НПР — это «норматив покрытия риска», показатель разработанный биржей для оценки риска на портфель трейдера.
НПР1 — это разница между стоимостью ликвидного портфеля (суммы стоимости акций, валюты, фьючерсов, облигаций и прочих ликвидных активов на брокерском счете) и начальной маржи (дисконтированная стоимости портфеля).
То есть производится расчет разности ликвидного портфеля, приобретенного за собственные средства и стоимости портфеля, с учетом дисконтирования для оценки ставки риска.
Другими словами, величина начальной маржи будет считаться как стоимость актива, умноженная на дисконт, называемый «Начальная ставка риска». То есть брокер пересчитывает ваш портфель на дисконт для того чтобы оценить максимальный размер риска на ваш портфель и тем самым подстраховать себя в случае маржин колла по позициям. Дисконтирование портфеля требуется для того, чтобы оценить сколько заемных средств можно выделить трейдеру под залог портфеля для покупки/продажи инструментов с учетом маржинального кредитования.
На ликвидные акции с низкой волатильностью дисконт «Начальной ставки риска» будет низким, а для высоко волатильных фьючерсов дисконт будет высоким.
Например, у вас в портфеле 100 акций Сбера стоимостью 10000 рублей, купленные на собственные средства. Еще есть 5000 рублей на счету. Итого ваш ликвидный портфель будет равен 15000 рублей.
Расчет Начальной маржи следующий: дисконт для акций Сбербанка 50%. Тогда размер начальной маржи будет равен 10000*50%= 5000р + 5000р свободные на счету, итого = 10000р
Таким образом размер ликвидного портфеля больше размера начальной маржи 15000 > 10000. То есть НПР1 больше 0.
Если вы покупаете акции с учетом маржинального кредитования, то брокер будет считать сколько средств он вам может выделить и следить за параметром, чтобы ликвидных средств всегда было больше.
Например, вы докупили акций того же Сбера с учетом маржинального кредитования на 20000 рублей.
Итого у вас в портфеле акций Сбербанка на 30000р и долг на 15000р. Ликвидный портфель = 15000р. Показатель Начальной маржи будет равен 30000*50% = 15000р. То есть показатель НПР1 = 0. Брокер отправит вам сообщений с просьбой пополнить счет или продать часть позиций для восстановления значения показателя НПР1 больше 0.
Чтобы избежать появления ошибки «НПР1 меньше 0» в терминале, нужно с осторожностью пользоваться услугами маржинального кредитования или услуг осуществления сделок с неполным обеспечением.
Если же ошибка возникает не по вашей вине (и такое бывает), то следует обратиться к брокеру за уточнением причин и дальнейшими инструкциями.
#дарья калинина #фьючерсы #срочый рынок #трейдинг #трейдинг для начинающих #обучение трейдингу #московская биржа #нпр #риски #брокеры
Добрый день!
Не буду создавать новую тему, т.к. проблема похожая – ошибка НПР1, НО!
На счету 260 долларов, а система не дает купить даже 1 акцию UBER за 38 долларов!
Такая проблема на для всех тикеров – например
– можно купить
всего 8
акций STEM стоимостью около
4
долларов
–
зато можно купить 1
акцию CBOE стоимостью
139
долларов.
Какой-то закономерности, какую акцию можно купить, а какую нельзя, я не заметил.
Брокер (Финам) сказал, что с моим счетом все в порядке, и маржинальная торговля тоже подключена (хотя, в приведенных примерах она и не нужна), говорят, что это проблема именно торговой системы, связанная с верификацией заявок (не знаю что это)
Можете дать разъяснения о причинах такого, на первый взгляд, рандомного ограничения?
Может быть есть какие-то списки бумаг по которым есть ограничения на открытие позиций?
Пытался купить доллары, но выдает эту ошибку. Была хорошая просадка на речи президента и отскок, где можно было уже начать шортить. Сделка сорвалась. Продолжается уже около 40 мин. Сумма не имеет значения (100-1000 $). По рынку нельзя купить.
Как долго будет продолжаться и что это вообще за ошибка?
Тинькофф Банк
2021-06-07 18:39:14
Здравствуйте.
В момент, когда вы пытались совершить сделку, возникла ошибка по техническим причинам. Сейчас мы все исправили, все работает верно. Простите, что так вышло!
Всем рекомендую Тинькофф банк!
Оценка
5
Всем рекомендую Тинькофф банк!
Тех поддержка просто супер,реагируют 24/7 ,дизайн карт и удобство приложения в том числе и инвестиции на высшем уровне ! с завтрашнего дня всем…
Читать полностью
18.04.2023
лучшие, чистый кайф с ними работать)
Оценка
5
Давно пользуюсь этим банком, практически все что он предложил я этим пользуюсь. Мне очень нравится. Постоянно какие-то акции, подарки, просто кайф. Персонал поможет в любой…
Читать полностью
10.04.2023
Потдержка банка всегда моментально отвечает и решает вопрос, рекомендую данный банк, пользуюсь 2 года, не каких сбоев и каких либо неполадок со стороны банка, все хорошо работает…
Читать полностью
09.04.2023
Тинькофф-банк качества
Оценка
5
Оформлял карту год назад.
Представитель приехал вовремя,в проконсультировал. Предоставили еще одну карту с бесплатным обслуживанием.С картой все отлично.Дизайн не потертый,карта…
Читать полностью
05.04.2023
Тинькофф банк и Тинькофф инвестиции как очень хорошие инструменты для работы с деньгами
Оценка
5
Я очень доволен работой Тинькофф банка! Он предоставляет удобные и доступные услуги для своих клиентов. Все операции можно выполнить онлайн, что очень удобно и экономит время…
Читать полностью
01.04.2023
Отличная поддержка
Оценка
5
Проверяется
Пользуюсь банком больше 3 лет. Есть брокерский счёт и ИИС, стабильно получаю кешбек и процент на остаток. Также заказывал туры и страховку через приложение в 20 году, все прошло…
Читать полностью
27.03.2023
Это самый отличный Банк которым я когда либо пользовался, у них есть отличный кешбек, карты с лучшими дизайнами, маленькие проценты на кредит, самый большой процент на вкладе…
Читать полностью
26.03.2023
Блог им. Gaffar
БКС поражает
- 27 мая 2022, 17:23
- |
Сегодня опять что за шутки:«Скорректированное значение НПР1 меньше 0. Непокрытая позиция по неликвидному инструменту.» В QUIK пришло сообщение: Уважаемый клиент! Уведомляем Вас о снижении значения НПР1 ниже 0 на счете хххххх при стоимости портфеля 534564.88 руб., размере начальной маржи INF руб., минимальной маржи INF руб., и необходимости внесения на счет денежных средств в размере INF и/или ценных бумаг**, в количестве необходимом для исполнения обязательств по соответствующим сделкам, и/или закрытия непокрытых/временно непокрытых позиций для целей предотвращения возможных убытков. В случае снижения значения НПР2 ниже 0 Брокер в силу п.3.6–3.11., 5.9.–5.10. Соглашения о совершении сделок с неполным покрытием ООО «Компания БКС» (Соглашение) осуществляет закрытие позиций Клиента до достижения НПР1 значения 0 либо до иного значения в соответствии с Соглашением. Брокер закрывает позиции Клиента в соответствии с Соглашением, на невыгодных для Клиента условиях, самостоятельно выбирает для отчуждения ценные бумаги, иностранную валюту, в т.ч. неликвидные*, определяет подлежащие закрытию позиции по фьючерсным контрактам. Ответы на часто задаваемые вопросы по ссылке: broker.ru/brokerage/services/risk-control *С учетом того, что из перечисленного в соответствии с Соглашением входит/может входить в сгруппированный портфель Клиента.
Вчера цена покупки акций всю сессию неправильно отображалась. Чат поддержки стабильно молчит.
БКС, что у вас опять происходит?
- хорошо
-
4
Непокрытые сделки
Оформите документы дистанционно
Стоимость открытия счета – бесплатно. Для открытия брокерского счета понадобится учетная запись ЕСИА
Пополните счет
Пополните брокерский счет безналичным переводом по реквизитам со счета любого банка. Мы не берем комиссию за зачисление.
Покупайте акции, облигации и валюту
Непокрытые сделки
Принцип совершения Непокрытых сделок состоит в том, что Клиент может совершать сделки не только в рамках собственных средств, но и используя заемные средства.
Заемные средства предоставляются под обеспечение позиций в активах, принадлежащих Клиенту (денежные средства и/или ценные бумаги, соответствующие критериям ликвидности).
При совершении Непокрытых сделок рассчитываются следующие показатели:
- норматив покрытия риска при исполнении поручений клиента (НПР1), НПР1 = (стоимость портфеля клиента – размер начальной маржи)
- норматив покрытия риска при изменении стоимости портфеля клиента (НПР2), НПР2= (стоимость портфеля клиента- размер минимальной маржи)
При совершении Непокрытых сделок рассчитываются уровни маржи в российских рублях.
Начальная маржа = (Кол-во ликвидных ЦБ * Цена последней сделки * Начальная ставка риска)
Минимальная маржа = 0,5* Начальная маржа
Стоимость портфеля = Активы по ЦБ + Активы по ДС – Обязательства по ЦБ – Обязательства по ДС.
Клиент может открывать новые позиции, если показатель НПР1 принимает значение больше нуля.
Если НПР2 принимает значение меньше нуля, Клиент обязан закрыть часть позиций.
При выставлении Поручения в торговой системе также происходит расчет показателя НПР1 с учетом предполагаемого исполнения Поручения.
Если скорректированное значение показателя НПР1 больше нуля, Поручение выставляется.
Указанные показатели автоматически рассчитываются ИТС QUIK и показываются в таблице “Клиентский портфель”.
Для контроля возможности Клиента совершать Непокрытые сделки в ИТС QUIK используется УДС (уровень достаточности средств) – показатель, рассчитываемый по формуле:
УДС = (Стоимость портфеля – Минимальная маржа)/(Начальная маржа – Минимальная маржа).
Обратите внимание, если:
- УДС больше единицы – Клиент может открывать новые позиции (статус Клиента – “Нормальный”);)
- УДС в пределах от нуля до единицы – возможность совершать операции, направленные на снижение стоимости портфеля (статус Клиента – “Требование”);
- УДС ниже нуля – Клиент обязан закрыть часть позиций (статус Клиента – “Закрытие”).
Перечень ликвидных финансовых инструментов
Непокрытая сделка– сделка, приводящая к возникновению непокрытой позиции.
Непокрытая позиция – возникновение или увеличение в абсолютном выражении отрицательного значения Плановой позиции.
Плановая позиция – общая стоимость отдельного вида Актива, входящего в состав Портфеля Клиента, в рублях РФ. Плановая позиция определяется в отношении денежных средств (по каждой из валют) и в отношении каждой из Ценных бумаг.
При расчете Размера начальной маржи, Размера скорректированной начальной маржи и Размера минимальной маржи Банк использует Ставки риска, применяемые клиринговой организацией Национальный Клиринговый Центр.
ПАО «Московская Биржа»
Мы вам перезвоним
Заявка успешно отправлена!
Заявка успешно отправлена!
Ошибка при отправке формы. Попробуйте снова.
Для повышения эффективности работы сайта на нем используются файлы cookie. В cookie содержатся данные о Ваших прошлых посещениях сайта. Если Вы не хотите, чтобы эти данные обрабатывались, отключите cookie в настройках браузера
