Строить прогнозы в отношении будущего финансового состояния бизнеса – очень ценный навык предпринимателя. Конечно, мало кому удается делать это абсолютно достоверно, но стремиться к этому все же нужно: без планирования бизнес будет топтаться на месте, – нет цели, нет и движения. Более того, такой прогноз необходимо и для кредиторов, будь то банк или физические лица, оценивающие вероятность возраста средств, поставщик, согласившийся на отсрочку оплаты или стратегический инвестор, который оценивает реалистичность прогнозов и вероятность возврата инвестиций.
Важность прогноза движения денежных средств компании (ПДДС) переоценить сложно.
Что такое прогноз движения денежных средств
Аббревиатура ПДДС очень похожа на ОДДС (отчет о движении денежных средств). Разница в том, что ОДДС – это одна из четырех обязательных форм бухгалтерской отчетности (вместе с балансом, отчетом о прибылях и убытках и отчетом об изменениях капитала). А прогноз движения денежных средств – это просто план, от которого лишь требуется быть понятным, достоверным и максимально объективным.
Рис. 1 Пример отчета о движении денежных средств в сервисе управленческого учета «Управленка»
Хотя ПДДС и ОДДС роднит общепринятая аналогичная структура. Оба документа должны отражать три разновидности деятельности компании:
- операционную (она же производственная или текущая)
- инвестиционную
- финансовую
Рис. 2 Составляющие отчетов о движении денежных средств
И если отчет позволяет понять финансовое прошлое вашей компании, то прогноз – нарисовать и спланировать максимально достоверное финансовое состояние бизнеса.
Содержание прогноза движения денежных средств
Поговорим о трех видах деятельности чуть подробнее.
По каждой из них фиксируется как приток, так и отток средств.
Операционная деятельность в ПДДС
К притоку средств от операционной деятельности обычно относят:
- доход от продажи товаров и предоставления услуг
- иные источники дохода – рентные платежи за предоставление прав, комиссионные и так далее.
К оттоку:
- выплаты вашим поставщикам
- вашим сотрудникам (фонд заработной платы)
- уплата налогов, страховых взносов и акцизов.
Инвестиционная деятельность в ПДДС
Приток средств в рамках инвестиционной деятельности возникает:
- от продажи основных средств и прочих внеоборотных активов
- от продажи акций других компаний, а также долей в совместных компаниях
- от погашения другими сторонами выданных им кредитов, и т.п.
Отток, в свою очередь – это:
- затраты на приобретение основных средств и прочих внеоборотных активов
- на приобретение акций или долговых инструментов других компаний, а также долей в совместных компаниях
- суммы взятых кредитов
Финансовая деятельность в ПДДС
В финансовой деятельности приток возникает от эмиссии акций или других долевых инструментов, эмиссии облигаций, векселей, закладных, займов, а также от прочих финансовых инструментов.
Отток – это выплаты собственникам (дивиденды), выплаты в погашение взятых кредитов, выплаты по финансовой аренде (лизингу), и так далее.
Это не исчерпывающий перечень, здесь приведены лишь наиболее типичные статьи движения денежных средств.
Зачем нужен прогноз ДДС?
Прогнозирование движения денежных средств компании даст ориентиры и вам, и вашим кредиторам:
- Обозначит как объём и источники дохода, так и направления расходов в каждый из периодов времени, которые он охватывает. Например, помесячную картину прихода и расхода, если ваш цикл продаж имеет такой горизонт планирования. Это особенно важно, если у бизнеса есть заметная сезонность, или если у вас значительные материальные запасы, или же вы большую часть своих товаров продаете в кредит.
- Обрисует чистый денежный поток (разницу между входящим и исходящим потоками) и его изменения, а значит и покажет возможность возникновения кассового разрыва и позволит вам предпринять меры по его недопущение уже сегодня.
- Продемонстрирует способность компании обеспечивать превышение поступлений над выплатами и их величину на определенном горизонте.
- Наконец, позволит понять, в каком объеме и для каких целей вам потребуется заемное финансирование (кстати, график погашения кредита обязательно нужно включать в состав прогноза).
Этапы формирования прогноза ДДС
Строить прогноз нужно, опираясь на данные прошлых лет. Признавать доходы и расходы проще кассовым методом, то есть в момент поступления средств на счет/списания средств со счета.
Существуют различные математические методы составления прогноза, исходя из исторических данных:
- простая средняя,
- средняя взвешенная,
- скользящая средняя,
- метод экстраполяции,
- метод коэффициентов,
- метод экспоненциального сглаживания,
- метод построения модели множественной регрессии.
Способов множество, наиболее сложные из них стоит применять не вручную, а в рамках специализированных учетно-аналитических электронных систем.
Но какими бы ни были математические инструменты, главное – понимать общую логику составления прогноза. Прежде всего, конечно, нужно определить горизонт планирования: год, квартал или месяц. Конкретный период зависит от бизнес-цикла и ваших потребностей: краткосрочный прогноз, среднесрочный или долгосрочный. Скорее всего, вы уже имеете представление на какой период вы хотите видеть ПДДС.
Раздел ПДДС «Операционная деятельность»
Считаем доходы и расходы, о которых мы уже упоминали. Доходы – в основном от реализации продукции и услуг. Расходы – на фонд оплаты труда и прочие расходы на персонал (вроде командировочных), на аренду имущества, на налоги и страховые взносы. Разумеется, на закупку материалов, если у вас производство, на топливо для автомобилей, и так далее.
И проецируем эти значения на будущие периоды с учетом ваших планов, которые, должны базироваться на изучении рынка, с одной стороны, и тенденциях государственного регулирования, например, по налогам – с другой.
В каждом прогнозном периоде выводим чистый результат от операционной деятельности. Закладывайте в прогноз тенденции роста, только будьте готовы объяснить и себе, и другим, насколько они обоснованы.
Раздел ПДДС «Инвестиционная деятельность»
В этом разделе вы отразите приток и отток средств на покупку и продажу (если они запланированы) основных средств – зданий, машин и оборудования, и так далее.
И точно также покажете результат – планируемую разницу между притоком и оттоком по итогам года.
ПДДС «Финансовая деятельность»
В плюс здесь мы вписываем получение банковских кредитов и прочих займов. Сюда же – средства, пришедшие к нам от заемщиков в погашение займа, дивиденды и проценты по акциям и облигациям. В минус записываем расходы на погашение взятых кредитов, лизинговые платежи, выплату дивидендов. И выданные займы, если таковые планируются.
Консолидация разделов ПДДС
Когда блоки прогноза сконструированы, их нужно объединить. Для этого нужно сложить все поступления по трем видам деятельности в течение года и вычесть из них все расходы в течение этого же года. В результате мы увидим тот самый чистый денежный поток. С ходом времени его значение должно становиться положительным, даже с учетом обслуживания кредитов – иначе вы попадете в ловушку (запланированного!) кассового разрыва.
Правила построения хорошего прогноза
Правильно (с бухгалтерской точки зрения) и реалистично (с точки зрения рынка) составленный прогноз позволяет вам не бояться использования финансовых инструментов (кредитование, лизинг и т.д.), поскольку вы понимаете источники погашения займа. Точно так же и кредиторам он позволяет давать вам деньги с большей уверенностью.
Поэтому соблюдайте правильный баланс между экономическим оптимизмом и осторожностью. С одной стороны, оценивайте возможные доходы по верхней планке, а с другой – отнимите от них процентов 10 на всякие непредвиденные обстоятельства. Это процесс называется «пессимизирование прогнозов».
Будьте готовы объяснить и себе, и другим принципы формирования прогнозных цифр и даже защищать результатом перед вышестоящим органом управления компании,например, собранием акционеров, если вы – генеральный директор акционерного общества. Речь не столько о методологии расчета, сколько о той самой реалистичности, следствие которой – объективность составленных прогнозов. То есть анализ рыночных трендов является не менее важным фактором, чем анализ ДДС прошлых периодов.
Хороший прогноз ДДС в финансовом планировании – признак зрелого предприятия с выстроенными финансовыми процессами. За счет широты взгляда на компанию он способен обеспечить вам рыночное конкурентное преимущество.
В статье представлен алгоритм действий по планированию поступлений денежных средств от контрагентов, построенный на основе расчета и анализа оборачиваемости дебиторской задолженности за предыдущие периоды. Данное решение будет полезным для руководителей организаций, испытывающих нехватку ликвидности или принимающих решение о предоставлении скидки или отсрочки платежа. Прилагаемая к статье Форма расчета и прогнозирования поступлений денежных средств — программный продукт, разработанный на основе Excel, поможет избежать кассовых разрывов, составить точный бюджет движения денежных средств.
РАССЧИТЫВАЕМ И ПРОГНОЗИРУЕМ ПОСТУПЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ КОНТРАГЕНТОВ
Любому предприятию в период финансовых сложностей важно контролировать поступления денежных средств. Ошибки в прогнозе поступления денег в лучшем случае обернутся кассовыми разрывами или штрафами, начисленными контрагентами за то, что организация не смогла вовремя заплатить по своим счетам.
Этого можно избежать путем планирования движения денежных средств. Использование при планировании данных анализа оборачиваемости дебиторской задолженности позволит составить прогноз поступления средств, близкий к фактическому.
На объем поступлений денежных средств от контрагентов влияет сразу несколько факторов:
- объемы продаж;
- оборачиваемость дебиторской задолженности;
- риск невозврата и др.
Построение прогноза поступления денежных средств зависит от бизнес-модели. Если у организации более 70 % объемов продаж формирует несколько покупателей, то расчет делают по каждому или основным покупателям, основываясь на фактических и плановых объемах реализации.
Если у организации по нескольким видам деятельности есть несколько тысяч небольших покупателей, то производить расчет имеет смысл только по виду деятельности.
Расчет поступления денежных средств целесообразно разделить на две составляющие:
• поступление денежных средств в первый месяц;
• поступление денежных средств в последующие периоды.
Поступление денежных средств за первый месяц
Если при расчете на длительный период лучше основываться на расчетах оборачиваемости за предыдущие периоды с учетом различных факторов, то на краткосрочный период рекомендуется сделать расчет вручную, проанализировав:
• график и суммы отгрузки за предыдущие месяцы;
• условия оплаты по каждому договору;
• информацию специалистов по продажам;
• суммы, поступившие в текущем месяце;
• графики погашения просроченной дебиторской задолженности.
Составим прогноз поступления денежных средств за первое полугодие при условии начала работы над составлением плана с середины января. Очевидно, что всех данных о размере дебиторской задолженности, которую нужно учесть при прогнозировании поступления средств, по итогам января пока нет. Оценить размер задолженности на конец января можно, основываясь на сведениях о суммах отгрузки и оплаты за период с 1 по 15 января.
Поступление денежных средств в январе включает:
- оплату, поступившую от контрагентов за первые 15 дней месяца;
- прогноз зачисления денег от контрагентов на счета организации с 16 по 31 января.
Расчет можно произвести исходя из того, что в январе поступит оплата за отгрузки в предыдущие месяцы (ноябрь, декабрь и т. д. в зависимости от оборачиваемости) и за отдельные отгрузки января (при условии малых сроков оборачиваемости задолженности).
Поступления средств суммируют и отнимают от них сумму поступившей оплаты за 15 дней января. Получается прогноз поступления средств с 16 по 31 января.
Рассмотренная ситуация идеальная, а практика показывает, что покупатели могут задержать оплату. Поэтому рекомендуется опираться не только на расчеты, но и уточнять у специалистов по продажам информацию относительно возможного поступления оплат.
ЭТО ВАЖНО
Нужно учитывать выплату бонусов контрагентам за своевременную оплату. Поскольку в середине месяца точных данных для выплаты бонусов нет, предлагается брать в расчет сумму бонусов, которая была в предыдущие месяцы.
Размер возврата просроченной дебиторской задолженности принимается в расчет на основании подписанного графика погашения задолженности.
Рассмотрим пример расчета поступлений денежных средств за первый месяц, используя данные интерактивной Формы расчета и прогнозирования поступлений денежных средств.
Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 9, 2021.
Если вы не только ведете бухгалтерию, но и хотите лучше управлять финансами вашей компании, то один из лучших способов – создать бюджет. Создание бюджета не так сложно, как кажется многим, поскольку это сводится к точности и правильному прогнозированию. Наличие правильного типа бюджета для компании позволяет видеть, где можно тратить деньги и где нужно работать, чтобы привлечь больше денег.
Этапы составления прогноза
Надежный бюджет позволит понять, как контролировать свои расходы: тратить организация будет только тогда, когда будете четко известно, что можно позволить эти траты. Бюджет также позволит видеть информацию о сбережениях, чтобы создать резервы наличности для компании.
Одним из лучших способов управления бюджетом фирмы является создание прогноза денежных средств. Такие прогнозы понадобятся для планирования финансирования и распределения ресурсов между различными направлениями бизнеса. Познакомимся с основными шагами, которые вам необходимо предпринять, чтобы использовать возможности прогнозирования на максимум.
Шаг первый. Начинаем с предпусковой позиции. Этот раздел поможет определить тип и объем долгового и акционерного финансирования, требующегося бизнесу, а также то, какое финансирование будет лучше всего работать для компании. Этот раздел позволит установить размер первоначальных вложений, необходимых на организационные мероприятия по открытию бизнеса, а также какая сумма денег может быть затрачена на запуск основных бизнес-процессов (сырье—производство—сбыт). Чтобы определить общую стоимость старта, необходимо добавить стоимость оборудования, инвентаря, земли, зданий, выплаты по кредиту, а также первоначальные затраты, такие как страхование или аренда. Получив общее количество, нужно вычесть эту сумму из доступных средств, чтобы выяснить, сколько осталось денег.
Шаг второй. Определяем прогноз продаж, который покажет, будет ли денежный поток организации поддерживать бизнес на требуемом уровне. Нужно начать с выяснения того, какими будут ежемесячные, ежегодные продажи, и роль в них каждого фактора. На этом этапе нужно постараться определить, есть ли положительный прогноз для вашей отрасли. Если есть положительная перспектива, нужно будет составить прогноз, сколько клиентов приобретет ваш продукт и что именно каждая группа клиентов купит у вас. Далее необходимо будет предоставить прогноз продаж для каждого продукта или услуги.
Шаг третий. Нужно определить общую стоимость проданных товаров и сумму издержек. Чтобы выяснить процент прибыли, соотнесите величину расходов к величине доходов. Убедитесь, что полученный расчетный процент попадает в средний показатель по отрасли, и что рентабельность вашего бизнеса сопоставима с другими предприятиями в вашей отрасли. То есть необходимо произвести анализ рынка.
Шаг четвертый. Разберитесь детально в структуре своих расходов. Необходимо включить любые платежи в этом разделе и выявить основные статьи расходов и из чего конкретно они складываются. Этот шаг понадобиться, чтобы определить, где и на чем можно сэкономить, то есть снизить издержки. При определении расходов понадобится документальная бухгалтерская отчетность. Особое внимание уделите анализу кредитных платежей, обязательств перед поставщиками товаров и коммунальных услуг, а также их своевременности оплаты.
Шаг пятый. Необходимо учитывать налоги. Именно здесь предприятия несут наибольшие потери от штрафов и пени. Главное правило: считая рентабельность, не забудьте включить все налоговые вычеты в стоимость товара и позаботится о том, чтобы учет в вашей организации был корректным. В этом помогут программы «1С».
Шаг шестой. После того, как все будет рассчитано, вы получите объем денежных средств, который бизнес принес по итогам работы за год или квартал. Эта сумма должна быть положительной, чтобы бизнес и в дальнейшем мог развиваться и повторять с нарастанием цикл оборота денежных средств.
Вот несколько рекомендуемых инструментов, которые можно применять не только в бизнесе, но и в планировании личного бюджета.
Совет № 1. Оценивать доходы ниже ожидаемых.
Всегда оценивайте свои доходы ниже, чем вы ожидаете. Это лучший способ не допустить необоснованных предсказаний, поскольку вы не устанавливаете слишком высокие прогнозы. Также важно, чтобы у вас было расписание о прибытии денег, чтобы вы могли планировать свои расходы.
Совет № 2. Небольшие бюджеты.
Есть несколько небольших бюджетов, которые вам нужно будет создать с помощью своего более крупного. Это помогает получать ежедневные бюджеты, а также еженедельные бюджеты. Все это поможет сосредоточиться на движении денежных средств (ДДС) и не тратить слишком много.
Отражение ДДС в «1С:Бухгалтерии 8»
Рассмотрим механизмы работы с движениями денежных средств, реализованные в «1С» на примере конфигурации «1С:Бухгалтерия 8», ред. 3.0.
Для начала выполним настройку программы: выбираем пункт меню «Администрирование», в появившемся окне нажимаем на ссылку «Параметры учета». Ищем пункт «Настройка плана счетов», переходим по ссылке и кликаем на надпись «По расчетным счетам и статьям движения денежных средств». В открывшемся меню видим пункт «По статьям движения денежных средств», если галочка установлена, то переходим к заполнению справочника. Если настройки выключены, нажимаем «Включить». Откроется пункт меню «Функциональность программы», здесь следует включить опцию «Статьи движения денежных средств», после чего возможность использования данного инструмента станет доступной.
Далее переходим в меню «Справочники» – «Статьи движения денежных средств». В типовой поставке конфигурации «1С» для примера уже есть некоторый перечень статей ДДС. Рассмотрим основные моменты, на которые необходимо обратить внимание при создании собственной статьи.
Самое главное – это поле «Вид движения». Это значение напрямую связано с отчетами о ДДС, поэтому всегда корректно заполняйте это значение. Наименование, напротив, не подлежит такому строгому контролю и может содержать произвольное значение, понятное именно вам.
Также в этом справочнике есть возможность сгруппировать элементы для удобства их отображения. Помимо этого, при группировке появляется дополнительная возможность получения итогов по различным видам деятельности.
Последняя графа – операции, используемые по умолчанию. Благодаря им можно автоматизировать процесс заполнения статьи при создании определенного документа, который можно выбрать из выпадающего списка, например, расход или приход денежных средств. Установлено ограничение: для одной операции – одна статья затрат по умолчанию. Для удобства и во избежание ошибок в списке выбора будут отображены только те операции, у которых еще не назначена статья по умолчанию. Посмотреть, какие статьи для каких видов операции уже установлены можно по гиперссылке «Основные статьи», расположенной вверху окна. В открывшемся списке легко при необходимости изменить статью.
После всех настроек можно установить ограничения на расходование денежных средств за конкретный период, использовать отчеты (например, отчет «Анализ движения денежных средств»), сравнивать показатели расходов за разные месяцы, тем самым получая более развернутую аналитику расходов предприятия, а следовательно, структурировано исследовать деятельность организации.
Материалы газеты «Прогрессивный бухгалтер»
Как составить прогноз движения денежных средств
Даже прибыльные и успешные компании могут стать слабее, если столкнутся с просрочкой платежей или банкротством клиента. Для защиты вашего бизнеса нужно многое сделать: выбрать правильных клиентов, внедрить процессы, обеспечивающие своевременную оплату счетов вашими контрагентами, интегрировать управление денежными потоками во все ваши инвестиционные решения или заключить договор страхования торговых кредитов.
Но для начала у вас должен быть актуальный отчет о движении денежных средств и подготовлен прогноз движения денежных средств. Давайте посмотрим, как рассчитать денежный поток и сделать этот прогноз.
Отсутствие денежных средств – главная причина неудач малого бизнеса. Регулярное поступление денег жизненно важно для любой организации, так как это дает ей возможность выплачивать зарплату и оплачивать счета, а также инвестировать в рост бизнеса. Даже те компании, объем продаж которых велик, могут стать неплатежеспособными, если произойдет нарушение их денежного потока, например, в случае неоплаты счетов со стороны клиентов .
Вот почему так важно каждый месяц анализировать ваш денежный поток. Выяснив для себя, что произошло в предыдущем месяце, и составив прогноз движения денежных средств на ближайшие месяцы, вы сможете выявить тенденции и предвидеть, когда вашему бизнесу может потребоваться больше денежных средств. Тем самым вы предотвратите проблемы с денежным потоком. Еще одно преимущество, которое приносит вам составление прогноза движения денежных средств, может состоять в том, что такой прогноз поможет вам определить лучший момент для инвестиций, например, для покупки дорогостоящего программного обеспечения или оборудования.
Прежде чем делать прогноз движения денежных средств, вам сначала нужно узнать, как рассчитать денежный поток.
Расчет денежного потока – это просто сравнение денежных поступлений и платежей за определенный период времени (например, за последние три месяца). Чистый денежный поток можно рассчитать по следующей формуле: полученные денежные средства – израсходованные денежные средства = чистый денежный поток.
Полученные денежные средства соответствуют вашим денежным поступлениям по счетам, оплаченным вашими клиентами, а израсходованные денежные средства соответствуют обязательствам вашего бизнеса (таким как кредиторская задолженность, проценты к уплате, налог на прибыль, векселя к оплате или заработная плата ваших сотрудников к оплате)
Пока ваши денежные поступления превышают платежи, у вас положительный денежный поток, и у вас есть средства на счету в банке. Если ваш денежный поток отрицательный, это означает, что на конец периода у вас остается меньше денежных средств, чем было в начале.
Для более глубокого понимания, какую сумму денежных средств вы можете потратить, подсчитайте «свободный денежный поток» по следующей формуле:
Чистый доход + износ и амортизация – изменение оборотного капитала – капитальные расходы = свободный денежный поток
Приведем несколько определений, которые помогут вам использовать эту формулу:
- «Чистая прибыль» получается путем вычитания из выручки от продаж стоимости проданных товаров, расходов по реализации товаров, общих, административных и операционных расходов, процентов, налогов и прочих расходов.
- «Износ и амортизация» подобны плановым расходам, используемым для уменьшения балансовой или рыночной стоимости некоторых активов.
- «Изменение оборотного капитала» означает разницу между текущими активами (такими как денежные средства, счета, неоплаченные клиентами, запасы сырья или готовой продукции) и текущими обязательствами (такими как кредиторская задолженность).
- «Капитальные расходы» – это средства, которые вы использовали для приобретения, улучшения и обслуживания основных средств, таких как недвижимость, здания или оборудование.
Как только вы поймете, как рассчитать денежный поток, вам будет легче прогнозировать cash flow.
В прогнозе движения денежных средств используются оценочные цифры. Это позволяет вам представить, что вас ждет в ближайшие недели и месяцы.
Существуют несколько методов прогнозирования денежного потока. Вот один очень простой метод:
- Определите временные рамки – например, предстоящие шесть месяцев – и оцените стоимость ваших сделок в течение этого периода времени.
- Выпишите денежные средства, которые вы получите за это время:
- Начните с прогноза объема продаж (в первую очередь примите во внимание периодически выставляемые инвойсы, которые вы можете спрогнозировать более или менее точно)
- Добавьте другие входящие денежные потоки, такие как инвестиции в вашу компанию, субсидии, продажи активов и возврат налогов.
- Затем составьте другой список, включив в него будущие расходы, такие как зарплаты, арендные платежи, расходы на аппаратные средства и программное обеспечение, а также налоги.
- Используйте приведенную выше формулу чистого денежного потока, чтобы определить, будет ли у вас положительный или отрицательный денежный поток: полученные денежные средства – израсходованные денежные средства = чистый денежный поток.
Статьи по теме:
Оценка денежных потоков
Проведите пальцем, чтобы увидеть больше.
“Оплаченные продажи” – это сумма денежных средств, полученных в данном месяце за товары/услуги, поставленные в течение этого месяца («75%» означает, что в течение этого месяца будет получено только три четверти денежных средств, причитающихся за продажу, сделанную в любом месяце).
“Получено за продажи в кредит” относится к сумме денежных средств, полученных в течение данного месяца за товары/услуги, которые были поставлены в предыдущие месяцы.
Благодаря прогнозу движения денежных средств вы можете увидеть, будет ли у вас положительный или отрицательный денежный поток в ближайшие месяцы. Если ожидается отрицательный денежный поток, то вы можете заранее принять соответствующие меры для предотвращения проблем.
Тем не менее, несмотря на прогнозы, все же могут возникнуть непредвиденные обстоятельства. Чтобы приступить к защите своего бизнеса, не надо ждать до того момента, когда уже возникнут неприятности. Хорошая новость заключается в том, что есть различные варианты защиты – от улучшения процессов управления денежными потоками до создания резервов «на черный день» или использования кредитного страхования . Чтобы узнать больше, вы можете ознакомиться с нашим руководством по управлению денежным потоком.
Читайте также:
Как вести переговоры с клиентами об условиях оплаты?
Согласование условий оплаты с клиентами порой может оказаться трудной задачей, которую необходимо решить без ущерба для вашего финансового положения или заключенной сделки.
Больше инфомрации
Взыскание долгов контрагента
Когда вы сталкиваетесь с просрочками платежей по счетам, как вам сохранить хорошие отношения с клиентами?
Больше инфомрации
Управление денежным потоком
Управление денежным потоком важно для прогнозирования будущих доходов и обеспечения роста вашего бизнеса
Больше инфомрации
Просрочка платежа по договору
Узнайте, как взыскать с клиентов просроченную задолженность, и какие меры вы можете предпринять, чтобы избежать просрочек
Больше инфомрации
Безнадежная дебиторская задолженность
Узнайте, что такое защита от безнадежной задолженности, и как вы с помощью страховых решений можете защитить свой бизнес от неоплаченных счетов
Больше инфомрации
Что такое собственное удержание Страхователя
Собственное удержание Страхователя — это прежде всего сумма денег, выраженная в относительной величине к сумме Убытка
Больше инфомрации
Что такое собственное удержание Страхователя
Собственное удержание Страхователя — это прежде всего сумма денег, выраженная в относительной величине к сумме Убытка
Больше инфомрации
Что такое собственное удержание Страхователя
Собственное удержание Страхователя — это прежде всего сумма денег, выраженная в относительной величине к сумме Убытка
Больше инфомрации
Что такое собственное удержание Страхователя
Собственное удержание Страхователя — это прежде всего сумма денег, выраженная в относительной величине к сумме Убытка
Больше инфомрации
Что такое собственное удержание Страхователя
Собственное удержание Страхователя — это прежде всего сумма денег, выраженная в относительной величине к сумме Убытка
Больше инфомрации
Что такое собственное удержание Страхователя
Собственное удержание Страхователя — это прежде всего сумма денег, выраженная в относительной величине к сумме Убытка
Больше инфомрации
Решения для бизнеса
- Понятие cash-flow
- Анализ движения денег
- Как формируются денежные потоки
- Прогноз движения денег
- Вывод
Понятие cash-flow
Это очень разностороннее понятие, оно используется как среди инвесторов на бирже, так и среди бизнесменов, отслеживающих состояние своих компаний. Эксперты называют cash flow практически все финансовые потоки.
Если на фондовых рынках – это предполагаемый доход от активов за вычетом дисконта, то в бизнесе все иначе. Иностранным обозначением называются план движения денег в будущем, отчет о доходах и расходах в настоящем или прошлом, например, за определенный год.
Кроме того, кэш-флоу показывает условное перераспределение средств в тот или иной период и сигнализирует о выходе компании к успеху или провалу. Для финансистов это становится некой отправной точкой оценки определенного бизнеса или уровня инвестиций.
Такие данные используются в бизнес-планах и документах с указанными источниками поступлений и направлениями распределения определенного капитала.
Молодой бизнесмен Артемий открыл маленькое предприятие по производству дизайнерских ежедневников. В первое время организация получала хороший и стабильный доход, однако через два года что-то пошло не так.
Каждая попытка бизнесмена нарастить объем продукции и расширить рынки сбыта оказывалась провальной, поскольку расходы на внедрение новых механизмов превышали доходы.
Чтобы разобраться, что происходит с капиталом компании, Артемий обратился к такому инструменту, как cash-flow. Расписав все денежные потоки и указав направления денежных трат и каналы поступлений, предприниматель нашел брешь.
Оказалось, что капитал предприятия «похудел» из-за недобросовестности некоторых постоянных корпоративных заказчиков, которые не раз пропускали частичные платежи за полученный товар.
Артемию удалось наладить взаимоотношения с некоторыми из них и возместить издержки, а также заменить несговорчивых заказчиков на других. Спустя год предприятие вышло в нулевой баланс.
Вывести компанию в плюс бизнесмен смог за счет банковского займа. Деньги помогли компании нарастить оборот и перестроить стратегию.
Если вашему бизнесу потребуется поддержка, вы всегда можете обратиться за помощью в Совкомбанк. У нас вы сможете получить деньги быстро и без лишних формальностей. Изучите условия и оставьте заявку прямо сейчас!
Оставить заявку
Анализ движения денег
Проводится по нормативам Международного стандарта финансовой отчетности (IAS) с учетом актуальной инвестиционной, финансовой деятельности. Иными словами, в процессе анализа просматриваются отчеты о любом движении денег: будь то траты на оборудование или вложения в ценные бумаги.
Методики отчетов:
- косвенная (годовые прибыль или убытки за какой-то период + амортизационные или другие расходы – все доходы, которые не связаны с денежными потоками компании);
- прямая (убытки и прибыль = все поступления + все расходы).
По отчетам можно узнать, есть ли средства у компании на своевременное погашение кредитов или выплату дивидендов. Кроме того, точные данные помогают бизнесменам распределять средства по видам деятельности, повышать эффективность предприятия, находить различия между чистой прибылью и чистым денежным потоком.
Формула успеха: что такое чистые инвестиции
Отчет строится на сведениях о статьях баланса, которые образовывают потоки средств и вызывают их чрезмерное расходование. Состав такого анализа представлен в таблице:
|
Виды деятельности |
Источники Cash Flow и расход |
|||
|
Финансовая |
выпуск облигаций |
погашение и выкуп облигаций |
акционная эмиссия и выплата дивидендов |
расходование и погашение кредитов |
|
Инвестиционная |
продажа долей |
покупка долевого участия |
продажа внеоборотных активов |
прирост внеоборотных активов |
|
Производственная |
рост и снижение обязательств |
увеличение дебиторской задолженности |
амортизация и чистая прибыль |
снижение дебиторской задолженности |
Что такое амортизация средств
Важно понимать, что cash-flow образуется и расходуется в любом предприятии независимо от вида деятельности. Это основная часть финансовой структуры компании, которую нужно учитывать для успешной работы.
Регулировать денежные потоки не так сложно, как кажется. Во-первых, каждый предприниматель должен иметь специальный расчетный счет для основных нужд компании, а во-вторых – депозит, на котором будут храниться средства на непредвиденные расходы.
Любой бизнес нуждается в подушке безопасности. Срочный депозит от Совкомбанка поможет защитить накопления от инфляции. Закажите обратный звонок на сайте банка и подключите депозит онлайн.
Основные объекты анализа:
- структура источников финансирования;
- денежные потоки и проблемы управления;
- ликвидность средств и платежеспособность компании.
Как формируются денежные потоки
Возникновение потоков средств возникает под давлением двух основных факторов. Например, внешний – это состояние рынков, особенности систем налогообложения, кредитование потребителей и поставщиков и т. д.
Внутренний фактор состоит из циклов организации (производственного и операционного), длительности и сезонности создания, сбыта продукции и товаров, амортизационных процессов, инвестиций, компетентности руководителей.
Анализ cash-flow позволяет понять, как компания будет реагировать на указанные факторы и изменения внешней среды, например, в кризис, а также помогает оценить финансовое состояние предприятия, уровень платежеспособности, денежной ликвидности и рентабельности.
Что такое рентабельность и как ее посчитать
Прогноз движения денег
Предвидеть будущее в бизнесе возможно. Для этого составьте прогноз денежных потоков компании. В первую очередь определите состояние капитала за прошлый месяц или год: срок зависит от того, на какое время вы хотите предугадать расходы и поступления.
Для определения суммы (cash-flow), которую вы можете израсходовать в намеченный период, узнайте свободный поток по формуле:
амортизационные затраты + чистый доход – капитальные издержки – изменение оборотного капитала.
Важно: размер чистого дохода при этом выясняется через вычитание всех расходов из суммы общих доходов.
Есть и другой лайфхак для прогнозирования: наметьте временной отрезок (два или четыре месяца), предположите, сколько компания получит за это время от продажи товаров или за услуги.
Предположим, ИП Николаев заработает за следующие девять месяцев 2 млн рублей. Расчет предприниматель делал по указанным формулам.
Спрогнозировать такой доход бизнесмену помогли теоретические объемы продаж, гарантированные входящие денежные потоки, расчет предстоящих расходов.
В этом примере мы видим, как предприниматель определил приблизительный размер налоговых вычетов, инвестиций в компанию и субсидий, а также высчитал суммы налогов, зарплат, аренды и амортизации.
Вывод
Оценка состояния капитала и грамотное распределение денежных потоков поддерживают компанию на плаву, повышают гибкость и готовность к рискам.
Без внимания управленцев к финансам фирма начинает гибнуть, а возможности управления ресурсами и долговыми обязательствами сократятся. Но не стоит отчаиваться при возникновении бреши в бюджете вашего предприятия.
Нарастить капитал и вернуть ликвидность возможно двумя способами: управлением финансами и дополнительными средствами, объем которых надо внимательно рассчитывать.
Если бизнесмен не пренебрегает анализом финансового состояния, внимательно отслеживает доходы и расходы, то предприятие наращивает объемы производства и продаж, растет и развивается, перешагивая через риски и трудности.
