Я тут уже не раз говорил, что цена движется от уровня к уровню: импульсом крупный игрок толкает ее вверх к некоему сопротивлению. Потом прекращает покупать и наблюдает, как цена под влиянием мелких трейдеров начинает падать короткими барами и на небольших объемах к поддержке. После чего он снова толкает ее вверх и обязательно с обновлением максимума предыдущего импульса.
Что такое нулевая точка
Максимум импульса будем называть “нулевой точкой”. Запомните этот термин. Импульс вверх только тогда засчитывается крупному игроку, если он обновляет нулевую точку. Если не обновляет, значит покупатель стал слаб, и можно ожидать разворот тренда импульсом в обратную сторону.
Когда покупаю лично я?
Если я вне бумаги и вижу, что прошел импульс вверх, я НЕ покупаю на импульсе. Терпеливо жду теста. Когда крупный игрок прекратил двигать цену вверх: а цену вниз потащили мелкие игроки, внимательно смотрим на бары и на их объемы. В идеале спреды баров должны уменьшаться и уменьшаться должны и объемы.
В чем тут логика? А логика в том, что когда крупный игрок своим импульсом двинул цену на максимум и взял паузу, мелкие игроки тут же обнаруживают прекращение активности и начинают “фиксировать прибыль” а то и шортить на максимумах.
В результате этих действий цена падает, желающих фиксить и шортить становится меньше, потому что цена уже не такая “вкусная”, и наконец наступает момент, когда мелких игроков, желающих продавать, больше не осталось.
Бар, который при этом образуется, мы будем называть NS (No Supply – отсутствие предложения). Цвет его не важен. Важно то, что объем его мал и спред мал. И желательно, чтобы объем падал и на двух барах перед ним. То есть в идеале объемы трех последних баров падали от бара к бару. Это признак работы толпы.
И вот теперь мы ставим стоп-заявку на пробой максимума этого NS-бара и ждем импульс вверх. Теперь давайте на примере акций Аэрофлота посмотрим, как выглядят импульсы и тесты этих импульсов.
Разбираем пример “Аэрофлота”
От точки 1 до точки 2 – это трехбарный импульс. Причем первые два бара на огромных объемах. Третий бар в первой половине дня нарисовал нулевую точку и сразу начался тест от точки 2 до точки 3.
Обратите внимание на маленькие объемы и на исчезающий спред. Это NS-бары.
Далее от точки 3 до точки 4 снова импульс, в котором есть бары с хорошим спредом и повышенными объемами. От точки 4 до точки 5 снова тест в виде волны (сначала вниз, потом вяло вверх) и он заканчивается опять NS-баром, после которого снова мощный трехбарный импульс от 5 до 6 и обновление нулевой точки.
Запомните точку 6!
Дальше начинается обычный тест от точки 6 до точки 7. Но есть нюанс. Тест очень глубокий. Цена упала почти до цены точки 5. Причем широким спредом. Это не NS!
А вот дальше от точки 7 до точки 8 покупатель вовсю пытался нарисовать нам еще один импульс. И в нем даже есть бар с широким спредом. Но у него и объемы слабые и самое главное – нет результата этих усилий. “Импульс” не обновил нулевую точку.
Видите, что точка 8 ниже, чем точка 6? И цена пошла ниже.
Делаем выводы
Тут можно сделать вывод, что покупатель пока слабее продавца, и рост цены закончился. Я здесь обычно продаю (или хеджируюсь продажей фьючерса акции на срочке) и даю время крупному игроку определиться с направлением.
Если он изобразит хороший импульс вниз, то открываем короткие позиции, а если выстроится импульс вверх, то перезаходим в длинную. Но опять же на тесте импульса!
Основной принцип: пропустите импульс и оцените его. Не торопитесь.
И еще. Рынок хитер и поиск импульсов и тестов – это увлекательнейшее занятие. Иногда они выглядят вовсе не так однозначно, как у меня на принтскрине. Если вы преуспеете в этом, вы сами удивитесь, каким послушным и понятным стал рынок и как вам хватает одного взгляда, чтобы понять, куда он двинется!
Ну и в заключение дополню, что для импульсов вниз и тестов этих импульсов все рассуждения будут зеркальные. Только бар, на минимуме которого надо ставить стоп-заявку на шорт, называется ND-бар (No Demand – отсутствие спроса). NS-бар и ND-бар – это самые крутые сигналы на вход в сделку и выход из нее. А главное – их на графиках просто море! Ищите и обрящете!
Говорим о самых простых способах определить, когда произойдёт разворот тренда.
Какова логика тренда
В зависимости от направления движения ценового графика различают:
- Восходящий тренд — покупатели (быки) проявляют бОльшую активность по отношению к финансовому инструменту. Цена движется вверх, и чем больше тело бычьей свечи и меньше её хвосты, тем сильнее тренд.
- Нисходящий тренд — продавцы (медведи) толкают график цены вниз. Большие медвежьи свечи говорят о высокой активности продавцов.
- Боковой тренд — цена не имеет чёткой направленности, оставаясь в так называемом «боковике». Такое явление говорит о примерно одинаковой силе продавцов и покупателей.
К концу восходящего или убывающего тренда ослабевает присутствие стороны, которая до этого тянула цену. Так, на растущем тренде покупатели выдыхаются, и в идеале тело бычьих свечей становится короче, а хвосты длиннее. Продавцы же наоборот набирают силу, поэтому медвежьи свечи становятся более выраженными. Как только продавцы полностью захватывают инициативу, график переходит на нисходящее движение.
Как определить разворот тренда на графике
Разберём наиболее популярные признаки ослабления и скорого изменения тренда, начиная от самых тривиальных.
Максимумы/минимумы не обновляются
Стабильный восходящий тренд должен постоянно обновлять максимумы, ровно как и нисходящий — обновлять минимумы. Если цена долгое время находится во флэте относительно на высоких или низких уровнях, то чаще всего эта консолидация носит разворотный характер.
Пробой линии тренда
Один из самых простых подходов — дождаться, когда цена пробьет трендовую линию.
Линия тренда — прямая, проведённая через последовательную серию минимумов/максимумов цены.
Чтобы её выставить, нужно определить две самые высокие или низкие точки на графике и нарисовать проходящую через них линию. Однако она остаётся неподтверждённой, пока цена не коснётся её в третий раз. Только после этого можно ориентироваться на трендовую линию и ожидать пробития.
Объёмы
К анализу объёмов нужно приучать себя с первых шагов в трейдинге. Эти данные отображают суммарное количество сделок по текущему финансовому инструменту. Чем больше сделок, тем выше объём.
Объёмы, как правило, не используются как самостоятельный инструмент, а применяются для подтверждения сигналов, силы тренда и паттернов.
Большие объёмы указывают на высокий интерес трейдеров к покупке или продаже. Низкие объёмы указывают на пониженный интерес. Всплески объёма могут говорить об открытии или закрытии сделок «крупным игроком», что может переломить текущий тренд особенно, если ему предшествовало продолжительное ралли.
Анализ цены и объёма может помочь спрогнозировать настроение продавцов и покупателей. Например, если цены снижаются на больших объёмах, это указывает на медвежьи настроения и, вероятно, тренд усилится. Точно так же, если цены растут при больших объёмах, это признак того, что бычьи настроения берут верх.
Если цена растет на малых объёмах, значит бычий тренд теряет импульс, и где-то впереди вероятен разворот тренда. Ровно то же правило работает для нисходящего рынка.
На первый взгляд всё просто, но бывают нюансы. Например, резкий скачок цены по тренду с большим объёмом может свидетельствовать о кульминации тенденции, то есть продавцы или покупатели делают последний рывок и скорее всего выдохнутся. В итоге цена развернётся.
Фигуры разворота
Речь идёт о фигурах (графических паттернах), которые формируют ценовой график. Некоторые из них могут указывать на то, что с большой вероятностью произойдёт разворот тренда.
Ромб. После уверенного тренда цена затормаживается и уходит в бок с возрастающими колебаниями, затем волатильность идёт на снижение и колебания снижаются, формируя ромб. Окончательный разворот происходит при пробое грани против предшествующего тренда.
Двойная вершина/дно. Механику формирования рассмотрим на примере бычьего тренда: после уверенного роста цена отскакивает вниз — это первая вершина. Затем цена немного проседает и поднимается, упираясь в уровень первого максимума — это вторая вершина. От неё идёт разворот, который пробивает линию основания, сигнализируя о смене тренда. Вершины возникают на пике восходящего тренда, дно — внизу падающего.
Аналогично работает и Тройная вершина/дно, только отскок от линии основания происходит трижды.
Голова и плечи. Эта фигура имеет три вершины, но средняя заметно выше крайних. Первая и третья вершины располагаются примерно на одном уровне, но отклонения допустимы. Сигналом здесь будет пробитие линии шеи.
Основная сложность работы с фигурами — это вероятность их неверного определения. Для подтверждения паттерна обращайте внимание на следующие моменты:
- Фигура разворота имеет значение после предшествующего явно выраженного тренда.
- Следите за изменениями объёма торгов.
- Дожидайтесь завершения фигуры и пробития линии.
Ещё о паттернах в трейдинге
Опережающие индикаторы
Большинство стандартных индикаторов работают с запозданием, являясь производным от истории изменения цен. Они хороши для подтверждения сильного текущего тренда, но прогнозировать перелом с ними сложнее, как и определять хорошую точку входа.
Но есть индикаторы, которые работают условно «быстрее рынка», то есть отображают данные не от цены, а от, например, объёмов и интереса.
Подробно можно изучить в нашем большом материале: Лучшие опережающие индикаторы
Как найти «свой» метод
Опытный трейдер для эффективного анализа рынка может комбинировать вышеописанные методы, чтобы они подтверждали друг друга, например, сигнал паттерна подтверждается всплеском объёма.
Новички часто теряются в таком разнообразии методов и стратегий, перескакивая с одного на другой. Параллельно идёт притирка к разным финансовым инструментам, таймфреймам и пр. То есть молодой трейдер пытается взять новую деятельность наскоком, игнорируя принцип системности. Из-за этого происходят сливы первых депозитов и разочарование от торговли.
Хорошим подспорьем станет обучение у профессионалов, которые не только последовательно обучат нужным навыками, но и смогут привить мышление трейдера. Такой курс разработала наша команда. Называется он «Быстрый старт в трейдинге» и предоставляется абсолютно бесплатно.
В течение 3-х дней вы поэтапно научитесь находить точки входа в сделку, планировать собственный доход, находить признаки зарождения тренда и получите полезные чек-листы.
Уже имея базовый набор знаний и навыков, вы сможете осмысленно оперировать методами определения разворота тренда.
Как трейдеру найти точку для входа?
Точка входа в трейдинге — это точка открытия позиции по цене, заранее определенной или рассчитанной по торговой стратегии (как создать торговую стратегию). Наилучшая точка входа — это точка, которая обеспечивает низкий риск при высокой прибыли.
В этой статье мы поговорим о том, как искать наилучшие точки входа. Читайте далее:
- Важность правильной точки входа.
- Четыре типа точек входа: по тренду, против тренда, в пробой и отбой от уровня.
- Инструментарий для поиска точек входа по тренду и против тренда.
- Инструментарий для поиска точке входа в пробой или отбой от уровня.
- Защитные стратегии после входа.
- Поиск точек выхода.
Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.
Попробовать ATAS бесплатно
Важность правильной точки входа
Точки входа на бирже могут определяться на основании:
- Технического или объемного анализа.
- Графического паттерна или события.
- Природного явления.
- Выхода статистики.
- Других значимых факторов.
В зависимости от используемой торговой системы точка входа может открывать позицию как по тренду, так и против тренда. Даже для опытного трейдера найти лучшую точку входа на “голом” графике без специальных индикаторов — сложная задача. Особенно тяжело определить момент разворота тренда.
Например, на представленном ниже рисунке мы отчетливо видим восходящий тренд с элементами ложного нарушения восходящей структуры:
Если торговая система предписывает работу на отбой от трендовой линии, то в точке 1 трейдер получит стоп-лосс на уровне предыдущего минимума. А сама ситуация в точке 1 говорила о том, что тренд сломлен, и приоритет сделок меняется в направлении нового нисходящего тренда. Поэтому в точке 2 трейдер откроет позицию на понижение и… получит очередной стоп лосс на уровне предыдущего максимума в точке 3:
На примере выше мы показали, что рынок изобилует ловушками, на которые будут попадаться трейдеры без использования специальных индикаторов — помощников.
В этой публикации мы расскажем о том, какие индикаторы платформы АТАС позволяют избегать ловушек и определять лучшие точки для входа в позицию.
Четыре типа точек входа
В тексте статьи рассматриваются основные типы точек входа на бирже. С некоторыми допущениями, мы выделяем 4 основных типа.
По работе относительно действующего тренда, могут быть сделки:
- по тренду;
- против тренда.
На рынках без тренда точки входа могут быть:
- в пробой горизонтального уровня;
- отбой от горизонтального уровня.
Самый популярный тип точки входа — открытие позиции в сторону продолжения тренда.
Работа по тренду является одной из самых популярных торговых стратегий, которая учитывает силу спроса и предложения на рынке. Если в рынке сильный спрос — то цена растет, если предложение — цена падает. Эти явления создают направленные движения по финансовым инструментам, будь то акция, товарный фьючерс, валютная пара или долговые бумаги. Однако у каждого тренда есть момент кульминации, в котором направленность тренда нарушается, и происходит разворот.
Просчитать силу тренда на этапе его зарождения практически невозможно. На длительность тренда влияют многие фундаментальные факторы, от которых зависят силы спроса и предложения. Двигаясь направленно, цена “рисует” канал, как на примере ниже, где продемонстрирован восходящий канал на акциях Apple:
Работая по тренду, лучшими точками входа считаются те, в которых цена тестирует нижнюю границу канала в случае восходящего тренда или верхнюю границу канала в случае нисходящего тренда. Как видите на графике AAPL, пробой канальной линии оказался ложным, график увлек трейдеров в неправильном направлении перед тем, как цена резко прыгнула вверх.
Пример длительного трендового движения на фьючерсе 6EU9:
Всплески, на которых цена демонстрирует пробой канальной линии, являются типичными рыночными ситуациями. Однако именно они заставляют трейдеров ошибаться. В таких случаях трейдер открывает позицию на участке, где цена тестирует канальную линию и оказывается в неприятной ситуации, когда цена пробивает канальную линию и демонстративно продолжает двигаться в сторону стоп-лосса.
Задачей трейдера в таком случае является определение истинности или ложности такого пробоя. На самом деле, определить характер пробоя достаточно сложно. Например, фундаментальный анализ может указывать на высокую вероятность продолжения движения, но цена поведет себя по другому.
Ложные пробои канальных линий изобилуют на всех временных интервалах и являются камнем преткновения многих трейдеров.
А что, если проблему обернуть в свою выгоду? Для этого необходимо действовать по системе, которая открывает позицию по тренду на возврат в канал после ложного пробоя уровня. Именно такие точки входа будут обеспечивать отличное соотношение риска к прибыли.
Разберем пример для поиска точки входа в short. На рисунке ниже — график фьючерса на евро (что такое фьючерс).
- В точке 1 зафиксирован пробой вверх нисходящего канала, цена несколько торговых сессий торговалась выше пробитой линии.
- В определенный момент цена вернулась в канал, что стало сигналом для открытия позиции на понижение.
- Точка 3 является вершиной, за которую необходимо установить стоп-лосс.
- Точка 4 является целевой для фиксации прибыли.
Какие преимущества точки входа, указанной на графике цифрой 2?
— не нарушает принципы торговли по общему тренду (показан синими линиями);
— лучше защищает себя от возможных убытков;
— получает хорошее соотношение риск к прибыли.
Поиск точек входа против тренда
Двигаясь направленно, цена часто совершает коррекции против основного движения. Часто это связано с угасанием импульса и промежуточными фиксациями прибыли от позиций по тренду. Коррекция не должна перекрывать движение основного импульсного движения.
Где же находятся точки входа в рынок против тренда?
- Несколько примеров точек входа — читайте в статье о стратегиях торговли по тренду и против тренда.
- С точки зрения каналов — точки входа в лонг против нисходящего тренда находятся у нижней границы канала, а точки входа в шорт против растущего тренда находятся у верхней границы канала.
Но тут появляется важный нюанс. Кроме того, что контр-трендовый трейдер несет риск торгуя против тенденции, он еще может невольно ошибиться с построением линии канала.
Объясним, про что идет речь. Посмотрите на предыдущий график. Там мы показали завершенную модель трендового движения, где на график уже достаточно просто нанести канал по имеющимся верхним и нижним ценовым уровням. Однако распознать очертания трендового канала на этапе зарождения движения очень сложно.
Рассмотрим ситуацию, когда мы имеем всего несколько опорных точек, позволяющих нанести нисходящий канал.
А теперь посмотрите, как будет выглядеть полученный канал в будущем.
Теперь вы видите, что в будущем канал уже не ложится на график так красиво, как в первоначальном виде. И каждые новые отметки минимума или максимума заставляют корректировать сам канал, который принимает окончательный вид только к концу движения.
Так что построение каналов является “скользкой темой”. Рассмотрим, как индикаторы ATAS могут повысить шансы на успех при торговле с использованием трендовых каналов.
Инструментарий для поиска точек входа по тренду и против тренда
Добавим на часовой график фьючерса на евро индикатор Unfinished auction, который отмечает на графике места, где имеется неоконченный аукцион (о том, что это такое — читайте в этой статье).
После добавления индикатора на графике появились горизонтальные линии, которые указывают на то, что на некоторых ценовых уровнях остались незавершенные аукционы. Вместе с тем на графике уже сформировалась часть трендового канала.
Становится заметно, что незавершенные аукционы расположились выше канальной линии, и тут появляется идея. Мы можем ожидать тестирование ценой первой и второй линии незавершенного аукциона. Это обстоятельство требует пересмотреть нанесенный графический канал в сторону уменьшения угла наклона.
Верхнюю границу канала устанавливаем на уровень первого неоконченного аукциона, нижняя граница канала следует за каждым новым минимумом цены.
Таким образом, верхняя граница канала будет окончательно выстроена при тестировании ценой линии незавершенного аукциона и примет окончательный вид как показано на рисунке ниже:
Но тогда в этом случае цена всего один раз за все движение предоставит возможность открыть позицию по направлению тренда, где же искать другие точки входа?
На помощь нам приходит все тот же индикатор незавершенного аукциона. Продолжая свое движение внутри канала, цена (как мы можем заметить на графике выше) оставляет после себя “следы” незавершенного аукциона, которые впоследствии выступают уровнями сопротивления.
Вход в позицию на понижение от уровней незавершенного аукциона целесообразен, если их тестирование происходит в верхней части канала. Линии незавершенного аукциона на даунтренде находящиеся ниже центральной оси канала не рациональны для открытия позиции по причине слишком большого стоп-лосса, который необходимо прятать за верхнюю линию канала.
Поиск точек входа на разных рынках
Мы рассмотрели поиск точек входа с использованием линий канала и индикатора Unfinished Auction на часовом графике фьючерса на евро. Работает ли этот подход на других рынках/периодах? В целом, да. Но нужно учитывать нюансы.
Например, при использовании индикатора Unfinished Auction на фондовом рынке следует быть внимательным при появлении ценовых разрывов.
Гэпы очень характерны для рынка акций на дневном периоде, как видно на графике цены акций AAPL. В случае гэпов индикатор будет считать, что цена до сих пор не протестировала ценовой уровень и будет продолжать тянуть горизонтальную линию. Такой незавершенный аукцион не следует учитывать в торговой системе.
Где фиксировать позицию?
Индикатор Unfinished Auction также поможет указать на точку для фиксации позиции (тейк-профит).
Наблюдения показывают, что точки незавершенного аукциона часто выступают уровнями, на которых цена разворачивается. Такая методика имеет преимущество, потому что позволяет точно просчитать потенциальную прибыль и ее отношение к возможным убыткам.
Рассмотрим пример на рынке фьючерсов на евро, дневной период.
В точке 1 цена тестирует нижнюю границу даунканала, от которой открывается контр-трендовая позиция на повышение. Выше имеется всего один незавершенный аукцион, который выступает целевым уровнем для фиксации позиции. Размер стоп-лосса в данном случае может составлять ⅓ от потенциальной прибыли, что удобно для расчета, так как точку для фиксации мы определяем заранее на основании индикатора.
Поиск точек входа в пробой или отбой от горизонтального уровня
Выше мы обсуждали поиск точек входа с использованием наклонных линий (или линий канала), далее обратимся к горизонтальным линиям.
Горизонтальные уровни, от которых происходят коррекции, называются уровнями поддержки и сопротивления. Определяются такие уровни при их последовательном тестировании ценой. Если цена неоднократно отбивается от уровня снизу вверх, то он определяется как поддержка. Если сверху вниз — сопротивление.
Больше про уровни поддержки и сопротивления можете почитать в статьях:
- 2 индикатора объема, которые помогут определить уровни.
- Поддержка и сопротивление на круглых числах.
- Поддержка и сопротивление на уровнях Фибоначчи.
- Поиск поддержки и сопротивления по индикатору Имбалансов.
Определение уровней поддержки и сопротивления
Уровни поддержки и сопротивления можно определить просто визуально, глядя на график. На картинке ниже явно заметен уровень сопротивления на фьючерсном контракте на индекс РТС, который дважды давал сильные коррекционные движения после первого раза, когда он появился:
При визуальном определении уровней поддержки и сопротивления существует высокая вероятность допустить ошибку.
Если цена достигла определенного экстремума, мы не можем с большой уверенностью предполагать, что при повторном тестировании этот экстремум отправит цену на коррекцию. Более информативным становится такой уровень, который уже демонстрировал повторное тестирование и вызвал ту же реакцию, что и в первый раз, но многократное тестирование уровня может в итоге обернуться его пробоем. В связи с чем неопытный трейдер рискует потерять веру в торговую систему, основанную на уровнях поддержки и сопротивления. Как быть?
Поиск точек входа с индикаторами Delta и Open Interest
Мы хотим предложить вам методику определения сильных уровней с первого раза. Благодаря инструментарию платформы ATAS вы сможете определять сильные уровни не только на ценовых экстремумах, но и внутри различных диапазонов. Это существенно повысит количество хороших точек входа.
Вам потребуются индикаторы Delta (что такое дельта) и Open Interest (Как работает индикатор Open Interest).
Теперь вернемся к нашему графику с индексом РТС. Рассмотрим его более детально с данными индикаторами.
Как мы уже определили, в точке 1 цена “нарисовала” некий экстремум на уровне 136970, который в дальнейшем неоднократно выступал уровнем сопротивления. Но, на самом деле, в точке 1 произошло тестирование уже существующего ранее уровня заинтересованности, который сформировался большим набором позиции продавцами в точке 2. Об этом нам говорит индикатор открытого интереса (Open Interest), который в точке 3 показал повышенный объем, а индикатор Delta в точке 4 указал на существенный перевес активных продаж.
Имея в арсенале такие индикаторы, вы раньше других узнаете о формировании уровня. И уже при первом тестировании можете использовать уровень 136970 в качестве уровня сопротивления, чтобы торговать отбой от сопротивления с постановкой короткого стоп-лосса выше за уровень.
Поиск точки входа от поддержки
Аналогичная ситуация — при формировании уровня поддержки. В точке 1 появился всплеск открытого интереса, который визуально не проявлял себя как уровень. Однако в точке 2 произошло тестирование этого уровня, и затем последовала сильная коррекция цены на 3500 пунктов в течение одной торговой сессии.
Открытый интерес в реальном времени в настоящее время транслируется только Московской биржей. Применительно к западным рынкам использование открытого интереса в платформе ATAS невозможно, однако индикатора Delta может быть достаточно для определения уровней поддержки и сопротивления.
Поиск точки входа на рынке нефти
Рассмотрим, как это работает на примере фьючерсного контракта на нефть с Чикагской товарной биржи CME.
В точке 1 зафиксирована повышенная положительная дельта, построение уровня поддержки необходимо начинать от нижней границы тела свечи в точке 2.
В дальнейшем выстроенный уровень демонстрировал сильнейшую поддержку. С учетом особенностей поставочного нефтяного фьючерса необходимо помнить, что в качестве продавцов нефти выступают производители, которые открывают большие позиции на продажу, но могут не защищать свои открытые позиции. Поэтому в данном инструменте больше предпочтения стоит отдавать именно дельте покупателей. Что важно знать про нефтяные фьючерсы.
Срок действия уровней
Некоторые уровни имеют определенный срок жизни, например уровни опционных концентраций действуют только до экспирации, после которой заинтересованность в удержании уровня исчезает. Дни экспирации опционов заранее известны, поэтому это также нужно учитывать в своей торговой системе при очередном тестировании уровня.
Более подробно что такое опционы можно почитать в этой статье.
Но если уровень не имеет определенного срока жизни, это не значит, что он будет действовать вечно. Пробой рано или поздно произойдет. После пробоя уровень становится “зеркальным”:
- поддержка превращается в сопротивление;
- пробитое сопротивление становится поддержкой.
Заранее определить пробой уровня сложно, однако существуют методики определения подготовки к пробою уровня. Если существует сильная заинтересованность в пробое уровня, то ее можно заметить. В этом помогут индикаторы платформы ATAS.
Поиск точек входа на пробой уровня
На следующем рисунке рассмотрена подготовка к пробою уровня на фьючерсном контракте на индекс РТС.
- Уровень 130000 (точка 1) выступал зоной, после которой проданные опционы Call начнут приносить убытки подписчику опционов и требовать повышенного гарантийного обеспечения.
- Неизбежность пробоя уровня на стремительном росте акций Газпром требовала от продавца опционов набор хеджирующих позиций на фьючерсном контракте, что мы и заметили в точке 2.
- В точке 3 зафиксирован дополнительный набор позиций в то время, как цена все ближе прижималась к уровню сопротивления.
- На пятый день уровень был пробит (точка 4).
Таким образом, индикаторы платформы ATAS указывали нам на явную заинтересованность в пробое данного уровня. Появление таких ситуаций позволяет нам открывать позицию после пробоя уровня в сторону продолжения основного движения. Стоп-лосс в таком случае выставляется за пробитый уровень.
Защитные стратегии после взятия лучшей точки входа
Итак, мы рассказали, как искать лучшие точки для входа на бирже. Сейчас же пришло время поговорить о защитных стратегиях, которые будут оберегать ваш депозит в случае развития нежелательного сценария.
После того, как открыта позиция, необходимо определить уровень, при достижении которого запланированный сценарий считается нарушенным. Такое может произойти благодаря политическим и экономическим событиям. Или по другим причинам — неважно, каким. Ждать и надеяться на то, что цена опять пойдет в нужную сторону становится опасным. Об этом сказано в статье о дисциплине трейдера АТАС (плюс еще 10 правил для повышения дисциплины).
Чтобы ограничить возможные убытки, необходимо использовать стоп-лосс ордера. Но для корректной установки стопов нужно рассчитать такие ценовые уровни, которые не будут задеты случайными ценовыми движениями. Как это сделать?
Установка стопа с индикатором ATR
Для расчета уровня выставления стоп-лосс предлагаем применить индикатор ATR, который рассчитывает средний ход цены за указанный период времени. При использовании дневных баров индикатор ATR отобразит средний размер дневного бара. О том, как добавить и настроить такой индикатор — читайте здесь.
ATR измеряет текущую волатильность рынка (что такое волатильность). На картинке ниже показан график акции GAZP. В левой части — рынок относительно не волатильный, справа — волатильность возрастает.
Соответственно, если волатильность растет — то стопы должны быть шире. И в условиях спокойного рынка — стопы можно подтянуть поближе.
Внутридневной трейдер может использовать 10% от ATR. Это означает, что стоп размещается на расстоянии в 10% ATR от цены входа. Свинг-трейдер может использовать 50% или 100% ATR в качестве защитной дистанции.
Кроме постановки стоп-лосс ордера существует возможность хеджирования позиции опционами. Опционная позиция не зависит от стопа и поэтому не боится случайных ценовых движений.
Однако применение опционов накладывает определенные издержки на своего держателя, который постоянно терпит убыток от распада временной стоимости опциона. Такие убытки перекрываются только в том случае, если идет работа по тренду, который уменьшает влияние ценового распада тем сильней, чем цена дальше уходит в запланированную сторону. При работе в отсутствии явного тренда, такая стратегия может не принести желаемую прибыль, а ценовой распад опциона станет убытком. О том, какие существуют защитные опционные стратегии мы рассказывали вам в этой статье.
Итоги. Как искать точки входа и выхода
Найти точки входа/выхода в трендовых стратегиях относительно просто. Касание наклонной линии поддержки или сопротивления является ориентиром для открытия сделки. Касание с противоположной стороны — закрываемся.
Для контр-трендовых стратегий все гораздо сложнее, ведь тренд всегда стремится увести цену против такой позиции снижая противоположную линию канала. Поэтому для контр-трендовой стратегии необходимо использовать специальные индикаторы, такие как Big Trades, Cluster Search, Delta АТАС, Margin Zones или Unfinished Аuction (мы про него уже говорили выше).
Также эти индикаторы подходят и для поиска точек выхода при работе от горизонтальных уровней на рынках без тренда.
Появление крупных трейдов на индикаторе Big Trades, например на покупку, после которых цена не двигается выше, может говорить о том, что крупный покупатель оказался в ловушке, и рынок может двигаться против него до тех пор, пока терпеть убытки станет невозможным.
При использовании индикатора Margine Zones возможна частичная или полная фиксация позиции на маржинальном уровне, ведь цена может двигаться до определенной маржинальной зоны после которой вероятна остановка движения и/или разворот. Об особенностях использования индикатора Margin Zones читайте в этой стратегии.
Появление аномальных значений индикатора Delta также может указывать на кульминацию на рынке и начала разворота. В таком случае появление аномально больших значений в индикаторе Delta будет являться поводом для фиксации позиции как полностью, так и частично.
Как мы уже рассматривали в этой статье, при тестировании горизонтальных линий незавершенного аукциона цена также может развернуться. Поэтому эти уровни целесообразно рассматривать, как уровни для фиксации позиции (полностью или частично).
Надеемся, эта информация была полезной для Вас. Скачайте бесплатную версию АТАС сейчас, чтобы проверить, как работают описанные техники на текущем рынке.
Понравилось? Расскажите друзьям:
Другие статьи блога:
Прежде чем перейти к изучению темы «Нули функции»
внимательно изучите уроки
«Что такое функция в математике»
и
«Как решать задачи на функцию».
Запомните!
Нули функции — это
значения « x »
(аргумента функции),
при которых « y = 0 ».
В заданиях «Найдите нули функции» чаще всего сама функция задана через формулу
(аналитически). Разберем алгоритм решения
подобных задач.
Как найти нули функции, заданной формулой
Важно!
Чтобы найти нули функции, нужно:
- в формулу функции вместо
« у » (или « f(x) »,
« g(x) » и т.п.)
подставить «0»; - решить полученное уравнение
относительно « x »; - записать полученные решения уравнения для « x » в ответ.
По традиции разберемся на примере.
Разбор примера
Найдите нули функции:
Подставим вместо значения функции « f(x) » ноль.
0 = 0,2x + 3
Решаем полученное линейное уравнение
и записываем полученный ответ
для « x ».
Перенесем неизвестное « 0,2x » из правой части уравнения в левую с
противоположным
знаком.
−0,2x = 3 | · (−1)
0,2x = −3
Переведем десятичную дробь «0,2» в
обыкновненную для упрощения дальнейших расчетов.
0,2x = −3
· x = −3 | · 10
· x · 10 = −3 · 10
· x = −30
2x = −30
x =
x = −15
Ответ: x = −15 является нулем
функции f(x) = 0,2x + 3
Разбор примера
Найдите нули функции:
Вместо « f(x) » подставим ноль.
0 = x 3 − 4x
−x 3 + 4x = 0 | · (−1)
(−1) · (−x 3 + 4x) = 0 · (−1)
x 3 − 4x = 0
Вынесем общий множитель
« x » за скобки.
В левой части полученного уравнения у нас два множителя:
« x »
и «(x 2 − 4)». Результат их умножения равен нулю.
Это возможно, когда любой
из множителей равен нулю. Поэтому рассмотрим оба варианта: когда множитель
« x » равен нулю и когда множитель «(x 2 − 4)»
равен нулю.
Решаем квадратное уравнение
«x 2 − 4 = 0».
Используем формулу
для решения квадратного уравнения с дискриминантом.
a · x 2 + b · x + c = 0
x1;2 =
x 2 − 4 = 0
x1;2 =
| 0 ± √02 − 4 · 1 · (−4) |
| 2 · 1 |
x1;2 =
x1;2 =
Запишем все полученные корни уравнений в ответ в порядке возрастания. Они будут являться нулями функции.
Ответ: x = −2; x = 0; x = 2 являются нулями функции
f(x) = x 3 − 4x
Разбор примера
Найдите нули функции:
Подставим вместо « h(x) » ноль.
Перенесем правую часть
в левую, изменив ее знак на минус.
Единственный вариант, когда дробь будет равна нулю, только если
ее числитель
«x 2 − x − 6» будет равен нулю. Знаменатель
«x + 3» не может быть равен нулю, так как на ноль делить нельзя.
Решим полученное квадратное уравнение через формулу с дискриминантом.
a · x 2 + b · x + c = 0
x1;2 =
x 2 − x − 6 = 0
x1;2 =
| −(−1) ± √(−1)2 − 4 · 1 · (−6) |
| 2 · 1 |
x1;2 =
x1;2 =
x1;2 =
| x1 = | x2 = |
| x1 = | x2 = |
| x1 = 3 | x2 = −2 |
Ответ: x = −2; x = 3 являются нулями функции
h(x) =
Разбор примера
Найдите нули функции:
Заменим «f(x)» на ноль.
Единственное число, квадратный корень которого равен нулю — это сам ноль.
Поэтому, квадратный корень
«√ x 2 − 4 = 0 »
будет равен нулю, когда его подкоренное выражение
« x 2 − 4 »
будет равно нулю.
Осталось решить полученное квадратное уравнение, чтобы найти нули функции
«f(x) = √x 2 − 4».
x1;2 =
x 2 − 4 = 0
x1;2 =
| −(−0) ± √(−0)2 − 4 · 1 · (−4) |
| 2 · 1 |
x1;2 =
x1;2 =
Ответ: x = −2; x = 2 являются нулями
функции f(x) = √x 2 − 4
Как найти нули функции на графике функции
Важно!
Графически нули функции — это точки пересечения графика функции
с осью «Ox»
(осью абсцисс).
По определению
нули функции — это значения « x »,
при которых
« y = 0 ». Другими словами, у точек
графика функции, которые являются нулями функции,
координата « x » равна нулю.
Чтобы найти нули функции на графике
нам остается, только найти, какая у них
координата
по оси « Ox ».
Рассмотрим на примере.
Разбор примера
На рисунке ниже изображен график функции « y = f(x) », определенной на множестве действительных чисел. Используя график,
найдите нули функции.
Отметим на графике функции его точки пересечения с осью « Ox ».
Назовем полученные точки «(·)А» и «(·)B».
В точках «(·)А» и «(·)B» график функции пересекает
ось
« Ox » , то есть координаты точки «(·)А» и «(·)B»
по оси « Oy »
равны нулю.
Точки «(·)А» и «(·)B»
— нули функции. Теперь определим, чему равны их координаты по оси « Ox ».
На графике видно, что у точки «(·)А» координата « x » равна
« 0 », а у точки «(·)B» координата « x » равна
« 2 ».
Запишем полученные значения координат « x » в ответ.
Ответ: x = 0; x = 2 являются нулями функции.
Как найти нули функции, заданной таблицей
В некоторых заданиях, где требуется найти нули функции, сама функция задана не вполне привычно с помощью формулы,
а с помощью таблицы. Поиск нулей в таких примерах является легкой задачей.
Разбор примера
Найдите нули функции, заданной таблицей.
| x | −2 | −1 | 0 | 1 | 2 | 3 |
| y | −3 | −1,5 | 0 | 2 | 1 | 0 |
Вспомним определение нулей функции.
Запомните!
Нули функции — это
значения « x » в функции,
при которых « y = 0 ».
Согласно определению нулей функции нам достаточно найти значения « x » в таблице,
где
« y = 0 ». Выделим их цветом.
| x | −2 | −1 | 0 | 1 | 2 | 3 |
| y | −3 | −1,5 | 0 | 2 | 1 | 0 |
Остаётся только записать в ответ значения « x » из таблицы.
Ответ: x = 0; x = 3 являются нулями функции, заданной таблицей.
Ваши комментарии
Важно!
Чтобы оставить комментарий, вам нужно войти на наш сайт при помощи
«ВКонтакте».
Оставить комментарий:
Функция вида y=ax2+bx+c, где а, b, с – некоторые числа, причем, а≠0 число, х – переменная, называется квадратичной функцией.
Графиком квадратичной функции является парабола, она имеет вершину и две ветви, которые могут быть направлены либо вверх, либо вниз (рис.1). Красной точкой обозначена вершина параболы, из которой выходят ветви. Её координаты по графику – (3; –4). Направление ветвей зависит от значения коэффициента «а», то есть, если «а» – положительное число, то ветви направлены вверх; если число «а» – отрицательное, то ветви направлены вверх. На данном рисунке ветви направлены вверх, значит коэффициент «а» у формулы, которая задает эту функцию – положительное число. Коэффициент «с» показывает ординату (у) точки пересечения ветви параболы с осью у. Так, на рисунке №1 парабола пересекает ось у в точке (5;0), значит коэффициент с=5.
Рисунок №1.
Вершина параболы. Формула.
Чтобы найти координаты вершины параболы (х0; у0), надо воспользоваться формулой:
х0=−b2a
для нахождения у0 можно просто подставить значение х0 в формулу данной функции y0=ax2+bx+c вместо х.
Рассмотрим это на примере конкретно заданной функции.
Пример №1
Найти вершину параболы, заданной формулой у=2х2 – 8х + 5.
Найдем, чему равны коэффициенты: а=2; b= – 8
Подставим их в формулу и вычислим значение х0:
х0=−b2a=82∙2=84=2
Теперь в заданную по условию формулу вместо х подставим найденное значение у0=2∙22 – 8∙2 + 5=8 – 16 + 5= –3
Итак, мы нашли координаты вершины параболы: (2; –3).
Ответ: (2; –3).
Нули параболы
Значения х, при которых функция принимает значения, равные нулю, называются нулями функции. Другими словами, Значения абсцисс (х) точек пересечения ветвей параболы с осью х, называются нулями функции. На рисунке №1 точки координаты точек пересечения ветвей параболы с осью х следующие: (1;0) и (5;0). Значит, нули функции – это значения х, равные 1 и 5.
Рассмотрим, как найти нули функции не по рисунку, а по заданной формуле.
Пример №2
Найти нули функции у=х2 +4х – 5
Так как нули функции это абсциссы точек пересечения ветвей параболы с осью х, то их координаты будут (х;0), то есть у=0. Значит, вместо у подставляем нуль в нашу формулу 0=х2 +4х – 5 и получаем квадратное уравнение, решив которое, мы и найдем значения нулей функции:
х2 +4х – 5=0
а=1, b=4, с= –5
D=b2 – 4ac=42 – 4∙1∙(−5)=36
x=−b±√D2a
x=−4±√362; х1=–5; х2=1
Значит, нули функции равны –5 и 1
Ответ: –5 и 1
Примечание к заданию по нахождению нулей функции без графика
Если дискриминант уравнения отрицательный, значит, нулей функции нет, то есть парабола не пересекает ось х (вершина находится выше неё, если ветви направлены вверх и ниже, если ветви направлены вниз).
Рассмотрим нахождение соответствия рисунков парабол, расположенных в системе координат значениям а и с.
Пример №3
Для выполнения данного задания на соответствие необходимо сначала поработать с графиками, подписав на них, какими – отрицательными или положительными являются коэффициенты а и с.
Теперь можно выполнить соответствие:
Ответ: 231
Пример №4
Рассмотрим еще пример на соответствие
В данном задании рассмотрим коэффициенты в формулах и подчеркнем их: так, в формуле под буквой А коэффициент а=-2, т.е. отрицательный, значит, ветви направлены вниз, а это график под номером 2. В формулах под буквами Б и В первые и третьи коэффициенты одинаковые, значит, сравнить по рисунку их невозможно, следовательно, будем сравнивать по расположению вершины (справа или слева от оси у), а именно х0. 
Итак, найдем х0 для формулы «Б»:
х0=−b2a=−42∙2=−44=−1
Видим, что х0 отрицательное, значит, вершина расположена слева от оси у, а это рисунок 3. Ну и осталось привести в соответствие В и 1.
Запишем в таблицу
Ответ: 231
Задание 11OM21R
На рисунках изображены графики функций вида . Установите соответствие между знаками коэффициентов а и с и графиками функций.
КОЭФФИЦИЕНТЫ
А) a>0, с >0 Б) а<0; с>0 В) а>0, с<0
В таблице под каждой буквой укажите соответствующий номер.
Ответ:
Решение
На рисунках в задании изображены параболы. Вспомним, что обозначают коэффициенты а и с: а – направление ветвей (a<0 – ветви вниз; а>0 – ветви вверх); коэффициент с показывает ординату точку пересечения параболы с осью х (с >0 – пересечение в положительном направлении; с<0 – пересечение в отрицательном направлении).
Теперь поработаем с графиками и подпишем на каждом из них соответствующие коэффициенты.
Теперь расставим в соответствии с указанными коэффициентами:
А) a>0, с >0 – это график №1
Б) а<0; с>0 – это график №3
В) а>0, с<0 – это график №2
Ответ: 132
pазбирался: Даниил Романович | обсудить разбор
Задание OM1105o
Установите соответствие между функциями и их графиками.
ФУНКЦИИ
А) у=–х2–4х–3 Б) у=–х2+4х–3 В) у=х2+4х+3
Сразу обратим внимание на вариант В. Эта функция единственная, имеющая положительный коэффициент при х2 (здесь а=1, т.е. а>0). При а>0 график параболы направлен ветками вверх. Такой график имеется только один – под №3. Кроме того, можно обратить внимание на коэфициент с. Она равен 3, т.е. с>0. Это указывает на то, что парабола должна пересечь ось Оу выше начала координат. Что и отображено на графике В. Получаем соответствие: В–3.
Оба других графика – 1-й и 2-й – пересекают ось Оу ниже начала координат, что соответствует значению с=–3<0 в обоих случаях.
Далее надежнее всего вычислить вершины оставшихся двух парабол из уравнений А и Б по формуле -b/2a. Видим, что случае А (- (-4)) / (2 • -1) = -2, следовательно, вершина левее оси Y, так как x0 отрицателен, значит, А-1, а Б-2.
Ответ: 123
pазбирался: Даниил Романович | обсудить разбор
Задание OM1101o
На рисунках изображены графики функций вида
y = ax² + bx + c
Установите соответствие между знаками коэффициентов a и c и графиками функций.
Коэффициенты:
А) a > 0, c > 0
Б) a < 0, c > 0
В) a > 0, c < 0
Графики:
Мы вспоминаем, за что отвечают коэффициенты a и b при построении графиков функции вида
y = ax² + bx + c
Коэффициент a определяет направление ветвей параболы: если a > 0, то ветви направлены вверх, а если a < 0, то ветви направлены вниз.
Таким образом, мы видим, что только у второй параболы ветви направлены вниз, а значит a < 0.
У первой и третьей ветви направлены вверх, то есть a > 0.
Далее мы смотрим, на что влияет коэффициент c.
Коэффициент c отвечает за положение параболы относительно оси x, или же отвечает за сдвиг по оси y, а именно:
если c > 0, то вершина параболы расположена выше оси х
если c < 0, то вершина параболы расположена ниже оси x
Так, у первой параболы c < 0, у второй и третьей c > 0.
Из всего вышеперечисленного можно найти ответ:
А) 3
Б) 2
В) 1
Ответ: 321
pазбирался: Даниил Романович | обсудить разбор
Даниил Романович | Просмотров: 10.4k
