Как в балансе найти коэффициент задолженности

Коэффициент задолженности – формула по балансу этого аналитического показателя содержит особый набор компонентов. О разновидностях данного коэффициента и структуре используемых при их расчете балансовых показателей пойдет речь в нашем материале.

Формула для расчета коэффициента задолженности

Коэффициент задолженности (К_З) — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:

К_З = (КЗ + ДЗ) / А,

где:

(КЗ + ДЗ) — общая  сумма задолженности фирмы;

А  — суммарные активы.

Формула расчета К_З, представленная через строки баланса, имеет следующий вид:

К_З = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1600.

С детализацией балансовых строк знакомьтесь с помощью статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».

Нормальным считается следующий диапазон значений К_З:

0 ≤ К_З ≤ 0,5.

Если К_З близок к нулю, это свидетельствует о наличии у компании крайне незначительных долговых обязательств в сравнении с ее собственным капиталом. Это один из показателей финансовой устойчивости.

Приближение коэффициента к 1 указывает на то, что практически весь собственный капитал сформирован за счет заемных средств. В большинстве случае такое значение К_З показывает высокую степень зависимости от контрагентов и кредиторов, что может негативно повлиять на финансовую устойчивость компании при неблагоприятном развитии событий.

Регулярный расчет К_З позволяет своевременно отследить негативные тенденции в финансовой ситуации предприятия и принять меры по их устранению.

Как анализируется финансовая устойчивость компании? узнайте из материала «Проведение анализа коэффициентов финансовой устойчивости».

Базовые понятия и порядок расчета коэффициентов для проведения финансового анализа хозяйственной деятельности предприятия можно найти в КонсультантПлюс. Чтобы все сделать правильно, получите пробный доступ к системе и переходите в Типовую ситуацию.

Разновидности коэффициентов задолженности (текущей, краткосрочной и др.)

Коэффициент задолженности, рассмотренный в предыдущем разделе, имеет значение при оценке общего финансового состояния компании, поскольку при его расчете используется общий (суммарный) показатель долгов. Для более детализированного анализа требуется расчет дополнительных коэффициентов задолженности, например:

• Коэффициент текущей задолженности (К_ТЗ)

К_ТЗ показывает долю краткосрочной задолженности в общей сумме капитала и рассчитывается по формуле:

К_ТЗ = ТЗ / ВБ,

где:

ТЗ — суммарная величина текущей задолженности;

ВБ — валюта баланса.

• Коэффициент краткосрочной задолженности (К_КЗ)

К_КЗ отражает долю долгов компании со сроком погашения менее 12 месяцев в общей структуре задолженности:

К_КЗ = КЗ / (КЗ + ДЗ),

где:

КЗ — объем краткосрочной задолженности;

(КЗ + ДЗ) — сумма краткосрочных и долгосрочных долгов компании.

• Коэффициент финансового левериджа (К_ФЛ)

К_ФЛ демонстрирует степень зависимости компании от внешних источников заимствования и рассчитывается (как и вышеуказанные коэффициенты) по показателям, отражаемым в балансе:

К_ФЛ = ЗК / СК,

где:

ЗК — заемный капитал;

СК — собственный капитал.

Методику расчета показателя СК см. в материале «Собственный капитал в балансе — это…»

При проведении финансового анализа коэффициенты финансовой задолженности применяются вместе с другими коэффициентами, что значительно расширяет возможности анализа и позволяет оценивать финансовое состояние компании с различных позиций.

Знакомьтесь с алгоритмами расчета разнообразных коэффициентов с помощью размещенных на нашем сайте материалов:

• «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета»;
• «Нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений».

Итоги

Коэффициент задолженности показывает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования. Данный коэффициент отражает степень финансовой устойчивости компании, а нормативное его значение находится в диапазоне от 0 до 0,5.

Формула для расчета коэффициента задолженности

Коэффициент задолженности (КЗ) — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:

КЗ = (КЗ + ДЗ) / А,

где:

(КЗ + ДЗ) — общая сумма задолженности фирмы;

А — суммарные активы.

Формула расчета КЗ, представленная через строки баланса, имеет следующий вид:

КЗ = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1600.

С детализацией балансовых строк знакомьтесь с помощью статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».

Нормальным считается следующий диапазон значений КЗ:

0 ≤ КЗ ≤ 0,5.

Если КЗ близок к нулю, это свидетельствует о наличии у компании крайне незначительных долговых обязательств в сравнении с ее собственным капиталом. Это один из показателей финансовой устойчивости.

Приближение коэффициента к 1 указывает на то, что практически весь собственный капитал сформирован за счет заемных средств. В большинстве случае такое значение КЗ показывает высокую степень зависимости от контрагентов и кредиторов, что может негативно повлиять на финансовую устойчивость компании при неблагоприятном развитии событий.

Регулярный расчет КЗ позволяет своевременно отследить негативные тенденции в финансовой ситуации предприятия и принять меры по их устранению.

Как анализируется финансовая устойчивость компании? узнайте из материала «Проведение анализа коэффициентов финансовой устойчивости».

Базовые понятия и порядок расчета коэффициентов для проведения финансового анализа хозяйственной деятельности предприятия можно найти в КонсультантПлюс. Чтобы все сделать правильно, получите пробный доступ к системе и переходите в Типовую ситуацию.

Разновидности коэффициентов задолженности (текущей, краткосрочной и др.)

Коэффициент задолженности, рассмотренный в предыдущем разделе, имеет значение при оценке общего финансового состояния компании, поскольку при его расчете используется общий (суммарный) показатель долгов. Для более детализированного анализа требуется расчет дополнительных коэффициентов задолженности, например:

• Коэффициент текущей задолженности (КТЗ)

КТЗ показывает долю краткосрочной задолженности в общей сумме капитала и рассчитывается по формуле:

КТЗ = ТЗ / ВБ,

где:

ТЗ — суммарная величина текущей задолженности;

ВБ — валюта баланса.

• Коэффициент краткосрочной задолженности (ККЗ)

ККЗ отражает долю долгов компании со сроком погашения менее 12 месяцев в общей структуре задолженности:

ККЗ = КЗ / (КЗ + ДЗ),

где:

КЗ — объем краткосрочной задолженности;

(КЗ + ДЗ) — сумма краткосрочных и долгосрочных долгов компании.

• Коэффициент финансового левериджа (КФЛ)

КФЛ демонстрирует степень зависимости компании от внешних источников заимствования и рассчитывается (как и вышеуказанные коэффициенты) по показателям, отражаемым в балансе:

КФЛ = ЗК / СК,

где:

ЗК — заемный капитал;

СК — собственный капитал.

Методику расчета показателя СК см. в материале «Собственный капитал в балансе — это…»

При проведении финансового анализа коэффициенты финансовой задолженности применяются вместе с другими коэффициентами, что значительно расширяет возможности анализа и позволяет оценивать финансовое состояние компании с различных позиций.

Знакомьтесь с алгоритмами расчета разнообразных коэффициентов с помощью размещенных на нашем сайте материалов:

Итоги

Коэффициент задолженности показывает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования. Данный коэффициент отражает степень финансовой устойчивости компании, а нормативное его значение находится в диапазоне от 0 до 0,5.

Зачем нужны показатели дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторка и кредиторка формируются на любом предприятии в процессе ведения хозяйственной деятельности. Они отражают наши обязательства (КЗ) или долги партнеров перед нашей фирмой (ДЗ).

В роли как кредиторов, так и дебиторов выступают:

• поставщики, подрядчики, прочие контрагенты (сч. 60, 76);
• покупатели, прочие контрагенты (сч. 62, 76);
• персонал (сч. 70, 71, 73, 76);
• бюджет (сч. 68, 69);
• участники, учредители (сч. 75);
• заемщики и займодатели (сч. 58, 66, 67).

Может пригодиться: как подать бухгалтерскую отчетность по упрощенной схеме

Сегодня сосредоточимся на поставщиках и покупателях и покажем, как коэффициент соотношения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности применяется для принятия управленческих решений.

Для целей финансового анализа дебиторку и кредиторку оценивают как на балансовые даты (классика жанра), так и на любые другие. Важно, лишь чтобы дата оценки выбиралась единой, иначе результаты будут недостоверны. Впрочем, это правило работает для всех показателей финанализа.

Анализ натуральных и относительных показателей ДЗ и КЗ, сопоставление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяют оценить степень финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта, его зависимость от дебиторов и кредиторов, характер долгов и их динамику и даже финансовую дисциплину.

Для информации: что такое оборачиваемость активов и как ее рассчитать

Согласитесь, для оценки потенциального партнера такие сведения тоже очень пригодятся: вряд ли найдется предприниматель, жаждущий вести дела с ненадежным поставщиком или с покупателем, погрязшим в долгах.

Расчет коэффициентов оборота дебиторской и кредиторской задолженности

По срокам возникновения долговые обязательства подразделяются на краткосрочные (до 1 года включительно) и долгосрочные (свыше года). Но в бухгалтерском балансе они по срокам не разделены. Им отведены строки 1230 (II раздел) и 1520 (IV раздел) соответственно, т.е. априори в балансе все обязательства по операционной (обычной) деятельности отражаются как краткосрочные. Даже если они перешли в разряд просроченных, сомнительных или безнадежных.

Раскрыть информацию предприятия вправе, дополнив строки баланса. Вправе, но не обязаны. Для подробного анализа, оценки соотношения периода оборота дебиторской и кредиторской задолженности заинтересованные пользователи запрашивают детальную расшифровку показателей строк бухгалтерского баланса.

Период оборота ДЗ – коэффициент, характеризующий эффективность работы по получению от клиентов оплаты за отгруженный товар, оказанные услуги, выполненные работы. Вычислим его через коэффициент оборачиваемости (КобДЗ):

Теперь, поделив количество дней в анализируемом периоде на КобДЗ, узнаем период оборота дебиторки:

Если надо провести сравнение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности за другой период (например, квартал), то в числитель ставим 90 дней. Цифры обязательств берем, соответственно, на 1-е и последнее число квартала.

Период оборота КЗ – коэффициент, оценивающий финансовую дисциплину предприятия, показывает, насколько быстро фирма рассчитывается по своим долгам.

Сначала вновь считаем коэффициент оборачиваемости (КобКЗ):

И вот период оборота КЗ в днях, рассчитанный по итогам года:

Оценка во взаимосвязи показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет определить, есть ли у продавца возможность предоставлять своим покупателям рассрочку (отсрочку) платежа. И если да, то какое количество дней является оптимальным, чтобы поддерживать на должном уровне свою платежную дисциплину. Ведь для исполнения обязательств перед поставщиками нам необходимо вовремя получить средства от покупателей.

Так что, если оборачиваемость кредиторской задолженности в днях больше, чем оборачиваемость дебиторской задолженности, у фирмы возникают риски нежелательных разрывов в денежных потоках.

Анализ коэффициента оборачиваемости

У коэффициентов оборачиваемости нет нормативных значений. Для оценки финансовых показателей их надо рассматривать в динамике, соотносить с данными аналогичных предприятий отрасли. Однако даже без динамических показателей увидим интересные детали. Приведем пример с цифрами и посмотрим на результаты, когда средний срок дебиторской задолженности больше среднего срока оборота кредиторской задолженности и когда меньше.

Показатель	Ед. измерения	Значение показателя (1-й вариант)	Значение показателя (2-й вариант)
Выручка	Тыс. руб.	450	450
Себестоимость	Тыс. руб.	310	310
Запасы начало/конец периода	Тыс. руб.	220/620	220/620
ДЗ начало/конец периода	Тыс. руб.	244/118	88/70
КЗ начало/конец периода	Тыс. руб.	200/110	200/110
ДЗ среднегодовая	Тыс. руб.	181	79
КЗ среднегодовая	Тыс. руб.	155	155
КобДЗ	Обороты	2,49	5,7
ПобДЗ	Дни	146,81	64,08
КобКЗ	Обороты	4,71	4,71
ПобКЗ	Дни	77,5	77,5

В первом варианте КобДЗ меньше КобКЗ, следовательно, в днях оборачиваемость ДЗ больше оборачиваемости КЗ. Смотрите: для погашения дебиторки необходимо 147 дней, тогда как долги требуется отдать за 78. Похоже, придется привлекать заемные средства.

Во втором варианте мы изменили исходные данные только в части ДЗ на начало и конец периода. И здесь коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности выше кредиторской задолженности, т.е. период взыскания долгов (64 дня) короче периода погашения кредиторки (78 дней).

Вот вам и материал для принятия управленческих решений. И это мы проанализировали лишь малую часть исходных данных.

Об авторе статьи

Можно ли узнать про особенности расчетов с контрагентами в организации, ни один договор которой вы не видели? Вполне. Делается это на основе открытых данных – финансовой отчетности. А нужно, чтобы еще до начала партнерских отношений представлять, кто перед вами: вовремя платящий клиент или любитель пожить за чужой счет. В статье приводим этапы анализа, делимся формулами и примером.   

Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности (ДЗ и КЗ)

Сразу оговоримся: финансовый анализ – это всегда некое усреднение и обобщение:

Это мы к тому, что методика из статьи даст общее представление о потенциальном партнере, но не гарантии его финансовой устойчивости и «порядочности» с точки зрения оплаты.

И еще момент: ДЗ и КЗ включают не только остатки по расчетам с покупателями и поставщиками. Там еще находятся работники, учредители, бюджет, внебюджетные фонды и т.д. В статье же сделаем бóльший упор на первых. Под ДЗ и КЗ в рамках данного материала будем понимать, прежде всего, не вообще всю их величину, а ту часть, которая приходится на покупателей/заказчиков, поставщиков/подрядчиков.

Для изучения системы расчетов понадобятся:

• остатки ДЗ и КЗ;
• информация о просроченных, списанных и обеспеченных долгах;
• показатели, которые инициируют появление задолженности. Это доходы и расходы.

На схеме показали, где взять нужные цифры. А еще предлагаем скачать Excel-файл. Введите в отмеченные ячейки исходные данные, и он сам рассчитает показатели из статьи.

Рисунок 1. Финансовый анализ дебиторской и кредиторской задолженности: информационная основа

Этапы анализа предлагаем такие:

Сначала разберем каждый шаг в теории. Потом реализуем на практике.

 Этап 1. Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности

Самый простой способ узнать об особенностях системы расчетов у контрагента – определить удельные веса ДЗ и КЗ в валюте баланса по простым формулам:

де ББ – бухгалтерский баланс.

 Норматива для значений нет. Зато есть обычная логика, которая подсказывает: слишком большие величины – это плохо:

От общей структуры в балансе переходим к оценке состава самих долгов. Вспомним, какими они бывают.

 Таблица 1. Виды задолженности

Название	Характеристика
Долго- и краткосрочные	· В финансовой отчетности водораздел по сроку проходит на 12 месяцах. Все, что свыше, относится к долгосрочным долгам. · Заметьте, речь не идет о просрочке. Это значит, что задолженность с договоренностью о погашении через 2 месяца, которую просрочили на 1,5 года, все равно останется краткосрочной. · В балансе нет специальных строк для долгосрочных ДЗ и КЗ. Те, что показываются во II и V разделах, считаются краткосрочными по умолчанию. Организация должна сама вводить подобные статьи, если у нее есть «долгие» средства в расчетах и обязательства
Текущие и просроченные	· Если ДЗ и КЗ не закрыты в договорной срок, то они становятся просроченными. · В балансе эти суммы не увидеть. Ищите их в пояснениях. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» рекомендует для них таблицы 5.2 и 5.4. Однако предприятия вправе иначе раскрыть данные значения
Обеспеченные и без обеспечения	· Залог, поручительство и банковская гарантия – то, что формирует обеспечение долга по ГК РФ. А еще по бухгалтерским правилам к ним относятся выданные и полученные векселя. Вероятность погашения обеспеченной задолженности увеличивается, значит, ее качество растет. · Суммы приводятся в таблице 8 пояснений к балансу и отчету о финансовых результатах
Сомнительные и безнадежные	· Термины применяются к ДЗ. Логично, ведь в своих долгах сомневаться не будешь, и теряет надежду на их получение кто-то другой. · Сомнительная – это просроченная и ничем необеспеченная ДЗ. Сюда же причисляется текущая, по которой высока вероятность неполучения средств вовремя. К безнадежной относится с истекшим сроком исковой давности. · По первой создается резерв по сомнительным долгам. Он минусует ее суммы из балансовой строки. Вторая списывается на прочие расходы. Выходит, в балансе нет ни той, ни другой. · Приводятся в столбцах таблицы 5.1 пояснений. Сомнительная – там, где величина резерва. Безнадежная – в колонке «Списание на финансовый результат»

Идеальная ситуация – это лишь краткосрочные и текущие долги, да еще с обеспечением. Очевидно, такое бывает крайне редко. Поэтому, чтобы оценить отклонение от идеала и всю сложность ситуации с расчетами на предприятии, считайте долю задолженности:

По итогам первого этапа анализа рассчитываются девять удельных весов. Смотрите перечень на схеме. С их помощью можно значительно продвинуться в понимании характера расчетов внутри исследуемой компании.

Рисунок 2. Показатели первого этапа анализа

Этап 2. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Выражается в одной формуле. Вот такой:

Соотношение КЗ и ДЗ = КЗ / ДЗ ≈ 1,1.

Ее логика проста: хорошо, когда обязательства самой организации больше, чем долги перед ней. В идеале примерно на 10%. Корректный расчет предполагает исключение из числителя и знаменателя просроченных сумм.

Предприятия, работающие по такой схеме, умело пользуются ресурсами контрагентов. Получают от них материальные ценности, работы и услуги и при этом выторговывают отсрочку платежа бóльшую, нежели предоставляют своим покупателям. Обычно это характеристика эффективной системы расчетов потенциального партнера. Правда, эффективной, прежде всего, для него самого.

 Этап 3. Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности

На данном этапе предлагаем рассчитать темпы роста для ДЗ и КЗ, а затем сравнить их:

Напомним, как рассчитывается темп роста:

 

Рассмотрим, о чем расскажут полученные цифры.

Тр ДЗ и КЗ. Здесь работает та же логика, что на предыдущем этапе. Если в числе долгов нет просроченных, то превалирующий рост кредиторки по сравнению с дебиторкой – положительная характеристика.

Тр ДЗ, активов и выручки. Выше уже отмечали: дебиторская задолженность в активах – неотъемлемый, но не самый желательный элемент. Поэтому если ее прирост обгоняет увеличение имущества, то доля отсроченных (иначе – выведенных из оборота) средств растет.

Чтобы понять возможные причины ситуации, сравните также Тр для ДЗ и выручки. Когда они примерно равны, то увеличение/уменьшение долгов дебиторов связано с ростом/снижением продаж компании. Если же дебиторка существенно обгоняет выручку, значит, дело в изменении схемы расчетов с контрагентами. Организация стала предоставлять отсрочку покупателям/заказчикам на более долгий период. Ну или еще вариант: увеличились объемы выданных авансов поставщикам и подрядчикам. Они ведь тоже находятся в ДЗ.

Тр КЗ, пассивов и неденежных расходов. Про оптимальное соотношение кредиторки и пассива определенно не скажешь. С одной стороны, ее превышающий рост по сравнению с источниками говорит, что оборот предприятия увеличивается за счет средств чужого бизнеса. Это хорошо. С другой, возникает вопрос: а точно ли это не начало будущего краха – невозможности разобраться с целой горой долгов и последующее банкротство?

Поэтому дополнительно обращайте внимание на долю просроченной задолженности. Если ее изменение согласуется с динамикой общей суммы КЗ, то, по сути, ситуация остается подконтрольной. Это так даже при значимом росте кредиторки.

А еще сравнивайте темпы роста КЗ и неденежных расходов, чтобы понять, менялось ли что-то в расчетах с поставщиками и подрядчиками. Здесь появляется вопрос: почему неденежных? Потому что в расходах значимую часть может занимать амортизация. За нее не надо никому платить. Исключите ее из вычислений, и сравнение станет корректнее.

Логика сопоставления цифр остается такой же, как для Тр ДЗ и выручки. Если темпы роста КЗ и неденежных расходов примерно равны, значит, существенных изменений не было. Отсрочка от поставщиков предоставляется в том же объеме. Если расходы обгоняют, то контрагенты стали менее лояльными и сократили период для постоплаты.

Как использовать информацию данного этапа при выборе потенциального партнера? Возможные выводы смотрите в таблице. 

Таблица 2. Выводы о контрагенте по динамике ДЗ и КЗ

Характерный признак	Потенциальный покупатель	Потенциальный поставщик
Значительный рост ДЗ	У возможного партнера могут начаться проблемы с деньгами. Это так называемая техническая неплатежеспособность, когда организации много кто должен, но на данный момент денег для оплаты своих счетов нет	Организация, вероятнее всего, предоставляет отсрочку платежа покупателям. Можно попробовать выторговать выгодные условия оплаты по факту поставки
Значительный рост КЗ	Полная аналогия написанного выше. Только причина ситуации иная. Обязательства предприятия уже велики. Ваша компания в очереди кредиторов, ожидающих оплату, будет явно не первой. Сумеют ли с вами рассчитаться вовремя?	Большая кредиторка поставщика, как кажется, не играет роли для покупателя. Однако косвенная связь есть. Вполне возможна такая последовательность событий: · непокрытый долг потенциального контрагента сформировался перед его основным поставщиком материалов; · эта организация приостанавливает дальнейшую отгрузку; · ваш поставщик прекращает производственный процесс из-за отсутствия материалов; · вы не получаете товары, работы или услуги вовремя

Этап 4. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Оборачиваемость оценивается двумя видами показателей:

Их формулы связаны между собой. Расчет одного значения поможет легко получить на его основе другое. Рассмотрим по отдельности для ДЗ и КЗ.

Оборачиваемость ДЗ. Дебиторка обычно формируется в результате реализации*. Это, по сути, неоплаченный покупательскими деньгами доход продавца. Чтобы понять, сколько раз за год обернется каждый рубль средств в расчетах, разделите выручку на ДЗ. Формула такая:

 

где ОФР – отчет о финансовых результатах;

н.п. – начало периода;

к.п. – конец периода.

 ________________________

Примечание: *говоря о том, что ДЗ формируется при реализации, переходим в упрощенно-условную плоскость финансового анализа, о которой писали в начале статьи. Причина: если поставщику перечислить аванс, то тоже сформируется дебиторка. Но не в результате продажи, а из-за покупки.

________________________

 Заметьте: в знаменателе формулы используется средняя величина долгов дебиторов за период. Это так, потому что ДЗ приводится в ББ, который составляется на дату. А выручка находится в ОФР, формируемом за период. Для корректной состыковки моментальной и периодической величин ДЗ усредняют, превращая в некий аналог значения за год.

Чтобы посчитать продолжительность одного оборота, разделите количество дней в периоде на количество оборотов. Будет так:

О чем расскажут полученные цифры в отношении контрагента? О примерной продолжительности срока, по истечении которого закрываются долги перед ним. Какое отношение это имеет к вашему предприятию? Большое. Если средний период поступления денег на счета свыше, например, полугода, то резонны вопросы:

Оборачиваемость КЗ. Здесь все по аналогии с дебиторкой. Только вместо выручки используются расходы. Причина состоит в допущении: кредиторская задолженность появляется в связи с формированием затрат или расходов. По большей части это справедливо. Исключение: КЗ в результате полученных от покупателей авансов. Но здесь опять исходим из присущих анализу условностей.

И еще момент: какие расходы включать в расчет? Есть несколько вариантов:

Любой из способов имеет право на существование. Мы остановимся на синтезе второго и третьего вариантов. В итоге расчетный алгоритм для оборачиваемости кредиторки окажется таким:

Для самогó потенциального партнера малое количество оборотов кредиторки за год и длительный период в днях выгодны. С точки зрения вашего предприятия – не очень. Почему? Потому что такая организация:

• либо сидит в долговой яме. Если речь про потенциального покупателя, то это катастрофа;
• либо требует аванс/предоплату, при том, что цикл производства у нее долгий. Для возможного поставщика не лучший вариант.

Как узнать о наличии просроченной задолженности у клиентов в «1С:ERP Управление предприятием» 

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере 

Давайте применим теорию на практике. Воспользуемся финансовой отчетностью ПАО «Синарский трубный завод» (ПАО «СинТЗ») за 2019 год. Пройдемся по всем четырем этапам. В таблице 3 смотрите расчеты для первого.

 Таблица 3. Анализ структуры ДЗ и КЗ

Показатель, %	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2019	Темп роста, %
2017-2018	2018-2019
Для дебиторской задолженности доля:
– в активе	43,25	38,90	10,71	89,96	27,54
– долгосрочной	0,00	0,04	2,61	×	6 162,51
– просроченной	0,01	0,01	0,24	147,79	2 222,18
– обеспеченной	×	×	×	×	×
– безнадежной	0,17	0,00	0,05	0,00	×
Для кредиторской задолженности доля:
– в пассиве	35,45	46,72	43,66	131,77	93,45
– долгосрочной	0,48	0,19	0,00	38,85	0,00
– просроченной	1,64	2,07	4,82	126,71	232,51
– обеспеченной	×	×	×	×	×

Вот краткие выводы:

Теперь сравним ДЗ и КЗ друг с другом, в том числе в разрезе кратко- и долгосрочной составляющих. 

Таблица 4. Сравнительный анализ ДЗ и КЗ

Показатель, ед.	31.12.2017	31.12.2018	31.12.2019
Соотношение КЗ и ДЗ, в том числе по:	0,820	1,201	4,075
– краткосрочной	0,816	1,199	4,185
– долгосрочной	×	5,329	0,000

Ситуация резко меняется от года к году, но в сторону улучшения для ПАО «СинТЗ». На 31.12.2019 г. на один рубль долгов дебиторов приходилось 4 рубля обязательств перед кредиторами. Выходит, предприятие активно пользуется чужими средствами в своем обороте, не в пример к концу 2017-го.

Для потенциальных покупателей это означает: общество с меньшей готовностью предоставляет отсрочку по своим отгрузкам. Зато ищет поставщиков, согласных подождать с оплатой после поставки.

Анализ по темпам роста (этап 3) проведем графическим способом. Результаты вышли такими. 

Рисунок 3. Анализ по темпам роста

Рассмотрим, что они значат для ДЗ и КЗ:

Завершим анализ расчетом значений оборачиваемости.

Таблица 5. Анализ оборачиваемости ДЗ и КЗ

Показатель	2018	2019	Темп роста, %
Для дебиторской задолженности:
– количество оборотов за год, ед.	3,31	6,15	1,86
– продолжительность оборота, дни	110,18	59,34	0,54
Для кредиторской задолженности:
– количество оборотов за год, ед.	3,17	3,15	1,00
– продолжительность оборота, дни	115,29	115,83	1,00

Получили еще одно подтверждение сделанных ранее выводов:

• в 2018 году дебиторы рассчитывались с обществом в среднем через 110 дней после отгрузки. В 2019 год– через 60;
• по кредиторке изменений будто бы не было. Это не стыкуется с анализом темпов роста выше. Однако есть простое объяснение. Тр мы считали не по средним цифрам задолженности, а соотнося остатки на конец года с начальными. Для оборачиваемости же использовались среднегодовые величины КЗ, которые и стерли разницу по годам.

Итак, мы не видели ни одного договора ПАО «СинТЗ» с его покупателями и поставщиками. Но это не помешало понять, какие изменения происходят в системе расчетов предприятия. А еще осознать потенциальные риски и возможности при сотрудничестве с данной компанией. Применяйте методику из статьи в отношении будущих контрагентов и тоже сумеете заранее оценить ситуацию.