Но знание РСБУ является обязательным для каждого бухгалтера и работника финансово-экономической сферы в России.

Правила и особенности

Основное правило российских стандартов бухучета определяется в соответствии с указанными НПА — учет финансово-хозяйственных операций, а также формирование отчетов производится исключительно в национальной валюте (российский рубль). Все документы и приложения к ним надлежит оформлять на русском языке. Если предприятие состоит в партнерстве с иностранным инвестором или международной организацией, которая не является налоговым резидентом РФ и регистры которой составляются на иностранном языке, то вся документация подлежит подстрочному переводу на русский язык.

Ключевым способом ведения бухучета признается метод двойной записи. Все финансовые и нефинансовые поступления, материальные и нематериальные вложения, реализация товаров, операции по налогам и иные действия организации отражаются по дебету одного и кредиту другого счета в соответствии с Единым планом счетов (Приказ Минфина № 94н от 31.10.2000).

Бухгалтерская отчетность

Согласно нормативам российских стандартов бухучета, отчеты формируются каждый квартал, а с окончанием календарного года (31 декабря) заканчивается и финансовый отчетный период. Годовая бухотчетность состоит из итогового баланса, отчетов о финансовых результатах и движении средств и капитала, пояснительной записки и форм-приложений к ней, аудиторского заключения в том случае, если организация обязана проходить аудит. Формы промежуточной бухотчетности дублируют итоговую (за исключением аудиторской справки).

Если предприятие имеет сложную организационную структуру с рядом дочерних подразделений, то им подается консолидированная отчетность по РСБУ, то есть составляется единый отчет по результатам работы всех подразделений (208-ФЗ от 27.07.2010). 208-ФЗ регулирует деятельность сложноструктурных предприятий, кроме государственных корпораций, ГУП, МУП и бюджетных учреждений.

В состав консолидированной отчетности входят:

• сводный баланс;
• отчетность о финансовых результатах, движении денежных средств и изменении капитала с приложениями.

Консолидированный отчет необходимо предоставить в ЦБ РФ в трехмесячный период после завершения отчетного года. В некоторых случаях в Центробанк предоставляется и периодическая сводная бухотчетность.

Формы отчетности по РСБУ

Формируются такие отчеты:

• бухгалтерский баланс;

• отчет о финансовых результатах;

• отчет об изменениях капитала;

• отчет о движении денежных средств;

• аудиторское заключение, которое подтверждает правильность бухучета;

• приложения к формам и пояснения.

Об авторе статьи

Задорожнева Александра

Бухгалтер

В 2009 году закончила бакалавриат экономического факультета ЮФУ по специальности экономическая теория. В 2011 — магистратуру по направлению «Экономическая теория», защитила магистерскую диссертацию.

Другие статьи автора на gosuchetnik.ru

Вместе с эти материалом часто ищут:

Разумный инвестор совершает сделки не на эмоциях и отличается тем, что инвестирует не в бренд, а в «хорошую компанию». Под определением «хорошая» понимается целый набор критериев. Это и финансовая устойчивость, и стабильные финансовые показатели, и оптимальные показатели рыночных мультипликаторов, то есть все то, что определяет надежность объекта инвестирования и является в перспективе драйвером роста курсовой стоимости или дивидендной доходности его ценных бумаг. Оценка «качества» компании должна базироваться на проведении анализа ее финансовой отчетности. И тут перед инвестором встает вопрос, какую финансовую отчетность использовать? Есть отчетность МСФО и РСБУ. Какая лучше и достовернее?

С первого взгляда эти отчетности схожи, но на самом деле между ними есть существенные отличия. Эта разница становится ощутима, когда один инвестор ознакомился с отчетностью по МСФО, а другой – по РСБУ, и у них получаются различные результаты по анализу и, соответственно, мнения о компании. Для того, чтобы понимать, чем эти отличия могут быть вызваны, нужно знать особенности и той и другой системы учета.

В этой статье мы рассмотрим:

• Какую информацию дает РСБУ и МСФО, какие есть формы и как они связаны.

• В чем заключены основные отличия при составлении.

• Наконец, какую, как и когда отчетность использовать инвестору.

Ценные бумаги МСФО и РСБУ (определение, цели составления, требования к оформлению)

Начнем с самого начала – с определения терминологии МСФО и РСБУ.

РСБУ или российские стандарты бухгалтерского учёта – свод норм и правил федерального законодательства РФ, которые издаются Минфин РФ и призваны регулировать правила ведения бухгалтерского учёта в организациях.

МСФО или международные стандарты финансовой отчётности — свод норм и правил, определяющих правила составления финансовой отчётности для целей использования внешними пользователям при принятии ими экономических или инвестиционных решений.

Уже из самого определения можно сделать вывод, что указанные формы отчетности имеют существенные различия. Глобальное различие между международной и российской системами финансовой отчетности заключается в концепции составления документации, в целях ее составления и круге потенциальных пользователей. Условно можно сформулировать так:

• РСБУ предназначена, главным образом, для надзорных и налоговых органов для осуществления контроля за правильностью учета хозяйственных операций, за следованием строгим правилам оформления. Иными словами, отчетность РСБУ – источник информации о том, насколько добросовестна компания, правильно ли она ведет свой учет и правильно ли платит налоги.

• МСФО – презентация бухгалтерской и управленческой информации для кредиторов и инвесторов для принятия решения «а все ли у этой компании хорошо?». Несмотря на то, что и в первом и во втором наименовании фигурирует слово «стандарты», применительно к МСФО они в большей степени имеют не регламентный, а рекомендательный характер. Международные стандарты обладают гибкостью, т.е. позволяют адаптировать все требования по составлению отчетности применительно к каждой компании с учетом специфики ее деятельности.

Хотя Минфин России и работает над их сближением, пока эти системы отчетности существуют и развиваются параллельно, поэтому существенная разница между ними сохраняется.

Еще момент по обязанности формирования отчетности. Каждая компания, которая осуществляет свою деятельность на территории Российской Федерации, обязана оформлять отчетность для ее подачи в налоговые органы. Эта обязательная отчетность, как Вы наверно уже догадались, составляется по стандартам РСБУ. Что касается МСФО – то здесь спектр субъектов значительно ограничен. Это обязательная форма отчетности для организаций, которые одновременно отвечают двум требованиям: консолидируют в своем составе одну или несколько компаний и попадают под действие закона № 208-ФЗ от 27 июля 2010 «О консолидированной финансовой отчетности». К числу таких относятся кредитные, страховые, клиринговые организации, негосударственные пенсионные фонды, а также публичные компании, чьи ценные бумаги допущены к торгам на национальных и международных биржах. То есть, обычная частная компания должна уведомить о своих результатах только налоговую, а публичная компания – рассказать, как у нее дела всем заинтересованным лицам. Открытость и полнота раскрытия информации являются дополнительным фактором в повышении лояльности со стороны инвесторов и кредиторов.

Основные формы отчетности (оформление, взаимосвязь)

В МСФО и РСБУ существуют три основные формы отчетности. Но называться они могут по-разному:

• «Бухгалтерский баланс» (в РСБУ), «Отчет о финансовом положении» или «Консолидированный бухгалтерский баланс» (в МСФО) отражают информацию об активах и их источниках финансирования. Формы в любых стандартах содержат одинаковые разделы активов (внеоборотные и оборотные активы) и пассивов (собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные обязательства). Отличаются наименования результирующих статей: баланс (РСБУ), итого активы и итого обязательства (МСФО).

• «Отчет о финансовых результатах» (по РСБУ) или «Отчет о прибыли и убытке и прочем совокупном доходе» (по МСФО) отражают выручку, себестоимость продаж, валовую прибыль, прочие доходы и расходы, прибыль до налогообложения, сумму начисленного налога, чистую прибыль и др.

• «Отчет о движении денежных средств» в российской и международной системах показывает, куда направлял эмитент полученную прибыль. В этом отчете рассматриваются направления расходования средств по трем основным видам деятельности компании: операционной, инвестиционной и финансовой.

Помимо данных трех видов, есть и другие, например, отчет об изменении капитала, но их мы рассматривать не будем, так как они нужны для анализа лишь в отдельных случаях.

По основному содержанию все три формы и в РСБУ и в МСФО похожи, однако тут есть существенные различия.

Оформление. Если начать с «обертки», то в отчетностях РСБУ формы отчетностей строго унифицированы – имеют свой код, к оформлению и содержанию установлены строгие требования: отражение полной информации об организации (ее наименование, организационно-правовая форма, местонахождение, единица измерения, ИНН, ОКВЭД и др.), перечень статей регламентирован, для каждой статьи есть строго закрепленное название и свой порядковый номер. РСБУ подкрепляются единым утвержденным Планом счетов, которого должны придерживаться все компании при отражении операций в отчетности. Какие-либо изменения допустимы только с разрешения Минфина РФ. Отчетность по российской системе не содержит подробного раскрытия статей, что затрудняет ее анализ.  То есть в отчетности РСБУ предусматривает более формальный подход, выраженный в строгом соблюдении надлежащего документального оформления операций, а экономическая сущность, как правило, отодвигается на второй план или вообще не учитывается.

Ниже – пример отчета о финансовых результатах за 2019 год ПАО Магнит по форме РСБУ:

В МСФО соблюдается принцип приоритета экономического содержания над юридической формой. В отчетах по стандарту МСФО предусмотрен более гибкий подход – взамен регламентированных форм используются общие рекомендации к ее структуре и минимальные требования к ее содержанию, также отсутствует единый утвержденный или рекомендованный План счетов. Компания может изменять наименования и содержание отдельных статей с целью раскрытия полной и достоверной информации. В отчетности МСФО по значимым статьям указываются примечания, которые далее в тексте документа имеют более детальное раскрытие. Сам отчет по МСФО с примечаниями и пояснениями к основным формам может занимать и 50 и 100 листов в зависимости от компании и особенности бизнеса, в РСБУ – это 3-5 страниц. То есть отчетность МСФО является более информативной, ее особенностью является открытость и развернутое изложение реальной финансовой ситуации в компании.

Ниже – пример отчета о совокупном доходе ПАО Магнит по форме МСФО:

Как мы видим, здесь нет того нагромождения информации как в случае с РСБУ (ИНН, ОКВЭД и т.д. в шапке отчета). Но отображено все необходимое для инвестора – сколько эмитент заработал, сколько он за это заплатили и что в результате у него осталось после учета всех издержек и уплаченных налогов. Если необходима подробная детализация информации по выручке, статьям себестоимости – почти по каждой статье есть примечание, далее в содержании отчета есть подробное раскрытие. Здесь же в отчете информация о прибыли компании, приходящейся на 1 акцию в обращении.

Валюта и язык отчетности. Отчетность по РСБУ составляется только на русском языке и выражена в национальной валюте (рублях).

Международные стандарты не ставят никаких ограничений по языку, в международной практике – это чаще всего английский. Наши российские эмитенты преимущественно публикуют отчетность на русском языке или возможны варианты публикации на нескольких языках, если это международный бизнес, если компания представлена также на иностранных рынках ценных бумаг, и важно отразить информацию как для российских, так и для иностранных инвесторов. Отчетность МСФО публикуется в так называемой функциональной валюте, то есть в той валюте, по которой компания получает наибольшую выручку и производит свои расчеты. Но и здесь соблюдается гибкость в подходе раскрытия информации – в знак открытости к своим международным акционерам отчетность может составляться и в национальной, и иностранной валюте. Такие особенности характерны для отчетности следующих эмитентов: ГМК Норильский Никель, ПАО Северсталь, ПАО НЛМК – отчитываются на русском языке, 2 отчетности в SUR и в USD, ПАО ММК есть отчетность на русском в SUR и английском в USD.

Отчетный период. Отчетный период в российской системе строго привязан к календарному году – с 1 января по 31 декабря. В международной системе – нет ограничений, компания самостоятельно может установить удобную для себя дату окончания отчетного периода. Что касается «наших» эмитентов, то импровизации в этом вопросе нет, а вот примеры окончания отчетного периода из международной практики: Apple Inc. – последняя суббота сентября, Microsoft Corporation – 30 июня, The Walt Disney Company – суббота, ближайшая к 30 сентября.

Сроки опубликования отчетности. В случае с РСБУ – федеральный закон 39-ФЗ обязывает публиковать отчетность не позднее 45 дней после окончания отчетного периода. МСФО – крайние сроки публикации с момента окончания отчетного периода: 90 дней для промежуточных отчетов, 150 дней – для годового отчета («Когда компании сдают отчетность»).

Взаимосвязь трех форм отчетности. Инвестор, проводя финансовый анализ эмитента, должен анализировать все 3 формы отчетности. Такой подход еще именуется 3D-принципом или 3D-взглядом. Как правило, одна и та же операция находит свое отражение в 2-3 отчетах. Поэтому, умение видеть взаимосвязь отчетов и видеть одну и ту же операцию в рамках одной и той же системы позволяет инвестору не попасться на манипуляции в цифрах – когда компания хочет приукрасить прибыль или прочие показатели. Проведению 3D-анализа финансовой отчетности мы учим в рамках нашего курса «Секреты фундаментального анализа».

Так вот, в российской системе отчетности все 3 основные формы готовятся практически независимо друг от друга. Поэтому в плане отображения информации отдельно по доходам, отдельно по балансовых активам, отдельно по денежным средствам, – формы РСБУ вполне справляются со своей задачей, а вот при проведении 3D-анализа, когда мы хотим увидеть, как одна операция отразилась во всех трех отчетах, – паззл вероятнее всего не сойдется.

Другое дело в отчетности, составленной по международным стандартам. Все три формы составляются последовательно, и между ними существует логическая связь. Такая взаимосвязь, во-первых, позволяет воспринимать любую финансовую информацию о компании в рамках общей системы, а во-вторых, дает возможность провести объективную оценку эмитента.

Способ формирования отчета об изменении денежных средств. В РСБУ отчет о движении денежных средств составляется исключительно прямым методом. При таком подходе за основу берется выручка компании, затем она корректируется на поступления и платежи от основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Полученное сальдо демонстрирует, на сколько изменилась величина денежных средств на конец периода.

В МСФО расчет отчета о движении денежных средств может формироваться как прямым, так и косвенным методом, но чаще всего используется второй. Косвенный метод упрощает расчеты для консолидированных компаний, хотя результат от прямого отличаться не будет. При этом, если сравнивать РСБУ, составленное по прямому методу, и МСФО – по косвенному, то они не будут сходиться. В косвенном методе для начала расчета используют прибыль (чистую или до налогообложения), затем она корректируется на изменение статей, а не на поступления и платежи, как это было в первом случае. Этот способ гораздо удобнее для анализа, потому что сразу видно, куда были направлены финансовые ресурсы компании.

Принцип консолидации

Международная финансовая отчётность предполагает возможность консолидации финансовых показателей всех компаний, входящих в единую группу – материнской и дочерних. Как правило, в холдинговых структурах образующие его компании могут выполнять самые разные специализированные виды деятельности (производство, логистика, снабжение, энергообеспечение, привлечение финансирования и т.д.), но при этом быть связанными между собой едиными денежными и товарными потоками. У головной компании, которая выполняет чаще всего функции координации и администрирования, вполне может не быть прибыли и активов. При этом сам холдинг будет успешен, иметь многомиллиардные торговые обороты, значительные основные средства и товарные запасы на балансе одной или нескольких компаний в общей структуре. В таких случаях, преимущество отчётности МСФО в том, что она позволяет посмотреть на деятельность всей группы в целом и оценить ее эффективность. В каждой форме отчетности по всем строкам будет отражен консолидированный итог соответствующих статей компаний группы (без внутрихолдинговых оборотов). Выручка, расходы, активы и обязательства будут рассматриваться как единое целое.

В российской практике в принципе отсутствует само понятие консолидации. В соответствии с действующими российскими стандартами ведения учета, даже если у организации есть зависимые предприятия, отчетность составляется по каждой из них отдельно. Общей результирующей формы не предусмотрено.

В качестве примера возьмем компанию ПАО «Магнит». В состав федеральной розничной сети входит огромное количество дочерних предприятий (АО «Тандер», ООО «ИТМ», ООО «Магнит Фарма», ООО «МагнитЭнерго» и др.), перечисленных на трех страницах отчетности эмитента. Из официальных источников возьмем одинаковые формы отчетности, созданные по российским и международным стандартам, на одну и ту же дату, и сравним между собой по некоторым показателям.

Баланс по форме РСБУ:

Консолидированный отчет о финансовом положении (тот же баланс) ПАО Магнит по форме МСФО:

Невооруженным глазом видно, что стоимость внеоборотных и общая сумма активов в отчете по РСБУ в разы отличается от суммы аналогичных статей баланса из отчета по МСФО: внеоборотные активы 151 и 697 млрд. руб., активы 205,5 и 948,7 млрд. руб. из РСБУ и МСФО соответственно. Аналогичная ситуация со статьями, образующими итоговые разделы баланса (основные средства, запасы, денежные средства, дебиторская задолженность и т.д.), и остальными формами отчетности.

Принцип дисконтирования

Дисконтирование или определение стоимости денег с учетом временного фактора в российских стандартах практически не используется, за исключением учета долгосрочных оценочных обязательств. В международной практике применяется повсеместно – при оценке активов, при отсрочке платежей, при учете финансовых инструментов. Как пример: покупатель получает отсрочку платежа за отгруженный товар. В РСБУ стоимость у компании-продавца товара отразится в выручке и дебиторской задолженности по номинальной стоимости.  При отсрочке платежа от покупателей в МСФО выручка будет равна дисконтированной величине всех будущих поступлений, то есть цене договора, увеличенной на ставку дисконтирования – % за использование отсрочки. Это регламентируется стандартом МСФО 18 «Выручка»: «п 9. Выручка должна оцениваться по справедливой стоимости полученного или подлежащего получению возмещения».

В случае значительной суммы операции и условии длительной отсрочки платежа актив или обязательство в отчете по российским и международным стандартам могут существенно отличаться из-за разных подходов в оценке.

Оценка стоимости активов

В РСБУ основной способ оценки большинства объектов учета – по исторической стоимости. В международных стандартах закреплено правило по учету активов и обязательства по их справедливой стоимости. Это может быть рыночная стоимость или стоимость с учетом экономических выгод, которые могут быть получены компанией в будущем (здесь применяется все тот же метод дисконтирования, описанный выше). Для инвесторов и кредиторов показатель с использованием такого подхода является более важным, так как для принятия инвестиционного решения куда важнее располагать актуальной информацией, дающей объективную оценку положения дел в компании.

Как пример, объект основных средств в РСБУ учитывается на балансе по стоимости приобретения, скорректированной на величину амортизационных отчислений. Причем при назначении амортизационного срока к объекту не применяете индивидуальный подход исходя из ожидаемого срока полезного использования, ожидаемой производительности, фактического износа оборудования. Есть обобщенные амортизационные группы с указанием сроков полезного использования. И несмотря на то, что п. 1 ст. 258 НК РФ закрепляет за налогоплательщиком право самостоятельного определения службы объекта, по факту это право используется редко.

В МСФО объекты основных средств учитываются по рыночной стоимости, то есть исходя из того, какие выгоды можно получить от продажи данного оборудования здесь и сейчас.

Кроме расчета справедливой стоимости, в МСФО также предусмотрена процедура оценки долгосрочных активов на обесценение. Это изложено в стандарте МСФО 36, который гласит, что балансовая стоимость активов не должна превышать экономическую выгоду, получаемую компанией от продажи таких активов. Результат от проведения процедуры тестирования активов на момент соответствия их справедливой стоимости отражается во всех формах отчетности. В примечаниях к отчетности компания обязательно раскрывает информацию по методике и принятым допущениям при проведении переоценки активов.

Пример – отчет Группы ПАО РусГидро за 2019г. по форме МСФО:

Выдержка из примечания № 8 к статье «Убыток от обесценения основных средств»

Из отчета эмитента мы видим, как операция переоценки активов может существенно повлиять на итоговый финансовый результат. Но подобная операция просто необходима для отражения объективной картины, а обязанность публичной компании – рассказывать инвесторам и кредиторам о своих делах, даже если они плохи.

В российской системе отчетности процедура переоценка не регламентирована, поэтому отсутствие проверки долгосрочных активов на обесценение приводит к завышению их стоимости в учете в РСБУ по сравнению с МСФО.

Посмотрим в качестве примера – отчет о финансовых результатах по тому же ПАО РусГидро, но уже по форме РСБУ:

Здесь мы не увидим тех значительных убытков за счет переоценки активов, которые в практически обнулили финансовый результат группы по 2019г. в отчете МСФО. По РСБУ компания сработала отлично, операции отражены в соответствии с правилами действующего учета.

Порядок отражения информации по отдельным статьям

Нематериальные активы. В РСБУ учитываются не все виды нематериальных активов (НМА). Например, лицензии, патенты, сертификаты в РСБУ вообще не учитываются в составе активов. Кроме того, по тому небольшому списку НМА, учитываемых в РСБУ (например, расходы НИОКР), переоценка не проводится, что приводит к их завышенной стоимости. В МСФО в составе НМА учитываются лицензии, торговые марки, деловая репутация (или гудвилл), программное обеспечение и проч. Как и другие виды активов они тестируются на обесценение, и по ним проводится переоценка их справедливой стоимости в соответствии с текущими рыночными условиями.

Активы компании, отнесенные на продажу. По РСБУ при учете активов, которые компания хочет реализовать, изменений в отчетности не происходит до момента продажи несмотря на то, что полезного эффекта от них нет.

По МСФО такие активы учитываются обособленно, и на них не начисляется амортизация. К тому же их стоимость рассчитывается по минимальному значению: балансовой стоимости или справедливой, но уменьшенной на величину расходов. Справедливая стоимость рассчитывается по рыночным данным. Пример – Баланс ПАО РусГидро на 31.12.2019г. по МСФО:

В балансе по форме РСБУ мы данной статьи не увидим. Сумма активов для продажи будет распределена в статьях оборотных и внеоборотных активов:

Выбор использования МСФО и РСБУ для анализа

В зависимости от того, какой финансовый инструмент выбирает инвестор, нужно более детально рассматривать РСБУ или МСФО.

Инвестиции в акции

Если объектом инвестирования являются акции, то для проведения фундаментального анализа деятельности эмитента предпочтительнее использовать отчетность по международной форме (МСФО). Такая отчетность является источником полной и развернутой информации для проведения анализа. Но при этом не все так однозначно. Напомним, что источником дохода при инвестировании в акции являются рост ее курсовой стоимости и дивиденды. Соответственно, стратегии инвестирования в акции могут различаться: стратегия инвестирования в акции роста (акции недооцененных компаний, которые имеют хорошие финансовые показатели) или стратегия инвестирования, преследующая получение основного профита от дивидендных выплат (статья «Дивидендные стратегии»). Хотя по факту это чисто условное разделение, особенно в отношении второй стратегии. В практике, дивидендные выплаты или реализованный дивидендный потенциал (раньше не платили, а теперь начали выплачивать) являются мощным драйвером роста котировок по акциям. Источником дивидендных платежей является чистая прибыль компании. В качестве базы расчета может использоваться как чистая прибыль по РСБУ, так и чистая прибыль согласно отчетности по МСФО. Эти условия закрепляются в дивидендной политике эмитента. Поэтому, если Вы инвестируете в акции компании, которая отчитывается по МСФО, но платит дивиденды из прибыли по РСБУ, то в качестве аналитической базы нужно использовать обе формы отчетности. Примеры таких эмитентов – ПАО Газпром, ПАО Магнит, ПАО Сургутнефтегаз, ПАО Алроса, ПАО ТГК-1, ПАО ОГК-2. Информацию по методике расчета дивидендов Вы можете увидеть в нашем сервисе Радар на страницах бумаг указанных компаний.

Если Вы инвестируете в компанию роста, которая не платит дивиденды и основным драйвером роста которой является инвестиционная недооценка, то можно вполне обойтись отчетностью МСФО.

Инвестиции в облигации

При инвестициях в облигации в поле зрения инвестора должен быть не весь бизнес целиком (отчет по МСФО), а отдельная компания, которая будет отвечать по своим обязательствам. Поэтому, для анализа лучше выбрать отчетность по РСБУ.

Напомним, что облигация – долговая бумага, покупая ее, Вы, по сути, даете в кредит средства ее эмитенту. Схема почти сопоставима с банковским кредитом. Дата возврата этого кредита – момент гашения облигации. За пользование заемных средств эмитент выплачивает Вам купонный доход, его размер заранее оговорен и устанавливается в % к номиналу облигации. Подробнее о том, что такое облигация, какие есть параметры и виды облигаций – в нашей статье «Инвестиции в облигации – отличная замена депозитам». В случае финансовых проблем у эмитента возможны задержки в выплате купонного дохода или гашения номинала (так называемый технический дефолт). В случае больших финансовых проблем, грозящих банкротством, выплата долгов ее кредиторам подвисает на неопределенный срок, и для инвесторов существует реальный риск не получить возврат вложенных средств. Подробнее про дефолт облигаций и способах минимизации такого риска – в статье «Дефолт облигаций».

Поэтому при выборе облигаций всегда важно оценивать надёжность эмитента, проводить ее глубокий финансовый анализ. Первое, на что стоит обратить внимание, – доля собственного капитала в активах, показатели прибыли и выручки в динамике.

А сейчас расскажем об одном из распространенных заблуждений инвесторов. Зачастую бывает так, что в составе холдинговых компаний создаются специальные подразделения (чаще ООО), главной задачей которых является привлечение средств для финансирования деятельности главной компании через кредитные банковские займы, облигационные займы. Даже может быть так, что и материнская и дочерняя компания может быть публичной. Зная существующую субординацию между эмитентами, видя неплохие показатели по головной организации (выручки, прибыли, доля собственного капитала в активах), у инвестора, желающего выбрать в свой портфель защитные активы в виде облигаций, может сложиться неверное мнение – если у главной компании все хорошо, то и «дочки» все в порядке, головная компания в случае дефолта способна расплатиться по долгам подконтрольной организации. Однако, законодательство не накладывает такие обязательства. Поэтому, приобретая облигации проблемной «дочки» инвестор берет на себя риски именно этой компании.

Когда при инвестициях в акции нужно смотреть РСБУ и МСФО

Все, что было изложено выше – это общие правила. Но не существует правил без исключений!

Иногда при инвестициях не только можно, но и нужно обращаться и к отчету РСБУ, и к МСФО. Это исключение работает случае с инвестициями с акциями. Чтобы определить, в каких случаях нужно прибегать к данному исключению, нужно сравнить 2 балансовых отчета компании (МСФО и РСБУ), и если существенная доля активов холдинговой структуры закреплена за материнской компанией, то уже на основании РСБУ можно получить предварительную, но объективную картину результатов компании. Это особенно важно с учетом того, что отчеты МСФО публикуются позже российских форм.

Приведем пример. Эмитент ПАО МРСК Центра и Приволжья, балансовые отчеты за 2 пг. 2020г. – РСБУ и МСФО:

Как мы видим, на головной компании сосредоточено почти 80% активов всего холдинга. Поэтому и отчеты о прибылях и убытках двух форм за этот же период показывают примерно сопоставимые суммы и сопоставимую динамику данных:

Выводы

Подытожим. МСФО и РСБУ – разные по целям составления и способу формирования виды отчетности. РСБУ – главным образом создается для фискальных и надзорных органов, МСФО – источник финансовой информации для инвесторов и кредиторов. РСБУ отличается формализмом составления, МСФО – преобладанием экономического содержания над юридической формой. Перечень отличий можно продолжать очень долго. В нашей статье мы отметили ключевые различия, но этим список далеко не исчерпывается.

Безусловно МСФО для инвестора дает более ценную информацию для анализа эмитента. Но не стоит пренебрегать нашей российской формой отчетности. А в некоторых случаях за базу для анализа нужно использовать исключительно РСБУ или их комбинацию. Поэтому, вывод – инвестору при принятии инвестиционных решений важно опираться на обе формы и рассматривать их не как взаимоисключающие, а как дополняющие друг друга.

Финансовая отчетность эмитента – кладезь ценной информации для аналитика и инвестора, которая позволит определить, насколько финансово устойчива компания, грозит ли ей банкротство, позволит рассчитать финансовые показатели, рыночные мультипликаторы и выбирать наиболее перспективные компании для инвестирования. Если с формами отчетности разобрались и знаем, где и в каких случаях можно получить нужные данные, то дальше стоит разобраться, как читать то, что написано в отчетности и как проводить ее анализ?

Полноценную систему знаний, какой отчетностью и как пользоваться при анализе облигаций и при анализе акций, мы даем в нашей «Школе разумного инвестирования». Методиками проведения масштабного аналитического исследования компании посвящен отдельный авторский курс «Секреты фундаментального анализа», в котором дан пошаговый план действий по проведению всестороннего инвестиционного анализа, в том числе 3D-анализа, методика оценки справедливой стоимость компании.

Чтобы научиться работать с отчетностью на таком уровне, а также чтобы познакомиться с нашим подходом в инвестировании, мы приглашаем Вас посетить наш открытый бесплатный мастер-класс по инвестированию!

Если эта статья была Вам полезной, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Удачных Вам инвестиций!

Открыть эту статью в PDF

Определение и назначение

Отчет о прибылях и убытках (Income Statement) — финансовый отчет, отражающий результаты операционной деятельности компании за период, как правило, за квартал или год. Особенности отчета о прибылях:

• содержит результаты деятельности «по начислению», то есть каждая сумма доходов или затрат отражается не в момент оплаты, а тогда, когда соответствующая операция считается выполненной;
• не содержит информации о движении капитала в компании, такого как поступление или возврат финансирования, приобретение активов и т. п.

Отчет о прибылях и убытках служит для оценки эффективности операций компании и является одним из важнейших источников информации о результатах ее деятельности. Благодаря тому, что капитальные затраты в отчете о прибылях и убытках представлены в «сглаженной» форме через амортизацию, он часто оказывается удобным инструментом для того, чтобы не только оценить работу компании в прошлом, но и спрогнозировать ее доходы в будущих периодах.

Отчет о прибылях и убытках имеет ряд других названий: отчет о финансовых результатах, баланс доходов и расходов (БДР), форма №2. Английское название отчета также бывает разным, часто используется название Profit and loss Account (P&L).

Отчет о прибылях и убытках по РСБУ

В России требования к структуре и правилам составления отчета о прибылях и убытках в разное время определялись в Положении по бухгалтерскому учету, а с 2010 года — в соответствующем приказе Министерства финансов. Как правило, компании, публикующие отчетность по российским и международным стандартам, ссылаются на российскую версию как на «отчетность по РСБУ», то есть по российским стандартам бухгалтерского учета.

Этот стандарт задает следующую структуру отчета:

В эту базовую структуру отчета о прибылях и убытках компании могут добавлять детализацию, отражающую их деятельность по направлениям бизнеса или выделяющую наиболее важные статьи затрат.

Отчет о прибылях и убытках по МСФО

Структура отчета о прибылях и убытках установлена Международным стандартом финансовой отчетности (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности». В практике российских компаний отчетность по МСФО чаще всего встречается в тех случаях, когда компания состоит из нескольких юридических лиц, и для нее надо подготовить консолидированную отчетность.

МСФО 1 не устанавливает стандартного шаблона отчета о прибылях и убытках, а лишь перечисляет виды доходов и затрат, требующие отражения в отчете. В части структуры отчета стандарт предлагает два возможных подхода:

Структура отчета «по назначению расходов» или «метод себестоимости» очень похожа на структуру отчетности РСБУ. В случае, если компания использует такой подход, МСФО требует отдельно раскрывать данные об амортизации и расходах на персонал.

Структура отчета «по характеру расходов» подразумевает, что статьи затрат группируются в соответствии с их назначением в рамках предприятия. Например, так:

Выбор подхода МСФО оставляет за компанией, в зависимости от того, какой вариант обеспечивает надежную и более уместную информацию.

Некоторые важные показатели

В первую очередь, в любом отчете о прибылях и убытках обращают внимание на выручку, с которой начинается отчет, и чистую прибыль, отражающую итоговый финансовый результат за период. Но есть еще несколько важных показателей, на которые следует обратить внимание в отчете:

Амортизация —главная «неденежная» статья затрат, в которой учтены ранее оплаченные инвестиции. Она, с одной стороны, может создавать большую разницу между прибылью компании и наличием у нее свободных денег, а с другой стороны, может указывать на будущие потребности в новых инвестициях для восполнения изношенного оборудования. Амортизация требует внимательного изучения, для этого может потребоваться анализ отчетности за несколько периодов, а также сбор нефинансовой информации об используемых компанией активах.

EBITDA — прибыль до вычета процентов, налога и амортизации. Это важный показатель операционной эффективности, используемый во многих методиках анализа и оценки бизнеса.

Пример отчета о прибылях и убытках

Вот, например, как выглядит отчет о прибылях и убытках компании Лукойл по стандарту МСФО за 2020 год. Здесь можно увидеть, что компания строит свой отчет с детализацией, отражающей назначение отдельных видов расходов, а также дополняет его некоторыми данными, существенными для понимания ее бизнеса, такими как разделение доходов на Россию и зарубежные рынки.